Пути повышения эффективности управления оборотными активами на предприятии

Управление использованием оборотного капитала организации связано  с конкретными особенностями  формирования его операционного  цикла.

 

1.3. Методы управления  оборотными активами предприятия 

Управление средствами (текущими, оборотными активами) являются активы, которые могут быть обращены в  наличность в течение одного года. Оборотный капитал (чистый оборотный  капитал, собственные оборотные  средства) может быть определен как  разность между оборотными (текущими) активами и краткосрочными (текущими) обязательствами. В состав оборотных  средств входят товарно-материальные запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги), денежные средства.

Политика управления оборотными активами, представляющая часть общей  финансовой стратегии предприятия, заключается в формировании необходимого объема и состава оборотных активов, рационализации и оптимизации структуры  источников их формирования. 
 
  Процесс разработки политики управления оборотными активами предприятия включает в себя следующие методы управления:  

1. Анализ состава и  состояния оборотных активов  предприятия в предшествующем  периоде;  

2. Определение общих принципов  формирования оборотных активов  предприятия;  

3. Оптимизация объема  оборотных активов;  

4. Оптимизация соотношения  постоянной и переменной частей  оборотных активов;  

5. Обеспечение необходимой  ликвидности оборотных активов;  

6. Обеспечение повышения  рентабельности оборотных активов  в процессе их использования;  

7. Обеспечение минимизации  потерь оборотных активов в  процессе их использования;  

8. Формирование принципов  формирования отдельных видов  оборотных активов; 

9. Оптимизация структуры  источников финансирования оборотных  активов.

 
  Управление оборотными средствами включает в себя управление товарно-материальными  запасами, дебиторской задолженностью, денежными средствами и краткосрочными  вложениями (ценными бумагами). Управление оборотным капиталом включает управление оборотными средствами и краткосрочными обязательствами. Управление оборотным капиталом – это регулирование величины различных типов оборотных активов и краткосрочных обязательств.

Важнейшим элементом управления оборотными активами является научно обоснованное их нормирование. Посредством  нормирования оборотных средств  определяется общая потребность  хозяйствующих субъектов в собственных  оборотных средствах. Правильное исчисление этой потребности необходимо для  установления минимальной суммы  средств, обеспечивающей устойчивое финансовое состояние предприятия. 
 
  Основные задачи финансового менеджера в области управления оборотными средствами:

1.          Определить правильную структуру активов.

2.          Стремиться иметь минимально – возможную величину товарно-материальных запасов. Обеспечивать своевременные оптимальные объемы заказов.

3.          Своевременно получить деньги у покупателей и заказчиков. Ускорить приток денежных средств.

4.          Отсрочить платежи. Замедлить отток денежных средств.

5.          Увеличить объем продаж.

6.          Разработать подходящую для предприятия инвестиционную стратегию.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

II. Анализ формирования и управления оборотными активами на примере ООО «Рождественское»

2.1. Организационно-правовая  характеристика ОАО «Рождественское»

 
Открытое акционерное  Общество «Рождественское» является юридическим  лицом, действует на основании Устава и законодательства Российской Федерации. 

Основным видом деятельности Общества является:

- торгово-закупочная, торгово-посредническая   и снабженческо-сбытовая деятельность;

- оптовая и розничная  торговля;

- услуги аренды, производство;

- автотранспортные услуги;

- выполнение   погрузочно-разгрузочных работ   и оказание   складских услуг;

- внешнеэкономическая деятельность;

- осуществление в РФ  и других государствах иных  видов услуг и работ, не запрещенных  соответствующими законодательствами.

Уставный капитал Общества равен 24 809 (двадцать четыре тысячи восемьсот  девять) рублей и составлен из номинальной  стоимости размещенных 124 045 (сто  двадцать четыре тысячи сорок пять) обыкновенных именных акций номинальной  стоимостью 0,2 рубля каждая.

 

2.2. Финансово-экономическая  характеристика ОАО «Рождественское»

Финансовое состояние  можно определить как результат  системы отношений, возникающих  в процессе кругооборота средств  субъекта хозяйствования, а также  источников этих средств, характеризующий  на определенную дату наличие различных  активов, размеры обязательств, способность  субъекта хозяйствования функционировать  и развиваться в изменяющейся внешней среде, текущую и будущую  возможность удовлетворять требования кредиторов, а также его инвестиционную привлекательность. 
 
Главной целью анализа финансового состояния является оценка и идентификация внутренних проблем предприятия для подготовки, обоснования и принятия различных управленческих решений, в том числе в области развития, выхода из кризиса, перехода к процедурам банкротства, покупки-продажи бизнеса или пакета акций, привлечения инвестиций (заемных средств).

Исходной базой для  оценки финансового состояния являются данные бухгалтерского учета и отчетности, аналитический просмотр которых  должен восстановить все аспекты  хозяйственной деятельности и совершенные  операции в их естественной форме, т.е. в форме движения капиталов.

 

Основные экономические  показатели деятельности ОАО «Рождественское» отражены в таблице 1.

 
Таблица 1 - Основные экономические показатели деятельности ОАО «Рождественское» за 2008 – 2009 г.г.

Показатели	2008 г.	2009 г.	Абсолтное    отклонение       2009  от 2008	Темп роста 2008 -2009, %
1	2	3	4	5
1. Выручка от продажи товаров,  тыс. руб.	50180	63013	12833	125,6
2. Себестоимость проданных товаров,  тыс. руб.	15347	19359	4012	126,1
3. Прибыль от продаж, тыс. руб.	6147	11446	5299	186,2
4. Прибыль до налогообложения,  тыс. руб.	5898	10438	4540	178
5. Среднегодовая стоимость основных  средств, тыс. руб.	5513	5236	-277	95
6. Стоимость активов, тыс. руб.	39491	46248	6757	117
7. Среднесписочная  численность работников, чел.	86	81	-5	94
8. Фонд оплаты труда, тыс. руб.	11058	13678	2620	123,7
9. Производительность труда, тыс.  руб./чел.	583,5	778	194,5	133,3
10. Материальные затраты, тыс.  руб.	2618	3324	706	127
11. Фондоотдача, руб./руб.	9,1	12	2,9	-
12. Фондоемкость, руб./руб.	0,11	0,08	-0,03	-
13. Фондовооруженность, тыс. руб.	64,1	64,6	0,5	-
14. Материалоотдача, руб./руб.	19,2	18,9	-0,3	-
15. Рентабельность продукции, %	40,1	59,1	19	-
16 Рентабельность продаж, %	12,2	18,2	6	-
17 Рентабельность предприятия, %	14,9	22,6	7,7	-

 
 
Анализируя данные таблицы можно  сделать вывод, что за анализируемый  период выручка от продажи увеличилась  на 12833 тыс. руб. и составила в 2009 г. 63013 тыс. руб. Это объясняется повышением спроса на продукцию, а также инфляционным повышением цен на товар.

В связи с повышением цен  на продукцию, материальные затраты  увеличились в отчетном году на 706 тыс. руб. (27%). При этом себестоимость  продукции по сравнению с 2008 г. увеличилась  на 4012 тыс. руб., что составляет 26,1% .

Анализируя полученную прибыль  от продажи, можно отметить динамику её роста. В 2008 г. она составила 6147 тыс. руб., а в 2008 г. 11446 тыс. руб., что на 5299 тыс. руб. больше по сравнению с  предыдущим годом. 

Наблюдается сокращение среднегодовой  стоимости основных средств. В 2009 г. она составила 5236 тыс. руб. и снизилась  по сравнению с 2008 г. на 277 тыс. руб. Это  говорит о том, что темпы роста  коэффициентов ввода новых основных средств ниже темпов роста коэффициентов  выбытия основных средств. 

Фонд оплаты труда увеличился в 2009 г. на 23,7% и составил 13678 тыс. руб. по сравнению с 2008 г. 11058 тыс. руб. Необходимо отметить тот факт, что положительная  динамика фонда оплаты труда наблюдается  на фоне сокращения численности работников за отчетный период на пять человек.

Производительность труда  в 2008 г. была равна 583,5 тыс. руб., что говорит  о её увеличении на 33,3% к 2009 г. Её увеличение произошло за счёт увеличения роста  выручки от продаж.

Фондоотдача повысилась на 2,9% по сравнению с 2008 г. Это говорит  о том, что предприятие эффективно использует свои средства.

Материалоотдача в 2009 г. сократилась на 0,03% по сравнению с 2008 г. Это непосредственно связано с более высокими темпами роста материальных затрат по сравнению с темпами роста выручки от реализации.

Фондовооруженность увеличилась в 2009 г. на 0,5%. Этот факт вызван увеличением стоимости основных производственных фондов, а также снижением количества персонала.

В связи с увеличением  прибыли от продаж в 2009 г. рентабельность продукции составила 59,1%, что на 19% больше уровня рентабельности предыдущего  периода.

Рентабельность продаж увеличилась  в 2009 г. на 6%. Этому способствовало увеличение прибыли от продаж на 5299 тыс. руб.

Увеличение прибыли до налогообложения на 4540 тыс. руб. привело  к росту рентабельности предприятия  на 7,7%.

 

2.3. Анализ состава,  структуры и динамики оборотных  активов  
предприятия.

 
Для проведения оценки состава и  структуры имущества и источников его формирования, а так же для  анализа оборотного капитала организации  используют первую форму бухгалтерской  отчетности «Бухгалтерский баланс». Структура  имущества ОАО «Рождественское» отражена в таблице 2.

 
Таблица 2 – Структура  имущества ОАО «Рождественское»

Показатели	2008			2009		Изменение удельных весов, %			Абсолютное отклонение (+/-)	Относительное отклонение, %
	Сумма	% к стоимости имущества		Сумма	% к   стоимости имущества
1	2	3		4	5	6			7	8
Стоимость имущества (СИ), тыс. руб.	39491	-		46248	-	-			6757	117,11
В том числе:	5481	13,88		5057	10,93	-2,95			-424	92,26
Основные средства и внеоборотные активы (ОСВ), тыс.р.
Из них:	5468	13,85		5005	10,82	-3,03			-463	91,53
Основные средства (ОС), тыс. руб.
Оборотные средства (ОБС), тыс. руб.	34010	86,12		41191	89,07	2,95			7181	21,11
Из них:	2202	5,58		1533	3,31	-2,27			-669	69,62
Материальные оборотные средства (МОС), тыс.р.
Средства в расчетах (СР), тыс.руб.	-	-		-	-	-			-	-
Объем готовой продукции (ГП), тыс. руб.	1733	4,39		947	2,04	-2,35			-786	54,64
Коэффициент реальной стоимости имущества (КРИ)	0,19	-		0,14	-	-			-0,05	-