Управление банковскими рисками

 

По сфере действия банковские риски также можно классифицировать так: риск стран; риск финансовой надежности отдельного банка (риски недостаточности капитала банка, несбалансированной ликвидности, недостаточности обязательных резервов); риск отдельного вида банковской операции (риск неплатежа, невозмещения, инкассирования - банковской гарантии, юридического риска, риска нерентабельности кредита и т.д.)

 

По характеру учета  операций банковские риски делятся  на риски по балансовым и по забалансовым операциям; и те, и другие подразделяются на риски активных и риски пассивных операций. К рискам активных операций можно отнести процентные и портфельные риски, риски инфляции, кредитные, транспортные, лизинговые, факторинговые и др. К рискам по пассивным операциям относятся риски, связанные с увеличением уставного капитала за счет прибыли, кредитами, полученными от других юридических лиц, депозитными операциями и пр.

 

Риск инфляции -- это риск, который определяется жизненным циклом отраслей.

 

Особый интерес представляют так называемые транспортные риски. Их классификация впервые была приведена  Международной торговой палатой  в Париже (1919г.) и унифицирована  в 1936г., когда были обнародованы первые правила ИНКОТЕРМС. После последних  коррекций (1990г.) различные транспортные риски классифицируются по степени  и по ответственности в четырех  группах E, F, С и D.

 

Лизинговый и факторинговый риски возникают при осуществлении лизинговых и факторинговых операций.

 

Лизинг -- это метод финансирования развития новой техники и технологии, расширения продаж оборудования, который особенно актуален в период необходимости ускоренного внедрения отдельных элементов реального основного капитала, сокращения жизненного цикла товаров и пр. Лизинг считается сегодня операцией с повышенным риском. Поэтому целесообразно осуществлять покрытие убытков от него за счет резервного фонда банка.

 

Факторинг - разновидность  торгово-комиссионных операций, в которых  специализированная компания кредитует  продавца при проведении им отгрузки товара по сделке купли-продажи, приобретая дебиторскую задолженность клиента  и взыскивая ее самостоятельно.

 

Процентный риск - это  опасность потерь банка вследствие превышения процентных ставок по депозитам  над ставками по кредитам (либо значительного  уменьшения маржи), а также вследствие роста рыночных процентных ставок по ценным бумагам, который ведет к  их обесцениванию.

 

Портфельный риск - заключается  в вероятности потери по отдельным  типам ценных бумаг, а также по всей категории ссуд. Портфельные  риски подразделяются на финансовые, риски ликвидности, систематические и несистематические.

 

Валютный риск - или риск курсовых потерь, связан с интернационализацией рынка банковских операций, созданием  транснациональных (совместных) предприятий  и банковских учреждений и диверсификацией  их деятельности и представляет собой  возможность денежных потерь в результате колебаний валютных курсов.

 

Кредитный риск - это риск невозврата заёмщиком основного долга и процентов (в более широком понимании сюда относятся любые риски банка, связанные с неисполнением другими участниками рынка своих обязательств перед банком). Выражением степени риска кредитных операций является наиболее высокая процентная ставка по операциям, имеющим кредитную природу (собственно кредиты, факторинг, учет векселей, предоставление гарантий) по сравнению с другими активами. Ставки по кредиту должны компенсировать банку стоимость предоставляемых на срок средств, риск изменения стоимости обеспечения и риск неисполнения заемщиком обязательств. Риск неисполнения заемщиком обязательств определяется большим количеством факторов, объединенным в понятие кредитоспособность клиента: юридическая правоспособность, финансовое положение, репутация клиента, качество предлагаемого обеспечения, прогноз развития фирмы, рыночный риск и так далее. Правильность оценки зависит от обоснованности выбора методики оценки, своевременного реагирования на изменение финансового состояния клиента.

 

Очень часто кредитный  риск, возникающий по балансовым операциям, распространяется и на внебалансовые операции, например, при банкротстве предприятия. Важным является правильный учёт степени возможных потерь от одной и той же деятельности, проходящей одновременно как по балансовым, так и по внебалансовым счетам. К балансовым рискам банка относят риски - кредитный, процентный, ликвидности, структуры капитала (несоблюдения норматива достаточности капитала, нерациональной организации его структуры).

 

Риск ликвидности -- это способность финансовых активов оперативно обращаться в наличность. Приоритетная задача - поддержание мгновенной ликвидности - связана с необходимостью проведения клиентских платежей день в день. Последствия потери мгновенной ликвидности могут быть весьма значительными; возникнут проблемы с клиентами и банками контрагентами. Сенчагов В.Н., Архипов А.И. Финансы, денежное обращение и кредит. -М.: ТК Велби, Из-во Проспект, 2005г.

 

Риск структуры капитала - состоит в том, что при структуре  капитала с большим удельным весом  статей переоценки основных средств  банк, вложивший значительные средства клиентов в кредитные операции со сроком погашения, превышающим сроки  привлечения ресурсов при изменении  ситуации на рынке может понести  как дополнительные расходы (в случае удорожания ресурсов), так и оказаться  банкротом из-за признания

 

Внебалансовые риски означают, что банк окажется не в состоянии ответить по выданным гарантиям, заключенным сделкам с ценными бумагами, кредитным обязательствам, заключенным валютным сделкам.

 

По возможностям регулирования  выделяют открытые и закрытые риски. Открытые риски банк не имеет возможности  локализовать. Закрытые риски регулируются путём проведения политики диверсификации, то есть путём широкого перераспределения  кредитов в мелких суммах, предоставленных  большому количеству клиентов при сохранении общего объёма операций банка; введения депозитных сертификатов; страхования  кредитов и депозитов и др.

 

Некоторые авторы выделяют, кроме рассмотренных, следующие  категории банковских рисков:

 

Рыночный риск - тесно  связан с процентным и валютным рисками. Он означает возможные потери, непредвиденные расходы от изменения рыночной стоимости  активов или пассивов, изменения  степени их ликвидности. Особо подвержены такого рода риску вложения в ценные бумаги. Рыночная стоимость формируется соотношением спроса и предложения, то есть котируется. На котировку ценных бумаг могут оказать влияние и колебание нормы ссудного процента (рост процентных ставок ведет к обесценению ценных бумаг), изменение прибыльности и финансового благополучия компаний-эмитентов, инфляционное обесценение денег. Особенно важно учитывать рыночный риск при принятии обеспечения по кредитным операциям, так как изменения котировок ценных бумаг или ухудшение положения на рынке недвижимости может привести к потерям при взыскании.

 

Риск по формированию депозитов (ресурсной базы) - тесно связан с  рыночным, процентным и валютным рисками. При формировании ресурсной базы банк должен учитывать вероятность  увеличения расходов по привлечению  ресурсов в случае изменения ситуации на финансовом рынке. Депозитная политика банка имеет цель обеспечить банк ресурсами на определенное время  по определенной цене для осуществления  определенных активных операций. Ее осуществление  означает решение двух противоположных  задач: стабильность ресурсной базы и минимизация расходов по ее формированию. Идеальный вариант - долгосрочные вложения должны быть сбалансированы долгосрочными  депозитами.Другая форма проявления риска формирования депозитной базы - это убытки в виде недополученных доходов из-за необходимости держать определенный процент от объема ресурсной базы в виде наличных для осуществления расчетно-кассового обслуживания. Для банка это активы, не приносящие доход.

 

Риск падения общерыночных цен -- это риск недополучаемого дохода по каким-либо финансовым активам. Чаще всего он связан с падением цен на все обращающиеся на рынке ценные бумаги одновременно. В странах с развитой рыночной экономикой существуют фирмы-наблюдатели, которые постоянно анализируют уровень портфельного риска различных ценных бумаг.

 

Риск упущенной выгоды - это потери в связи с не проведением  какой-либо операции.

 

Риски операционной среды  банк принимает на себя как регулируемая фирма, являющаяся ключевым звеном платежной  системы. Они объединяют в себе те риски, которые стоят на страже интересов банка, но посредством которых над банком осуществляется контроль, а также те, которые генерируются средой деятельности коммерческого банка: законодательный риск, правовые и нормативные риски, риски конкуренции, страновой риск.

 

Риски управления включают в себя риск мошенничества со стороны  персонала банка, риск неэффективной  организации, риск неспособности руководства  банка принимать твердые целесообразные решения, а также риск того, что  банковская система вознаграждений не обеспечивает соответствующего стимула. То есть риски данной категории вызваны  недостаточной квалификацией банковского  персонала, корыстными целями, преследуемыми  сотрудниками банка.

 

Риски, связанные с поставкой  финансовых услуг, возникают в процессе предоставления банковских услуг и  продуктов и подразделяются на технологический, операционный, стратегический риски  и риск внедрения новой продукции.

 

Технологический риск возникает  в каждом случае, когда имеющаяся  система предоставления услуг становится менее эффективной, чем вновь  созданная.

 

Операционный риск, иногда называемый риском бремени, состоит  в способности банка предоставлять  финансовые услуги прибыльным способом. То есть, как способность предоставлять  услуги, так и способность контролировать расходы, связанные с предоставлением  этих услуг, в равной степени являются важными элементами.

 

Риск внедрения новых  финансовых инструментов связан с предложением новых видов банковских продуктов  и услуг. Подобные проблемы возникают  в том случае, когда спрос на новые виды услуг меньше ожидаемого, затраты выше ожидаемых, а действия руководства банка на новом рынке не слишком продуманы.

 

Стратегический риск отражает способность банка выбирать географические и продуктовые сегменты, предположительно прибыльные для банка в будущем, с учетом комплексного анализа будущей  операционной среды.

 

Финансовые риски могут  быть определены следующим образом: чем больше заемных средств имеют  банки, акционерные общества, предприятия, в том числе и совместные банки, тем выше риск для их акционеров, учредителей. В то же время заемные  средства являются важным и выгодным источником финансирования, так как  чаше всего обходятся дешевле, чем  выпуск и продажа дополнительных тиражей ценных бумаг. Согласно принятым нормам для заемщиков соотношение  между собственными и заемными средствами -- коэффициент задолженности (Кд) -- колеблется в рамках 0,2--0,3. Этот риск тесно связан с риском рычага (левереджа -- leverage), который зависит от соотношения вложенного капитала в ценные бумаги с фиксированным уровнем дохода, с нефиксированным уровнем дохода и объема всего основного и оборотного капитала банка. Уровень этого риска измеряется с помощью следующей формулы:

 

ROE=ROAxEM,

 

где: ROA -- отдача активов, т.е. уровень эффективности использования  всех средств банка;

 

ROE -- уровень эффективности  использования акционерного капитала;

 

ЕМ -- коэффициент собственности банка.

 

Приведенная классификация  отличается комплексностью и критерии, положенные в основу экономической  классификации, имеют целью не столько  перечисление всех видов банковских рисков, сколько демонстрацию наличия  определенной системы, позволяющей  банкам не упускать отдельные разновидности  банковских рисков при определении  совокупного размера рисков в  коммерческой и производственной сфере.

 

При этом не следует забывать о высокой степени абстрактности  любой классификации, а следовательно, и о тесной взаимосвязанности и взаимообусловленности абсолютно всех разновидностей риска.

 

Глава 2. Методы оценки банковских рисков

 

 

 Банковские операции  очень разнообразны, каждой из  них присущи свои характерные  особенности, а следовательно, и определенный уровень риска или фиксированная вероятность потерь. Все разнообразие банковских операций дополняется разнообразием клиентов и изменяющимися рыночными условиями, что значительно осложняет разработку некоторых критериев оценки риска. Данные обстоятельства вносят существенные изменения в совокупность возникающих банковских рисков и методов их исследования. Однако это не исключает наличия общих проблем возникновения рисков и тенденций динамики их уровня.

 

Изменения одного вида риска  вызывают изменения почти всех остальных  видов. Все это, естественно, затрудняет выбор метода анализа уровня конкретного  риска и принятие решения по его  оптимизации ведет к углубленному анализу множества других рисковых факторов. Поэтому выбор конкретного  метода анализа их уровня, подбор оптимальных  факторов очень важны. Последствия  неверных оценок рисков или отсутствия возможности противопоставить действенные  меры могут быть самыми неприятными  вплоть до полного банкротства банка.

 

 Основу методологии  построения системы управления  рыночными рисками составляют  анализ активов банка и расчет  параметров рыночного риска на  основе риск-факторов. Эта методология сегодня успешно применяется в нескольких ведущих российских банках.

 

Реализация методологии  обычно состоит их трех основных этапов: анализ, разработка и тестирование/подготовка документации.

 

На первом этапе определяется понятие "рынок" в отношении  портфеля банка - набор риск-факторов, т.е. тех рыночных ставок, курсов и индексов, которые влияют на стоимость портфеля.