Центральные банки промышленно развитых стран

 

Операции центрального банка на открытом рынке в настоящее время являются в мировой экономической практике основным инструментом в рамках применяемых косвенных методов денежно-кредитной политики. Центральный банк продает или покупает по заранее установленному курсу высоколиквидные ценные бумаги, в том числе государственные, формирующие внутренний долг страны, за свой счет на открытом рынке. Этот инструмент считается наиболее гибким инструментом регулирования кредитных вложений и ликвидности коммерческих банков.

Особенность операций на открытом рынке заключается в том, что центральный банк может оказывать рыночное воздействие на объем свободных ресурсов, имеющихся у коммерческих банков, что стимулирует либо сокращение, либо расширение кредитных вложений в экономику, одновременно влияя на ликвидность банков, соответственно уменьшая или увеличивая ее. Такое воздействие осуществляется посредством изменения центральным банком цены покупки у коммерческих банков или продажи им ценных бумаг на открытом рынке.

При жесткой рестрикционной политике, направленной на отток кредитных ресурсов с ссудного рынка, центральный банк уменьшает цену продажи или увеличивает цену покупки, тем самым, соответственно, увеличивает или уменьшает ее отклонение от рыночного курса. Если целью центрального банка является уменьшение резервов банковского сектора, то он выступает на открытом рынке на стороне предложения, проводя контрактивную политику. В этом случае у него есть две возможности реализовать свою цель:

1) либо объявить курс, при достижении которого центральным банком будет предложено любое количество ценных бумаг;

2) либо предложить определенное количество ценных бумаг дополнительно.

Если целью центрального банка является увеличение резервов банковского сектора, то он выступает на открытом рынке на стороне спроса. В этом случае у центрального банка есть две возможности достижения своей цели:

1) либо фиксировать курс, при достижении которого центральный банк скупает любой предлагаемый объем;

2) либо приобретать определенное количество ценных бумаг данного типа независимо от курса предложений.

Если центральный банк покупает ценные бумаги у коммерческих банков, он переводит денежные средства на их корреспондентские счета, и таким образом увеличиваются кредитные возможности банков. Они начинают выдавать ссуды, которые в форме безналичных реальных денег входят в сферу денежного оборота, а при необходимости трансформируются в наличные деньги. Если центральный банк продает ценные бумаги, то коммерческие банки со своих корреспондентских счетов оплачивают такую покупку, тем самым сокращают свои кредитные возможности, связанные с эмиссией денег [10, с. 292-293].

 

Тесты

1. Центральные банки большинства стран подотчетны:

а) парламенту;

б) министерству финансов (казначейству);

в) президенту.

Ответ: а

 

2. Определите пассивные и активные операции центрального банка.

 

Вид операции	Характер операции
	Активные	Пассивные
	А	Б
1. Ссуды банкам	Х
2. Ссуды предприятиям
3. Ссуды правительству	Х
4. Ссуды населению
5. Депозиты предприятий
6. Депозиты населения
7. Депозиты банков		Х
8. Депозиты Правительства		Х
9. Покупка иностранной валюты	Х
10. Покупка ценных бумаг	Х
11. Эмиссия банкнот		Х
12. Капитал и резервы		Х
13. Выпуск собственных бумаг		Х

 

Заключение

 

В историческом плане именно объективная необходимость в централизации банкнотной эмиссии явилась причиной возникновения эмиссионных банков. 

Создание центральных банков происходило двумя путями. 

Первый путь, его называют эволюционным – это поступательное превращение банка, который имел статус эмиссионного, в центральный банк. Положение эмиссионного банка в роли центрального банка укреплялось по мере того, как он брал на себя или ему делегировались определенные полномочия 

Второй путь – это создание центрального банка на основе специального закона, который предусматривает особенный статус вновь созданного банка с момента его существования.

Старейшая функция центрального банка - функция монопольной эмиссии банкнот.  По традиции центральный банк выполняет функцию управления золотовалютными резервами.

Центральный банк непосредственно не работает с юридическими и физическими лицами. Его клиенты - коммерческие банки. Центральный банк осуществляет надзор и контроль над банками, чтобы поддержать надежность и стабильность банковской системы, защитить интересы вкладчиков и кредиторов. Центральные банки тесно связаны с государством.

Центральный банк совместно с правительством разрабатывают и реализуют единую денежно-кредитную политику, направленную на обеспечение стабильного экономического роста, снижение инфляции и безработицы, нормализацию платежного баланса. В процессе своей деятельности центральный банк проводит всю работу по международным расчетам, платежному балансу, движению валютных ценностей, сотрудничает с центральными банками других стран, международными валютно-кредитными организациями, т. е. выполняет внешнеэкономическую функцию.

Свои функции центральный банк осуществляет через банковские операции - активные и пассивные.

 

 

 

Список литературы

 

1. Банковское дело. / Под ред. Коробовой Г.Г. — М.: Юристъ, 2014. — 751с.
2. Банковское дело. / Под ред. Лаврушина О.И.. — 2-е изд., перераб. И доп. — М.: Финансы и статистика, 2011. — 584 с.
3. Букато В.И. Банки и банковские операции в России. — М.: Финансы и статистика, 2013. — 366с.
4. Воронин В. П. , Федосова С. П. Деньги, кредит, банки. М.: Юрайт-Издат, 2014. — 269 с.
5. Жуков Е.Ф. Банки и банковские операции: Учебник для вузов. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2012. - 415с.
6. Миловидов Д.В. Современное банковское дело. - М.: МГУ, 2010. - 354с.
7. Московин В.С. Банковское кредитование предприятий. Инвестиции в России. М.: Финансы, 2009. - 295с.
8. Финансы. Учебник / Под ред. проф.В. В. Ковалева. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ООО "ТК Велби", 2013.  – 514с.
9. Финансы: Учебник / Под ред. Дробозиной Л.А. М.: ЮНИТИ, 1-е изд., 2014. -  518с.
10. Фетисов Г.Г., Лаврушин О. И., Мамонова И.Д. Организация деятельности Центрального банка. - М.: КНОРУС, 2012. - 432 с.