Центральные банки

                           Тема № 7  Центральные банки

1. Какое значение имеет  независимость Центрального банка  от Правительства?

2. Центральный банк РФ:  статус, структура.

3.Каковы цели,  задачи  и функции ЦБ РФ.

4. Активные и пассивные  операции ЦБ РФ.

5. Охарактеризуйте основные методы денежно-кредитного регулирования.

 

1. Какое значение имеет  независимость Центрального банка  от Правительства?

 

Первые центральные банки возникли более 300 лет назад. Первым эмиссионным  банком считается созданный в 1694 г. Банк Англии, поскольку он первым начал выпускать банкноты и учитывать коммерческие векселя.

Однако повсеместное распространение  и современное значение они приобрели  только в ХХ столетии. Так, международная  финансовая конференция в Брюсселе в 1920г. отмечала, что «в странах, где не существует Центрального эмиссионного банка, его следует создать». Там же отмечалось, что «банки, особенно эмиссионный банк, нужно освободить от политического давления, они должны управляться на принципах разумных финансов».

Первоначально банки верхнего уровня назывались эмиссионными и образовывались как акционерные компании, наделенные особыми полномочиями. Термин «центральный банк» подразумевал самый крупный банк, находящийся в самом центре банковской системы. Затем они постепенно монополизировали некоторые специфические функции, а на определенном этапе их национализировали. При этом акционерный статус центральных банков в ряде стран сохранился. Например, капитал Банка Италии принадлежит банкам и страховым компаниям, капитал Федеральной резервной системы (ФРС) США принадлежит банкам – членам ФРС.

Центральные банки могут иметь  смешанную форму собственности  на капитал, когда часть капитала Центрального банка принадлежит  государству, а часть находится  в руках юридических и/или физических лиц. Так, например, 55% капитала Банка Японии принадлежит государству, а 45% - частным лицам; в Австрии 50% капитала принадлежит государству, а 50% - в собственности физических и юридических лиц-резидентов.

В большинстве случаев капитал  Центрального банка полностью принадлежит государству (Англия, Франция, Дания, Россия и др.) Первоначально выделившись из числа коммерческих банков по размеру капитала, объемам проводимых операций, со временем Центральные банки стали по сравнению с коммерческими банками скромными по масштабам капиталов, операций и балансов, их функции и методы воздействия на  финансовую систему модифицировались, а степень влияния на состояние денежно-кредитной системы страны неизмеримо возросла. При этом степень влияния Центрального банка на формирование денежно-кредитной системы в различных странах неодинакова и зависит от степеней свободы, какими обладает Центральный банк и его руководство.

Чаще всего Центральный банк подотчетен непосредственно парламенту или образованной последним специальной банковской комиссии. Управляющий Центральным банком не входит в правительство и его назначение на должность не совпадает по срокам с формированием нового кабинета министров.

Назначение может делаться монархом, президентом, парламентом, но правительство, опирающееся на парламентское большинство, обычно может провести свою кандидатуру (часто оно ее официально предлагает).

Высшее руководство Центрального банка может быть не ограничено в  пребывании в должности (Дания, Финляндия, Норвегия) или назначаться на длительный срок, например, на 7 лет – в Канаде, Нидерландах, Австралии, 8 лет – в ФРГ.

Наиболее зависимыми от государственных  органов являются Центральные банки  Франции и Италии, где законодательно закреплено право правительства  на вмешательство в деятельность Центральных банков. В законодательствах Великобритании, Японии, Швеции, Нидерландов установлена четкая возможность государственных органов отменять решения Центрального банка, инструктировать его. Центральные банки Германии и Швеции являются наиболее независимыми, и в законодательстве этих стран отсутствуют нормы, разрешающие правительству вмешиваться в денежно-кредитную политику, проводимую Центральным банком. Таким образом, уровень относительной независимости Центральных банков можно охарактеризовать следующим образом. Банк Англии занимает промежуточное место между Бундесбанком (ФРГ), как максимально влиятельным и независимым учреждением, и Банком Франции, находящимся в полной зависимости от правительства. В Финляндии традиционно Центральный банк замкнут на законодательную власть, играет влиятельную роль и выступает поставщиком  высших государственных деятелей. В Италии роль Центрального банка повышается за счет стабильности его руководства на фоне постоянной смены правительств.

Поскольку правительство, как правило, озабочено, прежде всего, краткосрочными и среднесрочными целями, приближением очередных выборов, мнением избирателей и т.д., то деятельность правительства может вступать в противоречие  с долгосрочными интересами государства. В этих условиях независимый Центральный банк обеспечивает стабильность экономического развития. Вместе с тем независимость Центрального банка имеет свои пределы. Это связано с тем, что между Центральным банком и правительством не должно быть принципиальных противоречий, поскольку тогда экономическая политика была бы неэффективной.

Принципиальное значение имеет  четкое разграничение государственных  финансов и банковской системы, т.е. ограничение возможности правительства  пользоваться средствами Центрального банка.

Во многих странах прямое кредитование правительства практически отсутствует (США, Канада, Япония, Великобритания, Швеция, Швейцария) или законодательно ограничено (ФРГ, Франция,  Нидерланды).  В Законе об Австрийском Национальном Банке (1984г.) записано, что органы власти могут занимать у Центрального банка только под стопроцентное обеспечение золотом и иностранной валютой. Единственное исключение сделано для учета краткосрочных казначейских сертификатов для помощи правительству в управлении наличными ресурсами, причем только по особой просьбе министра финансов в пределах 5% дохода бюджета от налогов.

Относительно высокий удельный вес государств ценных бумаг в  балансе Центрального банка не означает первичное участие Центрального банка в государственном долге, так как облигации в основном покупаются и продаются в ходе проведения денежно-кредитной политики. Например, в Великобритании упор делается на использование в операциях Банка Англии коммерческих векселей, и они являются основой обеспечения банкнотой эмиссии.

Государственный долг может находиться в руках Центрального банка, частного сектора (компаний и предприятий), населения. Центральный банк, как правило, не играет в этом решающую роль, так как не имеет соответствующих средств.

При этом правительство заинтересовано в таком размещении государственного долга, чтобы не воздействовать негативно на ликвидность банковской системы, не лишать частный сектор заемных ресурсов, не повышать процентных ставок. С другой стороны, в случае  достаточно большего государственного долга ликвидность экономики опосредованно изменяется, и чрезмерные заимствования могут вызывать структурные дисбаланса. При узости национальных рынков капиталов или в тактических целях заимствования могут производиться за границей.

 

 

2. Центральный банк  РФ: статус, структура.

Под структурой банка понимается его  устройство, которое дает ему  возможность функционировать как специфическому предприятию (институту). В этом смысле устройство банка включает четыре обязательных блока, без которых он не может существовать и развиваться.

1 блок включает банковский капитал  как специфический капитал, освободившийся  от промышленного и торгового  капитала, как капитал, существующий  преимущественно в заемной форме,  и находится только в движении.

2 блок охватывает банковскую  деятельность, отличающуюся от деятельности других предприятий и институтов, характером своего продукта, ставшей главным его занятием (в отличие от других субъектов, которые могли выполнять лишь отдельные банковские операции, не ставшие для них гланым, основополагающим делом).

3 блок состоит из особой группы  людей, имеющих специфические  занятия в области банковского  дела и управления банком.

4 блок можно назвать производственным, т.к. в него входит банковская  техника, здания, сооружения, средства  связи и коммуникации, внутренняя и внешняя информация, определенные виды производственных материалов.

С учетом анализа специфики банка, его основы и структуры банк  можно определить как предприятие  или денежно-кредитный институт, осуществляющий регулирование платежного оборота в наличной и безналичной формах.

Функции Центрального банка на протяжении многих десятилетий достаточно постоянны, это:

• эмиссионный банк, за которым закреплена монополия денежной эмиссии;
• банк правительства: исполнение бюджета и управление государственным долгом;
• банк банков: расчетный центр, кредитор последней инстанции;
• проводник денежно-кредитной и валютной политики;
• орган надзора за банками и финансовыми рынками.

Вместе с тем, значение функции  эмиссионной монополии и расчетного центра снижается в связи с модификацией денежного обращения и внедрением электронных денежных систем.

Банковский надзор может быть возложен на специальные органы, а не на Центральный банк. Поэтому ключевой остается функция проводника денежно-кредитной политики, причем новое понимание экономических процессов, закономерно обусловливает ориентацию на стабилизацию во все более тесной увязке с общей экономической политикой.

 

3. Каковы цели, задачи  и функции ЦБ РФ.

  Центральный банк (эмиссионный банк) – банк, имеющий право выпуска кредитных денег в форме наличных банкнот и в форме записи на счетах, и служащие важнейшим ресурсом для совершения кредитных операций.

В Российской Федерации Центральным  национальным банком является ЦБ РФ (Банк России), который находится в собственности РФ. Он создан и действует на основании закона РФ «О Центральном Банке РФ» 1995 г. В соответствии с законодательными актами, основными целями деятельности ЦБ России является:

• защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности по отношению к иностранным валютам;
• развитие и укрепление банковской системы России;
• обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

Получение прибыли не является целью  деятельности ЦБ России. Уставной капитал  ЦБ составляет 3 млн.рублей. В пределах своих полномочий он независим в своей деятельности от распорядительных и исполнительных органов гос.власти. ЦБ не может участвовать в капиталах кредитных организаций, если это не установлено федеральным законом. Ему было  разрешено иметь:

а) 51 %  капитала Сбербанка России;

б) участвовать в капиталах  Внешэкономбанка, Внешторгбанка.

С 1996 года ЦБ РФ не разрешено участвовать  в капиталах российских кредитных  учреждений, а с 2000 года в капиталах банков, созданных на территории иностранных государств. До 01.01.2002 в соответветствии с постановлением правительства РФ (хотя по закону ЦБ РФ не позднее 2005 года) ЦБ РФ обязан выйти из капиталов Сбербанка, Внешторгбанка, Внешэкономбанка и Росзагранбанков.

В рамках экономической системы ЦБ РФ выполняет следующие функции:

1. Эмиссионный центр страны
2. Банкир правительства
3. Банк банков
4. Надзор за банками и финансовыми рынками
5. Проводник официальной денежной кредитации и валютной политики

1. За ЦБ законодательно закреплена монополия на выпуск банкнот в обращение. Монополия на безналичную эмиссию в свободной рыночной экономике не осуществима. ЦБ по закону осуществляет выпуск в обращение и изъятие из обращения денежных знаков на территории России. Безналичная эмиссия в государстве осуществляется в процессе депозитно-ссудных операций. В развитых странах эмиссионная функция рассматривается как техническая и касается в основном отделений банка, непосредственно занимающихся кассовой работой, а также типографий, выпускающих банкноты.

2. Выполнение этой функции подразумевает исполнение бюджета и управление гос.долгом. ЦБ выполняет функцию депозитария, т.е. хранит на своих счетах средства гос.бюджета и фискального агента правительства России по кассовому исполнению бюджета и обслуживанию долга, включая осуществление операций по размещению гос.займов, их погашению и выплате % по ним. ЦБ дано право предоставлять  кредит министерству финансов России на общих условиях сроком не более 12 месяцев на покрытие внутригодовых разрывов между текущими доходами и расходами бюджета. Законодательные органы устанавливают лимит задолженности Министерства финансов банку России. ЦБ может покупать у Министерства финансов ценные бумаги на срок до 12 месяцев при их первичном размещении, а также размещать их на комиссионных условиях.
3. Эта  функция состоит в том, что ЦБ:

• аккумулирует на своих счетах ресурсы коммерческих банков;
• осуществляет расчеты между коммерческими банками, т.е. выступает в качестве расчетного центра кредитной системы. В развитых странах роль ЦБ как расчетного центра снижается в связи с повсеместным внедрением электронных расчетных систем;
• оказывает коммерческим банкам кредитную поддержку, являясь кредитором последней инстанции. Для ведения корреспондентских счетов коммерческих банков и ведения расчетов между ними ЦБ открывает специальные подразделения – РКЦ при территоральных главных управлений ЦБ.