Деятельность коммерческих банков на рынке ценых бумаг

Деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг

•     Рынок ценных бумаг представляет собой отношения между его участниками по поводу выпуска, обращения и погашения ценных бумаг.
•     Основной целью развития рынка ценных бумаг является содействие эффективному развитию экономики,

      устойчивости финансовой системы, 
стабилизации и экономическому  
росту на основе активизации 
работы всех субъектов рыночной  
экономики. 

 

Рынок ценных бумаг

Виды  деятельности, осуществляемых коммерческими  банками на рынке ценных бумаг.

 

• Эмиссия ценных бумаг;
• выпуск депозитных и сберегательных сертификатов;
• выпуск собственных векселей;
• инвестиции банков в ценные бумаги;
• профессиональная деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг

Эмиссия ценных бумаг

 

Эмиссию ценных бумаг акционерный  банк может осуществлять в трех случаях:

• при своем учреждении;
• при увеличении размеров первоначального уставного капитала банка путем выпуска акций;
• при привлечении банком заемного капитала путем выпуска облигаций и других долговых обязательств.

 

В процедуру эмиссии ценных бумаг  коммерческим банком входит семь этапов:

 

• принятие решения о выпуске ценных бумаг;
• подготовка проспекта эмиссии;
• регистрация выпуска ценных бумаг и проспекта эмиссии;
• издание проспекта эмиссии и публикация сообщения о выпуске ценных бумаг;
• реализация ценных бумаг;
• регистрация итогов выпуска;
• публикация итогов выпуска.

 

Требования к банку:

 

• быть безубыточным в течение последних трех завершенных финансовых лет (или с момента образования, если этот срок меньше трех лет);
• не подвергаться санкциям со стороны государственных органов за нарушение действующего законодательства в течение трех лет (или с момента образования, если этот срок меньше трех лет);
• не иметь просроченной задолженности кредиторам и по платежам в бюджет.

 

выпуск депозитных и сберегательных сертификатов.

 

• Депозитные и сберегательные сертификаты могут быть куплены в любое время в течение всего периода их действия, а проценты по ним начисляются с момента их приобретения. Все сертификаты, выпущенные коммерческими банками, являются срочными. Совершая эмиссию сертификатов, коммерческие банки заранее предусматривают возможность досрочного предъявления их к оплате. При досрочной оплате банк выплачивает владельцу сертификата его сумму и проценты, но по пониженной ставке, установленной банком при выдаче сертификата.

 

Примеры депозитарных и сберегательных сертификатов

Выпуск собственных векселей

 

• Среди банковских векселей преобладают простые векселя, представляющие собой одностороннее, ничем не обусловленное обязательство банка заплатить обозначенному в векселе лицу либо его приказу или правопреемнику определенную денежную сумму в установленный срок.

Выпуск собственных векселей

 

• Однако некоторые банки практикуют выпуск переводных векселей, по которым плательщиками назначаются третьи лица - должники или гаранты банка.

 

Выпуск собственных векселей

 

• Нередко при реализации своих векселей банки прибегают к услугам посредников, которые могут производить собственную котировку векселей. Посредники активно работают на вторичном рынке векселей, где, манипулируя ставками доходности и дисконта, получают достаточно высокие прибыли.

 

инвестиции банков в ценные бумаги.

 

Цели:

• безопасность вложений;
• доходность вложений;
• рост вложений;
• ликвидность вложений.

 

 

инвестиции банков в ценные бумаги.

 

• Инвестиционный портфель – набор ценных бумаг, приобретаемых для получения доходов и обеспечения ликвидности вложений. Управление портфелем заключается в поддержании баланса между ликвидностью и прибыльностью.

Основные принципы эффективной  инвестиционной деятельности банков: 

 

• банк должен иметь профессиональных и опытных специалистов, составляющих портфель ценных бумаг и управляющих им. Результат деятельности банка в решающей степени зависит от эффективности инвестиционных решений;
• банки действуют тем эффективнее, чем больше им удается распределить свои инвестиции между разнообразными видами фондовых ценностей, т.е. диверсифицировать вложения;
• вложения должны быть высоколиквидными, чтобы их можно было быстро переложить в инструменты, которые в связи с изменением конъюнктуры рынка становятся более доходными, а также, чтобы банк мог быстро получить обратно вложенные им средства.

 

Основные риски при инвестировании связаны с возможностью:  

 

• потери полностью или определенной части вложенных средств;
• обесценения помещенных в ценные бумаги средств при росте инфляции;
• невыплаты полностью или частично ожидаемого дохода по вложенным средствам;
• задержки в получении дохода;
• появление проблем с переоформлением права собственности на приобретенные ценные бумаги.

 

профессиональная деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг.

 

• Брокерской деятельностью признается совершение сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основании договора поручения или комиссии, а также доверенности на совершение таких сделок при отсутствии указаний на полномочия поверенного или комиссионера в договоре.

 

профессиональная деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг.

 

• Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли - продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.

 

профессиональная деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг.

 

• Под деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц ценными бумагами, денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги, денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

 

профессиональная деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг.

 

• Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.
• Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом.

профессиональная деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг.

 

В обязанности депозитария входят:

• регистрация фактов обременения ценных бумаг депонента обязательствами;
• ведение отдельного от других счета депо депонента с указанием даты и основания каждой операции по счету;
• передача депоненту всей информации о ценных бумагах, полученной депозитарием от эмитента или держателя реестра владельцев ценных бумаг.

 

заключение

 

• Таким образом, можно отметить, что значимость банков на рынке ценных бумаг не подвергается сомнению. В большинстве стран банки играют на рынке ценных бумаг важнейшую, ключевую роль. На рынке ценных бумаг коммерческие банки могут выступать в качестве эмитентов собственных акций, облигаций, могут выпускать, депозитные и сберегательные сертификаты, другие ценные бумаги, а также векселя; в роли инвесторов, приобретая ценные бумаги за свой счет и в роли профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляя брокерскую, дилерскую, депозитарную и доверительную деятельность.