Экономические теории денег и их современные модификации

 Методы денежно-кредитной политики  делятся на две группы: общие,  влияющие на рынок ссудных  капиталов в целом, и селективные,  предназначенные для регулирования  конкретных видов кредита или  кредитования отдельных отраслей, крупных фирм и т.д. К общим методам относятся: учетная (дисконтная) политика; операции на открытом рынке; изменение норм обязательных резервов.

 Учетная политика - старейший  метод кредитного регулирования.  Этот метод был связан с  превращением центрального банка  в кредитора коммерческих банков. Последние переучитывали у него свои векселя или получали кредиты под собственные долговые обязательства. Повышая ставку по кредитам, центральный банк побуждал другие кредитные учреждения сократить заимствования. С 50-х г. во многих странах вновь возродилась активная учетная политика. Однако в целом значение этого метода регулирования по сравнению с другими снизилось.

 Операции на открытом рынке  заключаются в покупке или  продаже центральным банком государственных  ценных бумаг, банковских акцептов и других кредитных обязательств по рыночному или заранее объявленному курсу. В случае покупки центральный банк переводит соответствующие суммы коммерческим банкам, увеличивая тем самым остатки на их резервных счетах. При продаже ценных бумаг центральный банк списывает суммы с этих счетов. Таким образом, указанные операции используются как метод регулирования резервов банков, а также процентных ставок и курса государственных ценных бумаг. Увеличение рынка государственных облигаций и переход к активной покупке центральными банками в 40-х годах ХХв. создали предпосылки для превращения операций на открытом рынке в главный метод денежно-кредитной политики. Эти операции широко применяются в США, Великобритании, Канаде, Внедрение их в других странах тормозится отсутствием там достаточно широкого и активного рынка государственных облигаций; с 50-х годов применяются в ФРГ, Нидерландах, Японии, скандинавских странах.

 Изменение норм обязательных  резервов, хранимых кредитными учреждениями  в центральном банке, - метод прямого воздействия на величину банковских резервов. Впервые этот метод был введен в США в 1933 г. Ныне он используется во многих странах. В дополнение к общим методам денежно-кредитного регулирования в практике центральных банков применяются селективные.

 Кредитно-денежная политика  монетарных властей реально может  иметь дело лишь с процессами, протекающими на коротком отрезке  времени, причем в условиях  кризиса. Именно таков подход  к анализу экономических процессов,  развитый Дж. М. Кейнсом. 

 Идеи Кейнса, интерпретированные Дж. Р. Хиксом в духе неоклассической школы, получили воплощение в знаменитой модели LS-LM (investment-saving-liguidity-money).

 Основные зависимости, описываемые  этой моделью, это обратная  зависимость национального дохода  от процента в реальном секторе экономики (чем ниже процент, тем выше инвестиции и национальный доход, причем инвестиции определенно равны сбережениям), и прямая зависимость процента от национального дохода в денежном секторе экономики (чем выше национальный доход при заданной денежной массе, тем больше денег необходимо для обслуживания трансакций, тем меньше денег может поступать на спекулятивные рынки, тем выше ставка процента). Главный вывод из модели IS-LM заключается в том, что увеличение денежной массы относительно достигнутого уровня национального дохода позволяет снизить равновесную ставку процента и добиться увеличения национального дохода.

 Если в реальном секторе  модель IS-LM постулирует равенство  инвестиций и сбережений, то в  денежном секторе эта модель  постулирует автоматическое первоначальное поступление денег на обслуживание трансакций, и лишь избытка денежной массы сверх необходимых трансакций - на спекулятивные рынки. Возможность инвестирования сбережений и нехватки денег для обслуживания трансакций априори исключается, что может противоречить реалиям экономики некоторых стран.

Заключение

Эволюция теорий денег определяется экономическими и политическими  условиями развития, но все эти  теории направлены на разработку практических рекомендаций в области экономической политики. В теориях денег следует выделить три основных направления: металлистическое, номиналистическое и количественное.

 В заключение сформулируем  главные выводы из выше сказанного. Главный вывод состоит в том,  что смену экономических теорий  во времени нельзя рассматривать просто как переход о грубых и неточных экономических воззрений ко все более правильным. Хотя, конечно, со времен Платона и Аристотеля прогресс в экономической теории очевиден.

Но все же развитие экономической  науки ведёт к росту альтернативных воззрений, не совместимых между собой. Поэтому ни одно из современных направлений экономической мысли (различные версии кейнсианства, монетаризм и так далее) не может объяснить все особенности экономической реальности 90-х годов(наподобие того, как это сделал Кейнс для более простой реальности 30-х годов). Предлагаемые ими модели и различные объяснения не только являются альтернативными, но также неполными и частичными.

Итак, мы видим, что даже беглый исторический обзор показывает, что история экономических учений не может быть простой наукой. Каждая экономическая теория получает в ней свою «нишу», которую она (и только она) характеризует с удовлетворительной степенью правильности. История экономических учений убеждает нас, что таких альтернатив и «ниш» мест с течением времени становится все больше

Глоссарий

№ п/п	Понятие	Определение
1	Банковские резервы	Средства коммерческих банков и других кредитных институтов, которые они обязаны хранить в центральном банке в качестве обеспечения некоторых своих операций в соответствии с нормами обязательных резервов. Величина и структура б.р. неодинакова в различных странах и периодически меняется под влиянием хозяйственной конъюнктуры и с учетом банковской практики
2	«Денежный мультипликатор»	Числовой коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастет или сократится денежное предложение в результате увеличения или сокращения вкладов в денежно-кредитную систему; величина мультипликатора обратно пропорциональна норме резервирования, используемой в денежно-кредитной системе. Денежный мультипликатор называют также банковским
3	Инвестиции	1. Приобретение средств производства, таких, как машины и оборудование, для предприятия, с тем чтобы производить товары для будущего потребления. 2. Приобретение активов, например ценных бумаг, произведений искусства, депозитов в банках или строительных обществах и т.п., прежде всего в целях получения финансовой отдачи в виде прибыли или увеличения капитала.
5	Кейнсианский отрезок	Горизонтальный участок кривой совокупного предложения, на котором уровень цен остается постоянным при изменении реального валового национального продукта
6	Конкуренция	Состязание между товаропроизводителями за наиболее выгодные сферы приложения капитала, рынки сбыта, источники сырья.
7	«Ликвидная ловушка»	Остаток наличных средств или ценных бумаг, конвертируемых в наличные деньги, который можно использовать для удовлетворения требований кредиторов при ликвидации компании
8	Макроэкономика	Раздел экономики, изучающий крупномасштабные экономические явления, в частности такие, как инфляция, безработица и темпы роста производительности труда; наука о хозяйстве как целом
9	Макроэкономические модели	Экономико-математические модели, описывающие в математической форме развитие экономики в целом и ее наиболее важных частей (Отраслей, секторов, сфер). Переменными таких моделей являются макроэкономические показатели
10	Модель IS-LM	Используемая в теоретической экономике связь между инвестициями - сбережениями (IS) и ликвидностью - деньгами (LM), позволяющая представить общее равновесное состояние экономики
11	Монетарная политика	Действия, при помощи которых правительства стараются влиять на макроэкономические условия, увеличивая или уменьшая денежную массу.

 

Список использованных источников

1	Курс экономической теории: Учебное пособие / Под редСидоровича. . А. В.  – М.: «Дело и Сервис», 2004г, - 421с. ISBN – 5-98124-059-8
2	Курс экономической теории: учебник  под ред. Чепурина М. Н. – Киров: «АСА», 2006г. – 412с. - ISBN – 5-7749-0410-5
3	Ломакин В.К. Мировая экономика, - Мю: Юнити-Дана, 2007г. – 463с. – ISBN 5-472-01146-9
4	Налоги в условиях экономической  интеграции (под ред. проф. Барда  В.С. и проф. Павловой Л.П.  ). – М.: КноРус, 2004 г. - 365с. - ISBN 5-98293-074-1
5	Н. Грегори Мэнкью Принципы макроэкономики, 2-е издание, Питер, 2003. – 280с. ISBN – 5-279-02607-7
6	Умрихин С.А., Ильина Ю.В. Международные  стандарты финансовой отчетности: российская практика применения. – М.:"ГроссМедиа: РОСБУХ", 2007 . – 312с. - ISBN 5-469-00864-9
7	Экономическая теория: учебник под ред. Видяпина В. И., Добрынина А. И., Журавлевой Г. П., Тарасевича Л. С. – М.: ИНФРА-М, 2008. – 374с. - ISBN 5-94280-174-
8	Ядгаров  Я. С.  История экономических  учений: Учебник – М.:ИНФРА-М, 2003, - 432с. ISBN – 5-106-00595-1
9	О понятии "финансовые обязательства государства" (В.И. Солдатова, "Право и экономика", N 2, февраль 2007 г.) - с. 24-26.
10	Актуальные проблемы защиты  интересов  государства в экономических   отношениях (Н.Г. Доронина, "Журнал  российского права", N 12, декабрь 2005 г.) - с. 7-10.
11	Финансовый курьер ("Финансовая  газета. Региональный выпуск", N 35, август 2007 г.) - с.4.

Приложения

А

¹ Налоги в условиях экономической интеграции (под ред. проф. Барда В.С. и проф. Павловой Л.П.  ). – М.: КноРус, 2004 г. – С.125

² Умрихин С.А., Ильина Ю.В. Международные стандарты финансовой отчетности: российская практика применения. – М.:"ГроссМедиа: РОСБУХ", 2007. – С.221

³ Экономическая теория: учебник под ред. Видяпина В. И., Добрынина А. И., Журавлевой Г. П., Тарасевича Л. С. – М.: ИНФРА-М, 2008. – С.96

⁴ Ломакин В.К. Мировая экономика, - Мю: Юнити-Дана, 2007г. – С.144

⁵ Н. Грегори Мэнкью Принципы макроэкономики, 2-е издание. - Сп-бю: Питер, 2003. – С.235

⁶ Курс экономической теории: учебник под ред. Чепурина М. Н. – Киров: «АСА», 2006г. – С. 105

⁷ Н. Грегори Мэнкью Принципы макроэкономики, 2-е издание, Сп-б.: Питер, 2003. – С.114