Центральный Банк Российской Федерации

несет всю полноту ответственности  за деятельность Банка России;

обеспечивает реализацию функций  Банка России в соответствии с  законом и принимает решения по всем вопросам, отнесенным к ведению Банка России.

             Национальный банковский Совет (состоит из12 человек). Из них двое направляются Советом Федерации Федерального Собрания Российской Федерации из числа членов Совета Федерации, трое - Государственной Думой из числа депутатов Государственной Думы, трое - Президентом Российской Федерации, трое - Правительством Российской Федерации. В состав Национального банковского совета входит также Председатель Банка России.

      Функции: утверждение годового отчета ЦБ,

рассмотрение вопросов совершенствования  банковской системы; утверждение общего объема доходов на содержание служащих ЦБ;

назначение главного аудитора и рассмотрение его доклада;

 рассмотрение проекта основных  направлений денежно-кредитной политики.

             Совет директоров (12 членов совета и Председатель)- коллегиальный орган, определяющий основные направления деятельности Банка России и осуществляющий руководство и управление Банком России. Члены Совета директоров назначаются Государственной Думой на должность сроком на четыре года по представлению Председателя Банка России, согласованному с Президентом.

      Основные функции Совета директоров:

утверждение годового отчёта о результатах деятельности ЦБР и представление его в Государственной Думе;

 взаимодействие с  правительством в разработке  и обеспечении основных направлений  в области единой кредитно-денежной  политики;

 утверждение и рассмотрение сметы расходов по ЦБР;

 принятие решений:  а) о величине резервных требований; б) об установлении общих нормативов для кредитных учреждений; в) об изменении учетной процентной ставки ЦБР; г) об определении лимитов на открытом рынке; д) об участии в деятельности международных организаций; е) о выпуске и изъятии банкнот и монет из обращения; ж) о контроле над объемом денежной массы; з) о формировании резервов внутри самих кредитных учреждений.

 

2. Функции Банка России.

     Банк России осуществляет свои функции в соответствии с Конституцией Российской Федерации и Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

   Согласно статье 75 Конституции Российской Федерации, основной функцией Банка России является защита и обеспечение устойчивости рубля,  осуществление денежной эмиссии.

     В соответствии со статьёй 4 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», Банк России выполняет следующие функции:

во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую денежно-кредитную политику;

монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение, а также утверждает графическое обозначение рубля в виде знака;

является кредитором последней инстанции для кредитных организаций^[2], организует систему их рефинансирования;

устанавливает правила осуществления расчётов в Российской Федерации;

устанавливает правила  проведения банковских операций;

осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной  системы Российской Федерации, если иное не установлено федеральными законами, посредством проведения расчётов по поручению уполномоченных органов исполнительной власти и государственных внебюджетных фондов, на которые возлагаются организация исполнения и исполнение бюджетов;

осуществляет эффективное  управление золотовалютными резервами Банка России (Международные резервы Российской Федерации по годам);

принимает решение о  государственной регистрации кредитных  организаций, выдаёт кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;

осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп;

регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;

осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства  Российской Федерации все виды банковских операций и иных сделок, необходимых  для выполнения функций Банка  России;

организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации;

определяет порядок  осуществления расчётов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими  лицами;

устанавливает правила бухгалтерского учёта и отчётности в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации») устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;

принимает участие в  разработке прогноза платёжного баланса Российской Федерации и организует составление платёжного баланса Российской Федерации;

устанавливает порядок  и условия осуществления валютными  биржами деятельности по организации  проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление и отзыв разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты

проводит анализ и  прогнозирование состояния экономики  Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные;

осуществляет выплаты  Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках,  участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации.

   Таким образом,  к основным функциям Банка России можно отнести регулирующую, контролирующую и обслуживающую. Остальные являются дополнительными функциями.

    Регулирующая функция – регулирование денежной массы в обращении и управление совокупным денежным оборотом; денежно-кредитное регулирование, разработка и проведение государственной денежно-кредитной политики.

    Контролирующая функция – осуществление контроля и надзора за работой кредитной системы страны. Она включает: определение соответствия требованиям к качественному составу банковской системы; контроль выполнения установленных центральным банком нормативов.

     Обслуживающая  функция – выполнение роли финансового агента правительства; роли информационно-статистического и научно-исследовательского центра, дающего при необходимости рекомендации правительству.

  Функции центрального банка зачастую переплетаются, из одной вытекает другая, если этого требует достижение поставленной цели или решения какой-либо определенной задачи.

     Рассмотрим  регулирующие функции, а конкретно  монетарную политику ЦБ  более  подробно.

 

3. Денежно-кредитная политика БР.

        Денежно-кредитная политика  ЦБ, является одним из элементов экономической политики государства и представляет собой совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капиталов. Оно нацелено на достижение стабильного экономического роста, низкого уровня инфляции и безработицы.

      Центральный банк несёт полную ответственность за стабильность денежного обращения и курса национальной валюты.

    Являясь посредником между государством и банковской системой страны, ЦБ призван регулировать денежные и кредитные потоки с помощью определенных инструментов. Использование различных видов инструментов варьируется в зависимости от направленности экономической политики страны, степени открытости ее экономики, сложившихся традиций и конкретных обстоятельств.

    Имеющиеся в распоряжении ЦБ инструменты денежно-кредитного регулирования различаются по непосредственным объектам воздействия (предложение денег и спрос на деньги), по своей форме (прямые и косвенные), по характеру параметров, устанавливаемых в ходе регулирования (количественные и качественные), по срокам воздействия (краткосрочные и долгосрочные). Все эти методы используются в единой системе.

     Объекты воздействия. В зависимости от конкретных целей денежно-кредитная политика центрального банка направлена либо на стимулирование кредитной эмиссии (кредитная экспансия), либо на ее ограничение (кредитная рестрикция). Посредством проведения кредитной экспансии центральные банки преследуют цели подъема производства и оживления конъюнктуры; при помощи кредитной рестрикции они пытаются предотвратить «перегрев» конъюнктуры, наблюдаемый в периоды экономических подъемов. Оба эти направления денежно-кредитной политики реализуются с помощью специфических методов.

     По форме инструменты денежно-кредитной политики разделяются на административные (прямые) и рыночные (косвенные). Административными являются инструменты, имеющие форму директив, предписаний, инструкций, исходящих от центрального банка и направленные на ограничения сферы деятельности кредитного института. Под инструментами рыночного характера подразумеваются способы воздействия центрального банка на денежно-кредитную сферу посредством формирования определенных условий на денежном рынке и рынке капиталов. Рыночные (косвенные) инструменты отличаются большей гибкостью по сравнению с административными, но результаты их применения не всегда адекватны намеченной цели.

      По характеру параметров, устанавливаемых в процессе воздействия центрального банка на денежную сферу, инструменты денежно-кредитной политики регулирования разделяются на количественные и качественные. Посредством использования количественных методов оказывается влияние на состояние кредитных возможностей банков, а, следовательно, и на денежное обращение в целом. Качественные инструменты представляют собой вариант прямого регулирования качественного параметра рынка, а именно – стоимости банковских кредитов.

      По срокам воздействия инструменты денежно-кредитного регулирования разделяются на долгосрочные и краткосрочные в соответствии с задачами реализации ближайших и перспективных целей денежно-кредитной политики. Под долгосрочными (конечными) целями денежно-кредитной политики подразумеваются те задачи центрального банка, реализация которых может осуществляться от 1 года до нескольких десятилетий. К краткосрочным относятся инструменты воздействия, с помощью которых достигаются промежуточные цели денежно-кредитной политики.

       Денежно-кредитная  политика Банка России  ориентирована на поддержание финансовой стабильности и формирование предпосылок, обеспечивающих устойчивость экономического роста страны. Банк России гибко реагирует на изменение реального спроса на деньги, способствует поддержанию растущей динамики экономики, снижению процентных ставок, инфляционных ожиданий и темпов инфляции.

      Проведение  такой политики привело к некоторому  укреплению реального валютного  курса рубля и стабильности  финансовых рынков, до кризиса; отсутствию девальвации рубля в пиковый период  финансового кризиса.

 

4. Валютная политика БР

     Центральный банк  является проводником государственной валютной политики основанной на ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле". Валютная политика представляет собой комплекс мероприятий, направленных на стимулирование внешнеэкономических позиций государства, прежде всего уравновешивание платежного баланса и устойчивость курса национальной валюты.

     В наиболее общем виде валютная политика состоит из следующих элементов:

регулирование валютного  курса (механизм его установления, поддержки  уровня);

управление официальными валютными резервами;

валютное регулирование  и контроль;

международное валютное сотрудничество и участие в международных  валютно-финансовых организациях.

     Инструментами валютной политики проводимой центральным банком являются:

      диверсификация валютных резервов происходит в результате включения в их состав разных валют с целью обеспечить международные расчеты, проведение валютной интервенции и защиту от валютных рисков (продажа нестабильных валют и покупка более устойчивых, а также покупки валют, необходимых для международных расчетов);

     валютные интервенции (девизная политика) проводятся в форме покупки/продажи иностранной валюты; проводя покупку национальной валюты, центральный банк увеличивает спрос, а следовательно и курс валюты; продажа крупных партий национальной валюты приводит к снижению её курса;

        учётная (дисконтная политика) изменение учетной ставки направленное на регулирование валютного курса и платежного баланса путем воздействия на международное движение капиталов, с одной стороны, и динамику внутренних кредитов, денежной массы, цен, совокупного спроса - с другой.

    Таким образом, валютная политика теснейшим образом связана с денежно-кредитной политикой. Обе они являются практически неразделимыми частями экономической политики государства, имеют тесно связанные цели и проводятся центральным банком.

     Зачастую не делается различий между валютной и денежно-кредитной политикой и для их обозначения используется один и тот же термин «монетарная политика».

     Влияние валютной политики в форме проведения операций на срочном валютном рынке выражается в стимулировании экспорта\импорта капитала. На различных этапах экономического развития направление валютной политики зависит от экономической ситуации в стране, от приоритета политики Банка России.