Биржевое дело

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Контрольная работа

Предмет: Биржевое дело

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Оглавление

Введение 3

Правила биржевой торговли 5

Порядок и  техника ведения торгов 8

Заключение 15

Список литературы 16

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

Актуальность данной темы заключается в том, что основы рыночной экономики предусматривают  полную хозяйственную самостоятельность  предприятий и организаций, которые  функционируют в народном хозяйстве, вступая при этом в разнообразные  производственные, хозяйственные и  другие связи.

Все эти общественные отношения (как между предприятиями и  организациями -- непосредственными  товаропроизводителями, так и между  ними и государственными и другими  органами) нуждаются в правовомv регулировании, благодаря которому они приобретают характер правоотношений.

Рыночная экономика породила разнообразные организационные  формы предприятий: хозяйственные  общества, производственные кооперативы, частные, казенные предприятия. Возникла необходимость урегулирования правового  статуса объединений предприятий (ассоциаций, корпораций, концернов, консорциумов и тому подобное), установления правового  режима свободных (специальных) экономических  зон и определения правового  режима иностранного инвестирования.

Появились новые институты, присущие рыночным условиям ведения  хозяйства (банкротство, свобода конкуренции, антимонопольное регулирование). Все большего развития, в том числе благодаря приватизационным процессам, приобретает рынок ценных бумаг. Интеграция России в мировую экономическую систему стимулирует развитие международных хозяйственных связей, внешнеэкономической деятельности субъектов предпринимательства.

Изменились принципы, на которых строятся отношения государства  с субъектами хозяйственной деятельности, государственное регулирование  предпринимательства. Все эти факторы  предопределяют необходимость не только соответствующего правового регулирования, но и изучения правовых основ хозяйственной  деятельности.

Переход экономики России к развитым рыночным отношениям во многом зависит от правового обеспечения  рыночных реформ, от создания надлежащих условий функционирования субъектов  хозяйственной деятельности, от четкого  выполнения последними требований действующего законодательства. Российское государство  сегодня нуждается в высококвалифицированных  специалистах на всех направлениях экономического развития и государственного строительства.

Цель работы изучить правила  биржевой торговли.

Задачи работы: определить общеправовые нормы биржевого законодательства России; рассмотреть правила биржевой торговли.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Правила биржевой торговли

Правила биржевой торговли разрабатываются согласно законодательству и является основным документом, который  регламентирует порядок осуществления  биржевых операций, ведение биржевой торговли и решение споров по этим вопросам.

 Правила биржевой торговли  утверждаются общими сборами  членов товарной биржи или  органом, ими уполномоченным.

Биржевыми торгами являются торги, которые публично и гласно проводятся в торговых залах биржи  за участия членов биржи по товарам, допущенным к реализации на бирже  в порядке, установленном правилами  биржевой торговли.

Биржевые операции разрешается  осуществлять только членам биржи или  брокерам- гражданам, зарегистрированным на бирже согласно ее уставу для  выполнения доверенностей членов биржи, которых они представляют, относительно осуществления биржевых операций¹.

Под биржевой сделкой пониматся сделка, заключенная на биржевом собрании участниками торгов от своего имени или по поручению третьих лиц. Особенности биржевых сделок: не могути быть односторонними, субъекты имеют особый статус (сделки совершаются только лицами, имеющими право участвовать в торгах, сама биржа не может быть стороной в сделках), предметом мделок может быть только биржевой товар, сделка совершается в ходе биржевых торгов, сделки подписываюся в специальном порядке и совершаются в специальной форме, подлежат обязательной регистрации на бирже. Классификация сделок: кассовые сделки (предмет – реальный товар), форвардные сделки (сделки в отношении товара, который появиться в будущем), фьючерсные сделки (предмет –либо стандартный контракт либо реальный товар), опционный сделки (одна сторона наделяется правом купить или продать в пределах определенного периода времени биржевой товар по цене установленной в момент заключения договора, сторона обязуется выступить конрагентом). Опцион – это конракт по которому одна из сторон приобретает право на покупку или продажу определенного базисного актива по фиксированной цены действующей в течении всего указанного в конракте срока, другая сторона обязуется обеспечить осуществление этого права. Колл-опцион – опцион с правовым на покупку базисного актива, пут-опцион – опцион с правом на продажу базисного актива. Правила биржевой торговли должны содержать: Виды биржевых сделок; порядок проведения торгов; порядок заключения, регистрации и оформления биржевых сделок; регламент работы биржи;порядок участия в биржевых торгах членов биржи и посетителей торгов; санкции за нарушение правил биржевой торговли; другие положения, регламентирующие осуществление биржевых сделок. Биржевая торговля – оптовая, розничная торговля, характеризующаяся заключением на биржевых торгах договора купли-продажи. Участник желающий продать товар, подает заявку на продажу товара в соответствующее подразделение биржи. Участник  желающий приобрести товар, подает заявку на покупку товара в соответствующее подразделение товарной биржи. Эти заявки, подлежат регистрации уполномоченным подразделением товарной биржи и включению в торговую систему товарной биржи. Биржевые торги проводятся в форме голосовых или электронных торгов. Биржевые торги проводятсяна валовой основе, когда расчеты осуществляются по каждой биржевой сделке в отдельности,и на чистой основе, когда расчеты осуществляются по результатам торговой сессии с учетом встречных обязательств участников биржевой торговли. Биржевые сделки заключаются на основании поданных заявок на покупку либо продажу товара.Заключенная биржевая сделка является основанием для оформления и подписания биржевого договора, который  подлежит обязательной регистрации на товарной бирже. Как правило реализация товара производится по свободной цене, устанавливаемой по соглашению сторон, но товарная биржа обязана принимать меры по недопущению искусственного завышения или занижения цен на биржевые товары. Котировка цен на биржевые товары определяется товарной биржей и публикуется в биржевом бюллетене товарной биржи, торговли. Для контроля за исполнением зарегистрированной сделки на товарной бирже открывается паспорт сделки, в котором содержатся сведения, необходимые для оперативного контроля за выполнением своих обязательств контрагентами. Споры по биржевым сделкам разрешаются арбитражной комиссией товарной биржи-при несогласии в судебном порядке. За нарушение правил биржевой торговли принимаются следующие санкции: предупреждение; штраф; лишение права принимать участие на определенное время; приостановление или прекращение членства на товарной бирже².

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Порядок и техника ведения торгов

Весь процесс проведения торгов можно разделить на несколько  основных этапов:

Подготовка торгов. Инициаторами проведения торгов обычно выступают  правительства и отраслевые государственные  структуры, муниципалитеты, частные  фирмы. Органами, осуществляющими непосредственную подготовку и проведение торгов, являются тендерные комитеты.

В состав комитетов включаются представители заинтересованных министерств  и ведомств, независимые эксперты. Чем значимее заказ, выставляемый на торги, тем выше статус тендерного комитета и его членов.

Тендерный комитет в соответствии с национальным законодательством  принимает решение о виде торгов, сроках и условиях их проведения, разрабатывает  тендерную документацию, при необходимости  определяет порядок предквалификационного  отбора и публикует объявления о  торгах в средствах массовой информации.

Тендерная документация может  быть разделена на несколько частей по видам содержащейся в ней информации:

Инструкция участникам торгов содержит информацию о порядке и  сроках представления предложений, правилах внесения депозита либо предоставления гарантии для обеспечения безотзывности  предложения, сведения о порядке  и сроках вскрытия и рассмотрения предложений участников, примерные  сроки определения победителя и  подписания с ним контракта и  др.

Коммерческая часть тендерной  документации включает в себя информацию о требованиях организаторов  в отношении цены товара и порядка  ее определения, сроков и условий  поставок или выполнения подрядных  работ, источников финансирования, условий  платежа и т.п.

Технические условия детализируют технико-экономические характеристики товара, содержат информацию об объемах  работ, используемых технологиях³.

Проформа контракта содержит образцы документов, которые должны быть заполнены и подписаны соискателями в определенном порядке.

Объявления о торгах публикуются  в ведущих органах средств  массовой информации страны (газеты, бюллетени, журналы), уведомляя все фирмы, способные  принять участие в конкурсе. Рекомендуется использовать хотя бы одно издание, имеющее широкое международное распространение. Для привлечения иностранных участников организаторы могут направлять информацию о торгах в иностранные торговые представительства и торговые палаты, зарубежные средства массовой информации, электронные системы обмена данными.

Информация о закрытых торгах и приглашение принять  в них участие направляются только определенным фирмам и не появляются в печати.

Основной принцип передачи информации состоит в том, что  все участники должны получить одинаковые сведения. По нормам ВТО временной  интервал между датой опубликования  объявления и последним сроком принятия заявок от участников может быть различным, но не менее 30 дней.

Предварительная квалификация участников. Отбор участников может  осуществляется на основе постоянных квалификационных списков, которые  ведут компетентные государственные  органы или квалификационной процедуры, осуществляемой непосредственно перед  конкретными торгами.

В любом из этих случаев  доступ для прохождения квалификации должен быть открыт всем желающим. Цель квалификации – сузить круг претендентов, оставив только фирмы, обладающие устойчивой репутацией и стабильным финансовым положением, имеющие определенные производственные мощности, квалифицированный персонал и необходимую техническую компетенцию. Это, как правило, основные критерии отбора. Отбор позволяет сэкономить время и средства, не рассматривая позднее возможные предложения значительного количества фирм, которые могут оказаться не в состоянии обеспечить качественное выполнение заказа.

Фирмам, желающим пройти предварительную  квалификацию, сообщаются критерии отбора и проводится анкетирование.

Соискателей могут просить  представить информацию о: руководстве  фирмы или компании; ее структуре (тип, оборот, число служащих, площадь  помещений, год регистрации, заверенные копии устава и внутреннего распорядка); финансовом состоянии (заверенные балансы, названия обслуживающих банков и  аудиторских фирм и т.п.); производственных мощностях; ранее осуществленных проектах и т.д. Показательно, что могут  быть потребованы подробные отзывы иных заказчиков о ранее построенных  объектах.

По результатам квалификационного  отбора к торгам не допускаются фирмы, не соответствующие объявленным  критериям отбора, не представившие  все необходимые документы, сообщившие о себе ложные сведения⁴.

Подготовка и представление  предложений участниками торгов. Получив тендерную документацию, подрядчик или поставщик тщательно изучает объемы работ или поставок, технико-экономические характеристики товаров, оценивает собственные возможности и принимает решение о целесообразности подготовки предложения и участия в торгах. Критическая оценка собственных возможностей важна, поскольку подготовка предложения на выполнение сложного заказа достаточно трудоемкий и дорогостоящий процесс, не гарантирующий автоматическую победу в торгах.

Тендерное предложение участника  обычно состоит из двух основных разделов: технического и коммерческого, каждый из которых разбит на два подраздела: констатирующий и перечень разногласий. В констатирующей части описываются товары, условия контракта, соответствующие требованиям организаторов, либо просто подтверждается принятие условий заказчика. В перечне отклонений содержаться иные варианты и их обоснование. Так, если предлагается иное оборудование, иная технология и т.д., то должны быть определены достоинства, которые могут привлечь заказчика (новизна, эффективность, экономичность, более низкая цена и т.д.). Такая структура предложения (констатирующая часть и перечень отклонений) позволят организаторам торгов быстрее и эффективнее изучить и оценить его.

Предложение должно быть подано в конкретные сроки, т.к. поступившие  позднее установленной даты предложения  не рассматриваются. Однако возможна подача мотивированной просьбы со стороны  участников о продлении срока  подачи предложений. Организаторы торгов, заинтересованные в тщательной проработке предложений на сложные заказы, могут  их удовлетворить, вероятность продления  срока существенно возрастает при  поступлении таких просьб от нескольких участников.

Вместе с подачей предложения  участник должен внести определенное обеспечение, гарантирующее его  безотзывность в течение заявленного  срока. В качестве обеспечения для частных фирм обычно требуется депозит, для государственных организаций – гарантия банка или страховой компании. Иногда возможно использование резервных аккредитивов, чеков, векселей, поручительств. Сумма обеспечения составляет 3-5 % от ориентировочной стоимости заказа (в тех случаях, когда цену предлагает соискатель, обеспечение вносится в виде твердо фиксированной суммы, одинаковой для всех участников, чтобы избежать раскрытия цены предложения). В случае досрочного отзыва предложения участник торгов теряет свое обеспечение. Однако допустимо вносить изменения в уже поданные предложения или отзывать их без потери обеспечения до истечения предельного срока подачи предложений, т.е. до их вскрытия и рассмотрения⁵.

Оценка предложений и  присуждение контракта. Все поданные предложения вскрываются в ходе специальной церемонии, которая  происходит в присутствии членов тендерного комитета в назначенный  организаторами срок и в определенном месте.

По соглашению ВТО вскрытие предложений возможно в присутствии  независимого и незаинтересованного  свидетеля. Этот подход может быть использован  при проведении негласных торгов, когда представители фирм на заседание  тендерного комитета не приглашаются, и соискатели не информируются о  составе участников и ценах конкурентов.