вероятностей и математической
статистики, то количественная оценка
риска
оперирует теми же понятиями,
которые использованы в этих областях
науки.
4.
Мониторинг инновационного процесса и
принятие решений по "снижению
рисков необходимы для
корректировки инновационной
деятельности и достижения
целей организации в условиях нестабильности
окружающей среды.
2.2. Методы анализа
рисков.
Главным методологическим принципом
анализа рисков является обеспечение
сопоставимости оценки эффективности
инновационного проекта и меры его риска.
Не случайно, среди принципов
американского менеджмента выделяется
тезис о
том, что «все хорошее и превосходное
каждую минуту балансирует на тонкой
грани между «это опасно» и
«за это надо бороться», подчеркивая необходимость
управления рисками на всех
этапах производственного и инновационного
циклов.
Существует бесконечное число
комбинаций факторов, определяющих успешность
деятельности, ее результативность.
Полный анализ их сочетаний не возможен.
Поэтому при принятии решений
в области управления рисками задачу,
как
правило, упрощают: анализ сводится
лишь к рассмотрению наиболее возможных
или
критических результатов.
Среди методов анализа рисков
выделяют методы аналогии, балльной оценки,
метод
дерева решений, метод Монте-Карло
(статистических испытаний), экспертные
методы и другие.
Метод
аналогии представляет собой разработку
стратегии управления
риском конкретного инновационного
проекта на основе анализа базы данных
о
реализации аналогичных проектов
и условий их реализации. Данный метод
позволяет
учесть возможные ошибки, последствия
воздействия неблагоприятных факторов
и экстремальные
ситуации как источники
потенциального риска.
Метод аналогии применяется
как на отдельных стадиях жизненного цикла
проекта,
так и по всему циклу. Часто
метод аналогии используется для разработки
сценариев реализации инновационного
проекта.
Метод
балльной оценки риска - это один из
методов
экспертизы риска на основе
обобщающего показателя, определяемый
по ряду
экспертно оцениваемых частных
показателей (факторов) степени риска.
Он состоит
из следующих этапов:
1) определение факторов,
определяющих степень риска проекта;
2) выбор обобщенного
критерия и
частных показателей,
характеризующих каждый фактор;
3) оценка обобщенного
критерия степени риска
инновационного проекта;
4) выработка рекомендаций
по управлению риском при реализации
инновационного
проекта.
Данный метод широко
используется в деятельности рейтинговых
и
аналитических агентств при
оценке региональных, политических и кредитных
рисков.
Метод
дерева решений - это метод, оценивающий
наиболее
вероятные значения результатов
инновационной деятельности
в
зависимости от вариантов
реализации инновации. Он основан на построении
пространственно-ориентированного
графа, отражающего последовательность
принятия решений и условий
их реализации, оценке промежуточных результатов
с
учетом их вероятности. Метод
позволяет рассчитать математическое
ожидание
результатов по каждому из вариантов
реализации инновации.
Метод
Монте-Карло (статистических испытаний)
- это метод
формализованного описания
неопределенности, используемый в наиболее
сложных для
прогнозирования проектах.
Он заключается в изучении статистики
процессов
реализации проектов на данном
или аналогичном предприятии, что позволяет
установить влияние и частоту
получения конкретных результатов, а также
ограничения на диапазон и динамику
исходных значений и анализируемых
показателей.
Статистические данные и ограничения
служат основой имитационных моделей,
позволяющих создать множество
сценариев реализации проекта.
Метод позволяет разработать
наиболее вероятный сценарий реализации
проекта.
Методы
экспертных оценок риска - это методы
прогнозирования и
анализа рисков, которые основаны
на заключениях экспертов. К числу наиболее
распространенных методов экспертных
оценок риска относят метод Дельфи,
ранжирование, попарное сравнение,
метод балльных оценок и другие.
Метод Дельфи
- это метод прогноза, при котором в процессе
исследования
исключается непосредственное
общение между членами группы и проводится
индивидуальный опрос экспертов
с использованием анкет для выяснения
их мнения
относительно будущих гипотетических
событий.
Достоверность полученных оценок
зависит от квалификации экспертов,
независимости их суждений,
а также от методического обеспечения
проведения
экспертизы. Одним из показателей
достоверности полученных значений является
коэффициент конкордации (согласованности)
мнений экспертов.
Методы
портфолио - это общее название группы
методов анализа и
управления инвестициями, позволяющих
на основе экономико-математических,
статистических и других методов
разработать с учетом риска:
Ø принципы работы
па финансовом рынке (направления инвестиций
по
сегментам, отраслям и/или рынкам);
Ø условия изменения
структуры инновационного портфеля (покупки
или
продажи конкретных ценных
бумаг и т.п.).
Методы портфолио разрабатываются
финансовыми аналитиками для профессиональных
участников финансового рынка,
и, как правило, являются ноу-хау.
Моделирование
риска - это метод анализа
и оценки риска
проекта, используемый в случае,
если необходимо учесть большое число
проявляющихся факторов риска.
Для моделирования риска заранее определяется
множество учитываемых параметров
и возможный диапазон их значений.
Моделирование риска позволяет
построить динамическую характеристику
изменяемых факторов и их влияние
на оцениваемые показатели. Затем произвольно
выбираются значения переменных
(с учетом присвоенных им заранее вероятностей)
и рассчитывается конечный
показатель.
Эти и другие методы анализа
позволяют оценить риски. Оценка рисков
-это один
из этапов анализа рисков, который
заключается в качественной или
количественной оценке возможных
потерь (ущерба, убытков) и возможности
их
возникновения. Она проводится
преимущественно экспертными методами
в условиях
неопределенности и используется
при сравнении ограниченного числа альтернатив
принимаемых решений.
Качественная
оценка рисков осуществляется в основном
посредством рейтинга.
Рейтинг - это способ качественной
оценки риска в какой либо области
деятельности на основе формализации
экспертных методов. Одной из первых и
самой простой формой проведения
рейтинговой оценки стал так называемый
ранкинг, то есть ранжирование.
Ранжирование
предполагает упорядочение оцениваемых
объектов в
порядке возрастания или убывания
их качеств.
Ранжирование может осуществляться
несколькими методами, но в основе каждого
из них лежат экспертные методы.
Рассмотрим лишь некоторые из них.
Мягкая рейтинговая
оценка - наиболее распространенная
форма проведения
рейтинга. Согласно этому методу
эксперты оставляют в списке, не указывая
приоритет, наилучшие, с их точки
зрения, оцениваемые объекты. Наивысший
ранг
получает объект,
набравший большее число
голосов экспертов.
Непосредственное
ранжирование - самый простой способ
проведения рейтинга.
Сущность этого метода состоит
в том, что эксперты располагают в определенном
порядке (как правило, возрастания
или убывания качеств) оцениваемые объекты,
затем рассчитывается среднее
арифметическое место каждого объекта
и в
соответствии с этим значением
составляется окончательно упорядоченный
список.
Достоверность результатов
экспертизы проверяется по значению коэффициента
конкордации - согласованности
методов экспертов.
Попарное сравнение
- более сложный вариант ранжирования,
в соответствии с
которым эксперты, сопоставляя
поочередно каждые дна оцениваемых объекта,
определяют, какой из них лучше,
затем эти мнения усредняются и составляется
окончательный рейтинг по правилу;
«Если А лучше В, В лучше С, то А лучше С».
Проблема применения этого
способа связана с тем, что экспертам приходится
анализировать большое число
пар, при этом усреднение может привести
к
логическому тупику: «А лучше
В, В лучше С, С лучше А». Кроме того,
непосредственное ранжирование
невозможно применить, если список оцениваемых
объектов остается открытым.
Ранжирование
на основе балльной оценки сочетает
в себе преимущества
непосредственного ранжирования
и ранговой корреляции. При этом список
оцениваемых объектов может
быть неограничен. Эксперты сами называют
число
объектов и оценивают их в баллах
или располагают их в определенном порядке.
При
этом порядковому номеру присваивается
соответствующее число баллов. Для
получения окончательного упорядоченного
списка ранжируемых объектов баллы
складываются, а объекты располагаются
в порядке возрастания или убывания
баллов. Балльное ранжирование
стало одним из наиболее популярных методов
рейтинговой оценки среди российских
информационных и аналитических агентств.
Главная проблема ранжирования
связана с тем, что сравнения объектов
осуществляются по нескольким
показателям, и результаты могут быть
неоднозначными: лидер по одному
показателю может стать аутсайдером по
другому.
Чтобы снизить субъективное
влияние экспертов, в рейтинг включаются
объективные
характеристики объектов, реально
поддающиеся измерению без участия экспертов.
Рейтинг в этой форме получил
наименование скоринга,
который является оцениваемым
на основе системы показателей и балльной
оценки.
Количественная
оценка рисков. При оценке риска вполне
обосновано
применения аппарата математической
статистики и теории вероятностей.
Для обобщенной оценки риска
используются следующие правила:
а) правило поглощения
рисков: если риски относятся к одной
области
деятельности, но проявление
негативных факторов происходит независимо
друг от
друга, вероятность их проявления
оценивается по максимальному значению:
Po= max {pi}
где Po - общая степень
риска в данной области;
pi - степень
частных рисков в одной области.
Пример.
Для реализации инновационного проекта
необходимо обеспечение
производства сырьем, электроэнергией
и комплектующими.
Надежность поставщика сырья
(вероятность своевременной поставки
качественного
сырья) - qс=0,95; поставщика
комплектующих – qк
=0,9; надежность
работы электроэнергии – qэ =0,97.
Определить максимальную степень
риска (Р).
Решение:
p=1 - q
где q - вероятность свершения
события (например, надежность);
р - вероятность отказа (риска).
рс = 1-0,95 =0,05
рэ= 1-0,97 = 0,03
}
mах {рi;}
рк= 1 -0,9= 0,1
Максимальная степень
риска (вероятность остановки
внедряемого
производственного процесса)
Р=0,1 (или 10%).
б) правило математического
сложения рисков: если риски относятся
к
различным областям деятельности,
но проявление негативных факторов происходит
независимо друг от друга, вероятность
их проявления (р0) оценивается
по правилам теории вероятности
для суммы вероятностей независимых событий.
Для
двух факторов:
p0 = p1+p2 +p1* p2
Пример. На реализацию инноваций
влияют: квалификация персонала и точность
работы оборудования. Ошибки
персонала совершаются в среднем 3 на каждые
100
операций. Сбои оборудования
в среднем происходят 12 раз на каждые 1000
часов
работы. Определить степень
риска всего инновационного
проекта.
Решение.
Степень риска может составить в результате:
ü ошибок персонала
- 3:100=3%;
ü сбоя оборудования
- 12:1000=1,2%.
Тогда степень риска всего инновационного
проекта равна:
Ро= (0,03 + 0,012 +
0,3*0,012) * 100% = 4,236%.
в) правило логического
сложения рисков: если риски относятся
к разным
областям деятельности, а негативные
факторы проявляются в зависимости один
от
другого, вероятность их проявления
оценивается на основе правила логического
сложения - степень риска в этом
случае рассчитывается как сумма произведений
риска одного события на шансы
других:
Р0 = f [pi * П * qj ,
где pi - степень
риска для i-го случая;
qj - оценка
шанса для j-го случая ( qj = 1 - pi )
Пример.
Инновационный проект реализуется в три
этапа.
Вероятность прекращения проекта
на первом этапе составляет - 0,5; на втором
-
0,3; на третьем - 0,1. Определить
степень риска проекта в целом.
Решение.
Степень риска всего проекта составит:
Р0 = 0,5*(1-0,3)*(1
-0,1)+0,3*(1-0,5)*(1-0,1)+0,1*(1-0,3)*(1-0,5)=0,485=48,5%.
Степень риска учитывается
в коэффициенте дисконтирования, включающего
премию
за риск:
d = а + b + с,
где а - цена капитала;
в - уровень премии за риск;