Ценность денег

Инфля́ция ? процесс обесценивания денег. Она может происходить по разным причинам. Во-первых, общий объём товаров, которые можно приобрести на имеющуюся в данной экономической системе денежную массу, может расти медленнее, чем объём денежной массы, или даже уменьшаться ? в таком случае, стоимость товаров растёт, а стоимость денег уменьшается. Во-вторых, поскольку соотношение объёма товаров и объёма денег связано не напрямую, а через скорость оборота денежной массы в данной системе, то при увеличении скорости оборота денег в системе их стоимость падает (одну и ту же систему можно насытить меньшим объемом денежной массы, если увеличить скорость ее оборота). Кроме того, на уровень инфляции существенное влияние оказывает объём денежной массы, выведенной из непосредственного потребления путём осуществления долгосрочных инвестиций, не предусматривающих быструю отдачу, уровень вкладов, находящихся в банках, величина ставки рефинансирования и так далее. Для современных экономик, в которых роль денег исполняют обязательства, собственной стоимости не имеющие, незначительная инфляция является нормой и необходимостью и находится обычно на уровне нескольких процентов в год. Уровень инфляции обычно несколько увеличивается в конце года, когда растёт как уровень потребления товаров домохозяйствами, так и уровень расходов корпораций.

Значительная инфляция (десять и более процентов в год), свидетельствует об экономических проблемах в государстве.

Взаимосвязь реальной, номинальной ставки и инфляции в общем случае описывается следующей (приближённой) формулой:

i_r = i_n − π

где:

• i_n ? номинальная процентная ставка
• i_r ? реальная процентная ставка
• π ? ожидаемый или планируемый уровень инфляции.

Ирвинг Фишер предложил более точную модель взаимосвязи реальной, номинальной ставок и инфляции, выражаемую названной в его честь формулой Фишера:

Легко видеть, что при небольших значениях уровня инфляции π результаты мало отличаются, но если инфляция велика, то следует применять формулу Фишера.Согласно Фишеру, реальная процентная ставка численно должна быть равна предельной производительности капитала.

Стоимость денег  
 
Нынешний размер ставки рефинансирования в Беларуси считается высоким – 20%, хотя в прошлые годы она достигала величин в десятки раз больших.  
 
В предыдущий раз Национальный банк страны устанавливал учетную ставку на уровне 20% в июле 2004 года. Инфобанк решил сравнить средние процентные ставки по кредитам и депозитам для населения и организаций в то время - и сегодня.  
 
Итак, в июле 2004 года, по данным Нацбанка, средние процентные ставки по новым депозитам в белорусских рублях составляли 15,9% годовых, в том числе 15,5% для юрлиц и 16,3% для физлиц. Сейчас, на 9 августа 2011 года, предприятия и организации могут получить со своего вклада в белорусских рублях около 26%, население - 35% годовых (максимальный процент – 43%).  
 
Процентные ставки по срочным депозитам в СКВ семь лет назад для юридических лиц были в среднем 5,7% (сегодня около 9%), для физических лиц - 5,9% (уже доходят до 11%).  
 
Стоимость кредита в национальной валюте в июле 2004 года в среднем достигала 20,5%, в том числе для предприятий - 20,6%, граждан – 19,4%.  
 
Сейчас организации могут одолжить у банков денег примерно под 28-30% годовых, размер процентных ставок для населения зависит от многих условий – наличие поручителей, цель кредита, сроки и т.д. Например, потребительский кредит с поручителями обойдется минимум в 28-33% годовых, без поручителей - от 50%. Кредит на приобретение автомобиля будет "стоить" от 26% и выше, коммерческий кредит на недвижимость - от 24%.  
 
Средние процентные ставки по кредитам в свободно-конвертируемой валюте в июле 2004 были 9,9% годовых (9,9% для юрлиц, 10,2% для физлиц). С тех пор ситуация существенно изменилась. Валютные кредиты населению вообще не выдают с 2009 года. А в нынешнем году, в связи с валютным кризисом, банки практически не кредитуют в СКВ и юрлиц. Исключение составляют предприятия, имеющие стабильную валютную выручку (процентные ставки по кредитам доходят до 15%).  
 
Разница между условиями работы как экономики, так и банковской системы в июле 2004 года и в июле - начале августа 2011 года очевидна. Валютный рынок в те времена был достаточно стабилен. Уже давно была ликвидирована множественность курсов, доллар за месяц (с 1 по 31 июля 2044 года) вырос на 1 рубль - до 2 157. Можно было свободно купить валюту, а банки не испытывали нынешних проблем с ликвидностью и не нуждались в сверхактивном привлечении ресурсов от населения и юрлиц.  
 
Для сравнения, с начала нынешнего года коммерческие банки подняли процентные ставки по рублевым вкладам практически в 2 раза. Официальная инфляция за 7 месяцев достигла 41% и прибыльность вкладов от нее все равно отстает.  
Стоимость денег в Беларуси упала на 4,4%

Покупательная способность  белорусского рубля падает - по уровню инфляции в январе-июле 2010 года Беларусь заняла 5-ое место в Европе. На самом  ли деле инфляция в стране более  высокая, чем официально опубликованная?

По уровню инфляции в январе-июле 2010 года Беларусь заняла 5-ое место в Европе. Впереди Беларуси по росту потребительских цен  с начала текущего года оказались  только Мальта, Румыния, Россия и Казахстан.

Согласно сравнительного анализа, подготовленного Федеральной службой государственной статистики (Росстат), в Мальте уровень потребительских цен вырос с начала года на 5,5%, в Румынии – на 5,4%, в России – на 4,8%, в Казахстане – на 4,6%, а в Беларуси – на 4,4%, пишет Ежедневник.

Для сравнения: в других соседних с Беларусь странах  инфляция ниже белорусской. Так, в Латвии этот показатель составил в рассматриваемый период времени 2%, в Литве потребительские цены выросли на 2,1%, в Польше – на 1,8%, а в Украине – на 3,1%.

В Ирландии, единственной европейской стране, за рассматриваемый  период уровень потребительских  цен снизился – на 0,3%.

Индекс потребительских  цен является наиболее распространенным показателем инфляции, поскольку  позволяет оценивать это явление  оперативно. А показатель покупательной  способности национальной денежной единицы является всего лишь величиной, обратной индексу потребительских  цен, - поясняет председатель Национального  статистического комитета Владимир Зиновский в интервью газете «Рэспублiка». 

Характеризуя  влияние инфляции на уровень жизни  населения, правильнее использовать показатель покупательной способности доходов  населения или среднемесячной заработной платы, поскольку и доходы, и заработная плата, в том числе в условиях инфляции, как правило, возрастают, хотя и непропорционально росту  цен. Именно поэтому многие часто  недоумевают: инфляция в стране 4-6 %, а денег на питание за тот же период стало уходить несколько  больше.

«Дело здесь  не в экономической неграмотности  населения и не в хитростях  статистических расчетов, - уточняет В.Зиновский. - При расчетах индекса потребительских цен учитывается не только изменение цены (тарифа) на товар (услугу), но и средняя фактическая структура потребления населением товаров и услуг. Естественно, что структура расходов каждой конкретной семьи может отличаться от средней структуры расходов населения на потребительские цели по республике». 

То, что мнение об уровне изменения цен на потребительские  товары разное, вполне объяснимо: наименее обеспеченные слои населения более остро реагируют на изменение цен на основные продукты питания и стоимости жилищно-коммунальных услуг, услуг пассажирского транспорта, поскольку в их структуре расходов это основные статьи. Исходя из структуры их расходов, они считают, что инфляция в стране более высокая, чем официально опубликованная. Экономисты охарактеризовали это явление как «личная инфляция». 
 
Национальный статистический комитет Республики Беларусь, помимо общего индекса потребительских цен, осуществляет расчеты этого показателя для пяти процентов наименее обеспеченных семей и пяти процентов наиболее обеспеченных семей, включенных в выборочное государственное статистическое наблюдение - выборочное обследование домашних хозяйств. Так, при общем значении инфляции в республике за семь месяцев 2010 года, равном 4,4 %, прирост индекса потребительских цен для пяти процентов наименее обеспеченных семей, участвующих в обследовании, составил 3,3 %, для пяти процентов наиболее обеспеченных семей - 5 %.  
«Это объясняется тем, что в текущем году в большей мере возросли цены на товары, не характерные для потребления семей с низкими доходами, такие, как легковые автомобили и бензин», - констатирует председатель статкомитета.

Для характеристики уровня и качества жизни населения  Белстат в настоящее время использует следующую систему показателей: демографические показатели (численность населения, ожидаемая продолжительность жизни, уровень младенческой и материнской смертности), показатели условий труда и занятости, материальной обеспеченности (ВВП на душу населения, реальные доходы населения, структура потребительских расходов, имущественная обеспеченность), показатели дифференциации населения по уровню доходов (распределение населения по размеру среднедушевых располагаемых доходов, удельный вес населения с располагаемыми доходами ниже бюджета прожиточного минимума, коэффициент фондов, индекс Джини) и ряд других.