Оценка кредитоспособности ООО «Транссклад»

Оценка кредитоспособности ООО «Транссклад».

Коэффициент абсолютной ликвидности К1 - показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Нормативное значение коэффициента принято на уровне 0,2 - 0,5, т.е. при нормальной платежеспособности предприятию считается достаточным иметь до 25% свободных денежных средств для расчетов по текущим долгам. Этот коэффициент отражает текущую платежеспособность.

К1 = 11/1929 = 0,01 (на конец отчетного периода)

Коэффициент быстрой ликвидности К2- Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет денежных средств и имеющейся дебиторской задолженности. Рекомендуемое значение данного показателя >1 (допустимые значения: 0,3-1).

К2 = (11+0+75) / 1929 = 0,04 (на конец отчетного периода)

Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) К3 является обобщающим показателем платежеспособности предприятия, характеризует общую обеспеченность оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения краткосрочных обязательств. Значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1 до 2-3. Значение ниже 1 говорит о возможной утрате платежеспособности, а значение более чем 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

К3 = 332 / 1929 = 0,17 (на конец отчетного периода)

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств К4

Является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия. Показывает, сколько заемных средств приходится на 1 руб. собственных средств.

К4 = 124 / 0+1929 = 0,06 (на конец отчетного периода)

К5 = (287 / 11617) *100% = 2,47 (За отчетный период)

Рентабельность вложений в предприятие: отношение балансовой прибыли к валюте баланса.

Разбивка показателей на категории в зависимости от их фактических значений приведена в таблице 1.1 Категории и значения показателей.

Таблица 1.1 Категории и значения показателей

Коэффициенты	1 категория	2 категория	3 категория
1	2	3	4
К1	0,2 и выше	0,15-0,2	менее 0,15
К2	0,8 и выше	0,5-0,8	менее 0,5
К3	2,0 и выше	1,0-2,0	менее 1,0
К4 (кроме торговли)	1,0 и выше	0,7-1,0	менее 0,7
К5	0,15 и выше	менее 0,15	нерентабельно

 

Таблица 1.2 Вес для каждого из показателей

Показатель	Вес показателя	Категория ООО «Транссклад»
1	2	3
К1	0,11	3
К2	0,05	3
К3	0,42	3
К4	0,21	3
К5	0,21	1
Итого:	1

 

Формула расчета суммы баллов S имеет вид:

S = 0,11 * Категория К1 + 0,05 * Категория К2 + 0,42 * Категория К3 +

+ 0,21 * Категория К4 + 0,21 * Категория К5, (1.12)

S=(0,11*3)+(0,05*3)+(0,42*3)+(0,21*3)+(0,21*1)=0,33+0,15+1,26+0,63+

+0,21 = 2,58

Сумма баллов S влияет на класс кредитоспособности юридического лица следующим образом:

S = [1 или 1,05] - первый класс  кредитоспособности (кредитование  не вызывает сомнений);

S = [1,05 < S < 2,42] - второй класс  кредитоспособности (кредитование  требует взвешенного подхода);

S = [2,42 < S < 3,00] - третий класс  кредитоспособности (кредитование  связано с повышенным риском).

Организация ООО «Транссклад относится к 3 классу кредитоспособности, т.к. 2,42<2,58<3, следовательно, очень высокий риск невозврата кредита и % по нему.

Таблица 2.1 Горизонтально-вертикальный анализ показателей предприятия ООО «Транссклад»

Актив	Абсолютное Изменение, т.р.	Удельный вес, в %	Изменение	Темпы роста	Темпы прироста Т.р
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года		%	%	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9
			Пок/Бал х100	Пок/Бал х100	3-2	5-4	3/2х100	6/2х100
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	2354	1721	55,93	83,83	-633	27,9	73,11	-26,89
ИТОГО по разделу I	2354	1721	55,93	83,83	-633	27,9	73,11	-26,89
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы в том числе:	366	246	8,70	11,98	-120	3,28	140,65	-59,35
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	226	129	5,37	6,28	-97	0,91	57,08	-42,92
расходы будущих периодов	140	117	3,33	6,70	-23	3,37	83,57	-16,43
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	1478	0,00	35,12	0,00	-1478	-35,12	0,00	-100
В том числе покупатели и заказчики	1478	0,00	35,12	0,00	-1478	-35,12	0,00	-100
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	0	75	0	3,65	75	3,65	0,00	0,00
В том числе покупатели и заказчики	0	75	0	3,65	75	3,65	0,00	0,00
Денежные средства	11	11	0,26	0,54	0	0,28	100	0,00
ИТОГО по разделу II	1855	332	44,07	16,17	-1523	-27,9	240,65	-159,35
БАЛАНС	4209	2053	100	100	-2156	0,00	313,76	-186,24
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	10	10	0,24	0,49	0	0,25	100	0
Нераспределенная прибыль(непокрытый убыток)	23	114	0,55	5,55	91	5,01	1140	910
ИТОГО по разделу III	33	124	0,78	6,04	91	5,26	1240	910
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
ИТОГО по разделу IV	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	1134	0	26,94	0,00	-1134	-26,94	0,00	-11130
Кредиторская задолженность	3042	1929	72,27	93,96	-1113	21,69	19290	-11130
В том числе:
Поставщики и подрядчики	1521	35	36,14	1,70	-1486	-34,43	350	-14860
Задолженность перед персоналом организации	595	435	14,14	21,19	-160	7,05	4350	-1600
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	119	367	2,83	17,88	248	15,05	3670	2480
Задолженность по налогам и сборам	796	1078	18,91	52,51	282	33,60	10780	2820
Прочие кредиторы	11	14	0,26	0,68	3	0,42	140	30
ИТОГО по разделу V	4176	1929	99,22	93,96	-2247	-5,26	19290	-22470
БАЛАНС	4209	2053	100	100	-2156	0,00	20530	-21560

 

Краткосрочные обязательства (V раздел баланса) снизились на 2247 т.р. (с 4176 т.р. на начало года до 1929 т.р. на конец года), что произошло в основном за счет полного погашения компанией займов и кредитов, которые составляли 1134 т.р. Также компания частично рассчиталась со своими кредиторами на 1113 т.р. (почти полностью рассчиталась с поставщиками и подрядчиками - разница составила 1486 т.р. (на начало года компания должна была 1521 т.р., а на конец года осталось выплатить лишь 35 т.р.). Произошел незначительный расчет с персоналом, в результате чего наша задолженность уменьшилась на 160 т.р. Также мы видим, что увеличилась задолженность перед государственными внебюджетными фондами на 248 т.р. и задолженность по налогам и сборам на 282 т.р.

К положительным изменениям в структуре относится снижение пассивов компании: Долгосрочных обязательств у организации нет, а по краткосрочным обязательствам мы видим снижение задолженности организации, так же произошло увеличение собственного капитала, что говорит нам об эффективном использовании средств. При этом произошло и снижение активов компании, что является отрицательными изменениями в структуре по сравнению с показателями на начало года (по Активам).

Предприятие считается платежеспособным, если соблюдается следующее условие:

ОА > КО

где ОА - оборотные активы (раздел II баланса); КО - краткосрочные обязательства (раздел V баланса).

В нашем случае на начало года: ОА(1855)<КО(4176), на конец года: ОА(332)<КО(1929). Предприятие не является платежеспособным по данным показателям.

Таблица 2.5 Абсолютные показатели ликвидности баланса рассматриваемого общества, тыс. руб.

Актив	На начало года	На конец отчетного периода	Пассив	На начало года	На конец отчетного периода	Платежный излишек(+) Недостаток(-)
						На начало года	На конец отчетного периода
1	2	3	4	5	6	7	8
1.Быстрореализуемые активы (А1)	11	11	1.Наиболее срочные обязательства (П1)	1134	0	-1123	11
2.Средне реализуемые активы (А2)	1478	75	2.Краткосрочные обязательства (П2)	4176	1929	-2698	-1854
3.Медленно-реализуемые активы (А3)	366	246	3.Долгосрочные обязательства (П3)	0	0	366	246
4.Труднореализуемые активы (А4)	2354	1721	4.Постоянные (фиксированные  пассивы) (П4)	33	124	2321	1597
БАЛАНС (1+2+3+4)	4209	2053	БАЛАНС(2+3+4)	4209	2053	-	-

 

На начало года А1(11)<П1(1134), на конец года А1(11)>П1(0).

На начало года А2(1478)<П2(4176), на конец года А2(75)<П2(1929).

На начало года А3 (366)>П3(0), на конец года А3(246)>П3(0).

На начало года А4(2354)>П4(33), на конец года А4(1721)>П4(124).

При анализе баланса на ликвидность необходимо обратить внимание на такой важный показатель, как чистый оборотный капитал (свободные средства, находящиеся в обороте предприятия). Чистый оборотный капитал (чистые оборотные средства) равен разнице между итогами раздела II «Оборотные активы» и раздела V «Краткосрочные обязательства».

Изменение уровня ликвидности устанавливается по динамике абсолютной величины чистого оборотного капитала. Он составляет сумму средств, оставшуюся после погашения всех краткосрочных обязательств. Поэтому рост данного показателя отражает повышение уровня ликвидности предприятия. В анализируемом обществе краткосрочные обязательства не покрываются оборотными активами, но за отчетный период величина чистого оборотного капитала выросла на 724 тыс. руб. Следовательно, общество является ликвидным и платежеспособным.

Таблица 2.8 Расчет и анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности рассматриваемому обществу

Наименование коэффициента	На начало года	На конец отчетного периода	Изменения за период(3-2)
1	2	3	4
1.Коэффициент абсолютной  ликвидности (Кал)	Кал=11/4176=0,003	Кал=11/1929=0,006	0,003
2.Коэффициент текущей  ликвидности (Ктл)	Ктл=1855/4176=0,44	Ктл= 332/1929=0,17	-0,27
3.Коэффициент ликвидности  при мобилизации ср-тв (Клмс)	Клмс=366/4176=0,08	Клмс=246/1929=0,12	0,04
4.Коэффициент общей ликвидности (Кол)	Кол=(11+1478+366)/4176= 0,44	Кол=(11+75+246)/1929= 0,17	-0,27
5.Коэффициент собственной  платежеспособности (Ксп)	Ксп=-2321/4176=-0,55	Ксп=-1597/1929=-0,82	-0,27

 

Вывод: На основании полученных при расчете коэффициентов данных следует сделать вывод, что по сравнению на начало года незначительно выросла платежеспособность организации (но по прежнему остается на очень низком уровне), высокая степень зависимости платежеспособности предприятия от материальных запасов с точки зрения мобилизации денежных средств для погашения краткосрочных обязательств. Также, могут возникнуть трудности при погашении краткосрочных обязательств из-за недостаточности оборотных средств (неудовлетворительный запас финансовой прочности т.к. краткосрочные обязательства выше, чем оборотные активы).

1. Наличие собственных  оборотных средств:

СОС = Собственные средства - Внеоборотные активы, (2.1)

СОС = 33-2354 = -2321 (На начало отчетного периода)

СОС = 124-1721 = -1597 (На конец отчетного периода)

2. Наличие собственных  и долгосрочных оборотных средств:

СДОС = СОС + Долгосрочные обязательства, (2.2)

СДОС = -2321 + 0 = -2321 (На начало отчетного периода)

СДОС = -1597 + 0 = -1597 (На конец отчетного периода)

3. Источники формирования  запасов и затрат:

ИФЗ = СДОС + Краткосрочные обязательства,(2.3)

ИФЗ = -2321 + 4176 = 1855 (На начало отчетного периода)

ИФЗ = -1597 + 1929 = 332 (На конец отчетного периода)

Запасы и затраты (ЗЗ) = 210 + 220 строки бухгалтерского баланса:, (2.4)

ЗЗ = 366 + 0 = 366 (На начало отчетного периода)

ЗЗ = 246 + 0 = 246 (На конец отчетного периода)

Возможно, выделить четыре типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная финансовая  устойчивость

СОС > ЗЗ

2. Нормальная финансовая  устойчивость

СОС < ЗЗ < СДОС

3. Неустойчивое финансовое  положение

СДОС < ЗЗ < ИФЗ

4. Кризисное финансовое  положение

ЗЗ > ИФЗ

Определим тип финансовой устойчивости организации на начало отчетного года и на конец отчетного года.

Из проделанных расчетов выше мы видим, что финансовая устойчивость предприятия ООО «Транссклад» подходит к 3 типу, то есть неустойчивое, так как СДОС<ЗЗ<ИФЗ (-2321<366<1855) на начало отчетного года, так и на конец отчетного года СДОС<ЗЗ<ИФЗ (-1597<246<332).

Коэффициент автономии соизмеряет собственный и заемный капитал организации.

, (2.5)

К авт.1 = 33/4176=0,008 (на начало года)

К авт.2 = 124/1929=0,06 (на конец года)

Для финансово устойчивого предприятия коэффициент автономии должен быть >1. С экономической точки зрения это означает, что в случае если кредиторы потребуют свои средства одновременно, предприятие, реализовав активы, сможет расплатиться по обязательствам и сохранить за собой права владения предприятием. В нашем расчете, мы не сможем полностью расплатиться по своим обязательствам.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками финансирования.