Автор работы: Пользователь скрыл имя, 27 Октября 2013 в 12:41, контрольная работа
Целью работы является проведение анализа платежеспособности организации на примере ОАО «Черепановский завод строительных материалов».
Для достижения намеченной цели поставлены следующие задачи:
Раскрыть понятие платежеспособности организации;
Рассмотреть методику оценки платежеспособности на основе показателей ликвидности баланса;
Изучить показатели платежеспособности организации и методики их расчётов;
Введение
Теоретические основы платежеспособности организации и банкротства
Понятие платежеспособности организации, её оценка на основе показателей ликвидности баланса
Анализ платежеспособности на основе расчета финансовых коэффициентов
Понятие и причины банкротства
Анализ платежеспособности организации
Расчёт и оценка показателей платежеспособности организации на примере ОАО «ЧЗСМ»
Оценка факторов, влияющих на коэффициент текущей ликвидности
Заключение
Список использованной литературы
Приложение
Федеральное государственное
высшего профессионального образования
«Финансовый университет при Правительстве Российской Федерации»
(Финансовый университет)
Институт сокращенных программ
Контрольная работа
на тему: Проведение анализа платежеспособности организации на примере ОАО «Черепановский завод строительных материалов
Дисциплина: Экономический анализ
Выполнил:
Студент ИСП (группа 2ФМ) :
Пилипенко П.И.
Проверил:
доцент Бердников В.В.
Москва
Содержание
Введение
Заключение
Список использованной литературы
Приложение
Введение
Законы рыночной экономики
требуют постоянного
Финансовая неустойчивость может привести к неплатежеспособности организаций, к недостатку у них денежных средств для финансирования операционной и инвестиционной деятельности, а при усугублении финансового состояния – к банкротству. И наоборот, неэффективное размещение финансовых ресурсов ставит препятствия на пути развития предприятий, отягощая их затратами и резервами.
Решение задач стабилизации
финансового состояния
В современных условиях
в определение реального
Целью работы является проведение анализа платежеспособности организации на примере ОАО «Черепановский завод строительных материалов».
Для достижения намеченной цели поставлены следующие задачи:
Данная работа выполнена на основе данных отчётности ОАО «ЧЗСМ» за 2008-2010 гг. Общество занимается выпуском широкого ассортимента строительных материалов.
1. Теоретические основы платежеспособности и банкротства
Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия, является его платежеспособность. Платежеспособность – это способность своевременно производить платежи, т.е. рассчитываться по долгам. Причем, только по обязательствам, срок оплаты которых уже наступил. И выплата текущих долгов не должна нарушать бесперебойного осуществления процесса производства и реализации продукции. [3, с.442]
Платежеспособность
Чем меньше требуется времени для инкассации актива в деньги, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.
Ликвидность предприятия – более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников. Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.
Понятие платежеспособности и ликвидности
очень близки, но второе более емкое.
От степени ликвидности баланса
и предприятия зависит
Таким образом, ликвидность – это способ поддержания платежеспособности. [13, с.647-648]
Классическим подходом к оценке платежеспособности организации считается анализ её финансового положения по бухгалтерскому балансу.
Техническая сторона анализа ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу с обязательствами по пассиву. Активы должны быть сгруппированы по степени их ликвидности и группы расположены в порядке ее убывания, а обязательства — по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков уплаты.
Расчёт активов и пассивов баланса в целях анализа ликвидности и методика их группировки приведен в таблице 1.
Таблица – 1 Методика расчёта агрегированных статей в целях оценки ликвидности баланса
Характеристика показателей |
Способ расчёта |
Характеристика показателей |
Способ расчёта |
Наиболее ликвидный активы (А1) |
Краткосрочные финансовые вложения + денежные средства |
Наиболее срочные обязательства (П1) |
Кредиторская задолженность + Прочие краткосрочные обязательства |
Быстро реализуемые активы (А2) |
Дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев после отчётной даты + прочие оборотные активы |
Краткосрочные обязательства (П2) |
Краткосрочные заёмные средства и кредиты |
Медленно реализуемые активы (А3) |
Запасы (за вычетом расходов будущих периодов) + долгосрочные финансовые вложения (за вычетом вложений в уставные фонды других предприятий) |
Долгосрочные обязательства (П3) |
Долгосрочные кредиты и заёмные средства + отложенные налоговые обязательства + прочие долгосрочные обязательства |
Труднореализуемые активы (А4 ) |
Внеоборотные активы (за вычетом статей этого раздела, включённых в предыдущую групп) + дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты |
Постоянные пассивы (П4) – |
Kапитал и резервы организации, задолженность перед участниками по выплате доходов + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов + прочие краткосрочные обязательства |
Для определения ликвидности баланса надо сопоставить проведенные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при следующих соотношениях групп активов и обязательств:
А1>П1;
А2>П2;
АЗ>ПЗ;
А4<П4.
Сравнение первой и второй групп активов с первыми двумя группами пассивов показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее к моменту проведения анализа время. Сравнение третьей группы активов и пассивов показывает перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности предприятия. [6, с.497-499]
Таким образом, платежеспособность организации – важный критерий её успешной деятельности, который может быть оценен на основе группировки статей баланса и их сопоставления, выявляя таким образом способность организации погашать свои обязательства в краткосрочном и долгосрочном аспекте.
Для анализа долгосрочной платежеспособности организации на начало и конец анализируемого периода рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности.
К обобщающим показателям оценки платежеспособности и ликвидности относят следующие:
показатель низкой ликвидности организации.
Чем ближе все эти показатели к нормативному значению, тем выше вероятность того, что данная организация сможет получить кредит банка на желаемых условиях. [6, с.77-80]
Методы расчёта показателей представлены в таблице 2.
платежеспособность ликвидность банкротство
Таблица - 2 Основные показатели оценки кредитоспособности организации и методика их расчёта
Наименование показателя и рекомендуемое значение |
Способ расчёта |
1. Величина собственных оборотных средств {>0} |
Собственный капитал + Долгосрочные обязательства – Внеоборотные активы или Оборотные активы – Краткосрочные обязательства |
2.Маневренность собственных оборотных средств {0-1} |
Денежные средства : Функционирующий капитал |
3. Коэффициент текущей ликвидности {>2} |
Оборотные активы : Краткосрочные обязательства |
4. Коэффициент быстрой ликвидности {>1} |
Оборотные активы за минусом запасов : Краткосрочные обязательства |
5. Коэффициент абсолютной ликвидности {0,05-0.1} |
Денежные средства : Краткосрочные обязательства |
6. Доля оборотных средств в активах |
Оборотные активы : Активы |
7. Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными |
Собственные оборотные средства : Оборотные активы |
8. Доля запасов в оборотных активах |
Запасы : Оборотные активы |
9. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов {>0.5} |
Собственные оборотные средства : Запасы |
10. Коэффициент покрытия запасов {>1} |
«Нормальные источники покрытия : Запасы |
В.В. Ковалёв предлагают, помимо ликвидности баланса и ликвидности активов при оценке платежеспособности, исследовать финансовую устойчивость организации. [9, с.74]
Показатели финансовой устойчивости характеризуют структуру долгосрочных пассивов. Они позволяют оценить, в состоянии ли организация поддерживать сложившуюся структуру источников средств.