Контрольная работа по "Инвестиционному менеджменту"

Министерство науки, образования,

молодежи и спорта.

Национальный Технический Университет

«Харьковский Политехнический  Институт»

 

 

 

 

 

 

Контрольная работа по курсу:

«инвестиционный менеджмент »

Вариант№1

 

Выполнил студент

Группы БФЗ-17А

Авдеев А.В.

 

 

 

 

Харьков 2012

 

 

 

Содержание

Виды кредитов.

Принципы кредитования

 

Виды кредитов

На территории Украины  принято классифицировать кредитование по целевому назначению или по форме  предоставления:

 

Кредит ипотечный –  кредит, предоставляемый под залог  недвижимости.

Кредит вещный – кредит под залог вещей.

Кредит потребительский  – кредит, предоставляемый потребителям товаров и услуг используемый для удовлетворения потребительских  нужд;

Кредит овальный - кредит, предназначенный для покрытия гарантируемого обязательства клиента.

Кредит безотзывный - кредит, условия которого не могут быть изменены без согласия кредитора и заемщика.

Кредит банковый – кредит, предоставляемый без обеспечения  материальными ценностями или ценными  бумагами, основанный на доверии. Им пользуются клиенты, имеющие длительные, деловые  отношения с кредитной организацией и обладающие высокой платежеспособностью.

Кредит без фиксированной  даты погашения - Кредитная организация  имеет право раз в году трансформировать его в срочный кредит.

Кредит востребованный – (cell money) вид краткосрочного межбанковского кредита, который может быть востребован и возвращен в любой момент без права протеста.

Кредит гарантированный  – кредит, предоставляемый под  гарантию банков, правительственных  органов или других гарантов под  обеспечение.

Кредит государственный  – кредит в виде государственного займа, а в роли кредитора –  физические и юридические лица в  стране или за рубежом, приобретающие  государственные ценные бумаги (облигации, казначейские сертификаты и др.).

Кредит иностранный –  кредит, предоставляемый государствами, банками, другими юридическими лицами одних стран банкам, юридическим  и физическим лицам других стран  на традиционных условиях срочности, возвратности и уплаты процентов. В качестве кредиторов и заемщиков могут выступать  также международные организации, кредитные и финансовые учреждения, ассоциации производителей и экспортеров  товаров. Две основные формы: товарный(коммерческий, фирменный)кредит, когда импортер получает, весьма солидную(до 5-7 лет)отсрочку платежей от фирмы экспортера, и денежный (банковский) кредит, в том числе долгосрочный в форме внешних правительственных займов; Финансовый – для любых закупок, для инвестиций; Валютный - для погашения внешней задолженности, пополнения валютных резервов или поддержания курса национальной денежной единицы. Долгосрочные – кредиты часто предоставляют на основе компенсационных сделок, основанных на последующих поставках товаров на равную стоимость.

Кредит компенсационный  – взаимный кредит, предоставляемый  друг другу фирмами разных стран  в национальной валюте на адекватные суммы.

Кредит контокоррентный  – кредит, предоставляемый финансовыми  организациями своим постоянным клиентам, имеющим единый расчетный (контокоррентный) счет, на котором  учитываются все поступления  и платежи клиента.

Кредит краткосрочный  – кредит, выдаваемый, как правили  на срок до 1 года, предназначенный преимущественно  для формирования оборотных средств предприятий.

Кредит ломбардный – краткосрочный  кредит под заклад легко реализуемого, движимого имущества.

Кредит обеспеченный –  форма товарного кредита заключающегося в том, что купленный заемщиком  товар остается собственностью кредитора -–продавца товара до тех пор, пока до тех пор пока товар не будет полностью оплачен, что и служит способом обеспечения оплаты.

Кредит овернайт – (overnight) сверх-краткосрочный кредит, сроком на сутки или на выходные – с вечера пятницы до утра понедельника; имеет распространение на рынке межбанковских кредитов.

Кредит онкольный –  ссуда до востребования – отзываемый краткосрочный коммерческий кредит, который заемщик обязуется погасить по первому требованию кредитора. Обычно выдается под обеспечение ценными  бумагами и товарами.

Кредит открытый – коммереческий кредит, используемый при расчетах между постоянными контрагентами; сумма задолженностей по такому кредиту относится на счет покупателя без документального оформления.

Кредит партнерский –  доверительный кредит, предоставляемый  банками или другими кредиторами  надежным фирмам на осуществление кратковременных  не предвиденных расходов. Выдается под  срочное обязательство возврата не более чем на 3 месяца, в отдельных  случаях допускается отсрочка погашения  на 2 месяца.

Кредит платежный – 1) кредит, предоставляемы плательщику  на оплату денежных обязательств для выполнения расчетных документов, при наличии у плательщиков временных финансовых трудностей, возникающих вследствие опережения сроков платежей по отношению к срокам поступления средств на счета плательщиков. Обычно платежный кредит предоставляется финансовыми организациями предприятиям на оплату материальных ресурсов, оборотных средств, на погашения дебетового сальдо по зачету взаимных требований, на выплату заработной платы; 2) кредит, предоставляемый финансовой организацией, обслуживающей продавца, иностранному покупателю для оплаты за конкретный товар, под контракт.

Кредит правительственный  – кредит, предоставленный правительственными кредитными учреждениями; чаще всего  является целевым и льготным. Служит обычно содействию целям научно –  технического прогресса, реализации комплексных  программ, решению социальных проблем, предотвращению банкротства.

Кредит револьверный –  возобновляемый кредит, предоставляемый  на новый срок, автоматически продлеваемый в пределах установленного лимита и  сроков погашения.

Кредит с государственной  поддержкой – операция по кредитованию с долей государственного участия, широко практикуемая в международной  сфере. Государство при этом может  выступать в роли кредитора, гаранта  или заемщика. Для привлечения  коммерческих банков к кредитованию экспорта государство дает им право  переучета трат в центральном  банке, выплачивает разницу между  рыночной и льготной ставкой по экспортным кредитам – так называемая БОНИФИКАЦИЯ, - гарантирует кредиты частных  банков.

Кредит «свинг»(кредит-мост) – промежуточный заем в виде кредита, предоставляемого заемщику для покупки им имущества, недвижимости на срок, пока заемщик не продаст уже имеющееся у него другое имущество; деньги вырученные от продажи наличного имущества, возвращаются заемщиком в виде погашения кредита и уплаты процентов по нему.

Кредит связанный –  кредит, выдаваемый с определенной оговоркой, связывающим условием. Например, целевой кредит с указанием назначения его использования является «связанным»  особыми условия его применения только по целевому назначению, в частности  под закупку конкретного товара.

Кредит «стенд-бай» - особый вид резервного кредита, предоставляемый  остро нуждающимся странам –  членам международного валютного фонда (МВФ) для согласованных с ним  целей на срок до 1 года , реже до 3 лет.

Кредит товарный – особая форма кредита, предоставляемая  продавцами покупателям по долговым обязательствам в товарной форме, в  виде продажи товаров в рассрочку, с отсроченным платежом (продажа  в кредит). В этом случае кредит приобретает  форму товара, плата за который  вносится в последующем и представляет погашение кредита. Коммерческий (товарный кредит) кредит предоставляется под  долговое обязательство (вексель) или  посредством открытия счета по задолженности. Такой кредит способствует ускорению  реализации товаров и увеличению скорости оборота капитала.

Кредит экспортный – кредит, предосталяемый покупателю или его банку, с целью финансирования продаж, как средство поощрения экспорта. Фирменный экспортный кредит предоставляется от лица экспортера. Финансовый экспортный кредит предоставляется иностранным покупателям непосредственно финансовыми организациями. Известны и комбинированные варианты, когда государственный экспортный кредит сочетается с кредитами частных банков и международных организаций.

 

 

 

 

 

Принципы кредитования

К принципам кредитования относятся:

1. Возвратность кредита  – выражение необходимости своевременной  обратной передачи эквивалента  заемщиком. Возвратность присуща  всем формам кредита. Возвратность  означает исполнение возникшего  заемного обязательства.

2. Срочность кредита. Принцип  срочности отражает необходимость  возврата не в любое приемлемое  для заемщика время, а в точно  определенный срок, зафиксированный  в соглашении сторон. Нарушение  указанного в соглашении срока  является для кредитора достаточным  основанием для применения к  заемщику экономических санкций  в форме увеличения взимаемого  процента, а при дальнейшей отсрочке  – обращения в суд для получения  возмещения в судебном порядке,  в том числе и по процедуре  банкротства.

3. Платность кредита. Принцип  платности означает, что абсолютное  большинство кредитных сделок  являются возмездными по своему  характеру, т.е. предполагают не  только передачу по истечении  срока определенного эквивалента,  но и уплату определенного  вознаграждения кредитору в той  или иной форме. Денежная форма  этого вознаграждения получила  название процента. Принцип платности  отражает необходимость достижения  единства интересов кредитора  и заемщика.

4. Обеспеченность кредита.  Принцип обеспеченности выражает  необходимость обеспечения защиты  имущественных интересов кредитора  при возможном нарушении заемщиком  принятых на себя обязательств  и находит практическое выражение  в установленных законодательством  способах обеспечения исполнения  обязательств, таких как неустойка,  залог, удержание, поручительство, банковская гарантия, задаток.

5. Целевой характер кредита.  Принцип целевого характера распространяется  на большинство видов кредитных  сделок. Он выражает необходимость  целевого использования средств,  полученных от кредитора.

Список литературы

1. Инвестиционный менеджмент: Учебное пособи Гончаренко Л.П. и др.

2. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Дробозина Л. А., Окунева Л. П., Андросова Л. Д.; Ред. Дробозина Л. А. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2002. - 477 c.

3. Инвестиционный менеджмент / Ред. Александрова В. К., Архипов А. И.; РАН; Рос. акад. естеств. наук. - М.: Проспект, 2000. - 488 c

4. Управление инвестициями. В 2-х т. / В.В.Шеремет, В.М.Павлюченко, В.Д.Шапиро и др. - М.:Высшая школа

5. Завлин П.П. и др. Инновационный менеджмент: Справочное пособие. - СПб.