Денежные суррогаты

     По  своим  экономическим  последствиям  использование  во взаиморасчетах  ценных бумаг  в качестве  платежного средства аналогично введению в обращение  фальшивых  денег. Обычно в качестве денежных  суррогатов используются ценные бумаги, которые закрепляют права их владельцев на  получение долга в  виде денежных средств. Использование денежных суррогатов  во взаиморасчетах увеличивает  общую массу  денег  в обращении,  что ведет  к  росту  цен на  товары,  уменьшению реальной покупательной способности денег и, как следствие, перераспределению реальной собственности.

     Такие ценные бумаги имеют  вид  векселей,  денежных   облигаций,   депозитных  и  сберегательных сертификатов,  сберегательной  книжки  на  предъявителя  и  т.д.

     Безналичные фиктивные деньги, возникающие в процессе бартерного обмена.

     С позиции товарно-денежного обмена бартерный  обмен можно рассматривать  как обмен   товарами  при  участии   безналичных  денежных суррогатов,  создаваемых участниками  товарообмена. Особенность этих денежных суррогатов состоит в том, что они являются одноразовыми,  т.е. создаются для данной сделки обмена,  а потом аннулируются  сторонами.

     Например, финансовые векселя, облигации, долговые расписки и т.д.

       Права  требования долга, вытекающие из  договоров  гражданско-правового характера.

     В  качестве   платежного  средства  при  обмене  товарами  могут  использоваться   права   требования    долга,    вытекающие   из   договоров гражданско-правового  характера. Использование  прав требования долга в качестве платежного средства при обмене  реальными  товарами ведет  к нарушению  реального  товарно-денежного баланса на рынке, следствием чего  становится изменение цен на товары и, как результат,  нарушение   устойчивости  покупательной   способности   денежной единицы.

     Например, обязательство поставки определенных товаров в установленные сроки  или оплаты товаров, поставленных на условиях коммерческого кредита

     Иностранная  валюта.

     Использование  инвалюты   в  качестве  платежного средства на  внутреннем рынке ведет к тому, что общая масса средств обмена в обращении увеличивается. Следствием  этого становится рост  цен на  товары, уменьшение  реальной покупательной способности национальной  валюты  и перераспределение  реальной   собственности, как  между субъектами данной страны, так и разных стран.

     Примером  иностранной валюты являются средства на банковских счетах и в банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах. 

     Депозиты,  создаваемые   коммерческими   банками.  

     Это так  называемые  многократные экспансии банковских  депозитов,  когда внесенные на  депозитный  счет  коммерческого банка способны увеличиваться до бесконечности в процессе кредитования коммерческими банками друг друга.

     Например, банк аккумулирует свободные денежные средства и размещает их на возвратной основе, при этом банк имеет право  выписывать чеки на различные виды товаров, но коммерческий банк может выписывать данные чеки владельцам вкладов  лишь  в  том  случае,  если  соответствующие этим  чекам денежные средства  будут  оставаться  на текущем  (расчетном)  счете данного клиента  без  движения  или  храниться  в  виде  наличных  в  сейфах  банка.

     Многократная  экспансия  банковских  депозитов  -  это экспансия фиктивных  денежных  активов,  в роли  которых выступают долговые обязательства по возврату ссуженных реальных денег[5].

     Как считают многие экономисты, многократное увеличение депозитов является  неотъемлемым свойством  любой  банковской системы,  и создаваемые коммерческими банками   депозитные   деньги  имеют   такое же   право   на существование, как и деньги, выпущенные государственным  эмиссионным банком.

     Таким образом, к ситуации явной недостаточности объема исследования проблемы функционирования денежных суррогатов добавляются сложности, связанные с различными трактовками авторами самого понятия «денежные суррогаты». Если практические формы существования в экономике показываются четко и определенно, то вот суть денежных суррогатов определяют зачастую слишком вольно, широко, неопределенно и не точно. Типичной становится ситуация кризиса понятийного аппарата, когда под одним и тем же понятием подразумеваются разные экономические явления. Одни авторы денежные суррогаты смешивают с бартером и не денежными расчетами в одно целое, вторые объединяют денежные суррогаты с деньгами, третьи уверенно приписывают к денежным суррогатам наличную иностранную валюту (имеющую широкое хождение в стране), четвертые  считают их фальшивыми деньгами. 

     3. Регулирование денежных суррогатов в России

     До  настоящего  времени   особенностью  государственного  регулирования  фиктивных  товарно-денежных  отношений  в  России   является  отсутствие   в соответствующих    правовых   актах   целостного   подхода   к   обеспечению эквивалентного обмена.  В  российском законодательстве отсутствуют не только нормы,  обеспечивающие эквивалентность  товарно-денежного обмена, но и  само понятие   "эквивалентный  обмен".  При  этом  нормативные  акты  государства разрешают торговлю практически всеми известными видами  фиктивных товаров, прямо запрещая использование в качестве платежных средств лишь фальшивые деньги[5].

     Многие  экономисты считают, что основная причина  появления денежных суррогатов в  обращении состоит в нехватке официальных денежных знаков, приводящая к кризису платежей. Однако существование денежных суррогатов может быть связано и с другими причинами, например, с появлением таких новых еще законодательно не признанных форм денег, как банкнот в середине XIX в. и электронные деньги в конце XX в. Подобные денежные формы будут денежными суррогатами в юридической интерпретации.

     Важными причинами внедрения денежных суррогатов в обращения являются разрыв хозяйственных  связей, инфляции, неустойчивость валютного  курса официальных денег.

     В 1990-е гг. в России произошел возврат к многовалютной системе, существовавший в дорыночной централизованной экономике. Место многих типов рублей заняли многие типы денежных суррогатов, что привело к нарушению одного из фундаментальных принципов Международного научного фонда (МНФ) «одна страна – одна валюта».

     К суррогатной денежной эмиссии в 1994 – 2002 гг. относились те финансовые и  бюджетные инструменты, которые  удовлетворяли следующим условиям: неофициальная денежная форма; наличие  функции платежного средства и/или средства обмена; отсутствие мгновенной ликвидности; определенная принудительность приема экономическими субъектами; дисконт при вторичном обращении.

     В зависимости от специфики организации  денежных отношений и характера  их участников денежные суррогаты можно разделить на:

     1) государственные (казначейские обязательства, налоговые льготы, региональные «деньги» и др.);

     2)   коммерческие (финансовые векселя, расписки и др.);

     3)   прочие (жетоны метро, талоны, товарные документы и т. д.).

     В результате широкого использования  денежных суррогатов покупательная  способность различных средств, обращающихся в России, и соответственно цены на одну и ту же продукцию, выраженные в одних и тех же рублях различались в 1,5 – 2 раза.

     Последствиями использования денежных суррогатов в России стали:

     а) широкое замещение законных национальных денежных знаков в качестве средства платежа;

     б) скрытые убытки предприятий, как  по времени получения средств, так и по фактически поступающим суммам;

     в) уклонение от налогов, приводившее  к снижению поступления средств  в государственный бюджет и усилению его дефицита;

     г) стимулирования повышения отпускных  цен по сравнению с рыночными  и как следствие – провоцирование инфляции;

     д) деформация товарного векселя как  инструмента коммерческого кредитирования в России.

     В настоящее время реальный сектор российской экономики образовал уникальную, относительно автономную денежную систему, где функционировали денежные суррогаты, необеспеченный коммерческий кредит и бартер.[6] 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение

     Использование денежных суррогатов помогает российским производителям выжить в конкуренции с зарубежными. Поэтому денежные суррогаты следует рассматривать как адаптивную реакцию на действия реформаторов, не совместимые со структурой реального сектора российской экономики.

     Денежные  суррогаты могут быть средством  платежа и обеспечивать обращение, но они не могут быть средствами накопления и обеспечить процесс  инвестирования в больших масштабах. С одной стороны, денежные суррогаты работают до тех пор, пока они имеют товарное покрытие, а для инвестирования их нужно выпустить больше, чем есть товаров. С другой стороны, оборот суррогатов воспринимается производителями как нехватка оборотных фондов, и у них не возникает желания вкладывать средства в основные фонды.

     Вместе  с тем существование денежных суррогатов, в свою очередь, также  приводит к определенным результатам, накладывая определенный отпечаток  не только на денежно-кредитную систему, но и на характеристики функционирования экономики в целом, создавая новые закономерности и механизмы взаимовлияния. Следовательно, весьма вероятно то, что в экономике, где функционируют денежные суррогаты и имеющей ряд особенностей, прямое, шаблонное использование классических и общепринятых методов регулирования экономики и денежного обращения, описываемых в большинстве современных учебников экономики, покажет свою неэффективность, более того, они принесут негативный, отрицательный результат. Значит, по мере того как в России будет происходить совершенствование рыночных отношений и соответствующего законодательства денежные суррогаты все равно будут существовать как средство поддержки хозяйствующих субъектов. 
 
 
 
 

Список  использованных источников

1. Маркс К.. Критика политической экономии // Капитал Т.1. Кн.1. Гл.З. М., 2006.
2. Долан Дж. Э., Кэмпбелл Д. К, Кэмпбелл Дж. Р. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. М., 2008. С. 12.
3. Грендлин В. Биржа взаимозачетов спасет мир // Деньги. 2007. № 43. С. 32-33.
4. Деньги. Кредит. Банки. Конспект лекции: учебное пособие/С.В. Галицкая. - М.: Эксмо, 2007.-336с.
5. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для Вузов/ Под ред. Проф. Г.Б. Поляка. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2-е изд., 2007. – С. 40.
6. Экономика: Учебник. изд., перераб. и доп. / Под ред. Д-ра экон. Наук проф. А.С.Булатова. - М.: Юристь, 2009.-449.
7. Рябченко П.Ф. Денежные суррогаты // Нумбон. 2010. №1-2. С.1-15.
8. Клисторин В., Черкасский В. Денежные суррогаты: экономические и социальные последствия //Вопросы экономики. 2009. № 10. С. 52.
9. www.ecsocman.edu.ru
10. www.bankir.ru