Отчет по практике на ООО «ВАН Трейд»

 

Проведя сопоставление пассивов и активов и характеризуя ликвидность баланса можно сказать следующее: за период с 2002 по 2005 г.г. баланс ООО «ВАН Трейд» не являлся абсолютно ликвидным, поскольку не соблюдалось требование , что свидетельствует о нехватке наиболее ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств.

Сопоставление ликвидных средств  и обязательств позволяет вычислить  следующие показатели (см. Табл. 3):

• текущая ликвидность (ТЛ), которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени и
• перспективная ликвидность (ПЛ), отражающая долгосрочную платежеспособность предприятия на основе сравнения отдаленных поступлений и платежей.

Платёжеспособность – наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Основными признаками платёжеспособности являются: наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете, отсутствие просроченной кредиторской задолженности, величина собственных оборотных средств – превышение текущих активов над текущими обязательствами.

Данные таблицы 3 свидетельствуют о неплатежеспособности предприятия при необходимости расчетов в ближайшие периоды времени в 2003, 2004 и 2005 году. Только в 2006 году произошло восстановление платежеспособности предприятия в краткосрочном масштабе.

В отношении перспективной ликвидности  ситуация более стабильная: в течение  всего рассматриваемого периода данный показатель указывает на платежеспособность предприятия в долгосрочном масштабе.

Согласно практике, отклонение абсолютной ликвидности от оптимального варианта недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. 

 

 

Таблица 3

Анализ текущей и  перспективной ликвидности ООО  «ИНПРО»

Формула	2003 г.	2004 г.	2005 г.	2006 г.	Изменения (+;-) 2006г. от 2003г.	Изменения (+;-) 2006г. от 2003г.
ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)	-264	-220	-841	2237	1702	3508
ПЛ=А3-П3	57	381	2190	1775	1718	1394

 

Отсутствие абсолютной ликвидности  не свидетельствует о неплатёжеспособности предприятия, для более детального исследования платёжеспособности проведём анализ относительных показателей ликвидности (см. Табл. 4). Кроме того, абсолютная ликвидность встречается довольно редко и представляет собой крайний тип финансовой устойчивости.

За период 2003-2006 г.г. наблюдается рост относительных показателей платёжеспособности, кроме коэффициента абсолютной ликвидности, который сократился на 0,04.

В 2003 году только коэффициент абсолютной ликвидности находился в пределах нормы. Это дает основание сделать вывод о низкой платежеспособности предприятия в этом году.

В следующих периодах ситуация улучшается, и все показатели входят в допустимый интервал. В 2006 году коэффициенты промежуточной и текущей ликвидности достигают наиболее оптимального значения, свидетельствуя об улучшении состояния предприятия.

Наиболее стабильным для предприятия  можно считать 2006 г. в котором все показатели значительно превышали нормативные значения.

Ухудшение платёжеспособности можно  объяснить ростом краткосрочных обязательств и некоторым снижением оборотных активов.

Таблица 4

Динамика показателей  платёжеспособности ООО «ВАН Трейд» за 2003-2006г.г

Показатели	Норма	2003 г.	2004 г.	2005 г.	2006 г.	Изменение  2006г. от 2003г., тыс.руб.
Краткосрочные пассивы, тыс.руб. (П1+П2)	-	455	2610	3095	2896	2441
Денежные средства и финанс.вложения, тыс. руб. (А1)	-	111	515	554	581	470
Дебиторская задолженность и прочие активы высокой ликвидности, тыс.руб. (А2)	-	80	1875	1700	4552	4472
Производственные запасы и затраты, тыс.руб. (ЗЗ)	-	57	381	2190	1775	1718
Оборотные активы, тыс. руб. (А1+А2+А3)	-	703	4926	4444	6709	6006
Доля запасов в текущих активах, в %		8	8	49	26	18
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,7	0,24	0,20	0,18	0,20	-0,04
Коэффициент промежуточной ликвидности	0,8-1	0,42	0,92	0,73	1,77	1,35
Коэффициент текущей ликвидности	>2 (min >1)	1,55	1,89	1,44	2,32	0,77

 

Так как значение коэффициента текущей  ликвидности превышает критериальные значения, рассчитаем коэффициент утраты платежеспособности (2.1) по данным баланса за последний год:

                                                              (2.1)

Коэффициент утраты платежеспособности, имеющий значение больше 1, свидетельствует об отсутствии тенденции к утрате платежеспособности предприятием в течение 3 месяцев.

Итак, в отношении платежеспособности предприятие является достаточно стабильным. Все коэффициенты имеют тенденцию к увеличению (за исключением коэффициента абсолютной ликвидности) и превосходят граничные значения.

Относительные финансовые коэффициенты ликвидности – это только ориентировочные  индикаторы платежеспособности. Каждый из них является трендовым показателем  и характеризует платежеспособность предприятия на какой-то предстоящий период в соответствии с ликвидностью активов, учитываемых в числителе показателя, и срочностью обязательств, учитываемых в знаменателе. Платежеспособность предприятия характеризуется не только коэффициентами ликвидности, но и другими коэффициентами, перечисленными ниже.

Коэффициент платежеспособности за период (2.2):

                                                                                (2.2)

ДСнач – остаток денежных средств на начало периода,

ПДС – поступление  денежных средств за период,

РДС – расход денежных средств за период.

Степень платежеспособности по текущим  обязательствам определяется как отношение  текущих заемных средств предприятия (краткосрочных обязательств) к среднемесячной выручке.

В зависимости от значения показателя степени платежеспособности по текущим  обязательствам, рассчитанного на основе данных за последний отчетный период, предприятия ранжируются на 3 группы:

• платежеспособные предприятия, у которых значение указанного показателя не превышает 3 месяцев,
• неплатежеспособные предприятия первой категории, у которых значение показателя составляет от 3 до 12 месяцев,
• неплатежеспособные предприятия второй категории, у которых значение показателя превышает 12 месяцев.

Структура долгов и способы кредитования предприятия характеризуются распределением показателя «степень платежеспособности» на коэффициенты задолженности по кредитам и займам от других предприятий, фискальной системе, внутреннему долгу.

Коэффициент задолженности другим предприятиям вычисляется как частное от деления суммы задолженности поставщикам и подрядчикам, а также прочим кредиторам на среднемесячную валовую выручку.

Коэффициент задолженности фискальной системе вычисляется как частное от деления суммы обязательств перед бюджетом и внебюджетными фондами на среднемесячную валовую выручку.

Коэффициент внутреннего долга  вычисляется как частное от деления  суммы обязательств перед персоналом организации, задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов, резервов предстоящих расходов и прочих краткосрочных обязательств на среднемесячную валовую выручку.

Расчет дополнительных коэффициентов  платежеспособности приведен в таблице 5.

Согласно полученным выше данным коэффициенты платежеспособности за период времени еще раз доказывают устойчивое положение предприятия и тенденцию к его укреплению.

На основании анализа степени  платежеспособности по текущим обязательствам, рассчитанной в месяцах, предприятие относится к неплатежеспособным предприятиям первой категории, у которых размер показателя составляет от 3 до 12 месяцев.

Рассматривая структуру краткосрочных  обязательств и рассчитав коэффициенты, ее характеризующие, можно сделать вывод о преобладании товарных кредитов от других предприятий, что отрицательно характеризует хозяйственную деятельность предприятия. Однако, при горизонтальном анализе наблюдается тенденция улучшения платежной дисциплины предприятия.

Положительным фактором является низкий уровень коэффициентов внутреннего долга и задолженности фискальной системе, что доказывает высокий уровень дисциплины по ликвидации задолженности перед фискальными органами, персоналом организации. Тем не менее, в 2006 году коэффициент задолженности фискальной системе вырос почти на 0,3, что выявляет тенденцию привлечения кредитных средств за счет неплатежей в бюджет и внебюджетные фонды.

Таблица 5

Динамика дополнительных коэффициентов платёжеспособности ООО «ВАН Трейд» за 2003-2006г.г.

Показатели	2003 г.	2004 г.	2004 г.	2006 г.	Изменение  2006г. от 2003г., тыс.руб.
Остаток денежных средств  на начало периода, тыс. руб.	59	111	515	554	495
Поступления денежных средств  за период, тыс. руб.	8285	43315	38467	53409	45124
Расход денежных средств  за периода, тыс. руб.	8232	42912	38728	53081	44849
Коэффициент платежеспособности за период	1,014	1,012	1,007	1,017	0,003
Среднемесячная выручка, тыс. руб.	688	3425	3246	4288	3600
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	455	2610	3095	2896	2441
Степень платежеспособности по текущим обязательствам, мес.	7,94	9,14	11,44	8,10	0,16
Задолженность другим предприятиям, тыс. руб.	455	2610	2739	2392	1937
Коэффициент задолженности  другим предприятиям, мес	0,66	0,76	0,84	0,56	-0,1
Внутренний долг, тыс. руб.	32	50	74	241	209
Коэффициент внутреннего  долга, мес	0,05	0,01	0,02	0,06	0,01
Задолженность перед  бюджетом и внебюджетными фондами, тыс. руб.	56	66	100	1316	1260
Коэффициент задолженности  фискальной системе, мес	0,08	0,02	0,03	0,31	0,23

2. Определение типа финансовой устойчивости ООО «ВАН Трейд»»

 

Финансовое положение хозяйствующего субъекта на долгосрочную перспективу  характеризуется показателями финансовой устойчивости организации. Финансовая устойчивость организации – это состояние финансов, гарантирующее ее постоянную платёжеспособность.

В качестве абсолютных показателей  финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Для анализа типа финансовой ситуации в организации применяют показатели Фс; Фт; Ф0 и с их помощью строится трехкомпонентный показатель:

 

 

Таблица 6

Сводная таблица показателей  по типам финансовых ситуаций

 

Показатели	Тип финансовой ситуации
	Абсолютная устойчивость	Нормальная устойчивость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
Фс = СОС-ЗЗ	Фс > 0	Фс < 0	Фс < 0	Фс < 0
Фт =ФК-ЗЗ	Фт > 0	Фт > 0	Фт < 0	Фт < 0
Фо =ВИ-ЗЗ	Фо > 0	Фо > 0	Фо > 0	Фо < 0
S = S[(+Фс); (+Фт); (+Фо)]	S[1; 1; 1]	S[0; 1; 1]	S[0; 0; 1]	S[0; 0; 0]

 

 

 

 

 

Где Фс(ΔСОС) – излишек или недостаток собственных оборотных средств;

Фт(ΔСД) – излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат;

ФК – функционирующий капитал (ФК = СОС + ДП (долгосрочные пассивы));

ВИ – всего источников формирования запасов и затрат (ВИ = ФК + КП (стр. 610 формы № 1));

Ф0 – излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов.

Таблица 7

Определение типа финансовой устойчивости предприятия ООО «ВАН Трейд» за 2003-2006г.г., тыс. руб.

 

Показатели	2003 г.	2004 г.	2005 г.	2006 г.	Изменения (+;-) 2006г. от 2003г.
Запасы и затраты (ЗЗ)	57	381	2190	1775	1718
Наличие собственных  оборотных средств (СОС)	-206	161	1349	4012	4218
Функционирующий капитал (ФК)	606	1716	6986	12636	12030
Общая величина источников (ВИ)	606	1716	6986	12636	12030
ФС=СОС-ЗЗ	-263	-220	-841	2237	2500
ФТ=ФК-ЗЗ	549	1335	4796	10861	10312
ФО=ВИ-ЗЗ	549	1335	4796	10861	10312
Трёхкомпонентный показатель	0;1;1;	0;1;1;	0;1;1;	1;1;1;	х