Внеоборотные активы

Самыми надежными являются собственные  источники финансирования инвестиций. В идеале каждая коммерческая организация  стремится к самофинансированию. В этом случае не возникает проблема, где взять источники финансирования, снижается риск банкротства. Основными собственными источниками финансирования в любой коммерческой организации являются чистая прибыль и амортизационные отчисления.

Однозначно можно ответить, что  прибыль надо вкладывать во внеоборотные активы в том случае, если уровень  технического развития предприятия низкий, что является тормозом для развития своей деятельности, причиной банкротства предприятия.

Использование прибыли как источника  финансирования реальных инвестиций, направленных на расширение, реконструкцию  и техническое перевооружение предприятия, имеет положительный аспект в том, что эта прибыль не облагается налогом на прибыль по существующему налоговому законодательству.

Важнейшими источниками формирования внеоборотных активов являются разнообразные  фонды, образуемые главным образом за счет чистой прибыли.

Амортизация - процесс  переноса стоимости основных фондов на выпускаемую продукцию в течение  их нормативного срока службы.

Амортизационные отчисления являются важнейшим источником финансирования инвестиций. Они призваны обеспечить не только простое, но и в определенной мере расширенное воспроизводство. В развитых странах мира амортизационные отчисления до 70-80% покрывают потребности предприятий в инвестировании. С переходом нашей страны на рыночные отношения значимость амортизационных отчислений как источника финансирования инвестиций также повысилась.

Преимущество амортизационных  отчислений как источника инвестиций по сравнению с другими заключается  в том, что при любом финансовом положении предприятия этот источник имеет место и всегда остается в распоряжении предприятия. Поэтому в структуре собственных источников финансирования инвестиций в основной капитал амортизационные отчисления занимают значительную долю [9,78].

Применение одного из способов начисления амортизации по группе однородных объектов основных средств производится в течение всего срока полезного использования объектов, входящих в эту группу.

Годовая сумма амортизационных  отчислений определяется следующим  образом:

1. При линейном способе –  исходя из первоначальной стоимости или стоимости основных средств и нормы амортизации, исчисленной исходя из срока полезного использования этого объекта.

1. При способе уменьшаемого остатка – исходя из остаточной стоимости объекта основных средств на начало отчетного года и нормы амортизации, исчисленного из срока полезного использования этого объекта и коэффициента ускорения, установленного в соответствии с законодательством Российской Федерации;

3.При способе списания  стоимости по сумме чисел лет  срока полезного использования  - исходя из первоначальной стоимости или стоимости текущей (восстановительной) объекта основных средств и соотношения, в числителе которого – число лет, остающихся до конца срока полезного использования объекта, а в знаменателе – сумма чисел лет срока полезного использования объекта.

4. При способе списания стоимости  пропорционально объему продукции  (работ) начисление амортизационных  отчислений производится исходя  из натурального показателя объема  продукции (работ) в отчетном  периоде и соотношения первоначальной стоимости объекта основных средств и предполагаемого объема продукции (работ) за весь срок полезного использования объекта основных средств.

Начисление амортизационных отчислений по объектам основных средств производится независимо от результатов деятельности организации в отчетном периоде и отражается в бухгалтерском учете отчетного периода, к которому оно относится.

Амортизационные отчисления являются важным базовым инвестиционным инструментом, потому что они имеются у предприятия  всегда вне зависимости от финансового положения.

Источниками формирования внеоборотных активов могут выступать  и кредиты и займы. Этот вид  финансирования капитальных вложений имеет ряд преимуществ, но не получил  широкого распростронения в народном хозяйстве России. Это связано  со многими причинами: общей экономической нестабильностью, инфляцией и высокими процентными ставками, превышающими уровень доходности многих предприятий.

В соответствии с частью первой Налогового Кодекса РФ предприятия для финансирования инвестиционной деятельности могут использовать инвестиционный налоговый кредит, который представляет собой отсрочку уплаты налога на прибыль организаций.

В настоящее время  распространяются особые формы финансирования реальных инвестиций: лизинг, форфейтинг, факторинг [18,76].

Итак, одной из основных проблем обеспечения устойчивого  экономического роста хозяйственных  субъектов в настоящее время  является моральное и физическое старение основных фондов. В настоящее  время главным источником формирования внеоборотных активов выступают собственные средства субъектов хозяйствования, среди которых большую (существенную) долю занимают амортизационные отчисления. Но нельзя исключать и использование при формировании внеоборотных активов в качестве источника кредиты, новые формы финансирования реальных инвестиций, такие как лизинг, форфейтинг, факторинг.

 

1.3 Показатели, характеризующие эффективность использования внеоборотного капитала предприятия

 

При составлении годовой  бухгалтерской отчетности организациям рекомендуется рассчитывать и отражать в пояснительной записке показатели эффективности использования внеоборотных активов, оценивать тенденции и причины их изменения.

На основе данных формы  № 5 проводится группировка внеоборотного  капитала по наличию амортизируемого  имущества (нематериальных активов, основных средств и доходных вложений в материальные ценности). Данные о наличии производственных и непроизводственных фондов позволяют исчислить долю активной части основных средств в их общей сумме. Анализ этих показателей позволяет не только установить и охарактеризовать производственные мощности организации, но и выявить причины их изменений.

Качественные изменения  в структуре финансовых вложений характеризуют финансовую активность организации. Инвестиции организации  в государственные ценные бумаги, акции, облигации и иные ценные бумаги других организаций, уставные (складочные)капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы – это долгосрочные финансовые вложения, они раскрываются по стр. 140 бухгалтерского баланса и включаются в состав внеоборотных активов организации.

Анализ внеоборотных активов предусматривает расчет дополнительных относительных коэффициентов  на основе данных бухгалтерской отчетности. Они подразделяются на две группы:

1.коэффициенты движения и состояния внеоборотного капитала;

2.коэффициенты эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности.

Эти коэффициенты рассчитываются для всех видов внеоборотного  капитала: нематериальных активов, основных средств и доходных вложений в материальные ценности.

Методика оценки данных коэффициентов на примере основных средств.

Движение и состояние  основных средств (ОС) организации характеризуют  показатели:

1.коэффициент поступления (Ко) – долю вновь введенных в эксплуатацию ОС в общей стоимости основного капитала (ОК) на конец года, а также степень его обновления:

             (1) 

                       

2.коэффициент выбытия (Кв) – долю выбывших ОС в общей стоимости ОК на начало года:

             (2)

3.коэффициент износа (Ки) – степень изношенности ОС организации:

                  (3)

4.коэффициент пригодности (Кг) – долю ОС, которые могут использоваться в хозяйственной деятельности (неизношенную часть основных средств):

                               (4)

 

Коэффициенты эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности:

1.эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (Кфо)- показывает, какая сумма выручки от продажи приходится на единицу стоимости основных средств. Меньшее значение показателя эффективности внеоборотного капитала по сравнению с аналогичным среднеотраслевым свидетельствует о недостаточной загруженности оборудования в том случае, если в рассматриваемый период организация не приобретала новых дорогостоящих основных средств. Чрезмерно высокое значение показателя может свидетельствовать как о полной загрузке оборудования и отсутствии резервов, так и о значительной степени физического и морального износа устаревшего производственного оборудования.

Кфо= ср.месячная выручка/стр.190               (5)

2. коэффициент инвестиционной активности (Ки)- характеризует инвестиционную активность организации. Исчисляет объем средств, направленных организацией на модификацию и усовершенствование собственности и на финансовые вложения в другие организации. и эффективной хозяйственной деятельности организации.

Ки= (стр.130+стр.135+стр.140)/(стр.190)        (6)

Низкое значение показателя свидетельствует о неверной стратегии  развития организации, не уделяющей  должного внимания расширению сфер деятельности и изысканию резервов получения дополнительных доходов. Высокая доля этой группы активов в составе внеоборотного имущества подчеркивает излишние вложения организации в эти активы, которые неоправданно превышают суммы, затраченные на приобретение запасов для обеспечения бесперебойной и эффективной хозяйственной деятельности организации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ПРАКТИКИ УПРАВЛЕНИЯ ВНЕОБОРОТНЫМИ  АКТИВАМИ НА ПРЕДПРИЯТИИ ОАО «ЛИЗИНГОВАЯ КОМПАНИЯ МАЛОГО БИЗНЕСА»

2.1 Экономическая  характеристика ОАО «Лизиногвая Компания Малого Бизнеса»

 

Открытое  акционерное  общество «Лизинговая компания малого бизнеса» (ОАО «ЛиКоМБ»)  образовано в форме преобразования ООО «ЛиКоМБ», т.е. является правопреемником и  продолжает деятельность ООО «ЛиКоМБ». ОАО «ЛиКоМБ» зарегистрировано ИМНС России по налогам и сборам по Ленинскому р-ну г. Чебоксары 23 октября 2003 года, ОГРН 1032128012828.

Предметом деятельности ОАО «Лизинговая компания малого бизнеса» согласно учредительным документам является лизинг, то есть приобретение имущества, передача его во временное владение и пользование лизингополучателям на условиях платности и срочности, оказание дополнительных услуг лизингополучателям.

Целью лизинговой деятельности ОАО  «ЛиКоМБ» является извлечение прибыли  и оказание содействия становлению и развитию малого и среднего предпринимательства в Чувашской Республике во исполнение п. 2.11 Основных мероприятий Республиканской программы государственной поддержки малого предпринимательства на 2004-2010 годы.

На данный момент  Компания сдала в лизинг на срок от одного до трех лет – грузовые и легковые автомобили, строительную технику, офисное, торговое,  строительное, производственное, деревообрабатывающее и полиграфическое оборудование.

Уставный капитал Общества определяет минимальный размер имущества, гарантирующий интересы его кредиторов, и составляет 10 467 400 (Десять миллионов четыреста шестьдесят семь тысяч четыреста) рублей.

 

Динамика показателей  прибыли ОАО «Лизинговая компания малого бизнеса» за 2009-2011 гг.

Таблица 5

Показатель	Сумма,тыс.руб.			Абсол.измен-е (+;),тыс.руб.		Темп изменения,%
	2009	2010	2011	2010 к 2009	2011 к 2010	2010 к 2009	2011 к 2010
Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг	34977	72682	62772	37705	-9910	2,08 раз	86,37
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	29373	59984	53894	30611	-6090	2,04 раз	89,85
Валовая прибыль	5604	12698	8878	7094	-3820	2,27 раз	69,92
Прибыль (убыток) от продаж	5604	12698	8878	7094	-3820	2,27 раз	69,92
Проценты к получению	344	345	37	1	-308	100,29	10,72
Проценты к уплате	3400	8141	6625	4741	-1516	2,39 раз	81,38
Прочие доходы	10028	6999	5629	-3029	-1370	69,79	80,43
Прочие расходы	11606	9728	6864	-1878	-2864	83,82	70,56
Прибыль (убыток) до налогообложения	970	2173	1055	1203	-1118	2,24 раз	48,55
Текущий налог на прибыль	353	604	348	251	-256	171,10	57,62
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	617	1569	707	952	-862	2,54 раз	45,06