Управление оборотным капиталом предприятия

 

Составим аналитические таблицы динамики технико-экономических показателей.

 

 

Таблица 2.3. Анализ выручки от реализации

 

Наименование товара	Выручка от продаж		Удельный Вес,%		Отклонение
	2013	2014	2013	2014	Абс. Тыс.руб	Относит. %
Цемент, тыс. руб.	14370	11426	23	12	-2944	-20,49
Сэндвич-панели, тыс.руб.	1068	18323	2	19	+17255	+1615,64
Кирпич, тыс. руб.	47440	63806	75	69	+16366	+34,50
Итого	62878	93555	100	100	+30677

 

         Из выше приведенной таблицы видно, что выручка от продаж в 2014 году по сравнению с 2013 годом увеличилась в 1,5 раза. Основную долю выручки занимает, как и прежде, кирпич - 69%. Выручка по данному строительному материалу выросла на 34,5%. Продажа цемента сократилась на 20,49%, это связано с тем, что заводы-производители в разы повысили себестоимость этого товара. Успешно внедряются на рынке сэндвич - панели: прирост продаж 1615,64%.

 

 

        Анализ затрат  предприятия представлен в таблице  2.4.

Таблица 2.4. Структура и динамика затрат

 

Элементы затрат	2013		2014		Отклонение
	Тыс.руб.	Доля, %	Тыс.руб.	Доля, %	Абс.	Отн. %
Аренда офиса	230	5,41	243	4,08	+13	+5,65
ЕСН	108	2,54	194	3,26	+86	+79,63
Командировочные	33	0,78	103	1,73	+70	+212,12
Налоги и сборы	128	3,01	229	3,85	+101	+78,91
Амортизация	99	2,33	92	1,55	-7	-7,07
Расходы на оплату труда	905	21,30	1683	28,29	+778	+85,97
Расходы на рекламу	225	5,30	314	5,28	+89	+39,55
Расходы по содержанию автомобиля	105	2,47	166	2,79	+61	+58,09
Ремонт	240	5,65	12	0,20	-228	-95
Транспортные расходы	1765	41,55	2286	38,42	+521	+29,52
Услуги связи	161	3,79	156	2,62	-5	-3,11
Хранение товара	155	3,65	236	3,97	+81	+52,26
Прочие	94	2,22	236	3,96	+142	+151,06
Итого:	4248	100	5950	100	+1423

 

 

     Себестоимость проданных товаров (стр. 020 «Отчета о прибылях и убытках») формируется исходя из покупной стоимости проданных товаров. Остальные затраты предприятия относятся к расходам на продажу и  отражаются в стр. 030 «Отчета о прибылях и убытках».

        Себестоимость  проданных товаров увеличилась  на 51,68%. Затраты возросли на 21,5%. Значительно возросли командировочные расходы, расходы на оплату труда и как следствие ЕСН, налоги и сборы, расходы по содержанию автомобиля, расходы по хранению товара.

          Основную долю в расходах на продажу составляют: расходы на оплату труда (28,29%), транспортные расходы (38,42%).

       В процессе анализа прибыли необходимо изучить состав балансовой прибыли, ее структуру, динамику.

Таблица 2.5. Анализ динамики и состава прибыли

 

 

Состав балансовой прибыли	2013		2014		отклонение
	Тыс.руб.	Доля,%	Тыс.руб.	Доля,%	Абсол.	Относит,%
Прибыль от реализации	1363	98,7	2247	112,57	+884	+64,86
Прочие доходы	464	33,6	4657	233,32	+4193	+903,66
Прочие расходы	446	32,29	4908	245,89	+4462	+1000,45
Балансовая прибыль	1381	---	1996	---	+615	---

 

      Балансовая прибыль в 2014 году увеличилась на 615 тыс. руб.  или на 44,5%. Прибыль от продаж занимает основную долю балансовой прибыли.

         Прочие  доходы в отчетном периоде состоят из списанной кредиторской задолженности с истекшим сроком исковой давности (27 тыс. руб.), процентов, начисленных банком (2 тыс. руб.), процентов по выданным займам (25 тыс. руб.), операций по продаже векселей (4469 тыс. руб.), операции по продаже автомобильного средства (118 тыс. руб.). Основные составляющие прочих расходов: стоимость векселя (4469 тыс. руб.),  представительские расходы, не принимаемые для целей налогообложения прибыли (35 тыс. руб.), списание дебиторской задолженности с истекшим сроком исковой давности и НДС по списанной кредиторской задолженности (221 тыс. руб.), членские взносы (30 тыс. руб.), услуги кредитных организаций (35 тыс. руб.) и налогов, начисляемых на счет финансовых результатов (7 тыс. руб.), остаточная стоимость проданного автомобиля (45 тыс. руб).

          Результат от прочих операций в 2014 году равен:

П пр.= 4657-4908=-251 тыс. руб.

           Таким  образом, сальдо прочих доходов  и расходов уменьшает прибыль  от продаж на 11,17%.

                    В учредительных документах предприятия  не обозначен порядок распределения  чистой прибыли. Распределение прибыли и выплата доходов учредителям решается собранием учредителей по результатам каждого финансового года.

            В 2014 году решения об использовании чистой прибыли не принято.

 

 

 

 

2.4. Анализ финансово-экономических показателей предприятия

 

Одним из относительных показателей финансовых результатов предприятия являются показатели рентабельности.

Составим аналитическую таблицу показателей    рентабельности предприятия ООО «СКМ-Строй».

 

Таблица 2.6. Анализ рентабельности предприятия

 

Показатель	Расчет	2013 год	2014 год	Отклонения
Рентабельность всего капитала	Чистая прибыль / Валюта баланса	0,24	0,18	-0,06
Рентабельность затрат	Прибыль от реализации/Себестоимость+Коммерческие расходы	0,02	0,02	0
Рентабельность продаж	Чистая прибыль/выручка от продаж	0,02	0,02	0
Рентабельность активов	Чистая прибыль/Совокупные активы	0,24	0,19	-0,05
Рентабельность собственного капитала	Чистая прибыль/собственный капитал	0,70	0,51	-0,19

 

        Общая рентабельность деятельности снизилась на 6%. Если при этом у фирмы увеличилась чистая прибыль, то это означает увеличение себестоимости проданных товаров. Об этом свидетельствует и не изменившийся уровень рентабельности затрат.

        Рентабельность продаж остается на одном уровне. Это свидетельствует о том, что коммерческая деятельность предприятия, сбыт, а также цена на продукцию остаются без изменений.

        Снижение рентабельности активов свидетельствует о сокращении дохода от использования активов, что отрицательно характеризует тенденцию развития предприятия. Фирма стала менее платежеспособной.

        Снижение рентабельности собственного капитала свидетельствует о понижении эффективности использования средств. Это негативная черта развития.

 Следующая группа показателей, характеризующих финансовое положение, – показатели ликвидности.

 

Таблица 2.7. Анализ ликвидности предприятия

 

Показатель	Расчет	2013 год	2014 год	Отклонения
Коэффициент текущей ликвидности	Оборотные активы/краткосрочные обязательства  обязательства	1,48	1,4	-0,08
Коэффициент срочной ликвидности	Денежные средства+краткосрочные фин.вложения+дебиторская задолженность/краткосрочные обязательства	1,24	1,25	+0,01
Коэффициент абсолютной ликвидности	Денежные средства+краткосрочные финансовые вложения/краткосрочные пассивы	0,10	0,09	-0,01

             

  Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности активов и показывает, сколько рублей текущих активов приходится на 1 руб. текущих обязательств (краткосрочных обязательств по платежам), а также платежные возможности предприятия при условии своевременного погашения дебиторской задолженности. Если текущие активы превышают текущие обязательства, то предприятие рассматривается как работающее нормально. Нижнее значение данного коэффициента – не менее 2. Из таблицы видно, что данный показатель снизился и не достигает нижнее значение.

           Коэффициент срочной ликвидности отражает платежные возможности предприятия при условии своевременного погашения дебиторской задолженности. Он характеризует ожидаемую платежеспособность на период средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Данный показатель не должен быть менее 1. На предприятии коэффициент незначительно увеличился и превышает 1.

          Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность предприятия немедленно ликвидировать краткосрочную задолженность. Значение должно находиться в пределах 0,2-0,5. Коэффициент на данном предприятии не достигает размера 0,2.

Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Под финансовой устойчивостью экономического субъекта следует понимать обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования. Детализированный анализ финансового состояния организации можно проводить с использованием следующих абсолютных и относительных показателей.

Таблица 2.8. Анализ финансовой устойчивости

 

Показатель	Расчет	2013 год	2014 год	Отклонения
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	Собственный капитал/активы	0,35	0,36	+0,01
Соотношение доли заемных и собственных средств	Обязательства/собственные средства	1,89	1,74	-0,15
Собственный оборотный капитал	Собственный капитал+долгосрочные кредиты-внеоборотные активы	1333	2080	+747
Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом	Собственный оборотный капитал/оборотные активы	0,33	0,28	-0,05

 

        Коэффициент автономии определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала. Чем выше коэффициент, тем более устойчиво финансовое положение. Минимальное значение – 0,4. На предприятии данный показатель 0,35-0,36.

         Соотношение заемных и собственных средств отражает, сколько собственных средств приходится на каждый рубль задолженности. Значение этого коэффициента должно быть не менее 0,7. Показатель на предприятии выше пограничного значения.

        Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Предприятие считается неплатежеспособным, если данный показатель меньше 0,1. На данном предприятии коэффициент незначительно уменьшился, но превышает минимальное значение.