Сущность, роль и задачи финансового планирования и финансовой стратегии предприятия

Министерство сельского  хозяйства Российской Федерации

Департамент научно-технологической  политики

Мичуринский Государственный  Аграрный Университет

Кафедра финансов и кредита

 

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа на тему:

«Сущность, роль и задачи финансового планирования и финансовой стратегии предприятия»

 

 

 

 

 

 

Выполнила студентка 4 курса

экономического факультета

41 «Б» группы

 

 

 

 

 

 

Мичуринск – наукоград – 2008

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение…………………………………………………………………………...3

1     Сущность, роль и задачи финансового планирования и финансовой   стратегии предприятия в современных условиях…………………………4

2     Финансовая стратегия предприятия в современных условиях……………8

2.1 Финансовое планирование…………………………………………………..8

2.2  Методы и виды финансового планирования……………………………...15

2.3 Формирование финансовых ресурсов предприятия……………………...20

2.4 Финансовое состояние предприятия (фирмы)……………………………23

3     Основные направления совершенствования финансовой стратегии предприятии………………………………………………………………...27

Заключение………………………………………………………………………29

Список использованных источников…………………………………………..31

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Финансовая стратегия – это генеральный план действий по обеспечению предприятия денежными средствами. Она охватывает вопросы теории и практики формирования финансов, их планирования и обеспечения, решает задачи, обеспечивающие финансовую устойчивость предприятия в рыночных условиях хозяйствования. Теория финансовой стратегии исследует объективные закономерности рыночных условий хозяйствования, разрабатывает способы и формы выживания в новых условиях, подготовки и ведения стратегических финансовых операций.

Финансовая стратегия  предприятия охватывает все стороны  его деятельности, в том числе  оптимизацию основных и оборотных  средств, распределение прибыли, безналичные  расчеты, налоговую и ценовую политику, политику в области ценных бумаг. Всесторонне учитывая финансовые возможности предприятия, объективно рассматривая характер внутренних и внешних факторов, финансовая стратегия обеспечивает соответствие финансово-экономических возможностей предприятия условиям, сложившимся на рынке продукции. В противном случае предприятие может обанкротиться.

Задачами курсовой работы является определение сущности финансовой политики, рассмотрение понятий финансовой стратегии предприятия и выявление  основных направлений совершенствования финансовой стратегии предприятия.

Цель курсовой работы – рассмотрение финансовой стратегии  предприятия.

 

 

1. СУЩНОСТЬ, РОЛЬ И ЗАДАЧИ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ И ФИНАНСОВОЙ СТРАТЕГИИ ПРЕДПРИЯТИЯ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

 

Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его деятельности в предстоящем периоде.

Финансовое планирование должно быть направлено на достижение следующих целей:

- определение объема предполагаемых поступлений денежных ресурсов (в разрезе всех источников, видов деятельности) исходя из намечаемого объема производства;

- определение возможностей реализации продукции (в натуральном и стоимостном выражении) с учетом заключаемых договоров и конъюнктуры рынка;

- обоснование предполагаемых расходов на соответствующий период;

- установление оптимальных пропорций в распределении финансовых ресурсов;

- определение результативности каждой крупной хозяйственной и финансовой операции с точки зрения конечных финансовых результатов;

- обоснование на короткие периоды равновесия поступления денежных средств и их расходования для обеспечения платежеспособности компании, ее устойчивого финансового положения.

К проблемам, которые  призвано решать финансовое планирование, можно отнести следующие:

- обеспечение финансовыми ресурсами производственно-хозяйственной деятельности предприятия;

- увеличение размера прибыли, повышение показателей рентабельности;

- обеспечение реальной сбалансированности планируемых расходов и доходов предприятия;

- определение финансовых взаимоотношений с бюджетами и банками;

- контроль за финансовым состоянием и платежеспособностью предприятия.

Систему финансового планирования на предприятии можно разделить на три составляющие:

1) разработка финансовой стратегии предприятия;

2) текущее финансовое планирование;

3) оперативное финансовое  планирование.

Финансовая стратегия  предприятия представляет собой систему долгосрочных целей финансовой деятельности предприятия.

Разработка финансовой стратегии предприятия – процесс длительный, требующий основательного подхода и определенной квалификации разработчиков. Финансовая стратегия предприятия должна формулировать основные цели предприятия и пути их достижения таким образом, чтобы обеспечить единую направленность действий предприятия.

Процесс формирования финансовой стратегии должен проходить ряд  этапов, к которым относится:

1) определение общего периода ее формирования;

2) формирование стратегических целей финансовой деятельности;

3) конкретизация показателей финансовой стратегии по периодам ее реализации;

4) оценка разработанной финансовой стратегии.

Определение общего периода  формирования финансовой стратегии  зависит от предсказуемости развития экономики в целом и конъюнктуры рынка. В современных условиях финансовая стратегия охватывает период времени от трех до пяти лет.

В качестве главных целей финансовой деятельности выделяют максимизацию прибыли предприятия, оптимизацию структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости, обеспечение инвестиционной привлекательности и повышение рыночной стоимости предприятия. Очень важно сформулировать стратегические цели четко и кратко, отразить каждую из целей в конкретных финансовых показателях.

Оценка эффективности финансовой стратегии может проводиться по таким параметрам, как внутренняя сбалансированность финансовой стратегии, согласованность ее с внешней средой, приемлемость уровня финансовых рисков, результативность финансовой стратегии, выраженная в рассчитанных финансовых коэффициентах.

Финансовая стратегия, являясь составной частью общей  стратегии развития предприятия, должна быть, согласована с целями и направлениями, сформулированными общей стратегией.

Текущее планирование финансовой деятельности предприятия осуществляется на основе разработанной финансовой стратегии. Основным документом текущего финансового планирования является баланс доходов и расходов. При разработке текущего финансового плана необходимо исходить из целей финансового планирования на предстоящий год и решать задачи, перечисленные выше. Балансировка доходов и расходов финансового плана достигается как регулированием расходов (прежде всего отчислений в фонды накопления и потребления, дивидендных выплат), так и оптимизацией размера и состава заемных средств. Разработка текущего финансового плана должна быть ориентирована на обеспечение финансовой устойчивости предприятия.

В дополнение к балансу  доходов и расходов целесообразно  составлять шахматную таблицу (матричный баланс), в которой определяются источники финансирования по каждой статье планируемых расходов.

Оперативное финансовое планирование заключается в разработке платежного календаря, детализирующего на квартал или месяц текущий финансовый план. Платежный календарь служит средством ранней диагностики финансового состояния предприятия, помогает поддерживать платежеспособность предприятия, вовремя привлекать краткосрочные заемные средства для покрытия разрыва во времени поступлений и перечислений средств. В процессе составления платежного календаря формируется информационная база о движении денежных средств предприятия, проводится анализ неплатежей, осуществляется расчет потребности в краткосрочном кредите или размера и сроков, временно свободных денежных средств предприятия.

Платежный календарь  составляется на месяц с подекадной разбивкой. Реже встречается разбивка на пятидневки и 15 дней. Финансовое планирование на столь короткие периоды времени  является процессом непрерывным  и требует постоянного контроля за состоянием запасов и дебиторской задолженности, за производством и реализацией.

В рамках оперативного финансового  планирования помимо платежного календаря  составляется кассовый план предприятия.

Кассовый план предприятия  отражает поступления и выплаты наличных денежных средств через кассу. Своевременная обеспеченность наличными денежными средствами также является немаловажным фактором в финансовой деятельности предприятия.

Кассовый план разрабатывается  на один квартал и отражает предполагаемые выплаты по фонду заработной платы, фонду потребления и прочие выплаты и поступления наличных денег.

 

 

2 ФИНАНСОВАЯ СТРАТЕГИЯ  ПРЕДПРИЯТИЯ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ

 

2.1 Финансовое  планирование

 

В современных условиях предприятие с помощью финансового плана само определяет направления использования прибыли, остающейся в его распоряжении после уплаты налогов. Цель составления финансового плана – определение возможных объемов финансовых ресурсов капитала и резервов на основе прогнозирования величины финансовых показателей.

Важным моментом финансового  планирования является его стратегия, определение центров доходов (прибыли) и центров расходов хозяйствующего субъекта. Центр дохода хозяйствующего субъекта – это его подразделение, которое приносит ему максимальную прибыль. Центр расходов – это подразделение хозяйствующего субъекта, являющееся малорентабельным или вообще некоммерческим, но играющее важную роль, в общем, производственно-торговом процессе. Например, в западных странах многие фирмы придерживаются правила «двадцать на восемьдесят», т. е. 20% затрат капитала должны давать 80% прибыли. Следовательно, остальные 80% вложений капитала приносит только 20% прибыли.

Финансовое планирование на предприятиях, осуществляется на 5 лет, год или квартал. В соответствии с этим существуют перспективные (стратегические, в том числе 5-летние), текущие и оперативные планы. Перспективный финансовый план определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства. Пятилетний план – это главная форма реализации целей и задач развития предприятий, стратегии инвестиций и предполагаемых накоплений. Перспективный финансовый план обычно является коммерческой тайной предприятия.

Текущее финансовое планирование включает в себя годовой баланс доходов и расходов, сметы образования и расходования фондов денежных средств: фонда оплаты труда; фонда средств, направляемых на развитие и совершенствование производства (фонда накопления); фонда средств, направляемых на социальные нужды; резервных и других фондов. Текущие финансовые планы разрабатываются на основе перспективных планов путем их конкретизации и детализации. Производится конкретная увязка каждого вида вложений или фонда и источника их финансирования.

Оперативное финансовое планирование заключается в составлении и использовании платежного календаря – подробного финансового документа, отражающего оперативный денежный оборот предприятия. Поскольку весь оборот проходит через расчетный, текущий, валютный и ссудные счета, то в нем представлено движение денежных средств по их поступлению и использованию. Платежный календарь обеспечивает оперативное финансирование, выполнение расчетных и платежных обязательств, фиксирует происходящие изменения в платежеспособности предприятия, позволяет отслеживать состояние собственных средств, а также привлекать в необходимых случаях банковский или коммерческий кредит. Составление и использование платежного календаря является реализацией распределительной и контрольной функций финансов предприятия. При сравнении квартальных платежных календарей выявляются тенденции и проблемы в деятельности предприятия. Результаты анализа используются для разработки очередного текущего финансового плана, пример которого приводится ниже.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1 – Финансовый план предприятия (баланс доходов и расходов)

Наименование показателя	Сумма, ден. ед.
Доходы и поступления средств
Прибыль от реализации продукции, товаров, работ и услуг	38600
Прибыль от реализации прочих активов, включая материальные запасы и нематериальные активы	2300
Прибыль от реализации и прочего выбытия основных средств	7800
Доходы от долевого участия  в других предприятиях	2400
Доходы по акциям, облигациям и другим ценным бумагам	800
Валютные курсовые разницы, доходы от продажи (покупки) валюты на аукционах	600
Амортизационные отчисления	9420
Долгосрочные ссуды  банка	2700
Арендная плата сверх  стоимости имущества по лизингу	300
Ссуды на прирост оборотных  средств	1480
Прочие доходы и поступления  средств	5000
Итого доходов и поступлений	71400
Расходы и отчисления средств
Налог на прибыль предприятия	16100
Налог на имущество предприятия	4000
Дивиденды акционерам	8600
Капитальные вложения (долгосрочные инвестиции)	10800
Долгосрочные финансовые вложения	1300
Погашение долгосрочных ссуд и уплата по ним процентов	870
Прирост оборотных средств	3900
Погашение ссуд на прирост  оборотных средств	200
Уценка товаров	180
Резерв погашения безнадежных  долгов	150
Отчисления в фонд накопления	8720
Отчисления в фонд научно-исследовательских и опытно-конструкторских  работ	5470
Отчисления в фонд средств, направляемых на социальные нужды	1800
Отчисления в фонд материальной помощи	450
Страховой (резервный) фонд	3860
Прочие расходы и  отчисления	5000
Итого расходов и отчислений	71400