Анализ ликвидности и платежеспособности ОАО «Стойленский ГОК»

                                                                                                                   Таблица 2.1

    Расчет активов и пассивов ОАО «Стойленский ГОК» по бухгалтерскому балансу

Актив	31.12. 2012	31.12. 2011	31.12. 2010	Пассив	31.12. 2012	31.12. 2011	31.12. 2010	Излишек/недостаток
								Начало периода 2012	конец периода 2010
А1(наиболее ликвидные активы)	24 807 655	20 503 593	280    372	П1(наиболее срочные   обязат-ва)	1 820 374	2 357 912	1 730 667	22 987 281	-1 450 295
А2(быстро-реализуемые активы)	158  799	5 425 806	7 077 450	П2(краткосроч-ные пассивы)	152     158	110    915	0	4 006 621	7 077 450
А3(медленно-реализуемые активы)	1 427 536	1 592 079	1 146 405	П3(долгосрочные пассивы)	938 772	745   668	206 639	488   764	939 766
А4(трудно-реализуемые активы)	23 919 090	18 665 711	14 015 981	П4(постоянные пассивы)	51 401 756	42 972 694	20 582 902	-27 482 666	-6 566 921
Баланс	54 313 060	46 187 189	22 520 208	Баланс	54 313 060	46 187 189	22 520 208	0	0

                                                                                                                   

                                                                                                                     Таблица 2.2

               Анализ ликвидности баланса ОАО «Стойленский ГОК»

31.12.2012	31.12.2011	31.12.2010
А1>П1 – условие выполняется А2>П2 – условие выполняется А3>П3 – условие выполняется А4< П4 - условие выполняется	А1>П1- условие выполняется А2>П2 –условие выполняется А3>П3– условие выполняется А4<П4– условие выполняется	А1<П1– условие не выполняется А2 >П2 -  условие выполняется А3 >П3 -  условие выполняется А4< П4 – условие выполняется

По данным таблицы 2.2 анализ ликвидности баланса ОАО «Стойленский ГОК» сравнение итогов первой группы баланса (наиболее ликвидных активов и срочных обязательств) на начало периода (2012 г.) имеет платежный излишек в размере 22 987 281 млн. р., на конец периода (2010 г.) недостаток в размере 1 450 295  млн. р. Таким образом, в 2012 выполнялось соотношение ликвидности, а на конец отчетного периода (2010 г.) ситуация изменилась в противоположную сторону.

Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву (быстрореализуемых активов с краткосрочными пассивами) показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей активности в недалеком будущем. ОАО «Стойленский ГОК» по данному виду ликвидности баланса имеет платежный излишек за 2012 г. в размере  4 006 621 млн.р., в 2010 г. по данному виду ликвидности также наблюдается платежный излишек в размере 4 006 621 млн. р.

Сопоставление итогов третьей группы по активу и пассиву (медленнореализуемых активов с долгосрочными пассивами) отражает перспективную ликвидность. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей. ОАО «Стойленский ГОК» по данному виду ликвидности баланса имеет платежный излишек во всех периодах, в 2010 г. – 488 764 т.р., в 2010 г. – 939 766 т.р.

Сопоставление итогов четвертой группы по активу и пассиву (труднореализуемых активов с постоянными пассивами) позволяет сделать вывод о наличии у предприятия собственных оборотных средств. ОАО «Стойленский ГОК» в 2012 г. имеет платежный недостаток наименее ликвидных активов в размере 27 482 666 млн.р., в 2010 г. в размере 6 566 921 млн. руб.

          По анализируемым данным, можно сделать следующие выводы: на конец рассматриваемого периода (2010 г.) баланс не является абсолютно ликвидным. Условие А1>П1 не выполняется, наиболее срочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы на сумму 1 450 295 млн.р., что означает, что СГОК не имеет возможности своевременно погашать свои наиболее срочные обязательства. Однако, в последующие два года рассматриваемого периода 2012 и 2011 гг. структура баланса является абсолютно ликвидной. Это означает, что за рассматриваемый промежуток времени организации удалось поправить свою платежеспособность, и на данный отчетный период предприятием покрываются все обязательства в пассиве баланса его активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

Следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. Достоинством оценки ликвидности с помощью коэффициентов является возможность сопоставить полученный результат с принятыми в практике нормативными значениями, что позволяет получить объективную информацию о финансовом состоянии предприятия.

 

 

                                                                                                                  Таблица 2.3

Основные показатели ликвидности и платежеспособности ОАО «Стойленский ГОК» по бухгалтерскому балансу

Показатели	2012	2011	2010	Нормативное значение
	12.576	8.304	0.162	0.2-0.5
	14.684	10.502	4.251	0.7
	15.408	11.147	4.913	1-2

Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности показывал, что коэффициент абсолютной ликвидности ОАО «СГОК» в 2012-2011 гг.. значительно выше нормативного значения, что говорит о возможности погашения учреждением свои наиболее срочных обязательств имеющимися в наличии ликвидными средствами, то есть в эти годы платежеспособность предприятия является обеспеченной. Но в 2010 году данный показатель был значительно ниже и составлял 0,162 , что является отклонением от нормативного значения, то есть ОАО «СГОК» не мог бы полностью  погасить своих обязательств наиболее ликвидными активами, и, соответственно, не предприятие не могло являться полностью платежеспособным.

Как видно из таблицы, организация на достаточно высоком уровне обеспечена ликвидными активами в мгновенной степени готовности для покрытия краткосрочных долгов. Значение коэффициента быстрой (критической) ликвидности на конец 2010 г. составляет 4,251, а в 2011 и 2012 гг. 10,502 и 14,684 соответственно. Рассчитанные значения данного показателя означают, что предприятие сможет погасить свои краткосрочные обязательства в срочном порядке. Наряду с этим наблюдается тенденция повышения коэффициента текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности повышается в 2012г. по сравнению с 2011 и 2010  на 4,261и на 10,495 соответственно, это соответствует оптимальным значениям. Структуру баланса можно считать удовлетворительной и, следовательно, предприятие способно покрывать текущие обязательства в полном объеме и в срок.

Анализ рассчитанных показателей платежеспособности показывает, что: предприятие располагает денежными средствами, достаточными для оплаты краткосрочных обязательств, а также имеется значительный объем свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

 В данном главе была рассмотрена  организационно-экономическая характеристика предприятия ОАО «СГОК», проведен анализ ликвидности баланса и коэффициентов платежеспособности, а также сделаны выводы по полученным данным.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной курсовой работе был произведен анализ ликвидности и платежеспособности как основных элементов финансово-экономической устойчивости предприятия по добыче железных руд ОАО « Стойленский ГОК».

Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Платежеспособность организации является внешним признаком ее финансовой устойчивости и обусловлена степенью обеспеченности оборотных активов долгосрочными источниками. Она определяется возможностью организации своевременно погасить свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами. При этом в отличие от платежеспособности понятие ликвидности является более широким и означает не только текущее состояние расчетов, но и характеризует соответствующие перспективы.

 Ликвидность и платежеспособность  являются важнейшими характеристиками финансово-экономической  деятельности предприятия в условия  рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет взносы в социальные фонды. Заработную плату сотрудникам, дивиденды акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним [8,c.49].

Бухгалтерский баланс предприятия  является основной формой финансовой отчетности, которая в общем виде отражает его средства по составу и направлениям использования (актив) и источникам финансирования (пассив) в денежной оценке на определенную дату.

Потребность в  анализе  возникает с целью необходимости  оценки ликвидности и платежеспособности предприятия. Умение читать баланс дает возможность  только на основании изучения балансовых статей получить значительный объем информации для проведения анализа на предприятии [24,c.74].

 В данной курсовой работе  был проведен анализ ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособности предприятия за анализируемый период (2010-2012 гг.). Из  анализа ОАО «СГОК» можно сделать  следующее выводы: баланс предприятия можно назвать абсолютно ликвидным. По анализируемым данным, можно сделать следующие выводы: на конец рассматриваемого периода  (2010 г.) баланс не является абсолютно ликвидным, это значит, что предприятием покрываются все обязательства в пассиве баланса его активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств; динамику изменения актива и пассива баланса можно назвать положительной; коэффициент абсолютной ликвидности в начале года (2010) меньше номинального значения, но к концу рассматриваемого периода  увеличивается; по коэффициентам быстрой (критической) и текущей ликвидности  выявлена положительная тенденция по всем исследуемым периодам (2012-2010 гг.), т.к. коэффициенты удовлетворяют нормативным значениям. Можно сделать вывод, что предприятие ОАО «СГОК» является абсолютно ликвидным и платежеспособным. Для поддержания такой ситуации на предприятии,  необходимо постоянно поддерживать конкурентоспособность своих товаров  на рынке. Для этого нужно удерживать низкую цену на продукцию, при высокой  рентабельности реализованных товаров; снижать себестоимость за счет повышения  производительности труда, внедрения новых технологий, снижения некоторых видов затрат. Для поддержания финансового  положения на должном уровне организации необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям.

 

                          

 

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

 

1. Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия [Текст]: учебник /А.И. Алексеева, Л.И. Ушвицкий .– М.: Финансы и статистика, 2009. – 672 с.
2. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйственного субъекта [Текст]: учебник/И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2011.-54 с
3. Бочаров В.В. Комплексный финансовый анализ. [Текст]: учебное пособие/В.В.Бочаров. – Спб.: Питер, 2009. - 432 с
4. Васильева Л.С., Петровская М.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия  [Текст]: учебник для вузов/Л.С.Васильева, М.В.Петровская. – М.: Экзамен, 2009. – 320 с
5. Выборова Е.Н. Диагностика финансовой устойчивости субъектов хозяйствования [Текст]: учебное пособие/Е.Н.Выборова.-М.:Питер,2010.- 37с.
6. Глазов М.М. Методика финансового анализа: новые подходы [Текст]: учебник/ М.М.Глазов – СПб.:  СпбУЭиФ, 2009. - 249 с.
7. Дыбаль С.В. Финансовый анализ: теория и практика[Текст]: учебник для вузов/С.В.Дыбаль .- СПб.: Издательский дом «Бизнес-пҏесса», 2009. -45с.
8. Зенкина И.В. Экономический анализ в системе финансового менеджмента [Текст]: учебное пособие/И.Н.Зенкина.- М.: Феникс,2009. – 78с.
9. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности [Текст]: учебник/В.В.Ковалев. М.: Финансы и статистика,2009.- 125с.
10. Кирьянова З.В., Е. И. Седова Анализ финансовой отчетности [Текст]: учебное пособие / З.В. Кирьянова, Е.И.Седова. - М.: « Юрайт»,2013. – 34,76 с.
11. Крейнина М.Н Финансовое состояние предприятия. Методы оценки [Текст]: учебник/ М.Н.Крейнина.- М.: Юрайт,2009. – 48,90 с.
12. Новикова М. В. Отчёт о движении денежных средств. Бухгалтерский учёт [Текст]: учебное пособие/ М.В.Новикова. – М.: Эксмо, 2010. – 165 с.
13. Официальный сайт ОАО «Стойленский ГОК» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.sgok.ru
14. Палий В.Ф. Международные стандарты учета и финансовой отчетности [Текст]: учебник для вузов/ В.Ф.Палий. – М.: «Инфра – М», 2013. – 124,403 стр.
15. Пласкова Н.С. Экономический анализ [Текст]: учебник/ Н.С.Пласкова. – М.: Эксмо, 2009. – 704 с
16. Поляков В.П., Московина Л.А. Основы денежного обращения и кредита: [Текст]: учебное пособие/ В.П.Поляков, Л.А.Московина. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 387 с.
17. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности [Текст]: учебное пособие/ Г.В.Савицкая. - М.: «Инфра – М»,2013. – 56,97 с.
18. Стоянова Е.С.  Финансовый менеджмент: Теория и практика [Текст]: Учебник – 5-е изд., перераб. и доп./ Е.С.Стоянова. – М.:Перспектива, 2009. – 656с. 
19. Уткин Э.А.: Финансовый менеджмент [Текст]: Учебник для вузов/Э.А.Уткин.- М.: Зерцало,2009.-279с.
20. Чечевицына Л.Н., Чечевицын К.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности [Текст]: учебник/ Л.Н.Чечевицына, К.В.Чечевицын.  – М.: «Феникс», 2013. – 203-204 с.
21. Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Методика финансового анализа [Текст]: Учебник для вузов/ А.Д.Шеремет, Р.С. Сайфуллин. М.:  ИНФРА-М, 2009.-176 с. 
22. Шим Джей К., Сигел Джоэл Г. Финансовый менеджмент/ перевод с англ. – 2-е изд. Стереотипное [Текст]:учебное пособие/ Шим Джей К., Сигел Джоэл. М.: Филинъ , 2013. – 387 с