Управление движением денежных средств

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ  БЮДЖЕТНОЕ

ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ  УНИВЕРСИТЕТ

ФИЛИАЛ ФЕДЕРАЛЬНОГО ГОСУДАРСТВЕННОГО БЮДЖЕТНОГО

ОБРАЗОВАТЕЛЬНОГО УЧРЕЖДЕНИЯ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНО ОБРАЗОВАНИЯ

«ТЮМЕНСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

В г. ТОБОЛЬСКЕ

 

 

Контрольная работа

по дисциплине: Финансовый менеджмент

Тема: «Управление движением денежных средств»

 

 

 

Выполнил:

студент  2 курса

№ группы 2624

направление: экономика

Березикова А. С.

Проверил:

Перминова Е. В.

 

 

 

 

 

Тобольск 2013

Содержание

 

Введение 3

1. Денежные средства 4

2. Система внутреннего контроля движения денежных средств 6

3. Управление движением  денежных средств 9

Заключение 13

Список используемой литературы 14

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Движение денежных средств  фирмы представляет собой непрерывный  процесс. Для каждого направления  использования денежных фондов должен быть соответствующий источник. В  широком смысле активы фирмы представляют собой чистое использование денежных средств, а пассивы и собственный капитал - чистые источники. Для действующего предприятия реально не существует начальной и конечной точки. Конечный продукт - это совокупность затрат сырья, основных средств и труда, в конечном счете оплачиваемых денежными средствами. Продукция затем продается либо за наличные, либо в кредит. Продажа в кредит влечет за собой дебиторскую задолженность, которая, в конечном счете, инкассируется, превращается в наличность. Если продажная цена продукции превышает все расходы (включая износ активов) за некоторый период, то за этот период будет получена прибыль; если нет - убыток. Объем денежных средств колеблется во времени в зависимости от производственного графика, объема продаж, инкассации дебиторской задолженности, капитальных расходов и финансирования. С другой стороны, запасы сырья, незавершенное производство, запасы готовой продукции, дебиторская задолженность и подлежащий оплате коммерческий кредит колеблются в зависимости от реализации, производственного графика и политики в отношении основных дебиторов, запасов и задолженности по коммерческому кредиту.

Отчет о наличии и  использовании денежных средств - это  метод, при помощи которого мы изучаем  чистое изменение объема средств между двумя моментами. Эти моменты соответствуют начальной и конечной датам финансового отчета, к какому бы периоду ни относилось исследование - кварталу, году или пятилетию. Отчет об источниках и использовании денежных средств описывает скорее чистые, чем общие изменения в финансовом положении на разные даты. Общие изменения - это все изменения, которые происходят между двумя отчетными датами, а чистые изменения определяются как результат общих изменений.[1]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Денежные средства

 

Денежные средства - это денежные средства в кассе и депозиты до востребования.

Денежные счета включают только те наименования, которые могут использоваться для срочной оплаты обязательств. Денежные средства включают остатки  на текущих счетах в финансовых учреждениях, наличные купюры, монеты, валюту, наличные суммы малой кассы и конкретные передаваемые денежные документы в кассе предприятия, принятые финансовыми учреждениями для срочных депозитов и изъятий. Эти передаваемые денежные документы включают простые чеки, кассовые ордера, чеки клиентов, денежные переводы и другие средства расчета. Остаток на балансовой статье "Денежные средства" отражает все наименования включенные в денежные счета.

В денежные средства не входят почтовые марки, авансы на командировочные расходы работникам (предоплаченные расходы), дебиторская задолженность работников компаний и денежные авансы, выплаченные работникам и внешним участникам (счета к получению).

Счет "Денежные средства" может  включать сумму, называемую компенсационным  остатком, которую нельзя свободно использовать. Этот остаток представляет собой минимальную сумму, сохраняемую компанией по требованию банка на своем счете в качестве обеспечения договора о предоставлении кредита. Фактически этот договор ограничивает денежную наличность и может уменьшить ликвидность компании.

Наличные денежные средства, как в основной, так и иностранной  валюте, ценные бумаги и денежные документы, хранящиеся непосредственно на предприятии  составляют кассу предприятия. В  мировой практике принято, что касса должна обеспечивать текущие потребности предприятия в наличности (выдача зарплаты, средств на командировочные расходы и т.д.), а основная масса денежных средств и приравненных к ним активов принято хранить в банке на расчетном счете, депозите. Хранение больших средств в кассе предприятия считается рисковым по сравнению с банком, поэтому от финансового менеджера требуется выработка такой финансовой политики, при которой в кассе находилась бы минимально необходимая сумма для нужд предприятия на текущий день [2,c.215].

На расчетном счете  сосредотачиваются свободные денежные средства и поступления за реализованную  продукцию, выполненные работы и  услуги, краткосрочные и долгосрочные ссуды, получаемые от банка, и прочие зачисления.

С расчетного счета производятся почти все платежи предприятия: оплата поставщикам за материалы, погашение задолженности бюджету, соцстрахованию, получение денег в кассу для выдачи заработной платы, материальной помощи, премий и т.п. Выдача денег, а также безналичные перечисления с этого счета банком осуществляются, как правило, на основании приказа предприятия - владельца расчетного счета или с его согласия (акцепта).

Валютный счет. Операции с иностранной валютой могут  осуществлять любые предприятия. С  этой целью необходимо открыть в  банке, имеющем разрешение (лицензию) от Национального Банка на совершение операций в иностранной валюте, текущий валютный счет.

Часто денежные средства, потребности в которых в данный момент не существует, либо же их сумма  не соответствует целевому назначению этих средств и предприятие считает необходимым накапливать определенную сумму денег, то предприятия нередко выбирает такую форму как депозит, который обеспечивает как высокую степень ликвидности денежных средств, так и доход на них. За счет этого предприятие может держать у себя деньги под рукой в то же время, не имея значительных потерь, не вкладывая эти деньги в производство.

К денежным средствам  предприятия относятся также  ликвидные ценные бумаги, находящиеся  в кассе предприятия или в  депозитарии банка. Функция, выполняемая ценными бумагами, аналогична функции депозита, однако имеет ряд существенных отличий по способу их обращения, степени ликвидности и доходности. Так, к примеру, досрочно изымая денежные средства с депозита, предприятие может потерять часть процентов, в то время как, реализуя ценные бумаги, оно, в зависимости от конъюнктуры рынка, может даже выиграть. В свою очередь, ценные бумаги можно разделить на следующие виды:

Акция - ценная бумага, свидетельствующая  о внесении пая в капитал акционерного общества. Дает ее владельцу право на присвоение части прибыли в форме дивиденда.

Облигация - ценная бумага на предъявителя, дающая владельцу  право на получение годового дохода в виде фиксированного процента.

Вексель - вид ценной бумаги, денежное обязательство.

Варрант - ценная бумага, выражающая льготное право на покупку  акций эмитента в течение определенного  времени по определенной цене.

Опцион - краткосрочная  ценная бумага, дающая право ее владельцу  купить или продать другую ценную бумагу в течение определенного периода по определенной цене контрагенту, который за денежное вознаграждение принимает на себя обязательство реализовать это право [2,c.218].

Всегда существуют преимущества, связанные с созданием большого запаса денежных средств, - они позволяют сократить риск истощения наличности и дают возможность удовлетворить требование оплатить тариф ранее установленного законом срока. С другой стороны, издержки хранения временно свободных, неиспользуемых денежных средств гораздо выше, чем затраты, связанные с краткосрочным вложением денег в ценные бумаги.

 

 

 

 

2 Система внутреннего  контроля движения денежных средств

 

Система внутреннего  контроля - это политика и процедуры, разработанные чтобы защитить активы, обеспечить соответствие с финансовой политикой компании и достоверность данных, отраженных на бухгалтерских счетах [3,c.98].

Жесткая система внутреннего  контроля над денежными средствами и ликвидными активами увеличивает  вероятность того, что произведенные  оценки денежных средств и их эквивалентов являются точной и надежной информацией для пользователей финансовых отчетов.

Охрана денежных средств  является наиболее важным вопросом на многих предприятиях. Денежные средства легко скрыть и перевезти, на них  нет знаков принадлежности, и они  являются конвертируемыми. Риск кражи напрямую связан с тем, что отдельные лица имеют доступ к системе учета и могут получить разрешение на охрану денежных средств.

Внутренний контроль над денежными средствами должен выполнять следующие функции:

- отдельное хранение  и отдельный учет денежных средств;

- учет всех операций, произведенных за наличный расчет;

- хранение только необходимого  остатка в кассе;

- периодические проверочные  подсчеты остатков в кассе;

- физический контроль  денежных средств.

Контроль над поступлениями.

Поступления денежных средств имеют много источников и различных контрольных операций во всех компаниях. Следующие процедуры применяются наиболее часто:

1) Распределение обязанностей  по выплате денежных средств,  записи операций, проведенных за  наличный расчет и сверке кассовых остатков. Это распределение снижает вероятность кражи и сокрытия посредством поддельных записей.

2) Закрепление за каждым  отдельным работником определенной  ответственности за учет и  регистрацию денежных средств,  для обеспечения постоянного и непрерывного потока денежных средств с самого начала поступления их на банковские счета. Этот контроль требует незамедлительного подсчета, незамедлительной записи и своевременного депонирования всех полученных денежных средств.

3) Поддерживание непрерывного контроля исполнения функций управления денежными средствами и ведения записей. Этот контроль включает повседневные и внезапные подсчеты денежных средств в кассе, внутренние ревизии и ежедневные отчеты о полученных денежных средствах, платежах и остатках [4,c.156].

Контроль денежных расходов.

Многие фирмы выплачивают  деньги огромному количеству различных  ремитентов (получателей). Хотя система  контроля денежных средств разрабатывается  индивидуально для каждой компании, следующие правила применяются  во многих из них:

- распределение обязанностей  по ведению документации о  денежных расходах, по выписыванию  и подписанию чеков (кассовых  ордеров), по отправке чеков и  ведению записей.

- оформление всех денежных  расходов заранее пронумерованными  чеками (расходными ордерами). Если используются счета кассы, необходим контроль полномочий по ее использованию. Расходные кассовые ордера выписываются только в том случае, если имеется адекватная документация, подтверждающая расход.

Контроль денежных средств  на расчетных счетах.

Использование счетов банка  или других финансовых учреждений является важным способом контроля денежных средств. Банковские счета имеют несколько  преимуществ:

- денежные средства  физически защищены в здании  банка;

- отдельный учет денежных  средств ведется банком;

- управление денежными  средствами, вследствие чего риск  кражи сведен к минимуму;

- клиенты могут переводить  платежи непосредственно в банк  получателя безналичным путем.

Финансовые учреждения предоставляют услуги по управлению денежными средствами, такие как:

1) обмен денежных средств  на другую валюту;

2) перевод денежных  средств в другие страны;

3) выплата процентов  по сберегательным счетам.

Система электронных  платежей - это способ перевода средств  между банками посредством телефона, телеграфа или компьютера. Электронный перевод предоставляет работающие в реальном масштабе времени компьютерные связи для незамедлительной разноски операций по счетам. Преимущества заключаются в уменьшении бумажной работы, сокращении ошибок и снижении операционных издержек [5,c.45].

Сверка кассовых остатков.

Обязательна сверка всех кассовых остатков на каждую отчетную дату, или на конец  месяца. Наличие отдельного счета  для каждого места хранения денежных средств, облегчает проведение сверки и дает возможность выделения ошибок. Процесс сверки включает следующие шаги: