Банковская система

Огромные массы  денежного капитала, аккумулируемые и мобилизуемые через рынки ссудных  капиталов, создают определенную иллюзию  того, что объем денежного капитала потенциально равен объему ссудного капитала. Эта видимость возникает,  прежде всего, в тех странах, где существует разветвленная кредитная система.

Современная структура  рынка ссудных капиталов характеризуется  двумя основными признаками: временным и институциональным(Приложение №2).

По временному признаку различают денежный рынок, на котором предоставляются кредиты  на период от нескольких недель до одного года, и непосредственно рынок  капиталов, где денежные средства выдаются на более длительные сроки: от года до пяти лет (рынок среднесрочных кредитов) и от пяти и более лет (рынок долгосрочных кредитов).

По функционально-институциональному признаку современный рынок ссудных  капиталов подразумевает наличие  двух основных звеньев: кредитной системы (совокупности различных кредитно-финансовых институтов) и рынка ценных бумаг (Приложение №3).

Временной и  функционально-институциональный признаки рынка ссудных капиталов характерны для всех стран. Вместе с тем о  состоянии национального рынка  судят по институциональному признаку, т.е. по наличию двух основных ярусов: кредитной системы и рынка ценных бумаг.

  Рынок ссудных  капиталов способствует росту  производства и товарооборота,  движению капиталов внутри страны, трансформации денежных сбережений  в капиталовложения, реализации  научно-технической революции, обновлению основного капитала. В этом смысле рынок опосредствует различные фазы воспроизводства, является своеобразной опорой материальной сферы производства, откуда она черпает дополнительные денежные ресурсы.

 

3. Ссудный капитал  и ссудный процент.

 

 

Ссудный капитал  – это денежные средства, отданные в ссуду за определенный процент  при условии возвратности. Формой движения ссудного капитала является кредит. Ссудный капитал представляет собой особую историческую категорию  капитала, которая возникает и развивается в условиях капиталистического способа производства.

Ссудный капитал  всегда выступает в форме денежного. Однако это не означает, что понятия  денежного и ссудного капитала тождественны. Денежный капитал не всегда принимает  форму ссудного. Он как одна из функциональных форм промышленного капитала принимает форму ссудного лишь тогда, когда оказывается свободным для своего владельца. Если же  вырученные от реализации товаров деньги используются для оплаты новых вещественных элементов оборотного или основного капиталов или для выплаты заработной платы рабочих, то деньги используются не как ссудный, а как денежный капитал.

Ссудный капитал  существует в форме денег. Однако он не есть деньги, и отличается от денег качественно и количественно. Качественное отличие состоит в том, что деньги, какую бы функцию они не выполняли, сами по себе не приносят прибавочной стоимости. Ссудный же капитал - это стоимость, приносящая прибавочную стоимость в форме ссудного процента. Отличие ссудного капитала от денег в количественном отношении состоит в том, что масса капитала предоставляемого в ссуду, превышает количество денег в обращении. Это объясняется двумя причинами:

Во-первых, одна и та же денежная единица может  несколько раз функционировать  как ссудный капитал.

Во-вторых, значительная часть ссудного капитала осуществляет свое движение и накапливается без  использования наличных денег на основе кредитных операций.

Каковы же особенности  ссудного капитала:

1.Ссудный капитал,  который должен быть возвращён  заёмщику по истечении срока ссуды, всегда остаётся капиталом собственника, заёмщик не вкладывает капитал в производство, как это делает промышленный или торговый капиталист. Ссудный капитал лишь отдаётся во временное пользование с целью получения прибыли в виде ссудного процента.

2. Заёмщики ссудного  капитала «продают» его как  товар промышленным и торговым  капиталистам за ссудный процент.  В свою очередь последние приобретают  на него средства производства  и рабочую силу, в результате  эксплуатации которой, получают  прибавочную стоимость в форме прибыли, частью которой и погашается ссудный процент и сама ссуда. Таким образом, ссудный капитал в результате кругооборота, способен выступать в форме товара, способного приносить прибыль в результате эксплуатации наёмного труда.

3.Ссудный капитал не меняет, в отличие от торгового и промышленного капитала своей денежной формы. Его движение не изменяет своей структуры. При предоставлении ссуды в денежной форме, она возвращается к заёмщику в той же форме, но в другом объеме, возросшем на сумму ссудного процента (денежного прироста).

4.Наличие у  ссудного капитала специфической  формы отчуждения в виде одностороннего  перемещения стоимости. То есть  возврат ссудного капитала происходит  после определённого промежутка  времени, а не изначально, как это происходит с товаром, обмениваемым на сумму денег при купле-продаже.

5. Порождение  денег деньгами, т.е. способность  получения без видимых затрат  и промежуточных звеньев прироста (процента) по ссуде не зависимо, как от процесса производства, так и товарного обращения.

6.Получение  прибыли в виде ссудного процента, т.е. той части прибавочной  стоимости, которую производственные (функционирующие) капиталисты возвращают ссудным капиталистам за использование ссудного капитала.

Ссудный процент  – своеобразная цена ссужаемой во временное пользование стоимости (ссудного капитала).

Существование ссудного процента обусловлено наличием товарно-денежных  отношений, которые в свою очередь определяются отношениями собственности. Ссудный процент возникает там, где один собственник передает другому определенную стоимость во временное пользование, как правило, с целью ее производительного потребления.

Если исходить из принципа равного дохода на вложенные  средства, то на один рубль заемных  средств приходится величина прибыли, соответствующая доходности собственных вложений. Столкновение интересов собственника средств и предпринимателя, пускающего их в оборот, приводит к разделению прибыли на вложенные средства между заемщиком и кредитором. Доля последнего выступает в форме ссудного процента.

В переходной экономике  еще не созданы предпосылки, которые  позволили бы проценту реализовать  данную функцию в полном объеме. Если уровень ссудного процента складывается на основе соотношения спроса и предложения  кредита, что характерно для рыночного хозяйства, он должен четко отражать изменение экономической конъюнктуры. Стимулы к дополнительным инвестициям с привлечением кредита будут сохраняться до тех пор, пока ожидаемая рентабельность превышает текущую норму процента или равна ей. Однако данная схема на сегодняшний день не полностью соответствует реальным экономическим условиям. Несмотря на рыночное формирование уровня ссудного процента, ряд причин (инфляция, особенности денежно-кредитного регулирования, неразвитость денежного рынка, используемые формы государственного регулирования отдельных отраслей экономики) не позволяют проценту в полной мере реализовать регулирующую функцию.

Вместе с  тем в условиях современной экономики  России действуют отдельные элементы экономического регулирования, связанные с ссудным процентом. Это проявляется в той роли, которую играет процент в экономической сфере:

· посредством  нормы процента уравновешивается соотношение спроса и предложения кредита;

· устанавливаемая  Банком России ставка платы за ресурсы наряду с нормой обязательных резервов и условиями выпуска и обращения государственных ценных бумаг постепенно становится эффективным средством управления коммерческими банками. Не прибегая к прямому регулированию процентной политики последних, Банк России определяет единство процентной политики в масштабах хозяйства, стимулируя повышение или понижение процентных ставок;

· посредством процента осуществляется регулирование объема привлекаемых банком депозитов. Рост потребностей хозяйства в кредитах должен быть покрыт соответствующим приростом банковских депозитов как источников кредитования. Уменьшение притока ресурсов в кредитную систему – это реакция на снижение потребностей хозяйства в заемных средствах;

· процентная политика коммерческого банка уже сегодня направлена на соответствующее управление ликвидностью его баланса. Дифференциация уровня ссудного процента по активным операциям в зависимости от ликвидности вложений приводит к соответствию спроса на рисковый кредит со стороны заемщиков требованиям ликвидности баланса банка.

В целом усиление роли ссудного процента в экономике  и превращение его в действенный  элемент экономического регулирования  непосредственно связаны с состоянием экономической ситуации в стране и ходом реформ. Для современных  экономических отношений характерно усиление роли ссудного процента как результата проявления его регулирующей функции.

Ссудный процент  может иметь разные формы, их классификация  определяется рядом признаков, в  том числе формами кредита, видами операций кредитного учреждения, видами инвестиций с привлечением кредита, сроками кредитования.

В целом усиление роли ссудного процента в экономике  и превращение его в действенный  элемент экономического регулирования  непосредственно связаны с состоянием экономической ситуации в стране и ходом реформ. Для современных экономических отношений характерно усиление роли ссудного процента как результата проявления его регулирующей функции.

 

4. Спрос и предложение ссудного капитала

 

 

Сущность движения ссудного капитала наиболее полно проявляется в процессе передачи его от кредитора к заемщику и обратно. Фактически при этом владельцем капитала (кредитором) осуществляется продажа заемщику не самого капитала, а права на его временное использование.

Спрос на деньги и их предложение являются наиболее труднопредсказуемыми величинами, поскольку  количественно они не могут быть оценены абсолютно точно и  окончательно участниками денежного  оборота. Соответственно все остальные  величины относительные как с  точки зрения прогнозирования, так и с точки зрения регулирования денежного оборота.

Увеличение  спроса на деньги со стороны участников денежного оборота определяется:

·дальнейшим ростом экономики;

·снижением  инфляции и инфляционных ожиданий;

·ростом доверия  к банковской системе.

В зависимости  от того, какими мотивами руководствуется  участник денежного оборота, формируется  спрос на деньги.

Первый (основной) вид потребности в деньгах, т.е. в запасе денег (трансакционный мотив), обеспечивает текущее хозяйственное функционирование того или иного участника денежного оборота. Для индивида – это запас денег для покупок до следующего получения доходов. Для предприятий запас денег предназначен для обеспечения закупок материалов, выплаты заработной платы и осуществление прочих расходов до получения следующих денежных поступлений от реализации товаров и оказания услуг. Для государства запас денег – это валютные резервы, которые позволяют обеспечить своих резидентов средствами на расчеты по внешнеэкономической деятельности.

Второй вид  потребности в деньгах (мотив  предосторожности) позволяет участнику  денежного оборота создавать  резерв денежных средств для снижения рисков в условиях неопределенности и сглаживания неизбежных кассовых разрывов.

Третий вид  потребности в деньгах (спекулятивный мотив) возникает в силу того, что современные деньги сами по себе не могут служить средством сохранения стоимости. Определенная часть доходов участника денежного оборота должна использоваться в качестве средства платежа – кредитных ресурсов, приносящих доход в виде процента. Данный спрос реализуется в приобретении не материальных (финансовых) активов участниками денежного оборота. Такими активами могут быть облигации, акции, а также производные финансовые инструменты.

Денежное предложение  определяется взаимодействием трех переменных:

1. денежной базой  центрального банка;

2. ставкой процента  на денежном рынке;

3. нормой обязательного  резервирования.

Денежная база центрального банка включает в себя обязательные резервы и наличность. Эта база обеспечивается активами центрального банка: золотовалютными резервами, хранящимися в его портфеле ценными бумагами, кредитами банкам.

Ставка процента на денежном краткосрочном рынке  формируется в значительной степени  благодаря оптимизации соотношения  резервов банковской системы к ее депозитам. На определение нормы обязательного резервирования влияет соотношение наличных денег, находящихся в обороте, и депозитов банковской системы.

На предложение  денег также оказывает влияние:

·розничный  товарооборот;

·поступления налогов и сборов от населения;