Деньги и денежное обращение

 №1 Деньги и денежное обращение.

Деньги:

- действительные  деньги

- знаки стоимости

Действительные  деньги – деньги, номинальная стоимость которых равна реальной стоимости и стоимости металла (материала), из которого они изготовлены.

Функции действительных денег:

1. Мера стоимости (стоимости материала).
2. Средство платежа.
3. Средство обращения.
4. Средство накопления.
5. Мировые деньги (девизная валюта).

Все действительные деньги являются девизной валютой.

Международные расчеты могут выполняться в золотомонетном или золотослитковом вариантах.

Бумажные  действительные деньги свободно обмениваются на золотой (серебряный) эквивалент. В  случае использования одного металла  – монометаллизм, двух металлов – биметаллизм

Обязательным  условием действительных денег является свободный обмен их бумажной формы на золотой или серебряный эквивалент.

Количество  бумажных денег в обращении должно соответствовать золотовалютным резервам. Если это соотношение нарушается, то деньги превращаются в знаки стоимости.

Функции знаков стоимости:

1. Мера стоимости или покупательная способность (величина, обратная ценам на товары и услуги).
2. Средство обращения.
3. Средство платежа.

Виды  знаков стоимости:

• бумажные деньги;
• билонные деньги (монеты);
• кредитные деньги (векселя);
• электронные деньги (пластиковые карты).

Вексель – документ, регламентирующий процедуру коммерческого кредита (долговая расписка).

Векселя делятся  на процентные и дисконтные.

Независимо  от формы векселя, они делятся  также на простые и переводные.

Простой вексель – долговая расписка, не допускающая ее передачи другому лицу.

Переводной  вексель – долговая расписка, допускающая ее передачу третьему лицу с помощью передаточной надписи – индоссамента.

Помимо этого, все векселя делятся на авалированные и неавалированные.

Аваль – гарантия третьего лица, подтверждающая платежеспособность эмитента. В случае невыполнения эмитентом своих обязательств по векселю, они переходят на авалиста.

Электронные деньги (пластиковые карты) делятся на дебетовые и кредитные.

Дебетовая карта – платежный инструмент, позволяющий проводить расчетные операции в пределах остатков на расчетном счете (р/с) клиента.

Кредитная карта – расчетный инструмент, допускающий кредитование клиента в случае недостатка средств на его р/с. Лимит кредитования зависит от величины среднедневного остатка на р/с. В случае предоставления кредита (овердрафта) банк берет под контроль все дебетовые платежи с р/с клиента. Лимит кредитования составляет от 30% до 50% от среднедневного остатка.

Объем наличных (бумажные и билонные) и безналичных (кредитные и электронные) денежных средств составляет денежную массу, которая состоит из агрегатов:

М₀ – наличные денежные средства;

М₁ – наличные денежные средства и остатки на банковских счетах до востребования;

М₂ – наличные деньги, остатки на банковских счетах до востребования, остатки по срочным вкладам и депозитам.

Необходимый денежный объем определяется уравнением денежного обращения: , где M – денежная масса, V – скорость денежного обращения; Q – объем товаров в натуральном выражении; Р – средняя цена товаров и услуг.

Если , то происходит инфляция предложения, причиной которой является чрезмерная денежная эмиссия.

Если , то происходит инфляция спроса (издержек), причиной которой является рост цен на товары и услуги монополий.

Виды  инфляции:

1. Ползучая (до 4%)
2. Галопирующая (до 100%).
3. Гиперинфляция (свыше 100%).

Показателем уровня инфляции является индекс роста цен – соотношение стоимости товаров, составляющих потребительскую корзину (300 наименований) в текущем и базовом периодах.

Методы  регулирования инфляции:

1. Инфляция издержек: контроль за ценами монополий
2. Инфляция предложения:

• ставка рефинансирования;
• норма резервирования;
• операции на открытом рынке.

Ставка  рефинансирования – ставка, по которой ЦБ РФ продает кредитные ресурсы коммерческим банкам.

Она определяет верхний предел по вкладам и депозитам  коммерческих банков.

Увеличение  ставки рефинансирования приводит к  росту процентов по кредитам и  сжатию денежной массы.

Норма резервирования – процент обязательных отчислений коммерческими банками в резервы ЦБ РФ с каждого рубля привлеченных ресурсов (за исключением межбанковских кредитов).

Рост нормы  резервирования приводит к росту  ставок по кредитам и сжатию денежной массы.

Норма резервирования – директивный инструмент в кредитно-денежной политике

Операции  на открытом рынке – операции покупки-продажи государственных ценных бумаг (государственных казначейских обязательств и облигаций федерального займа).

Виды  кредитно-денежной политики:

1. Либеральная. Контролируется только ставка рефинансирования.
2. Консервативная. Контролируется только норма резервирования (денежная масса).
3. Смешанная (контролируется и ставка рефинансирования и норма резервирования).

Кредитно-денежная политика – политика управления денежной массой через ставку рефинансирования, норму резервирования и операции на открытом рынке.