Методика анализа дебиторской задолженности

ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение 3

1. Теоретические основы организация управления дебиторской задолженностью 4

1.1. Сущность и классификация дебиторской задолженности 4

1.2. Содержание, цель и задачи политики управления дебиторской задолженностью 12

1.3. Роль и задачи анализа в процессе управления дебиторской  задолженностью 15

2. Методика анализа дебиторской задолженности 20

2.1. Анализ структуры и динамики дебиторской задолженности, оценка ее оборачиваемости и целесообразности формирования 20

2.2. Анализ оптимальности величины дебиторской задолженности 28

2.3. Анализ отклонений в процессе контроля выполнения бюджетных показателей дебиторской задолженности 36

Заключение 38

Библиографический список 40

 

 

 

Введение

В процессе финансово-хозяйственной  деятельности у предприятия постоянно  возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами. Отгружая продукцию  или оказывая услуги, предприятием, как правило, не получает деньги в  оплату немедленно, т.е. по сути оно  кредитует своих покупателей. Поэтому  в течение периода от момента  отгрузки продукции до момента оплаты средства предприятия омертвлены в  виде дебиторской задолженности. Ее уровень определяется многими факторами: видом продукции, емкостью рынка, степенью насыщенности рынка данной продукцией ,условиями договорам, принятой на предприятии  системой расчетов и др. Последний  фактор особенно важен для финансового  менеджера в контексте планирования текущих денежных потоков.

Все выше сказанное и предопределяет актуальность темы семестровой работы.

Цель работы – является всесторонний анализ теоретических  вопросов организации управления дебиторской  задолженностью предприятия.

Задачами работы является:

- исследование экономической  сущности и видов дебиторской  задолженности;

- анализа сущности и  задач политики управления дебиторской  задолженностью;

- рассмотрение методики  анализа дебиторской задолженности,  как основы выработки управленческих  решений;

- исследование направлений  повышения ликвидности и рефинансирования  дебиторской задолженности предприятия.

 

 

1. Теоретические основы организация  управления дебиторской задолженностью

1.1. Сущность  и классификация дебиторской  задолженности

В процессе финансово-хозяйственной  деятельности у организаций постоянно  возникает потребность в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами и другими дебиторами и кредиторами. Отгружая продукцию или выполняя работы, оказывая услуги, хозяйствующий субъект, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, т.е. он по сути кредитует покупателей. Поэтому в течение периода времени от момента отгрузки до момента поступления платежа средства образуют дебиторскую задолженность.

Экономическая природа дебиторской  задолженности многогранна, поэтому  у отечественных и зарубежных ученых-экономистов при формулировании ее определения существует несколько распространенных точек зрения.

Согласно одной из них, под дебиторской задолженностью следует понимать задолженность  перед организацией различных юридических и физических лиц, возникающая в ходе хозяйственной деятельности. Данное утверждение в основе своей имеет балансовое уравнение, которое выводится благодаря свойствам двойной записи, где каждая хозяйственная операция отражается в одинаковой сумме по дебету и кредиту разных счетов, и организация выступает в роли дебитора и кредитора.

Еще один подход рассматривает  дебиторскую задолженность как  элемент обязательственного правоотношения, который регулируется обязательственным правом одной из основных разновидностей гражданских правоотношений, где субъектом выступают кредитор и должник, объектом служит действие обязанного лица, выраженное в форме прав требований (дебиторской задолженности) и соответствующих обязанностей - Долга (ст. 307 ГК РФ). Обязательство, как правило, определяет, какие действия (воздержание от действий), кем, в каком объеме, когда, где и как должны быть выполнены. Основаниями возникновения обязательств служат различные по характеру юридические факты или определенный их состав. Договор - наиболее распространенное основание возникновения обязательства.

С позиции маркетинговой  политики организации ряд авторов рассматривают дебиторскую задолженность как инструмент стимулирования спроса. Под влиянием рыночной конкуренции хозяйствующие субъекты стремятся привлечь как можно больше покупателей, предоставив им отсрочку (рассрочку) оплаты приобретаемых товаров, что приносит выгоду в виде увеличения объема продаж. В данном случае дебиторская задолженность является ожидаемой и планируемой в рамках кредитной политики организации. В связи с этим одной из нерешенных методических проблем является проблема оценки эффективности использования стимулирующей дебиторской задолженности как маркетингового рычага, увеличивающего спрос на продукцию (работы, услуги) и объем продаж.

В рамках следующего подхода  дебиторская задолженность понимается как форма инвестирования. Организации, предоставляя дебиторскую задолженность в виде отсрочки (рассрочки) платежа за реализованную продукцию (работы, услуги), отвлекают свои оборотные средства в расчеты на нереально долгие сроки и тем самым кредитуют своих контрагентов, формируют рисковую среду невозвратных товарных кредитов при очень длинных сроках расчета. В свою очередь собственное финансирование такие организации осуществляют за счет заемных средств, чем трансформируют свои долги в долги по отношению к себе.

Дебиторская задолженность  в соответствии с МСФО является финансовым инструментом. «Под финансовым инструментом принято понимать любой контракт, из которого вытекает финансовый актив одного экономического субъекта и финансовое обязательство или эмиссионный инструмент другого экономического субъекта. Финансовым активом организации признается актив, являющийся: денежными средствами; правом требования денежных средств или другого финансового актива от другой организации; правом требования обмена финансовыми инструментами с другой организацией на потенциально выгодных для данного субъекта условиях; эмиссионным инструментом другой организации». В российском законодательстве на текущий момент не содержится определение финансовых инструментов, что связано с относительно недавним их появлением в деловом обороте. К понятию «финансовый инструмент» наиболее близко примыкают следующие юридические категории, получившие отражение в ГК РФ: договор, сделка, ценная бумага. Из определения финансового инструмента видно, что он представляет логический синтез определений договора и ценной бумаги, поскольку включает как права и обязательства, вытекающие из условий договора (финансовые активы и финансовые обязательства), так и права и обязательства по ценной бумаге (эмиссионный инструмент и финансовое обязательство).

Ряд отечественных и зарубежных экономистов рассматривают дебиторскую задолженность как инструмент управления оборотным капиталом организации. Отсюда дебиторская задолженность представляет собой вложение средств и расширение продажи в кредит с целью увеличения объема реализации и собственного капитала. Данный подход, на наш взгляд, скорее описывает свойства дебиторской задолженности.

Дебиторскую задолженность  часто связывают с коммерческим кредитованием, поскольку, отпуская продукцию  и прочие товары в долг, организация  предоставляет покупателю кредит с  последующим погашением при оплате. Причем кредит осуществляется в форме  аванса, предоплаты, предоставления отсрочки или рассрочки оплаты.

Однако, в отличие от коммерческого  кредита, в пределах срока платежа по договору не взимается процент за пользование.

Обобщив многообразие терминов и определений, используемых в законодательных  актах, научной литературе, можно назвать следующие свойства активов, которые позволяют рассматривать их как дебиторскую задолженность: право на получение вероятной будущей выгоды и переход контроля над хозяйственными операциями или другими событиями, в результате которых организация получает будущий доход от объектов.

Полагаем, что наиболее полное определение дебиторской задолженности следующее. Под дебиторской задолженность понимается право требования организации на поступление финансовых и нефинансовых активов, возникающее из обязательств юридических и физических лиц по договору в ходе хозяйственной деятельности, с целью обеспечения приемлемого уровня финансовой устойчивости.

Дебиторская задолженность  в своей сути имеет два существенных признака:

- с одной стороны  для дебитора - она источник бесплатных  средств; 

- с другой  стороны для кредитора - это  возможность увеличения ареала  распространения его продукции,  увеличение рынка распространения  работ и услуг. 

Дебиторская задолженность  свидетельствует о том, что продукция  или товар отгружены, работы выполнены, услуги оказаны, но еще не оплачены покупателем либо произведен перевод  денег в порядке предоплаты или  аванса предприятию-продавцу, но продукция  или товар еще не поступили. Наличие  дебиторской задолженности характеризует  отток или отвлечение средств  из оборота. В то же время снижение суммы задолженности — во многих случаях не всегда положительный  момент, так как оно может свидетельствовать, что денежные средства отвлечены  не в расчеты, а в готовую продукцию, накопленную на складах, и не имеющую  сбыта. Своевременное получение  дебиторской задолженности —  необходимое условие обеспечения  благоприятного финансового состояния  предприятия.

Дебиторскую задолженность  можно трактовать в трех значениях, смыслах:

1. в качестве средства погашения кредиторской задолженности;

2. как часть продукции, проданной покупателям, но еще не оплаченной (то есть дебиторская задолженность образуется в результате несовпадения момента отгрузки и оплаты продукции, оказания услуги, выполнения работы);

3. в качестве одного из элементов оборотных активов, которые финансируются за счет собственных или заемных средств.

Для раскрытия экономической  природы дебиторской задолженности  дадим ее классификацию (табл. 1.).

 

Таблица 1 - Классификация дебиторской задолженности

 

Классификационный признак	Классификационная группа
1	2
Степень ликвидности	высоколиквидная
	среднеликвидная
	неликвидная
Элементы	задолженность покупателей и заказчиков
	векселя к получению
	авансы  выданные
	задолженность зависимых и дочерних обществ
	прочие  дебиторы
Сроки образования	краткосрочная
	среднесрочная
	долгосрочная
Целесообразность  образования	оправданная
	неоправданная
Обеспеченность  гарантиями	обеспеченная
	не  обеспеченная
Степень надежности возврата	надежная
	сомнительная
	безнадежная
Соблюдение  нормы закона	надлежаще истребованная
	неистребованная
Степень подверженности планированию	планируемая
	не  планируемая
Возможность осуществления контроля	контролируемая
	не  контролируемая

 

По степени ликвидности  можно выделить высоколиквидную, неликвидную и среднеликвидную дебиторскую задолженность. Краткосрочная дебиторская задолженность (со сроком погашения до одного месяца) является высоколиквидной; безнадежная дебиторская задолженность, которая не может быть конвертирована в денежные средства, является неликвидной; все остальные виды дебиторской задолженности, за исключением краткосрочной и безнадежной, являются среднеликвидными.

Наиболее распространенной в отечественной учетной практике является классификация дебиторской  задолженности по элементам. Охарактеризуем каждый из них:

- задолженность покупателей  и заказчиков обусловлена их  задолженностью за отгруженные товары и выполненные работы;

- векселя к получению  - задолженность покупателей и  заказчиков за отгруженные товары и выполненные работы, оформленная товарными векселями;

- авансы выданные - задолженность  по выданным авансам в счет  предстоящих поставок продукции  или выполнения работ;

- задолженность зависимых  и дочерних обществ;

- прочие дебиторы - задолженность  подотчетным лицам, по налогам и сборам, по ссудам работникам и др.

По срокам образования  дебиторскую задолженность можно  разделить на краткосрочную, среднесрочную  и долгосрочную. Краткосрочной считается  дебиторская задолженность со сроком погашения до 30 дней, среднесрочной - дебиторская задолженность со сроком погашения от 1 до 12 месяцев, долгосрочной - свыше 12 месяцев.

По целесообразности образования  дебиторскую задолженность может  быть оправданной и неоправданной. Оправданной считается дебиторская  задолженность, срок погашения которой  еще не наступил и связан с нормальными  сроками документооборота. Просроченная задолженность - дебиторская задолженность, связанная с ошибками в оформлении расчетных документов, с нарушением условий хозяйственных договоров и т.д.; она является неоправданной.

В зависимости от обеспечения  дебиторскую задолженность классифицируется как обеспеченная гарантиями и не обеспеченная гарантиями. Дебиторская задолженность может быть обеспечена неустойкой, залогом, удержанием имущества должника, поручительством, банковской гарантией, задатком и другими способами, предусмотренными законом или договором.

По степени надежности возврата дебиторскую задолженность  можно выделить надежную, сомнительную и безнадежную дебиторскую задолженность. Надежной признается дебиторская задолженность  в случае подтверждения контрагентом исполнения своих обязательств, а также задолженность, обеспеченная гарантией. В свою очередь сомнительной является просроченная дебиторская задолженность, не подтвержденная кредитором. Безнадежной считается дебиторская задолженность, у которой срок исковой давности истек, а также дебиторская задолженность, признанная таковой по решению суда (вследствие ликвидации должника и др.).