Формирование и использование оборотных средств капитала

• задолженность бюджету  по некоторым видам налогов, начисление которых происходит раньше срока  платежа;

• минимальная задолженность по резервам на покрытие предстоящих расходов и платежей;

• минимальная задолженность покупателей по залогам за тару;

• задолженность заказчикам по авансам и частичной оплате (предоплате) продукции.

Кроме собственных и приравненных к ним финансовых ресурсов в обороте  организации находятся заемные  средства, основу которых составляют краткосрочные кредиты банков и  займы. Заемные источники для  пополнения оборотных средств традиционно  включают краткосрочные ссуды коммерческих банков, которые выдаются на основе кредитных договоров. Они используются для создания сезонных запасов сырья  и материалов, временного недостатка собственных оборотных средств  и т.п.

Коммерческие кредиты  – это кредиты других организаций, которые предоставляются в виде займов, авансов и векселей для  осуществления расчетных операций.

Несмотря на повышение  роли заемных средств в формировании оборотного капитала, далеко не все  организации имеют возможность  привлекать заемные средства для  его пополнения, что связано с  дороговизной кредитных ресурсов.

Следует отметить, что использование  векселя в качестве платежного средства еще не получило должного распространения.

Между тем привлечение  заемных средств экономически оправданно, так как покрывает временную  дополнительную потребность организации  в оборотных средствах.

К привлеченным организацией в хозяйственный оборот средствам  относится кредиторская задолженность  – по существу, бесплатный денежный ресурс, возникающий вследствие существующего  порядка оплаты готовой продукции  и услуг. В отличие от устойчивых пассивов, кредиторская задолженность  – не планируемый источник формирования оборотных средств. Однако в большинстве  случаев кредиторская задолженность  возникает в результате нарушения  расчетно-платежной дисциплины и  вследствие несоблюдения организацией сроков оплаты продукции и расчетных  документов.

 

3. Классификация оборотных средств

Оборотные средства организации  по источникам их формирования подразделяются на собственные и заемные (привлеченные). Собственные средства организации  с развитием предпринимательской  деятельности и акционирования играют определяющую роль, так как обеспечивают финансовую устойчивость и оперативную  самостоятельность хозяйствующего субъекта. Собственные оборотные  средства приватизированных предприятий  находятся в полном их распоряжении. Предприятия имеют право их продавать, передавать другим хозяйствующим субъектам, гражданам, сдавать в аренду и  т.д.

Заемные средства, привлекаемые главным образом в виде банковских кредитов, покрывают дополнительную потребность организаций в средствах. При этом главным критерием условий  кредитования банком служат надежность финансового состояния организации  и оценка ее финансовой устойчивости.

Размещение оборотных  средств в воспроизводственном  процессе приводит к подразделению их на оборотные производственные фонды и фонды обращения. Оборотные производственные фонды функционируют в процессе производства, а фонды обращения — в процессе обращения, т.е. реализации готовой продукции и приобретения товарно-материальных ценностей. Оптимальное соотношение этих фондов зависит от наибольшей доли оборотных производственных фондов, участвующих в создании стоимости. Величина фондов обращения должна быть достаточной для обеспечения четкого и ритмичного процесса обращения.

Исходя из принципов организации  и регулирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и  ненормируемые. Нормируемые оборотные  средства корреспондируют с собственными оборотными средствами, так как дают возможность рассчитать экономически обоснованную потребность в соответствующих  видах оборотных средств. Ненормируемые  оборотные средства являются элементом  фондов обращения. Управление этой группой  оборотных средств направлено на предотвращение необоснованного их увеличения, что служит важным фактором ускорения оборачиваемости оборотных  средств в сфере обращения.

 

Глава 2. Использование оборотных  средств на предприятии

2.1.  Показатели  эффективности

Характеризуя сущность оборотного капитала, необходимо отметить, что  оборотный капитал не только переносит  свою стоимость на продукцию в  течение операционного цикла (от момента закупки сырья, материалов и других видов ресурсов до момента  поступления денег от реализации продукции), но и включает денежные средства и те активы, которые при  нормальном функционировании предприятия, будут превращены в течение года от даты балансового отчета в денежные средства.

Операционный цикл на предприятии  складывается из следующих этапов: приобретение сырья, материалов и других аналогичных ценностей и оплата счетов поставщиков; обработка сырья и материалов с целью получения товарной продукции и оплата труда работников за счет имеющихся денежных средств; реализация готовой продукции и представление платежных документов покупателям; поступление денежных средств от покупателей за реализованную продукцию.

Сокращение времени по всем этапам этого цикла имеет  огромное значение в деле эффективного управления оборотным капиталом. При  возможности осуществлять оплату товаров (продукции) после их реализации потребность  в оборотных средствах может  быть значительно меньше. Это положение  относится и к хозяйствующим  субъектам торговли и другим.

Эффективное использование оборотных средств промышленных предприятий характеризуют три основных показателя.

 Коэффициент оборачиваемости,  который определяется делением  объема реализации продукции  в оптовых ценах на средний  остаток оборотных средств на  предприятии: Ко = Рп/СО,

 где Ко, - коэффициент  оборачиваемости оборотных средств, 

Рп – объем реализованной  продукции, СО – средний остаток оборотных средств.

Коэффициент оборачиваемости  характеризует число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период (год, квартал), или показывает объем  реализованной продукции, приходящийся на 1 рубль оборотных средств. Из формулы видно, что увеличение числа  оборотов ведет либо к росту выпуска  продукции на 1 рубль оборотных  средств, либо к тому, что на этот же объем продукции требуется  затратить меньшую сумму оборотных  средств.

Коэффициент загрузки оборотных средств, величина которого обратная коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 рубль реализованной продукции: Кз = СО/Рп

где Кз, - коэффициент загрузки оборотных средств.

Длительность одного оборота  в днях, которая находится делением количества дней в периоде на коэффициент  оборачиваемости.

Т=Д/Ко 
где Д – число дней в периоде (360, 90); Ко – коэффициент оборачиваемости.

Чем меньше продолжительность  оборота оборотных средств или  больше число совершаемых ими  кругооборотов при том же объеме реализованной продукции, тем меньше требуется оборотных средств, и, наоборот, чем быстрее оборотные  средства совершают кругооборот, тем  эффективнее они используются.

Эффект ускорения оборачиваемости  оборотных средств выражается в  высвобождении, уменьшении потребности  в них в связи с улучшением их использования. Различают абсолютное и относительное высвобождение  оборотных средств. Абсолютное высвобождение  отражает прямое уменьшение потребности  в оборотных средствах. Относительное  высвобождение отражает как изменение  величины оборотных средств, так  и изменение объема реализованной  продукции. Чтобы определить его, нужно  исчислить потребность в оборотных  средствах за отчетный год, исходя из фактического оборота по реализации продукции за этот период и оборачиваемости в днях за предыдущий год. Разность дает сумму высвобождения средств.

2.2. Нормирование  оборотного капитала

Оборотный капитал, как это  указано в активе бухгалтерского баланса, включает в себя материально-производственные запасы, производственные запасы, незавершенное производство и готовую продукцию, расходы будущих периодов, дебиторскую задолженность (счета, предъявленные к оплате), денежные средства (в кассе, на расчетных счетах в банках, прочие счета).

На каждом предприятии  определяют общую величину оборотного капитала и его структуру по указанным  составляющим (доля отдельных видов  оборотных средств в их совокупной величине на квартальные даты в среднем  за год).

Процесс разработки экономически обоснованных величин оборотных  средств, необходимых для организации  нормальной работы предприятия, называется нормированием оборотных средств. Таким образом, нормирование оборотных  средств заключается в определении  сумм оборотных средств, необходимых  для образования постоянных минимальных  и в то же время достаточных  запасов материальных ценностей, неснижаемых  остатков незавершенного производства и других оборотных средств. Нормирование оборотных средств способствует выявлению внутренних резервов, сокращению длительности производственного цикла, более быстрой реализации готовой  продукции.

Нормируют оборотные средства, находящиеся в производственных запасах, незавершенном производстве – остатках готовой продукции  на складах предприятия. Это нормируемые  оборотные средства. Остальные элементы оборотных средств называются ненормируемыми.

В процессе нормирования оборотных  средств определяют норму и норматив оборотных средств.

Нормы оборотных средств  характеризуют минимальные запасы товарно-материальных ценностей на предприятии и рассчитываются в  днях запаса, нормах запаса деталей, рубль  на расчетную единицу и т.д.

Норматив оборотных средств  представляет собой произведение нормы  оборотных средств на тот показатель, норма которого определена.

Нормирование оборотных  средств – основа рационального  использования хозяйственных средств  предприятия. Оно заключается в  разработке обоснованных норм и нормативов их расходования, необходимых для  создания постоянных минимальных запасов  для бесперебойной работы предприятия.

Таким образом, нормирование оборотных средств - необходимое  условие определения минимально достаточного объема средств, обеспечивающих эффективную работу предприятия  в целом.

2.3. Пути  повышения эффективности использования  оборотных средств

С целью повышения эффективности  управления запасами необходимо выполнять  следующие учетно-аналитические работы:

1. Оценка рациональности структуры  запасов, позволяющая выявить  ресурсы, объем которых явно  избыточен, и ресурсы, приобретение  которых нужно ускорить. Это позволит  избежать излишних вложений капитала  в материалы, потребность в  которых сокращается или не  может быть определена. Не менее  важно при оценке рациональности  структуры запасов установить  объем и состав испорченных  и неходовых материалов. Таким  образом, обеспечивается поддержание  производственных запасов в наиболее  ликвидном состоянии и сокращение  средств, иммобилизованных в запасы.

2. Определение сроков и объемов  закупок материальных ценностей.  Это одна из самых важных  и сложных для современных  условий функционирования российских предприятий задач анализа состояния запасов.

3. Выборочное регулирование запасов  материальных ценностей, предполагающее, что внимание нужно акцентировать  на дорогостоящих материалах  или материалах, имеющих высокую  потребительную привлекательность.

4. Расчет показателей оборачиваемости  основных групп запасов и их  сравнение с аналогичными показателями  прошедших периодов, чтобы установить  соответствие наличия запасов  текущим потребностям предприятия.  Для этого рассчитывают оборачиваемость  материалов, учитываемых на различных  субсчетах ("Сырье и материалы", "Покупные полуфабрикаты и  комплектующие изделия, конструкции  и детали", "Топливо", "Тара  и тарные материалы", "Запасные  части" и др.), а затем общую  оборачиваемость материалов путем  определения средней взвешенной  величины.

В целях контроля и анализа состояния  запасов необходимо:

- обеспечение и поддержание  ликвидности и текущей платежеспособности;

- сокращение издержек производства  путем снижения затрат на создание  и хранение запасов; уменьшение  потерь рабочего времени и  простоев оборудования из-за нехватки  сырья и материалов;

- предотвращение порчи, хищений  и бесконтрольного использования  материальных ценностей.

 

Заключение

В результате данной курсовой работы можно сделать следующие  выводы:

Оборотные средства – совокупность имущественных ценностей предприятия, обслуживающих текущую производственно-коммерческую (операционную) деятельность и полностью  потребляемых в течение одного производственно-коммерческого  цикла. Основные составляющие оборотных  активов – это запасы товарно-материальных ценностей, дебиторская задолженность, денежные активы, незавершенное производство, расходы будущих периодов.

 Основными показателями  эффективности функционирования  оборотных активов являются: коэффициент  оборачиваемости; продолжительность  одного оборота, показывающее  за какое количество времени  оборотными активами совершается  один оборот; рентабельность оборотных  активов.

В целях повышения эффективности  использования оборотных средств  в необходимо:

- формирование видов и размера  оборотных средств в соответствии  с изменениями хозяйственной  деятельности предприятия;