Оценка обеспеченности организации собственными оборотными средствами

СОДЕРЖАНИЕ

Оценка обеспеченности организации  собственными оборотными средствами………………………………………………………………………..3

Задача………………………………………………………………………8

Выводы…………………………………………………………………….11

Список использованной литературы……………………………………13

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Оценка обеспеченности организации собственными оборотными средствами

Совокупность денежных средств, авансированных для образования  оборотных производственных фондов и фондов обращения с целью  обеспечения нормального, непрерывного и планомерного процесса производства и реализации продукции, составляет оборотные средства.

Структура оборотных средств свидетельствует о пропорции, сложившейся между отдельными элементами, формирующими эти фонды, нарушение этой пропорциональности снижает эффективность использования оборотных средств отрицательно сказывается на хозрасчетной деятельности предприятия.

Собственные оборотные средства - это доля собственных финансовых ресурсов предприятия, которая назначена  быть источником создания его оборотных  активов.

Для того чтобы процесс  производства и реализации осуществлялся  непрерывно, необходимо, чтобы оборотные  средства были включены одновременно на всех стадиях кругооборота. Потребность  предприятия в собственных оборотных  средствах определяется в процессе нормирования, т.е. определения норматива собственных оборотных средств как их планового размера.

Для нормального обеспечения  хозяйственной деятельности оборотными средствами, их величина устанавливается  в пределах 1/3 величины собственного капитала.

Как правило, минимальная  потребность предприятия в оборотных  средствах покрывается за счет собственных  источников: прибыли, уставного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования. Однако в силу целого ряда объективных причин (инфляция, рост объемов производства, задержек в оплате счетов клиентов и др.) у предприятия возникаю временные дополнительные потребности в оборотных средствах.

Величина оборотных активов, обеспеченных надежными источниками  финансирования, является важным критерием  оценки финансового состояния организаций. Традиционно этот показатель именуют  собственными оборотными средствами или  собственным оборотным капиталом, однако даже среди российских авторов  нет единого мнения о сущности этой категории и порядке расчета  величины СОС. Так, Л.Т. Гиляровская, Л.В. Донцова и Н.А. Никифорова в своих  работах предлагают рассчитывать их как разницу собственного капитала (СК) и внеоборотных активов (ВнА):

СОС = СК - ВнА.

В.В. Ковалев и Г.В. Савицкая - как разницу между суммой собственного капитала и долгосрочного заемного капитала (ДЗК) и внеоборотными активами (или, что то же самое, как разницу оборотных активов (ОА) и краткосрочного заемного капитала (КЗК)):

СОС = (СК + ДЗК) - ВнА = ОА - КЗК.

Такой порядок расчета  представляется более обоснованным, поскольку разница в уровне стабильности СК и ДЗК при финансировании оборотных  средств, срок оборота которых составляет менее 12 месяцев, не имеет значения. Кроме того, в процессе анализа  по данным финансовой отчетности все  равно невозможно определить, что  именно предпочитает организация вкладывать во внеоборотные активы: собственные средства или долгосрочные кредиты, поэтому лучше рассматривать их как стабильный источник финансирования в совокупности, не разделяя.

Информация о размерах собственных источников средств представлена в основном в разделе 4 пассива баланса предприятия и в разделе 1 формы №5 приложения к балансу.

На практике используют 2 метода определения потребности  в собственных оборотных средствах: прямой и экономический.

Метод прямого расчета  заключается в том, что сначала  определяется величина авансированных оборотных средств в каждый элемент, затем их суммированием определяется общая сумма норматива.

При аналитическом методе расчет норматива оборотных средств  осуществляется ускоренными темпами, учитывая соотношение между темпами  роста объема производства и размер нормируемых оборотных средств в предшествующем периоде.

При коэффициентном методе норматив определяется путем внесения в него изменений с учетом условий  производства, снабжения, реализации продукции, расчетов.

Процесс нормирования при методе прямого счета включает:

1. разработку норм заноса  по отдельным видам товарно-материальных  ценностей всех элементов нормируемых оборотных средств.

2. Определение частных  нормативов по каждому элементу.

3. Расчет совокупного  норматива по собственным нормативам оборотных средств.

Определение потребности  в оборотных средствах прямым методом предусматривает выполнение расчетов для каждого элемента оборотных  средств. Они осуществляются на длительный период, если не изменится технология производства и условия сбыта  продукции. Вычисленный норматив ежегодно корректируется с учетом изменений  производственной программы и быстроты оборота оборотных средств.

Особенность экономического метода состоит в том, что вычисленный методом прямого расчета норматив на текущий год делят на две равных части. К первой относят нормативы оборотных средств по статьям, размер которых прямо зависит от объема затрат на производство. Во вторую включают те статьи нормирования, размер которых прямо не зависит от изменения затрат на производство и запчасти для ремонта оборудования, затраты будущих периодов. Непроизводственный норматив увеличивается на 50% от роста производственной программы. Полученная сумма нормативов уменьшается на сумму средств, которые освобождаются в результате планового ускорения оборота оборотных средств.

Сейчас предприятиям дано право самостоятельно рассчитывать нормативы оборотных средств.

Для определения норматива  по производственным запасам используют следующие показатели: время кругооборота, коэффициент наращивания потребления, норма запаса, норматив на начало года, на конец года.

На основе норм оборотных  средств, исчисленных по составляющим элементам, определяется норматив по видам, группам и в целом по сырью, материалам.

Норматив на топливо устанавливается  по всем видам топлива, используемого  для технологических и хозяйственных  нужд. Норматив на запасные части для  ремонтов машин транспортных средств  определяется с учетом их стоимости  по первоначальной оценке и нормы оборотных средств.

При определении норматива  оборотных средств на складе МБП  принимаются по их полной стоимости. Кроме производственных запасов  норматив определяется по незавершенному производству. Он равен плановым затратам на конец прошлого года с учетом коэффициента сезонности, который равен  отношению минимальных затрат в  течении года к затратам незавершенного производства на конец года.

Нормирование собственных оборотных средств призвано:

- обеспечить правильное  определение действительной минимальной  потребности в собственных оборотных  средствах, гарантирующее бесперебойную  производственную рентабельность; своевременные расчеты с поставщиками  ТМЦ и обоснованное распределение  прибыли.

- создавать экономические  условия, позволяющие устранить  напряжения в процессе выполнения  плана, активно содействующие  росту объема производства; уменьшению себестоимость продукции;

- усиливать контроль за использованием всех видов ресурсов и осуществлением оборотного режима экономики.

Недостаток собственных  оборотных средств - характерная черта многих российских предприятий. Эти предприятия имеют, как правило, неудовлетворительную структуру баланса, неустойчивое финансовое состояние. Наличие собственного оборотного капитала (собственных оборотных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. Отсутствие собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что все оборотные средства организации и, возможно, часть внеоборотных активов (при отрицательном значении собственных оборотных средств) сформированы за счет заемных источников. Улучшение финансового положения предприятия невозможно без эффективного управления оборотным капиталом, основанного на выявлении наиболее существенных факторов и реализации мер по повышению обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задача №5

Рассчитать и проанализировать показатели ликвидности и платежеспособности коммерческой организации.

Цели и задачи задания

Целью данного задания является определение возможности предприятия  повысить платёжеспособность.

Для этого надо решить следующие  задачи:

1. Рассчитать показатели платёжеспособности и ликвидности средств.
2. Рассчитать показатели для оценки неудовлетворенности структуры баланса.
3. Рассчитать коэффициент восстановления (утраты) платёжеспособности предприятия.

Проанализировать вышеупомянутые показатели и сделать выводы.

Таблица 1- Расчет показателей ликвидности баланса предприятия

Показатели	На начало периода	На конец периода	Отклонение (+,-)
А	1	2	3
А АКТИВ
А1 Высоколиквидные активы - (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)	11	62	+51
А2 Среднеликвидные (быстрореализуемые) активы - (дебиторская задолженность, НДС по приобретенным ценностям и прочие оборотные активы)	6016	23003	+16987
А3 Низколиквидные (медленно и труднореализуемые) активы - запасы, а также "Долгосрочные финансовые вложения" (I раздел Актива)	33114	49245	+16131

 

Продолжение таблицы 1

А	1	2	3
А4 Неликвиды - (внеоборотные активы, кроме долгосрочных финансовых вложений)	43809	55233	+11424
П ПАССИВ
П1 Краткосрочные (до 3 мес.) - (кредиторская задолженность, прочие краткосрочные пассивы)	8085	6911	-1174
П2 Среднесрочные пассивы (до года) - (краткосрочные займы и кредиты)	9649	14441	+4792
П3 Долгосрочные пассивы (более  одного года) - (долгосрочные кредиты и займы)	19474	21667	+2193
П4 Постоянные пассивы - (капитал и резервы)	21900	56074	+34174

 

Для определения ликвидности баланса  следует, сопоставит итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Баланс считается абсолютно  ликвидным, если А1≥ П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.

На начало периода:

А1=11 < П1=8085;

А2=6016 < П2=9649;

А3=33114 < П3=19474;

А4=43809 > П4=21900.

На конец периода:

А1=62 < П1=6911;

А2=23003 > П2=14441;

А3=49245 > П3=21667;

А4=55233 > П4=56074.

 

Таблица 9- Расчет показателей  ликвидности средств предприятия

Показатели	На начало периода	На конец периода	Откло- нение (+,-)	Теорети-чески досто-верно
А	1	2	3	4
1. Коэффициент абсолютной  ликвидности = денежные средства+краткосрочные финансовые вложения/краткосрочные обязательства (текущие платежи)                                  Кабс = А1/К.О. (Т.П.)	0,0006	0,003	+0,0024	0,20-0,25
2. Коэффициент срочной  ликвидности (промежуточный коэффициент  покрытия) = А1+А2/К.О. (Т.П.)	0,3	1,08	+0,78	0,7-0,8
3. Коэффициент текущей  ликвидности (общий коэффициент  покрытия) - (Кп) =   = А1+А2+А3/К.О. (Т.П.)	2,21	3,38	+1,17	2
4. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами (Ксос) = собственные оборотные средства/текущие пассивы                     Ксос = (IIIП+IVП)-IА/IIА	0,5	0,7	+0,2	0,1
5. Коэффициент восстановления  платёжеспособности (Кув) = =Кпф+6/Т(Кпф-Кпн)/Кп норм.                              Кпф - фактич. значение Кп в конце отчетного периода                                       Кпн - фактич. значение Кп на начало отчетного периода                                       Т - отчетный период в месяцах                  6 - период восстановления платёжеспособности в месяцах	2,4	1,9	-0,5	1,0 и более
6. Коэффициент утраты  платёжеспособности (Кув) = =Кпф+3/Т(Кпф-Кпн)/Кп норм.	1,79	1,79	0	1,0 и более