Управление финансами предприятия

Министерство  образования и науки Российской Федерации

Иркутский Государственный Технический Университет

Институт  Экономика управления и права 

 

 

 

                         Допускаю к защите 

                                                                  Руководитель к.э.н, доцент Ткачук Л.Т.

                                                                                      И.О. Фамилия

                               

 

 

«Управление финансами предприятия»

                                                       наименование темы

 

 

 

Курсовая работа по дисциплине

 

Финансы организации

 

 

 

 

Выполнил студент группы ФКби 09-1   _________            Данг Дык Куи

                                                шифр            подпись              И.О. Фамилия

 

 

 Нормоконтроль                                     _________                Дыкусов Г.Е.                                      

                                                                    Подпись                И.О.Фамилия 

 

 

Курсовая работа защищена с оценкой _____________________________

 

 

 

Иркутск 2013г.

 

Министерство образования и  науки Российской Федерации

Иркутский Государственный Технический  Университет

Институт Экономика управления и права 

Задание

На курсовую работу

 

Покурсу Финансыорганизации_________________________________________

Студенту гр.ФКби 09-1_____ Данг Дык Куи______________________________

                                                                           ( фамилия, инициалы)                                   

Тема  курсовой работы _ Управление финансами предприятия _______________

____________________________________________________________________

 

Исходные  данные: Научная, учебно-методическая, специализированная литература, законодательные, нормативные, правовые материалы, аналитические и статистические данные, интернет ресурсы ____________________________________________________________________

Рекомендуемая литература: 1. Гаврилова А.Н., Попов А.А. Учебное пособие. Финансы организаций (предприятий). Изд-во «КНОРУС», 2009 – 608с

_2. Ивасенко А.Г., Никонова Я.И. Учебное пособие. Финансы организаций (предприятий). Изд-во «КНОРУС», 2008. –208с____________________________________________________

_3. Лупей Н.А. Учебное пособие. Финансы организаций (предприятий). Изд-во торговая корпорация «ДАШКОВ И К», 2010 – 258с_____________________________________

_4. Положенцева А.И., Соловьева Т.Н., Есенкова А.П. Учебное пособие. Финансы организаций (предприятий). Изд-во «КНОРУС», 2009– 207с ____________________________________________________________________

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Дата выдачи задания «________»  _________________________________2013г.

 

Дата представления курсовой работы руководителю «________» _______2013г.

 

Руководитель курсовой работы ________________________________________

Содержание

Введение.................... аспекты..........................................................................3

1. Теоритические основы управления финансами предприятия..................6

1.1. Содержание и основные задачи  управления финансами предприятия

 

1.2.Финансовые ресурсы предприятия 9

1.3. Доходы и расходы предприятия 12

1.4. Формирование и распределение прибыли 17

1.5. Финансовый план предприятия 24

 

1.1 Понятие и функции финансов....................................................................6

1.2 Принципы и источники формирования финансов.................................13

1.3 Управление финансами предприятия......................................................20

2. Анализ финансов Банка  наприме ЗАО Банк ВТБ-24................................24

2.1 Краткая характеристика Банка..................................................................24

2.2 Анализ финансовых операций за период 2008 - 2009 годов..................27

2.3 Основные рекомендации по управлению финансами Банка.................33

Заключение.......................................................................................................36

Список литературы..........................................................................................37

Приложение 1

Анализ доходности основных работающих активов банка.......................38

Приложение 2

Сравнительный анализ баланса......................................................................39

Приложение 3

Отчет о прибылях и  убытках.....................................................................41 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Рыночная экономика, при всем разнообразии ее моделей, известных мировой практике, характеризуется тем, что представляет собой социально ориентированное  хозяйство, дополняемое государственным  регулированием. Огромную роль как в самой структуре рыночных отношений, так и в механизме их регулирования со стороны государства играют финансы. Они - неотъемлемая часть рыночных отношений и одновременно важный инструмент реализации государственной политики. Поэтому актуальность темы: Управление финансами предприятия в сфере бизнеса как никогда важна т.к. необходимо хорошо знать природу финансов, глубоко разбираться в условиях их функционирования, видеть способы наиболее полного их использования в интересах эффективного развития производства. В структуре финансовых взаимосвязей народного хозяйства финансы предприятий занимают исходное, определяющее положение, так как обслуживают основное звено общественного производства, где создаются материальные и нематериальные блага и формируется преобладающая масса финансовых ресурсов страны.

Рыночная экономика предполагает становление и развитие предприятий  различных организационно-правовых форм, основанных на разных видах частной  собственности, появление новых  собственников - как отдельных граждан, так и трудовых коллективов предприятий. Основной вид экономической деятельности предпринимательство - это хозяйственная деятельность, т.е. деятельность, связанная с производством и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг или же продажей товаров, необходимых потребителю. Она имеет регулярный характер и отличается, во-первых, свободой в выборе направлений и методов деятельности, самостоятельностью в принятии решений (разумеется, в рамках законов и нравственных норм), во-вторых, ответственностью за принимаемые решения и их последствия. В-третьих, этот вид деятельности не исключает риска, убытков и банкротств. Наконец, предпринимательство четко ориентировано на получение прибыли, чем в условиях развитой конкуренции достигается и удовлетворение общественных потребностей. Это важнейшая предпосылка и причина заинтересованности в результатах финансово - хозяйственной деятельности. Реализация этого принципа на деле зависит не только от предоставленной предприятиям самостоятельности и необходимости финансировать свои расходы без государственной поддержки, но и от той доли прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налогов. Кроме того, необходимо создать такую экономическую среду, в условиях которой выгодно производить товары, получать прибыль, снижать издержки. Под финансированием предприятия понимают привлечение необходимого для приобретения основных и оборотных фондов предприятия капитала, иными словами, покрытие потребности в капитале.

  Цель курсовой работы рассмотрена:

1. Теоритические основы управления финансами предприятия;
2. Анализ финансов Банка наприме ЗАО Банк ВТБ-24.

Задачами  разработки рекомендаций являлись: максимизация прибыли предприятия, оптимизация структуры предприятия и повышение его финансовой устойчивости, обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия, создание эффективного механизма управления финансовыми ресурсами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоритические основы  управления финансами предприятия

1.1. Содержание  и основные задачи управления финансами предприятия

 

Управление  финансами (финансирование) - деятельность по эффективному привлечению и использованию  денежных средств.

То  есть, управление финансами направлено на получение денежных средств извне, и в дальнейшем на распоряжение ими  с целью достижения наилучшего результата (уровня получаемой прибыли).

Основная цель любого предприятия заключается в получении как можно большей прибыли. Для этого необходимо, чтобы выручка от реализации собственной продукции превышала затраты на ее производство. Но, для того, чтобы начать что-либо производить и реализовывать, необходим начальный капитал. Его можно получить из какого-нибудь внешнего источника в форме займа. Этот процесс отражает механизм заимствования, то есть получения и использования заемных средств для финансирования. Но деятельность предприятия, взявшего заем, будет эффективной, с финансовой точки зрения, только тогда, когда прибыль от заемных средств превышает процент, выплачиваемый по этому займу. В поисках различных источников финансирования управляющий должен найти такое их сочетание, которое будет иметь наименьшую цену (процент за заем).

Вторым  важнейшим моментом в управлении финансами является принятие решений  о способах расходования денежных средств. С этой целью предприятие составляет финансовый план, который должен обеспечивать эффективное вложение денежных средств для роста и процветания компании, а также достижение наилучшего соотношения между "притоком" и "оттоком" денежных средств. Обычно это называется "планированием финансовых потоков".

Основным  источником денежных средств является доход компании, т.е. то, что компания получает от своей деятельности: продажи  продукции, сдачи в аренду имущества, получения процентов от инвестиций в другие компании и виды деятельности, и т.п. Также источниками доходов могут являться: поставщики сырья, материалов, которые могут предоставить "косвенный" кредит компании в виде возможности отсрочить платежи; кредиты банков и других кредитных организаций; продажа собственных акций или облигаций. За привлечение средств из этих источников компания платит определенную цену, которая называется стоимостью капитала. Она выражается в средней процентной ставке, которую компания выплачивает собственнику средств. Процентная ставка зависит от того, насколько надежна данная компания, иными словами, насколько велика степень риска. Последняя зависит от качества предприятия и времени погашения кредита. Чем стабильнее положение предприятия, тем меньший процент оно будет платить за заемные средства. Соответственно, чем больше времени потребуется для возврата займа, тем выше будет процентная ставка.

Выбирая источник финансирования из огромного множества возможностей, фирма решает такие вопросы, как: использовать ли ей внутренние или  внешние источники финансирования, краткосрочные или долгосрочные схемы финансирования, заемный или акционерный капитал.

При внутреннем финансировании предприятие "вкладывает" в свое собственное  производство нераспределенную прибыль, то есть те средства, которые у него остались после покрытия всех расходов и выплаты налогов. Но, в некоторых случаях, это не является выгодным, так как фирма может получить больше выгод, если вложит эту нераспределенную прибыль в другие "внешние" операции.

В зависимости от того, за какое время  предприятие рассчитывает осуществить свой проект, оно решает, каким будет финансирование - краткосрочным или долгосрочным. Это решение принимается на основе "принципа соответствия". Он заключается в том, что время, на которое берется заем, должно совпадать со временем, когда заемные средства будут расходоваться. Заемный капитал обходится дешевле, чем акционерный - так как процентные выплаты по займу могут выплачиваться из всей суммы дохода, которая подлежит налогообложению, а дивиденды акционерам выплачиваются из дохода, который остается после уплаты налогов. Обязательства кредиторам выплачиваются первыми, а потом уже производятся выплаты акционерам. Однако, недостатком привлечения заемного капитала является более высокая степень связанного с этим риска.

Для обеспечения своего роста компания должна осуществлять капитальные вложения. Под ними понимаются средства, которые предприятие затрачивает на приобретение чего-либо, необходимого для ее деятельности, и имеющего самостоятельную ценность. Процесс оценки и выбора варианта предполагаемых инвестиций, которые могут дать наибольшую отдачу, называется планированием капитальных вложений. Цель этого планирования заключается в обосновании ответа на вопрос: каково будет соотношение суммы данного капиталовложения с суммой, которую это капиталовложение принесет. Если затраты предприятия будут меньше, чем ожидаемая прибыль, то такое капиталовложение имеет смысл предпринять.

Очень важным в процессе управления финансами предприятий является определение такой потребности  в оборотных средствах, которая обеспечивала бы минимально необходимые размеры производственных запасов, незавершенного производства, остатков готовой продукции для выполнения производственной программы. При отсутствии собственных оборотных средств для текущего инвестирования необходимо определить потребность в заемных средствах. Нехватка оборотных средств у отдельных предприятий возникает именно потому, что поступления и использования средств не совпадают во времени и осуществляются в разных объемах. Вследствие этого в одних предприятий на определенный момент появляются временно свободные средства, а в других - возникает временная потребность в них. Эта противоречивость процесса воспроизводства решается коммерческими банками через кредитование предприятий. В ходе временного дефицита собственных оборотных средств предприятие обращается в банк с целью получения кредитов. Управление финансами исключает также сферу финансового обеспечения капитальных вложений на техническое переоснащение, реконструкцию и расширение предприятий. В этом случае финансисты должны точно определить: собственные источники финансирования капитальных вложений, прежде амортизационные отчисления и чистая прибыль; привлеченные средства, которые могут поступить от эмиссии ценных бумаг; возможности получения долгосрочных кредитов.