ВВЕДЕНИЕ

   Деньгами в обширном смысле могут быть  названы  всякие  знаки  ценности, служащие для размена,  приобретения  других  предметов,  покупки  или  найма человеческого труда.

   Деньги -  это  общественный  институт,  который  увеличивает  богатство, снижая издержки обмена и способствуя большей специализации в соответствии  с имеющимися у людей сравнительными преимуществами.

   Преимущество использования денег, по сравнению  с  натуральным  обменом, огромны. Издержки обмена были бы намного больше,  а  общественное  богатство вследствие этого намного меньше, если бы не существовало денег,  значительно облегчающих  весь  этот  процесс.  В  экономической  системе,   ограниченной натуральным обменом, людям  приходилось  затрачивать  непомерное  количество времени на поиск тех,  с кем им было бы выгодно обмениваться. Зная  о  таких издержках  обмена,  люди  старались  производить  блага   для   собственного потребления, избегая необходимости разыскивать тех,  с  кем  можно  было  бы обмениваться.

   Однако, постепенно происходил  процесс  специализации,  т.е.  выделялись скотоводы, земледельцы, охотники и т.д.

   На первых стадиях развития товарного обмена широко распространенными был скот, шкурки, которые выполняли роль денег  у древнейших греков и славян.  У многих народов, живших на берегах морей,  в  роли  денег  выступали  ракушки каури и рыба.

   После отделения ремесла в  отдельный  промысел  в  роли  денег  начинают выступать металлы. Первыми металлическими деньгами были медные  и  железные.

Но постепенно у всех народов всеобщим  эквивалентом  становятся  благородные металлы: серебро и золото, а затем только золото.

   Отличительной  чертой  денег  является  их  ликвидность.  Деньги  -  это ликвидное (легко реализуемое) имущество. Чем более ликвидна вещь, тем  более она похожа на  деньги.  Ликвидность  какого-либо  имущества  непосредственно связана с издержками его обмена на другие виды имущества.

   Таким образом, любое имущество в определенной степени является деньгами.

   Тот  вид  имущества,  который  свободно  принимается  всеми  в  качестве средства обращения,  образует  денежную  массу  данного  общества.  Средство обращения - это "посредник", которым пользуются  в  процессе  обмена  одного товара на другой.

     Принципиально  важным   для   сохранения   ценности   денег   является ограниченная доступность, ведь  ценность  является  следствием  редкости.  А редкость возникает вследствие спроса при ограниченной  доступности,  которая находится в ведении тех, кто регулирует денежное обращение.

Формирование предложения денег – процесс весьма сложный и неоднозначный, количественно определяемый множеством факторов, в том числе  напрямую не зависящих от монетарных властей. Тем не менее прогнозирование и регулирование денежного предложения в соответствии с потребностями реального сектора и банковской системы – едва ли не основная задача любого центрального банка.

В формировании предложения денег по мнению Корчагина О.Н. [7]  участвуют центральный банк, коммерческие банки и насе­ление (домашние хозяйства). Бан­ковская система оказывает на предложение денег прямое влия­ние с помощью увеличения или со­кращения эмиссии денег и других средств платежа, организации бо­лее экономичного, устойчивого и эффективного денежного оборота; проведения операций на различ­ных сегментах финансового рынка с целью влияния на структуру де­нежного оборота. Домашние хо­зяйства участвуют в формирова­нии денежного предложения кос­венным путем, главным образом при внесении наличных денег на депозиты в банках, после чего у коммерческих банков появляется возможность увеличить предложе­ние кредитов, что впоследствии приводит к мультипликативному расширению денежной массы в об­ращении.

Основными факторами, как считает Косой А.М. [8] опреде­ляющими предложение денег, яв­ляются: объем выпуска  внутреннего валового продукта, ставка процента, норма обязатель­ного резервирования, розничный товарооборот, поступление нало­гов и сборов с населения, поступ­ления во вклады в банках, золото­валютные резервы государства, со­стояние бюджета страны, состоя­ние сальдо платежного баланса, наличие так называемых рацио­нальных ожиданий, наличие ши­рокого диапазона альтернативных финансовых активов. Таким обра­зом, ряд факторов объективно  неподконтрольны монетарным влас­тям.

Далее в результате исторически сложившейся объек­тивной способности банковской системы к расширению денежной массы происходит создание допол­нительных платежных средств пу­тем выдачи кредитов и увеличе­ния остатков средств на текущих счетах клиентов. Данный процесс носит название мультипликатив­ного расширения денежной массы и характеризуется известной фор­мулой — "Loans make deposits", то есть кредиты создают вклады.

Таким образом, по мнению Юрсова А. [13] коммерческие банки участвуют лишь в так назы­ваемой депозитно-чековой эмис­сии, феномен которой отражает фундаментальное свойство банков­ской системы многократно расши­рять в процессе кредитования де­нежную массу. Это обусловлено особенностями функционирования современных платежных систем и использованием принципа двой­ной записи по счетам бухгалтер­ского учета. При этом главным ка­налом эмиссии являются опера­ции центрального банка, приводя­щие к росту денежной базы, то есть кредиты центрального банка коммерческим банкам, покупка у них ценных бумаг, иностранной валюты и т. д.

Количество денег в обращении полностью предопреде­ляется кредитной эмиссией цент­рального банка. Рост его активов, по какому бы направлению он ни происходил, неизбежно приводит к увеличению денежной базы, что через эффект мультипликатора пе­редается на повышение денежной массы, которая и воздействует уже на ускорение темпов инфляции. Центральный банк — это единст­венное учреждение в стране, кото­рому позволено "создавать деньги".

Два основных направления денежной теории — металлизм и концепция неразменной бумаж­ной валюты — расходились не только в понимании эволюции де­нег, но и в вопросах организации их обращения.

        По мнению Бурачкова В. [2] металлизм оказался не в состо­янии предвидеть и объяснить та­кие метаморфозы денежного мира, как ликвидация золотого обраще­ния и отмена золотых паритетов. Анализ денежных систем в рамках этой доктрины традиционно сво­дится к утверждениям о наличии "истинных" денег — благородных металлов и их суррогатов. Получа­ется, что ныне деньги представля­ют собой нечто "ненастоящее", способное не к развитию, а лишь к вырождению. Это, разумеется, противоречит логике эволюции экономической системы.

Концепция неразменной бу­мажной валюты в целом правиль­но предсказала развитие денежной системы. Однако в ее рамках не получили решения многие теоре­тические проблемы, в частности, принципы определения потребнос­ти в деньгах и организации их предложения, эффект денежного мультипликатора.

Деньги как общественные от­ношения проявили в последние два века способность к быстрому эволюционированию. Из денег - товара они превратились в декрет­ные деньги, то есть необеспе­ченные золотом.

У исследователей нет расхож­дений в понимании причин появ­ления денег-товара. Но они не об­ращают должного внимания на одно примечательное обстоятель­ство. Когда два наиболее предпри­имчивых представителя двух пле­мен осуществили первый в исто­рии цивилизации обмен, они про­делали всю подготовительную ра­боту для последующего использо­вания денег. Дело в том, что эти первопроходцы смогли опреде­лить пропорцию обмена одного продукта труда на другой. В даль­нейшем их потомкам предстояло сделать это открытие основным звеном механизма денежного об­ращения. Этот механизм должен был позволить, во-первых, соиз­мерять товары; во-вторых, обеспе­чивать обмен ими.

В течение длительного истори­ческого периода данный механизм действовал через посредническое звено — особый товар-эквивалент. Однако в условиях быстрого раз­вития производительных сил про­явилась физическая нехватка то­вара-эквивалента, т. е. золота. Од­новременно складывалось понима­ние того, что посредническое зве­но в данном случае является из­лишним. Пропорции обмена мог­ли быть выражены не только через товар -эквивалент, но и через спе­циальные знаки, выпущенные в ограниченном количестве. Тем бо­лее что в истории были известны даже кожаные деньги.

Следовательно, механизм обме­на может функционировать при различных материальных носите­лях денежных отношений, в част­ности, при бумажных. В конце XX в. выяснилось, что возможны так­же и электронные носители.

Целью курсовой работы является определение этапы становления современной денежной системы,  основных направлений дальнейшего совершенствования денежной системы Республики Беларусь.

Для достижения данной цели в работе ставятся следующие задачи:

- определить понятие денежной системы и ее типов;

- рассмотреть основные элементы денежной системы;

- выявит особенности функционирования денежной системы Республики Беларусь;

- установить пути дальнейшего развития денежной системы Республики Беларусь.

1.     ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА И ЕЕ ТИПЫ

1.1 Денежные системы металлического обращения

1.1.1 Определение денежной системы. Основные типы денежных систем. Деньги совершают непрерывное движение по весьма сложному маршруту. Деньги есть механизм соизме­рения товаров и услуг и обмена ими. Процесс движения денег в наличной и безналичной формах, обслуживающих обращение товаров и капитала при выполнении ими соответствующих функций, есть денежное обращение. Денежное обращение напоминает нечто хаотичное и непродуманное.

На самом же деле в национальной экономике функционирует весьма сложное денежное хозяйство, или денежная система. Там, где существует система, там всегда присутствует упорядоченность.

Возникновение  и  развитие  различных  денежных  систем  почти  во  всех известных  нам  обществах  является  красноречивым   свидетельством   выгод, которые дает общепринятое средство обращения - деньги.

Денежная система — организация денежного обращения в стране, регулируемая го­сударственными законами.

Развитие денежной системы проходит два периода: когда денежный товар – всеобщий эквивалент (золото) – непосредственно обращался и выполнял функции денег, когда падает  роль  золота как денежного товара, и в обращении функционируют кредитные деньги.

Денежные системы находятся в постоянном развитии, что приводит к изменению типов денежных систем.

Тип денежной системы каждого исторического периода в значительной степени зависел от той формы, которую принима­ли деньги. Как известно, они могли быть полноценными (как товар) или в виде знаков стоимости (бумажные, кредитные). С учетом этого различают  [11]:

денежные системы металлического обращения;

денежные системы обращения кредитных и бумажных де­нег.

1.1.2 Биметаллизм. Для металлического обращения характерны два типа денеж­ных систем: биметаллизм и монометаллизм (XVI—XVIII вв.). Биметаллизм— денежная система, при которой государст­во законодательно закрепляет роль денег за двумя металлами (обычно золотом и серебром). Монеты из этих металлов свобод­но чеканятся и обращаются на равных условиях. Существует три разновидности биметаллизма:

система параллельной валюты, когда соотношение меж­ду золотыми и серебряными монетами устанавливается стихий­но на рынке;

система двойной валюты, при которой соотношение оп­ределяется государством;

система хромающей валюты, при которой золотые и серебряные монеты являются законным платежным средством, но не на равных условиях. Так, чеканка одной из "хромающих" валют (серебряных монет) производилась в закрытом порядке в отличие от свободной чеканки золотых монет.

Параллельное обращение двух металлов в качестве всеобще­го эквивалента противоречит сущности денег, вызывает резкие колебания цен на товары, выраженных в двух валютах, что не способствует развитию рыночных отношений и укреплению денежной системы. Поэтому фактически в конце XVIII — нача­ле XIX в. в ряде государств начался переход к монометаллизму.

1.1.3 Монометаллизм. Монометаллизм — денежная система, при которой один металл является всеобщим эквивалентом денег, но в обра­щении одновременно функционируют и другие знаки стоимости (банкноты), разменные на золото, монеты.

В зависимости от характера размена знаков стоимости на зо­лото различают три разновидности золотого монометаллизма:

- золотомонетный стандарт;

- золотослитковый стандарт;

- золотодевизный стандарт.

Для золотомонетного стандарта характерны:

- обращение как золотых монет, так и знаков золота;

- выполнение золотом всех функций денег;

- свободная чеканка золотых монет с фиксированным со­держанием золота;

- свободный размен золотых монет на знаки золота по нари­цательной стоимости.

Такая денежная система способствовала усилению свобод­ной конкуренции, развитию производства, кредитной систе­мы, оживлению мировой торговли, вывоза капитала. Это устой­чивая, но дорогая денежная система, поэтому возникла необхо­димость ограничения чеканки золотых монет и их вывоза, на­чался их уход из сферы обращения. Суть этих изменений состоит в том, что постепенно было ликвидировано металлическое обращение, связь денежной системы с золотом ослабла, главным средством обращения стали знаки стоимости, в основном кредитные деньги, неразменные на золото, а денежная система стала объектом государственно-монополистического регулирования. Трансформация денежного механизма продолжалась около  шестидесяти лет – с начала первой мировой войны до середины 70-х гг. ХХ века.

При характеристике современной денежной системы есть смысл обратить внимание на нынешнюю судьбу золота. Практически повсеместно золото перестали использовать в качестве не только денежного материала, но и средства обеспечения выпущенных в обращение кредитно-бумажных денег. Резервные запасы золота используются лишь как страховой фонд национальной денежной системы. Хранение золота банками и субъектами хозяйствования  не обеспечивает получение процентного дохода. Доход с золота полностью отсутствует.

После первой мировой войны в отдельных странах был вве­ден золотослитковый стандарт, при котором банкноты обменивались на слитки золота только при предъявлении опреде­ленной суммы, установленной законом. В большинстве стран был установлен золотодевизный стандарт, и банкноты стали обменивать на иностранную валюту (девизы), разменную на зо­лото. Золотодевизный стандарт усилил валютную зависимость одних стран от других, что явилось основой для создания ме­ждународных валютных договоров (блоков), формирования си­стем международного валютного регулирования и т.п.

В условиях существования золотого стандарта запас золота у эмиссионного банка был гарантийным фондом обеспечения денег. Наличие обязательного золотого обеспечения в определенном проценте к сумме выпущенных банкнот позволяло жестко контролировать выпуск наличных денег. После отмены большинством стран золотого стандарта металлический запас  перестал играть роль ограничителя эмиссии и начал использоваться как гарантийно-страховой фонд международных платежей.

В современных международных расчетах золото используется только как денежный товар. Чтобы расплатиться золотом по возникшим финансовым обязательствам, владелец золота первоначально должен продать его как товар и получить денежную выручку в конвертируемой валюте (доллары США, евро и т.д.), после чего появляется возможность произвести необходимые платежи.

1.2 Денежные системы обращения кредитных и бумажных

де­нег

1.2.1 Демонетизация золота. С 30-х годов XX в. в мировой экономике сформировались и утвердились денежные системы, построенные на обороте нераз­менных кредитных денег. Во второй половине XX в. практиче­ски во всех странах прекратился размен валюты на золото, бы­ло отменено золотое содержание национальных валют. Для их денежных систем стали характерны:

- ослабление связи денег с золотом;

- вытеснение золота как из внутреннего, так и из внешнего оборота, оседание его в резервах (в основном в банках);

- преобладание в обороте неразменных кредитных денег над бумажными;

- выпуск наличных и безналичных денежных знаков на ос­нове кредитных операций банков;

- широкое развитие безналичного денежного оборота, уве­личение его доли в структуре денежного оборота при общей тен­денции роста объемов денежного оборота;

- создание новых методов, инструментов государственного денежно-кредитного регулирования.

Однако денежные системы, основанные на обороте кредит­ных денег, неоднородны. Это, в частности:

- система, свойственная административно-распределитель­ной модели экономики;

- система стран с развитой рыночной экономикой.

Последняя используется в большинстве государств совре­менного мира. Для нее характерны: выпуск денег в хозяйствен­ный оборот в соответствии с реализацией денежно-кредитной политики; обеспечение денежных знаков активами банковской системы (золотовалютные резервы, ценные бумаги, товарно-ма­териальные ценности); четкое разделение функций банков по выпуску наличных и безналичных денежных знаков; децентра­лизация денежного оборота между банками; прогнозное плани­рование денежного оборота; создание и развитие механизма го­сударственного денежно-кредитного регулирования; определе­ние роли центрального банка в управлении денежной системой.

Практическое функционирова­ние новой системы обмена, осно­ванной на бумажных деньгах и на­чавшееся после первой мировой войны, столкнулось со значитель­ными трудностями. Предстояло выработать методы оценки коли­чества денег, необходимого для об­ращения, а также способы обеспе­чения денежного предложения. Большое значение имело изучение и практическое использование ра­нее открытого эффекта денежного мультипликатора. Анализ этого эффекта радикально изменил по­нимание денег.

Основные выводы из опыта функционирования бумажно-де­нежного обращения состояли в следующем:

       а) не существует формул и ме­тодик расчета, позволяющих чет­ко и однозначно определить коли­чество денег, необходимое для об­ращения.

       б) анализ состояния экономи­ки и, в частности, основных конъ­юнктурных показателей позволяет с приемлемой точностью опреде­лять потребность в деньгах.

     в) денежное обращение и ре­альная экономика жестко взаимо­связаны; изменения в динамике денежной массы воздействуют че­рез процентные ставки на инвести­ции и объем будущего дохода.

    г) диспропорции в денежной среде вызывают диспропорции в реальной экономике, а сжатие де­нежной массы приводит к паде­нию производства.

   д) современная денежная сис­тема предполагает наличие управ­ляющего субъекта, способного обеспечить ее функционирование.

Первичный компонент денеж­ного запаса составляет денежная база, создаваемая центральным банком. Вторичный компонент де­нежного запаса — разница между денежным агрегатом  и денеж­ной базой, создаваемая банков­ской системой в процессе мульти­плицирования денежной базы. Де­нежный запас способен возрастать и снижаться вследствие измене­ний в кредитной деятельности бан­ковской системы, отражающей ди­намику общей деловой активнос­ти. Дополнительные деньги появляются с новыми кредитами и ис­чезают при их погашении.

Теоретически представляется возможной эволюция денежной   системы   в направлении отказа от монетизации государственного долга. Эмиссия денег будет осуще­ствляться под собственные обяза­тельства центрального банка, не   обращающиеся на рынке. В этом случае отпадет необходимость в операциях с правительственными   облигациями на открытом рынке.

   Вместо этих операций для регули­рования денежной массы будет ис­пользоваться размещение депози­тов центрального банка в коммер­ческих банках. В таких условиях процентная ставка будет в значи­тельной степени определяться рен­табельностью в реальном секторе экономики. Ее низкий уровень снизит затраты на обслуживание накопившегося внутреннего долга.

Связи в реальной экономике, кажущиеся достаточно устойчивы­ми при нормальном денежном об­ращении, рассыпаются при нехват­ке денежной массы подобно кар­точным домикам. Поэтому деньги — это связка, обеспечивающая ста­бильность и упругость экономичес­кой системы. При нехватке денег в обращении нарушаются основные функциональные зависимости эко­номической системы. В частности, нестабильными становятся функ­ция потребления и функция расходов. Это предопределяет нестабиль­ность функции спроса на деньги. Вытеснение денег из повседневной жизни человека, блокирование денежного обращения и его упрощение всегда сопровождались  ограничением экономической свободы человека. Так, введение специальных талонов на одежду и продовольствие, потребительских карточек неизбежно дополняется усилением в обществе волюнтаризма и диктата.

Благодаря  деньгам    создается устойчивое информационное поле, точно отражающее товарные потоки, движение экономических благ и деловую активность хозяйствующих субъектов. Сегодня деньги выступают в качестве своеобразного экономического зеркала.

Недостаток денег в обращении приводит к падению доходов и, со­ответственно, потребления. Значи­тельная часть населения в таких условиях начинает потреблять в основном дешевые продукты пита­ния. Поэтому денежный запас эко­номической системы определяет не только абсолютный уровень цен, но и воздействует на относи­тельные цены.

              Экзогенный характер денеж­ной базы указывает на то, что до­стижение равновесного состояния экономической системы зависит от воздействия субъекта, регулирую­щего денежное обращение. Осно­вой для принятия таких решений является положение в реальном секторе экономики. В условиях не­достаточности денежной базы (пер­вичной ликвидности) банковская система не в состоянии создать не­обходимый объем вторичной лик­видности (денежной массы).

              Количество денег, необходи­мое для обращения, определяется конкретным состоянием экономи­ки. Именно этот показатель обус­ловливает объем кассовых остат­ков. Хозяйствующие субъекты воздействуют на денежный запас в экономике своими решениями о расходах, а не решениями об объе­мах активов, которые они хотят держать в форме денег. Это вызва­но тем, что в условиях развитой банковской системы основная часть денежной массы может ис­пользоваться в качестве кредит­ных ресурсов. Современная бан­ковская система препятствует те­заврации денег и обеспечивает их постоянное обращение.

              Представления о нейтраль­ности денег возникают, в частнос­ти, из-за того, что в макроэконо­мических моделях очень трудно учесть структурные сдвиги, проис­ходящие под воздействием роста денежного предложения. Нехват­ка денег вызывает падение произ­водства. Уже это обстоятельство отрицает гипотезу о нейтральнос­ти денег. Деньги не нейтральны. Они являются "концентратором" и "централизатором" производства.

              Временные ряды номиналь­ного денежного запаса и номи­нальных цен являются интегриру­емыми второго порядка. Это озна­чает, что изменения уровней де­нежных агрегатов и цен не имеют общего тренда. Общий тренд име­ют их приросты. Следовательно, на долгосрочную динамику цен воздействуют не денежные факто­ры. Эти выводы из эконометрических тестов ставят под сомнение по­стулаты количественной теории.

              1.2.2 Порядок функционирования современной денежной системы. Для функционирования де­нежной системы большое значение имеет взаимная динамика инвести­ционного мультипликатора, денеж­ного мультипликатора и скорости обращения денег. Скорость действия обоих мультипликаторов не может превышать скорости обращения денег. Ускоре­ние скорости обращения денег означает, что темпы роста валового внутреннего продукта начинают превышать темпы роста денежной массы. Такая дина­мика скорости обращения денег сопровождается повыше­нием процентных ставок. Соответ­ственно, снижается эффект денеж­ного мультипликатора.

При оценке спроса на деньги следует учитывать отношение валового внутреннего продукта к сумме скорости обращения денег  и объема финансовых сделок. Если указанная сумма бу­дет увеличиваться быстрее валового внутреннего продукта, то спрос на деньги начнет возрастать. В данном случае его увеличение не может правильно оцениваться на основе традиционных формул с ис­пользованием показателя валового внутреннего продукта. Попытки оценки спроса на деньги в экономике  на основе валового внутреннего продукта и без учета финансовых сделок и сделок с недвижимостью приводи­ли к резкому занижению потребно­сти в денежной массе.

Денежное обращение подразделяется  на налично-денежное и безналичное.

Средством налично-денежного  обращения  выступают  реально существующие денежные знаки. Бумажные деньги выполняют функцию средства обмена  и средства платежа. 

Безналичное обращение - это изменение остатков денежных средств на банковских счетах, которое происходит в результате исполнения банком распоряжений владельца денежного счета. Для учета наличия  и движения безналичных денег открываются специальные банковские счета.

По степени обеспечения денежного обращения различаются:

- денежные системы с твердым покрытием, когда эмиссия денег полностью обеспечивается золотым или валютным резервом;

- свободное денежное обращение, когда  нет жесткого требования к покрытию находящейся в обращении денежной массы.

Из основных правил организации современной денежной системы выделяются:

а) кредитный характер денежной эмиссии;

б) установление кассовой дисциплины;

в) предоставление правительству денежных средств только на условиях приобретения ценных бумаг и  в пределах официального установлено лимита.

г) последовательное планирование Центральным банком страны всех фаз и этапов денежного обращения;

д) признание на территории страны прав и полномочий только национальной денежной единицы.

Денежные системы, как и деньги, не являются застывшими образованиями, а находятся в постоянном развитии.

Современные  денежные системы основаны на обращении кредитно-бумажных денег и характеризуются наличием следующих признаков:

- предполагается окончательный              уход  из внутреннего и международного оборота золота как денежного эквивалента;

- устанавливается государственная монополия на регулирование денежного обращения;

- основой для выпуска наличных и безналичных денег выступают  кредитные операции банков, т.е. специальные операции по заимствованию денежных средств хозяйствующими субъектами на платной основе;

     Современные денежные системы характеризуются абсолютным доминированием безналичного оборота (на уровне 90-95% от объема денежного оборота). Непрерывно совершенствуется технический порядок доступа к банковскому счету. Появляются так называемые «электронные деньги», системы удаленного  управления расчетным счетом клиента. Появление так называемых электронных денег (платежных и кредитных карточек) способствует привлечению

в банковскую систему свободных  денежных   средств, что ускоряет  наращивание ресурсов для кредитования. Использование  новейших технологий  безналичных расчетов на базе современного электронного оборудования делает ненужной заметную часть денег. Они оседают на  депозитных и прочих счетах, что автоматически расширяет кредитный потенциал национальной банковской системы. Вслед за наращиванием финансового потенциала национальной банковской системы повышается удельный вес банковского кредита и сокращается присутствие коммерческого кредита.

      Через денежные инъекции центральный банк страны непосредственно воздействует на состояние платежной системы и возможности коммерческих банков создавать кредитные деньги. Такие  изменения   свидетельствуют о дальнейшей рационализации денежного обращения.

Развитие денежных отношений  и национальных  денежных систем следует рассматривать как особую форму проявления социально-экономического прогресса.

Национальная валютная система – есть государственно- правовая форма организации валютных отношений, регулируемых национальным законодательством с учетом заключенных межгосударственных соглашений.

Деньги, обслуживающие международные отношения, называются валютой.

Валютная система страны включает:

а) национальную валюту и ее валютный курс;

б) режим ее конвертируемости, т.е. обмена на иностранные валюты;

в) режим валютного курса в международных расчетах;

г)статус национальных органов, осуществляющих валютное регулирование.

По мере развития международных экономических отношений сформировалась мировая валютная система, которая признана обеспечить интересы стран-участниц   и сегодня имеет особый механизм функционирования.

2.     ЭЛЕМЕНТЫ ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ

2.1 Понятие национальной денежной единицы, масштаба цен и вида наличных денег

     2.1.1 Классификация  элементов  денежной системы. Национальная денежная система любого государства состо­ит из ряда элементов. С изменением политического строя, общественных, экономических отноше­ний в стране изменяются и денежные системы, и это отражает­ся на содержании их элементов. Современные денежные   системы, несмотря на свои особенности, имеют много общих черт.

    Они включают следующие элементы [9]:

          - национальную денежную единицу,

-масштаб цен,

-виды денежных знаков,  являющихся законным платежным средством,

-валютный паритет или соотношение национальной денежной  единицы с иностранной валютой (обменный курс),

- систему эмиссии денег,

- государственный аппарат регулирования денежного обращения.

2.1.2 Денежная единица. Денежная единица – это установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг. Она, как правило, делится на мелкие пропорциональные части. В большинстве стран действует десятичная система деления (1 доллар США равен 100 центам, 1 английский фунт стерлингов равен 10 пенсам).

Наименование национальной денежной еди­ницы, как правило, возникает исторически, но государство должно своим законодательным актом закрепить это наимено­вание (или изменить его). Денежными единицами являются, например, в США — доллар, Японии — иена, Германии, Фран­ции и ряде других европейских государств — евро, Польше — злотый, Китае — юань, России — рубль, Украине — гривна, Литве — лит, Латвии — лат, Эстонии — крона, Республике Беларусь — белорусский рубль и т.д.. 

2.1.3 Масштаб цен. Масштаб цен – как выбор денежной единицы страны и как средство выражения стоимости товара через весовое содержание  денежного металла в этой выбранной единице. Это определение масштаба цен утратило свое экономическое значения, поскольку кредитные деньги не имеют собственной стоимости и не могут быть выразителем стоимости других товаров.

2.1.4 Вид наличных денег. Виды денег, являющихся законными платежными средствами, - прежде всего это кредитные деньги и в первую очередь банкноты, разменная монета, а также бумажные деньги.

Кредитные деньги – это бумажные знаки стоимости, возникающие на основе кредита. Различают три основных вида кредитных денег:

- вексель

- банкнота

- чек.

Вексель – это письменное долговое обязательство строго установленной формы, дающее его владельцу (векселедержателю) бесспорное право по истечении определенного срока требовать от должника (векселедателя) уплаты обозначенной денежной  суммы. По своему назначению вексель выполняет различные функции. Основная из них состоит в обеспечении оплаты поставленных в кредит товаров, гарантированных вексельным обязательством. Большинство векселей взаимно погашаются через механизм безналичных расчетов путем взаимного зачета вексельных обязательств без участия наличных денег.

Основным видом кредитных денег является банкнота. Банкнота есть не что иное, как вексель на банкира, по которому предъявитель в любое время может получить деньги и которым банкир заменяет частные векселя. В этом определении четко отмечены такие два характерных признака  классической банкноты, как то, что банкнота выпускается эмиссионным банком взамен коммерческих векселей и разменна на золото по первому требованию.

Монета – денежный знак, изготовленный из металла, имеющий установленные законом отличительные признаки (форму, внешний вид, весовое содержание и др.). Первая монета появилась в государстве Лидия (Малая Азия) в VII веке до н.э. и изготовлялась из природного сплава золота и серебра.

Правила чеканки монет устанавливаются законом. Покупательная сила полноценных монет в принципе соответствует стоимости содержащегося в них металла при свободной чеканке и переплавке. Для обслуживания розничного товарооборота издавна чеканятся неполноценные (разменные) билонные монеты, номинальная стоимость которых превышает стоимость содержащегося в них металла и расходы на чеканку. Билонные монеты чеканятся из меди, никеля, алюминия, цинка и сплавов. Разменные монеты выпускаются государством только из принадлежащего ему металла. Это обеспечивает государству получение монетного дохода в виде разницы между номинальной стоимостью и рыночной ценой содержащегося в них металла.

В современных международных расчетах золото используется только как денежный товар. Чтобы расплатиться золотом по возникшим финансовым обязательствам, владелец золота первоначально должен продать его как товар и получить денежную выручку в конвертируемой валюте (доллары США, евро и т.д.), после чего появляется возможность произвести необходимые платежи

Чек – это письменный приказ владельца текущего счета банка уплатить наличными или перевести на текущий счет другого лица определенную сумму банкнот. Чек служит средством получения наличных денег с текущего счета банка, средством обращения и платежа за купленные товары и в погашение долга, а также безналичных расчетов.  

Бумажные деньги – это  наличные деньги, искусственно наделенные государством силой платежного средства. Природа бумажных денег состоит в том, что они не имеют самостоятельной стоимости, поскольку затраты труда  на их печатание незначительны по сравнению с выражаемой ими стоимостью товаров. Поэтому бумажные деньги приобретают представительную стоимость лишь в процессе своего обращения в отличие от золота, которое обращалось благодаря собственной стоимости. При увеличении массы бумажных денег сверх потребности оборота уменьшается их представительная стоимость или происходит обесценение денег.

2.2 Понятие валютного курса, эмиссионной системы, законодательного обеспечения денежной системы

2.2.1 Валютный курс. Валютный курс – соотношение между денежными единицами разных стран, т.е. цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны.

После отмены золотого паритета, основанного на золотом содержании денежных единиц, принято считать, что в основе валютного курса лежит своеобразный стоимостный фундамент – паритет покупательской способности на соответствующих национальных внутренних рынках. Согласно теории паритета покупательской способности изменение обменного курса будет строго следовать за изменением цен в обеих странах. Основу теории паритета покупательской способности образует достаточно простая идея: если в двух странах производится идентичный товар, то цена этого товара должна быть одинаковой. Рост цен внутри определенной страны приводит к удешевлению ее национальной валюты. Рост национального уровня цен (относительно уровня цен за рубежом) приводит к удешевлению  национальной валюты, а снижение национального относительного уровня цен – к  удорожанию национальной валюты.

В повседневном обороте валютные курсы формируются через  сложный механизм взаимодействия спроса и предложения. Под воздействием спроса и предложения, а также других достаточно самостоятельных факторов происходит колебание валютного курса вокруг паритета покупательской способности.

              На валютный курс влияет степень использования национальной денежной единицы в международных расчетах. Расширение участия в международных расчетах способствует повышению спроса на национальную валюту и ее обменного курса. Уровень обменного курса национальной валюты существенно влияет на внешнюю торговлю, движение капиталов, состояния денежного обращения и процессы общественного воспроизводства. Важное экономическое  значение валютного курса предопределяет необходимость его государственного регулирования.

              По режиму конвертируемости (обмена) различаются свободно конвертируемые (обратимые), частично конвертируемые и неконвертируемые (необратимые) валюты. Режим конвертируемости валюты зависит от количества и вида валютных ограничений.

              Валютная конвертируемость (обратимость) – это возможность конверсии (обмена) валюты данной страны на валюту других стран.

              Свободно конвертируемая валюта есть национальная валюта тех стран, в которых практически отсутствуют валютные ограничения по всем видам международных операций для всех держателей валюты. К свободно конвертируемой валюте отнесены доллар США, японская иена, английский фунт стерлингов, а также коллективная валюта евро.

              При частичной конвертируемости сохраняются ограничения по обмену национальных денег на иностранную валюту по отдельным видам операций. Если возможности конверсии ограничены для резидентов, то конверсия называется внешней, если для нерезидентов – внутренней.

              Если в стране действуют все виды ограничений, то валюта называется неконвертируемой.

              На практике применяются фиксированный и плавающий курсы. При  режиме фиксированного валютного курса Центральный банк страны устанавливает курс национальной валюты на определенном уровне по отношению к валюте иностранного государства. Особенность  фиксированного курса состоит в том, что он остается неизменным  в течение более или менее продолжительного времени, т.е. зависит от изменения рыночного спроса и предложения на валюту.

              В современных условиях ва­лютные курсы определяются не только соотношениями внутренних цен конкретных стран и внешне­торговых цен. Важным фактором курсообразования стал уровень внешней задолженности. Страна с большим внешним долгом тратит на его обслуживание и погашение значительную часть экспортной выручки. Это заставляет ее стиму­лировать экспорт путем снижения курса национальной валюты. Та­кая политика приводит к оголению внутреннего рынка и усиливает ин­фляцию. Возрастающее предложе­ние сырьевых товаров снижает ми­ровые цены. Нехватка экспортной выручки, в свою очередь, приводит к новому витку роста внешней за­долженности.

2.2.2 Эмиссионная система. Эмиссионная система – законодательно установленный порядок выпуска и обращения денежных знаков. Эмиссия в широком смысле слова  связана с выпуском в обращении денег, ценных бумаг, платежно-расчетных документов, пластиковых карточек и т.д. Фактически денежная эмиссия представляет собой выпуск в обращение денег во всех их формах, она может быть бюджетной и кредитной. Непосредственными причинами эмиссии могут быть повышение заработной платы и других денежных выплат как в государственном, так и негосударственном секторах экономики, увеличение выпуска наличных денег в обращении вследствие повышения цен, оперативное регулирование со стороны центрального банка на  возрастающие требования различных категорий населения на рост денежных доходов. Такая эмиссия наличных денег приводит к тому, сто их обесценение, происходящее по спирали «зарплата-цены», становится постоянным и весьма ощутимым.

Бюджетная эмиссия связана с выпуском в обращение казначейских билетов и государственных ценных бумаг для финансирования дефицита государственного бюджета. Казначейские билеты и обязательства государства обычно ничем не обеспечены и поэтому называются бумажными деньгами. При этом разность между номинальной стоимостью выпущенных бумажных денег  и затратами на их изготовление составляет доход государства, используемой на покрытие бюджетных расходов. Бюджетная эмиссия обусловлена не потребностями реального хозяйственного оборота, а величиной бюджетного дефицита. Поэтому появляющиеся в обороте дополнительные денежные знаки приводят к обесцениванию всей денежной массы.

Кредитная эмиссия связана с поступлением в оборот кредитных денег, возникающих на основе кредитных отношений. Основной целью кредитной эмиссии является обеспечение нужд денежного оборота необходимым количеством платежных средств в виде остатков на счетах в банках. Кредитную эмиссию рассматривают как пополнение денежного оборота суммой платежных средств в безналичной форме и дополнительный выпуск в денежный оборот банкнот.

Эмиссия наличных денег связана прежде всего с ростом товарооборота в текущих ценах, поскольку эти деньги обслуживают в основном операции на потребительском рынке. Поэтому объем выпуска в обращение наличных денежных знаков пропорционален, с одной стороны, росту номинального товарооборота, а с другой – потребностям населения в наличных деньгах. Величина наличных денег растет с увеличением масштаба цен, однако определенным противодействующим фактором в данном случае может быть возрастание скорости оборота денежных знаков.

На сегодняшний день вопрос денежной эмиссии, а точнее ее сущности и оптимальности, явля­ется одним из ключевых вопросов денежно-кредитной политики. В экономике любого государства эмиссия играет чрезвычайно важ­ную, а порой и противоречивую роль. С одной стороны, она стиму­лирует кредитную экспансию ком­мерческих банков, насыщает эко­номику денежными средствами, способствует росту деловой актив­ности и, в конечном счете, на крат­косрочных интервалах приводит к повышению реального объема про­изводства. С другой стороны, и с этим, пожалуй, согласно большин­ство экономистов, необоснованная денежная эмиссия неизбежно при­водит к инфляции и, как следст­вие, к разбалансированности эко­номики и другим крайне нежела­тельным негативным социально-экономическим последствиям. По­этому решение проблем денежной эмиссии имеет важное теоретичес­кое и практическое значение.

В современной экономической литературе [6], с одной точки зрения, под денежной эмиссией понимает­ся выпуск в обращение денег во всех их формах. Привер­женцы другой точки зрения исхо­дят из того, что не каждый выпуск денег в оборот является денежной эмиссией, так как при проведении банками кассовых и ссудных опе­раций происходит и обратный вы­пуску процесс движения денег, то есть возврат их в банки. Поэтому под денежной эмиссией понимает­ся такой выпуск денег в оборот центральным и коммерческими банками, который приведет к рос­ту денежной массы .

Указанные подходы не в пол­ной мере раскрывают сущность и практическую значимость денеж­ной эмиссии. На практике ее осу­ществляет центральный банк при проведении операций по рефинан­сированию коммерческих банков и кредитованию правительства, что приводит к увеличению обяза­тельств центрального банка, то есть к соответствующему росту де­нежной базы

2.2.3 Законодательное обеспечение. В качестве особого элемента денежной системы следует  выделить ее законодательное обеспечение в виде свода законов и  нормативных актов. Законодательная база определяет правовое поле движения денег. Государство в законодательном порядке опре­деляет порядок наличного и безналичного денежного оборота.

Национальный банк в соответствии с законодательством регламентирует организацию наличного денежного обраще­ния, устанавливает:

-порядок ведения кассовых операций и работы банков с де­нежной наличностью, меры ответственности за их нарушение;

-правила хранения, инкассации и перевозки денежной на­личности и других ценностей;

-правила осуществления эмиссионно-кассовых операций;

-порядок определения признаков платежности наличных денег, замены ветхих и поврежденных банкнот и монет, а так­же их уничтожения.

В области безналичного денежного оборота Национальный банк определяет:

основные принципы построения платежных систем и по­рядок их применения;

правила банковских переводов;

формы безналичных расчетов;

стандарты платежных инструментов и т.д.

В большинстве стран центральный банк находится в собственности государства и подчиняется верховному органу государственной власти или правительству. Центральный (эмиссионный) банк руководит всей кредитно-валютной системой страны, обладает исключительным эмиссионным правом и хранит золотовалютные резервы государства, контролирует, регулирует деятельность коммерческих банков и хранит их временно свободные резервные средства. Центральный банк должен обеспечить бесперебойное снабжение экономики платежными средствами или обеспечить необходимый уровень ликвидности и наладить систему расчетов.

По распоряжению Центрального банка  устанавливается  величина  резервного фонда денежных билетов и монет,  исходя из размера оборотной кассы, объема налично-денежного оборота, условий хранения и т.д.

Резервные фонды денежных билетов и монет — это запасы не вы­пущенных в обращение денежных билетов и монет в хранили­щах Центрального банка. 

В коммерческих банках создание таких фондов не предусмотре­но, так как у них имеются операционные кассы. Коммерческим банкам установлен лимит минимально допустимо­го остатка наличных денег в операционной кассе на конец дня для обеспечения своевременной выдачи денег со счетов юридических лиц независимо от их организационно-правовой формы, а также со счетов по вкладам граждан.

3.     ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА РБ И ЕЕ РАЗВИТИЕ

3.1 Характеристика денежной системы РБ

3.1.1Этапы становления белорусского рубля. Одной из важнейших целей деятельности Национального банка Республики Беларусь является защита и обеспечение ус­тойчивости белорусского рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам, а также регулирование денежного обращения. С этой целью банк разрабатывает комплекс инструментов денежно-кредитного ре­гулирования и использует его для поддержания устойчивости денежной системы.

Правительство РБ совместно с ЦБ РБ разрабатывает основные направления экономической политики, в том числе денежной и кредитной. Осуществление денежно-кредитного регулирования экономики Центральным банком проводится путем использования общепринятых в рыночной экономике инструментов: изменения процентных ставок по кредитам коммерческим банкам, резервных требований и проведения операций на открытом рынке. Он регу­лирует величину и темпы роста денежной массы.

Для осуществления эмиссионно-кассового регулирования, кас­сового обслуживания кредитных организаций, а также предприя­тий и организаций в главных территориальных управлениях Цент­рального банка, расчетно-кассовых центрах имеются оборотные кассы по приему и выдаче наличных денег и резервные фонды де­нежных билетов и монет.

В коммерческих банках создание таких фондов не предусмотре­но, так как у них имеются операционные кассы. С 1 июня 1997 г. коммерческим банкам установлен лимит минимально допустимо­го остатка наличных денег в операционной кассе на конец дня для обеспечения своевременной выдачи денег со счетов юридических лиц независимо от их организационно-правовой формы, а также со счетов по вкладам граждан.

Утверждение же белорусских органов денежного регулирования, что неизменность обменного курса играет роль "валютного якоря" в рамках антиинфляционной политики, тоже не представляется достаточно аргументированным. Действительно, стабильный обменный курс тормозит рост рублевых затрат предприятий по импортным закупкам, но выгоды от этого вряд ли сопоставимы с теми экспортными ценовыми искажениями, которые формируются в результате весьма приличной внутренней инфляции. Причем, если учесть неизменность обменного курса белорусского рубля к доллару и его рост по отношению к российскому рублю, то приходится констатировать, что основной вклад в темп роста цен вносят растущие внутренние затраты. И в первую очередь рост заработной платы и отчисления на социальные нужды пропорционально фонду заработной платы.

Соответственно, на другом полюсе экономики — в денежном секторе — этот рост заработной платы и социальных выплат выплескивается в высоких темпах роста рублевой денежной массы и особенно ее активной части — наличных денег, формирующих дополнительную инфляцию со стороны спроса. И поэтому даже жесткое регулирование цен не дает достаточного эффекта. Как следствие, основные процентные ставки денежного рынка после большого перерыва вновь окажутся отрицательными. Тем более что Национальный банк в нынешней ситуации не осмелится пойти на повышение своей ставки рефинансирования, поскольку может стать косвенным виновником замедления темпов экономического роста. Еще одним тревожным симптомом необходимо считать процессы, происходящие на внутреннем валютном рынке. В частности, общее сокращение средств на валютных счетах предприятий  и устойчивое увеличение отрицательной величины чистых иностранных активов коммерческих банков.  Причем исходя из данных, свидетельствующих об увеличении валютных обязательств банков при относительно неизменных активах, можно предположить, что банки делали валютные займы либо для их последующей продажи, либо для выплаты процентов по валютным вкладам, не сбалансированным поступающими процентами по кредитам. А это значит, что обеспеченность валютных вкладов населения и аналогичных средств на счетах предприятий, как минимум, недостаточна.

Политика правительства по стимулированию роста заработной платы в стране темпами, превышающими прирост реального валового внутреннего продукта, давно вызывает опасения с точки зрения ее последствий для стабильности национальной денежной системы. В первую очередь через зависимости, существующие между ростом рублевой денежной массы, инфляцией, обменным курсом и процентными ставками.

Искусственный рост заработной платы и в целом денежных доходов населения, стимулирующий общий рост рублевой денежной массы в экономике, при одновременном понижении основных процентных ставок и недостаточном золотовалютном покрытии рубля — это гремучая смесь для денежного рынка страны. Взорвется она или нет, зависит от множества факторов, как внутренних, так и внешних.

В каждом  уважающим себя государстве законным  платежным средством признаются лишь национальные деньги. При выходе за национальные границы такие деньги  чаще всего теряют свою силу. Поэтому в  международном обороте приходиться использовать или иностранную валюту тех стран, с которыми поддерживаются экономические отношения, или иностранную валюту крупнейших стран мира, выполняющих резервную функцию.

Пример. Предположим, Минский тракторный завод после реализации продукции на внутреннем республиканском рынке располагает денежной выручкой в белорусских рублях. Но у данного предприятия существует потребность оплатить счета в российских рублях поставщиков металла и комплектующих. Тракторостроители подают через обслуживающий банк в Национальный банк Республики Беларусь заявку на продажу белорусских и покупку российских рублей.

ЗАО «Атлант», наоборот, реализовало на российском рынке очередную партию холодильников и на текущей момент располагает выручкой в рублях Российской Федерации. Но для уплаты налогов в республиканский бюджет и выплаты заработной платы персоналу необходимо иметь белорусские рубли. Поэтому для получения белорусских платежных средств в Национальный банк отправляется заявка на продажу рублей РФ в обмен белорусские рубли.

Дальнейшая хозяйственная деятельность двух данных крупнейших белорусских предприятий будет зависеть от того, как сработает национальная валютная система.

С образованием СССР и централизацией денежной системы рубль являлся денежной единицей всех союзных республик. После распада СССР и объявления бывших союзных республик суверенными государствами претерпели изменение и их денеж­ные системы.

В первый период после провозглашения независимости в Республике Беларусь обращались денежные знаки Госбанка СССР, а затем Центрального банка России. Без изменения, в рублях проводились и безналичные расчеты.

Однако традиционные связи по взаимным поставкам с дру­гими странами, входившими ранее в СССР, рушились. Каждая республика стала создавать инструменты защиты внутреннего рынка от проникновения из других республик таких платежных средств, как рубль: выпускались талоны, купоны, карточки, расчетные билеты, вводились национальные денежные знаки. В Республике Беларусь в 1992 г. были выпущены расчетные билеты Национального банка Республики Беларусь (многоразо­вые купоны) для защиты внутреннего потребительского рынка, и ряд товаров можно было приобрести только с оплатой этим средством. Расчетные билеты Национального банка Республи­ки Беларусь не объявлялись национальной валютой, их выпус­тили в дополнение к основной денежной единице — рублю.

Спрос на безналичные российские рубли привел к росту кур­са российского безналичного рубля по отношению к белорус­скому. Многие плательщики начали использовать для плате­жей в России и других республиках наличные рубли, спрос на которые поднялся. Однако по-прежнему российские наличные рубли наряду с расчетными билетами применялись для плате­жей за все товары и услуги.

Решение Центрального банка России об изъятии из обраще­ния денежных знаков образца 1961, 1991—1992 гг. выпуска и замене их Денежными знаками образца 1993 г. существенно по­влияло на структуру денежных знаков, обращавшихся в Рес­публике Беларусь. В ее денежный оборот для обслуживания внутреннего оборота дополнительно были выпущены расчет­ные билеты Национального банка Республики Беларусь. Де­нежные знаки, отпечатанные до 1993 г., были выкуплены у на­селения, предприятий и переданы Центральному банку Рос­сии, а образца 1993 г. — обращались на территории Беларуси, имея законную платежную силу. Однако их фактическое ис­пользование осуществлялось в режиме иностранной валюты с более высоким курсом по отношению к расчетным билетам. Та­ким образом, со второй половины 1993 г. в налично-денежном обороте Республики Беларусь стали практически использовать­ся расчетные билеты Национального банка.

В 1994 г. Национальный банк Республики Беларусь поста­новил, что отныне единственным платежным средством в стра­не признается белорусский рубль, а в налично-денежном оборо­те — расчетный билет. Это решение было закреплено законода­тельно постановлением Верховного Совета Республики Бела­русь в октябре 1994 г. В последующие годы из обращения был изъят расчетный билет, а в качестве официального единствен­ного платежного средства признан белорусский рубль — билет Национального банка Республики Беларусь. Для упорядочения денежного обращения, упрощения учета в Республике Бела­русь в законодательном порядке прошли две деноминации. В результате первой деноминации белорусского рубля (1994 г.) все активы и пассивы юридических лиц, наличность и цены уменьшились в 10 раз. Вторая деноминация началась с 1 янва­ря 2000 г., она повлекла перерасчеты в соотношении 1000 р. в деньгах старого образца на 1 р. новых денежных знаков.

Национальный банк определяет номинал (достоинство), ме­ру веса, вид и другие характеристики белорусского рубля, обес­печивает печатание банкнот, чеканку монет, а также хранение, уничтожение изъятых из обращения банкнот и монет. Он мо­жет выпускать памятные банкноты, юбилейные и памятные монеты, а также монеты из драгоценных и недрагоценных ме­таллов. Памятные банкноты (монеты) Национального банка Республики Беларусь выпускаются в обращение специальным тиражом обычно в качестве объектов коллекционирования и тезаврации. Они отличаются от находящихся в обращении бан­кнот дополнительными элементами дизайна, а иногда и по но­миналу. Памятные банкноты печатаются в ознаменование ис­торических событий и других важных моментов в жизни стра­ны. Памятные банкноты и монеты являются законным платеж­ным средством и обязательны к приему по номиналу для всех видов платежей без всяких ограничений. Комплекты памят­ных банкнот (монет) учреждения Национального банка реали­зуют юридическим и физическим лицам, при этом их стои­мость может отличаться от номинальной.

Исключительное право выпуска наличных денег принадле­жит обычно центральному банку. Так, например, Националь­ный банк Республики Беларусь осуществляет эмиссию банкнот и монет в форме выпуска их в обращение путем продажи бан­кам через свои расчетно-кассовые центры.

Безналичные деньги выпускаются коммерческими банками в процессе совершения кредитных операций. При этом центральный банк поддерживает коммерческие банки ресурса­ми — рефинансирует их в целях поддержания ликвидности и для устойчивости денежного обращения.

Изъятие наличных денег происходит при сдаче (продаже) денежной наличности (обычно коммерческими банками) в рас­четно-кассовые центры центрального банка. Изъятие безна­личных денег из оборота возможно при погашении ссуд. Эла­стичность денежного оборота заключается в том, что при необ­ходимости денежный оборот расширяется в соответствии с пот­ребностями экономики в денежных средствах или сокращается с уменьшением этих потребностей.

Принцип обеспеченности выпускаемых в оборот денежных знаков означает поддержку находящимися в акти­вах банков товарно-материальными ценностями, золотом, дру­гими драгоценными металлами, свободно конвертируемой ва­лютой, ценными бумагами и другими обязательствами.

В Банковском кодексе Республики Беларусь (2000 г.) под­черкивается, что банкноты и монеты, выпущенные в обраще­ние Национальным банком, являются безусловным его обяза­тельством. Они обеспечиваются всеми его активами, обязатель­ны к приему по нарицательной стоимости при всех видах плате­жей, для зачисления на счета, во вклады (депозиты).

Структура денежного оборота как элемента де­нежной системы может рассматриваться прежде всего как соот­ношение наличного денежного обращения и безналичного де­нежного оборота.

Важное значение в структуре денежного оборота имеет соот­ношение сумм денежных знаков различного достоинства в об­щей массе наличных денег, находящихся в обращении, то есть купюрное строение наличной денежной массы. С увеличением доходов населения, ростом цен обычно повышается доля купюр более высокого достоинства.

3.2  Повышение реального спроса экономики РБ на деньги

              3.2.1 Тенденции и факторы формирования спроса экономики на деньги. Одним из важнейших результатов экономической политики в 2006 году явилось укрепление макроэкономической и финансовой стабилизации. Наиболее характерными ее чертами являются (см. приложение 1):

- поддержание темпов роста реального валового внутреннего продукта и продукции важнейших отраслей экономики (в 2006 году по сравнению с 2005 годом прирост реального валового внутреннего продукта составил 9,9%);

- рост реальных доходов населения (денежные доходы населения в реальном выражении в 2006 году увеличились на 17,3 %);

- снижение инфляции (уровень инфляции в 2006 году в среднем за месяц снизился на 0,1 процентного пункта. Среднемесячный прирост потребительских цен составил 0,5 % против 0,6 % в 2005 году);

- поддержание предсказуемой динамики курса белорусского рубля (официальный курс белорусского рубля за 2006 год снизился по отношению к российскому на 8,4 % - 0,7 % в среднем за месяц, по отношению к доллару США укрепился  на 0,6 % - 0,1 % в среднем за месяц при росте потребительских цен на 6,6 % - 0,5 % в среднем за месяц. На других сегментах валютного рынка динамика обменного курса белорусского рубля также оставалась стабильной, а его котировки близкими к официальному курсу).

              Созданию предпосылок для макроэкономических и финансовой  стабилизации способствовало ужесточение денежно-кредитной политики и снижение темпов роста денежного предложения. Рублевая денежная масса за 2006 год увеличилась на 44,5 % (или на 3,1 % в среднем за месяц) против роста данного показателя в 2005 году на 59,5 % (или на 4 % в среднем за месяц). За 2006 год требования банков к экономике увеличились на 57,2 % (или на 7,6 трлн. Руб.).

              3.2.2 Целевые ориентиры повышения реального спроса экономики РБ на деньги в 2007 году. Сбалансированность между ростом денежного предложения и реальным спросом экономики на деньги является необходимой предпосылкой для обеспечения макроэкономической и финансовой стабилизации, постепенного расширения банковской системой кредитной поддержки экономики и поэтому является одним из элементов макроэкономической политики.

              Основными направлениями денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2007 год предусматривается:

- необходимость ограничения роста индекса потребительских цен в приделах 6-8 % и снижения официального обменного курса белорусского рубля по отношению к российскому не более чем на 4 % (по отношению к доллару США не более чем на 2,5 %);

Курсы валют, установленные  Национальным банком Республики Беларусь  на 1 сентября 2007 года  составляют (см. приложение 2):

* 1 доллар США  -2147,00;

* 1 российский рубль – 83,78;

* 1 евро – 2932,37.

- возможность роста активной рублевой денежной массы на 20-25 %, увеличение рублевой денежной база на 20- 24 %.

                            Для достижения предусмотренных на 2007 год параметров ограничения роста  цен и снижения официального обменного курса белорусского рубля в условиях допускаемого роста денежного предложения в национальной денежной единице необходимо повышение реального спроса экономики на деньги не менее чем в 1,2 раза.

              Направления  повышения реального спроса экономики на деньги представляют собой развитие определенных качественных характеристик экономики, формирующих реальный спрос на деньги. Его удовлетворение не должно приводить к росту цен и снижению обменного курса белорусского рубля. Достижение целевых параметров по данным направлениям повышения реального спроса на деньги возможно при выработке и реализации соответствующих экономических, институциональных и иных мер.

    Основным целевым показателем прогноза социально-экономического развития Республики Беларусь является  валовой внутренний продукт, который  за январь-май 2007 года по сравнению с январем-маем 2006 года составляет  109%(см. приложение 3).

Таким образом,  основными этапами дальнейшего развития денежной

системы Республики Беларусь являются:

-содействие ускорению темпов экономического роста реального сектора экономики;

-введение единой  валюты Беларуси  и   России и обеспечение ее внутренней и внешней конвертируемости;

-регулирование номинального  обменного курса таким образом, чтобы реальный обменный курс обеспечивал приемлемый уровень ценовой конкурентоспособности товаров отечественного  производства, как на внешнем, так и на внутреннем рынке.

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

   Деньгами в обширном смысле могут быть  названы  всякие  знаки  ценности, служащие для размена,  приобретения  других  предметов,  покупки  или  найма человеческого труда.

   Деньги -  это тоже товар, но товар специфический, особого рода, противостоящий всем остальным товаром и играющий особую общественную роль. Деньги являются единственным товаром, эквивалентом, особым товаром, в котором выражается стоимость всех других товаров и при посредстве которого непрерывно совершается обмен продуктами труда между товаропроизводителями.

   Преимущество использования денег, по сравнению  с  натуральным  обменом, огромны. Издержки обмена были бы намного больше,  а  общественное  богатство вследствие этого намного меньше, если бы не существовало денег,  значительно облегчающих  весь  этот  процесс.  В  экономической  системе,   ограниченной натуральным обменом, людям  приходилось  затрачивать  непомерное  количество времени на поиск тех,  с кем им было бы выгодно обмениваться. Зная  о  таких издержках  обмена,  люди  старались  производить  блага   для   собственного потребления, избегая необходимости разыскивать тех,  с  кем  можно  было  бы обмениваться.

Денежная система — это исторически сложившаяся и законодательно закрепленная государством форма организации денежного обращения.

Одной из важнейших целей деятельности Национального банка Республики Беларусь является защита и обеспечение ус­тойчивости белорусского рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам, а также регулирование денежного обращения. С этой целью банк разрабатывает комплекс инструментов денежно-кредитного ре­гулирования и использует его для поддержания устойчивости денежной системы.

Правительство РБ совместно с ЦБ РБ разрабатывает основные направления экономической политики, в том числе денежной и кредитной. Осуществление денежно-кредитного регулирования экономики Центральным банком проводится путем использования общепринятых в рыночной экономике инструментов: изменения процентных ставок по кредитам коммерческим банкам, резервных требований и проведения операций на открытом рынке. Он регу­лирует величину и темпы роста денежной массы.

Для осуществления эмиссионно-кассового регулирования, кас­сового обслуживания кредитных организаций, а также предприя­тий и организаций в главных территориальных управлениях Цент­рального банка, расчетно-кассовых центрах имеются оборотные кассы по приему и выдаче наличных денег и резервные фонды де­нежных билетов и монет.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Постановление Совета Министров РБ и Национального банка РБ от 13 апреля 2007г. № 470/6  о программе повышения реального спроса экономики РБ на деньги в 2007 году.

2.Бурачков В. Современные проблемы теории скорости обращения денег//Банков­ский вестник, 2005.- №36.- С. 35.

4. Деньги, кредит, банки: Учебник./ Под ред. Г.Н. Белоглазовой.- М.: Юрайт-Издат. 2005.- 620с.

5. Ковалева A.M. Финансы и кредит: учебник. – М.: Финансы и статистика, 2004. -512с.

6.Колпакова   Г.М.  Финансы. Денежное  обращение. Кредит: Учебное пособие.- М .: Финансы и статистика, 2005.- 496с.

7.Корчагин О. Механизм формирования предложения денег в экономике Белоруссии//Банковский вестник, 2005.-№31.-С.29.

8. Косой A.M. Денежная эмиссия: сущность, свойства и оптимальность //Деньги и кредит, 2001. -№ 5.-С. 34.

9.Лемешевский И.М. Макроэкономика: учебное пособие. – Мн.: ООО ФУАинформ, 2004.- 573 с.

10.Мирончик Н. Подходы к количественной оценке спроса на деньги// Банковский вестник,2004.-№1.-С.27.

11.Тарасов В.И. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. – Мн.: Книжный дом. Мисанта, 2005. -512с.

12. Финансы и кредит:  Учеб пособие/ Под ред. М.И.Плотницкого -Мн.:  Книжный Дом. Мисанта, 2005.-336с.

13.Юрсов А. Деньги: выпуск, защита от подделки, борьба с фальшивомонетчеством// Деньги кредит, 2002.-№4.- С.36.

14. Янова В.В. Экономика: курс лекций.- М.: Экзамен, 2006 – 383с.

Содержание.

Введение…………………………………………………………………………………………..…3

1.      Деньги в национальной экономике их сущность и функции……....7

1.1.           Сущность и функции денег……………………………………………………….7

1.2.           Классификация элементов денежной системы……………………...11

2.      Сущность, эволюция и типы денежных систем…………………………….21

2.1. Денежные системы металлического обращения……………………….21

2.1.1. Определение денежной системы. Основные типы денежных систем………………………………………………………………………………………………....21

2.2. Денежные системы обращения кредитных и бумажных денег..24

2.2.1. Демонетизация золота………………………………..……………………………24

2.2.2. Порядок функционирования современной денежной системы……………………………………………………………………………………………….29

3.      Денежная система Республики Беларусь……………………………..………33

3.1. Этапы становления белорусского рубля……………………….…………….33

3.2. Денежное обращение (на начало года)……………………….…………….39

3.3. Социально-экономические показатели РБ 2008-2009 г……………..40

3.4. Статистические данные……………………………………………………………….42

Заключение………………………………………………………………………………………...43

Список использованной литературы………………………………………………….45

34