Центральный банк и его функции

Центральный банк и его функции

 

1. Центральный банк и его место в кредитной системе

 

Возникновение центральных банков исторически связано с централизацией эмиссии банкнот в руках нескольких, а позднее одного наиболее 
надежного банка, пользовавшегося всеобщим доверием. Такие банки стали называться эмиссионными. С середины XIX в. происходило все большее разграничение функций между коммерческими и эмиссионными банками. Результатом этого стал запрет на осуществление эмиссии банкнот для коммерческих банков. Такое право было закреплено исключительно за эмиссионными банками. Так сложилась современная двухуровневая банковская система, в которой первый уровень представлен центральным, 
эмиссионным банком, а второй — многочисленными коммерческими банками и кредитными организациями. Центральный банк стал центром кредитной системы. В этом названии — центральный банк — отражается его 
роль в кредитной системе любой страны. Центральный банк перестал выполнять операции, присущие коммерческим банкам, но сосредоточил в своих руках функции управления и регулирования всей кредитной системы. Смысл деятельности центрального банка заключается в посредничестве между государством и экономикой. Это означает, что центральный банк, являясь проводником денежно-кредитной политики государства, через коммерческие банки регулирует потоки кредитных ресурсов.

С точки зрения собственности  на капитал центральные банки  подразделяются:

1. на государственные, капитал которых принадлежит государству (Банк России, Банк Англии, Банк Франции);

2. акционерные, капитал которых принадлежит коммерческим банкам и другим финансовым институтам (Федеральная Резервная Система США);

3. смешанные — акционерные общества, часть капитала которых принадлежит государству (Национальный банк Австрии, Банк Швейцарии).

 

2. Функции центрального банка

 

Традиционно центральный  банк выполняет 5 основных функций:

1. осуществляет монопольную эмиссию банкнот;

2. является банком правительства;

3. характеризуется как банк банков;

4. проводит денежно-кредитную и валютную политику государства;

5. осуществляет контроль и надзор за коммерческими банками и кредитными организациями.

1. Функция эмиссии банкнот. В настоящее время во всех странах эмиссия банкнот, т. е. общенациональных кредитных денег, которые являются общепризнанным окончательным средством погашения долговых обязательств, обеспечивается главным образом задолженностью государства и экономики. Эмиссия банкнот (выпуск их в обращение) осуществляется путем передачи банкнот центральным банком коммерческим банкам и правительству в соответствии с их потребностями в обмен на обязательства. Эмиссия банкнот центральным банком может осуществляться также под увеличение золотовалютных резервов, т. е. через покупку иностранкой валюты и золота на банкноты. Таким образом, эмиссия банкнот становится составной частью денежной политики.

Выпуск банкнот в обращение, т. е. эмиссия банкнот, отличается от технической функции печатания  банкнот. Печатание банкнот может  осуществляться министерством финансов, казначейством, национальным центральным банком или зарубежным. Напечатанные банкноты поступает в распоряжение центрального банка и хранятся в резервном фонде. Центральный банк осуществляет их выпуск в обращение в соответствии с изложенными выше принципами.

2. Функция банка правительства. Центральный банк является банком, обслуживающим государство. Это означает, что центральный банк осуществляет, во-первых, операции по кассовому исполнению бюджета, т. е. ведет счета правительства, во-вторых, осуществляет кредитование государства и управление государственным долгом. Под управлением государственным долгом обычно понимаются операции центрального банка по размещению и погашению правительственных займов, а также операции по 
выплате доходов по ним. От имени правительства центральный банк регулирует и хранит государственные золотовалютные резервы. Центральный банк осуществляет регулирование платежных балансов, международных расчетов и представляет свою страну в международных валютно-кредитных организациях.

3. Функция банка банков. Эта функция включает в себя два тесно взаимосвязанных между собой направления. Во-первых, каждый банк второго уровня располагает корреспондентским счетом в центральном банке. Через корреспондентские счета центральный банк осуществляет расчеты между коммерческими банками. На практике эти счета находятся в территориальных подразделениях центрального банка. Остатки на корреспондентских счетах служат кассовыми резервами коммерческих банков. В большинстве стран в соответствии с законодательством коммерческие банки обязаны поддерживать определенную величину резервов. Во-вторых, центральный банк осуществляет кредитование коммерческих банков. Если банки испытывают недостаток денежных средств или не могут привлечь ресурсы из других источников, им оказывает содействие центральный банк, и в этом смысле центральный банк является «кредитором в последней инстанции».

Кредитование  коммерческих банков центральным банком называется рефинансированием.

В мировой практике известны три формы рефинансирования:

а) учет и переучет векселей — покупка центральным банком векселей коммерческого банка или его клиентов с дисконтом (учетная ставка);

б) ломбардный кредит — кредитование под залог ценных бумаг. Некоторые центральные банки, в том числе Банк России, предоставляют ломбардный кредит на условиях сделок РЕПО (продажа ценных бумаг на срок с обязательством их обратного выкупа). Ставка процента по ломбардному кредиту обычно выше, чем учетная ставка;

в) рефинансирование в узком смысле, как таковое, — кредитование коммерческих банков центральным банком обычно на короткий срок и, как правило, в размере не превышающем величину резервов коммерческого банка в центральном банке. В российской практике рефинансирование осуществляется в форме кредитных аукционов. Процентная ставка, взимаемая по этим кредитам, называется ставкой рефинансирования. Ее величина зависит от цели использования кредитных ресурсов, получаемых коммерческим банком.

4. Функция по проведению денежно-кредитной и валютной политики государства. Основные направления денежно-кредитной политики определяются государством, а разработка конкретных мер по ее реализации и контроль за их исполнением являются прерогативой центрального банка.

5. Функция контроля и надзора за коммерческими банками и кредитными организациями. Центральный банк является органом банковского регулирования и надзора за деятельностью коммерческих банков и кредитных организаций. Он осуществляет постоянный надзор за соблюдением банками законодательства, нормативных актов и экономических нормативов, носящих обязательный и рекомендательный характер.

Главная цель контроля и надзора за банковской деятельностью  — поддержание стабильности банковской системы в целом, защита интересов вкладчиков и кредиторов.

Центральный банк устанавливает для коммерческих банков обязательные правила проведения банковских операций, ведения бухгалтерского учета, составления и предоставления бухгалтерской и статистической отчетности. 

Контроль в  рамках этой функции охватывает следующие области:

1. само существование банков, т. е. лицензирование банковской деятельности;

2.    уровень  банковских рисков;

3. ликвидность  и платежеспособность коммерческих  банков.

Все функции  центрального банка взаимосвязаны. Выполняя функции банка правительства  и банка банков, центральный банк 1) регулирует денежную массу,  2) воздействует на уровень процентной ставки 3) осуществляя, таким образом, функцию денежно-кредитного регулирования экономики, то же время при помощи этих функций центральный банк контролирует деятельность банковской системы.

Определив функции  центрального банка, обратимся к  подробному рассмотрению первой функции  — эмиссии банкнот.

Как происходит банкнотная эмиссия, т. е. эмиссия наличных денег ЦБ РФ?

Эмиссия наличных денег осуществляется ЦБ РФ через  оборотные кассы расчетно-кассовых центров (РКЦ). Схема движения денег через оборотные кассы выглядит следующим образом.

 

 

 

 

 

 

 

        Коммерческий банк                                                    Коммерческий банк

     с излишками  наличности (1)                                 с дефицитом наличности (2)

 

                                                  (1)                                      (2)

                                                        

                                                        Оборотная касса РКЦ

                                                  (3)                                            (4)

                                                         

                                                        Резервный фонд РКЦ

 

 

Рис. 7. Схема  движения денег через оборотные  кассы

 

Коммерческий  банк, имеющий излишки наличных денег, передает эти излишки в оборотную  кассу РКЦ (1). Банк, нуждающийся в  наличных деньгах, заказывает необходимую  сумму и получает деньги из оборотной кассы (2).

Если приток денег в оборотную кассу РКЦ  превышает отток, то разница переводится в резервный фонд РКЦ (3). Происходит изъятие наличных денег из обращения.

Если выдача денег из оборотной кассы превышает  приток денег, то РКЦ выпускает деньги в обращение, т. е. переводит недостающие суммы из резервного фонда в оборотную кассу (4) и выдает их коммерческому банку. Происходит выпуск наличных денег в обращение. Такая операция РКЦ называется эмиссионной. Из оборотной кассы РКЦ наличные деньги поступят в кассу коммерческого банка и оттуда будут выданы клиентам банка на заработную плату, хозяйственные и командировочные расходы, другие нужды, т. е. поступят в обращение.