Эволюция денежной системы

Исторически хронологию возникновения  и распада мировых валютных систем определить невозможно.

Первая мировая валютная система  возникла в виде золотомонетного  стандарта и была оформлена международными соглашениями ведущих стран Европы и Америки на Парижской конференции  в 1867г.

Однако по мере развития хозяйственных связей золотомонетный стандарт стал тормозить регулирование экономики стран. После первой мировой войны в 1922г. На Генуэзской конференции была оформлена вторая мировая валютная система на базе золотодевизного стандарта, который базировался на золоте и валютах ведущих стран. Доллар США и английский фунт стерлингов стали выполнять функции базисной валюты. В результате возникли валютные блоки, которые представляли собой группировки стран, принявших в качестве международного платежного средства валюту страны, которая возглавляла блок. Валютные блоки содействовали сохранению в странах, которые стали на путь развития, денежных систем, зависимых от метрополий. Ведущие страны контролировали эмиссионные институты зависимых государств и их операции [4, с. 46].

С самого начала своего существования эта система мешала концентрации и централизации капитала. Свободному ценообразованию, международной торговле и вывозу капитала за границу. В результате этого она была разрушена и возникла задача разработки новой валютной системы для регулирования валютных отношений между государствами.

Бреттон-Вудским соглашением была оформлена третья мировая валютная система, основанная на доллоровом стандарте. После второй мировой войны на базе довоенных валютных блоков  были созданы валютные зоны. Бреттон-Вудская мировая валютная система представляла собой систему межгосударственного золотодевизного стандарта, по существу золотодолларового стандарта, для стран со свободно конвертируемой валютой.

Доллоровая зона, например, охватывает страны, которые не используют валютных ограничений.

С усилением государств Западной Европы и Японии Бреттон-Вудская  валютная система перестала соответствовать  реальной расстановке сил и на Ямайской конференции в 1976г. была оформлена четвертая мировая валютная система, создание которой продолжается и сейчас. Основой ее объявлены СДР [2, с. 78].

Ямайская конференция  юридически оформила демонетизацию золота, отменила его официальную цену. Золото было исключено из расчетов между МВФ и его членами. Усилилось международное регулирование валютных отношений через МВФ.

 

 

 

2.3 Региональная валютная система

 

Региональная  валютная система – организационно-экономическая форма отношений ряда стран в валютной сфере, направленных на стимулирование интеграционных процессов, уменьшение и увязку колебаний курсов национальных валют и превращение региона в зону валютной стабильности.

В противовес Ямайской валютной системе государства ЕЭС создали в апреле 1979г. С целью стимулирования экономической интеграции Европейскую валютную систему (ЕЭС), которая базировалась на ЭКЮ, а теперь на евро. Первоначально западноевропейская валютная группировка существовала в виде так называемой «валютной змеи», под которой понималось совместное «плавание» ряда валют относительно доллара. Основателями ее в 1972г. были Бельгия, Италия, Люксембург, Нидерланды, Франция и ФРГ, затем к ним присоединились Дания, Норвегия, Швеция и Австрия.

Поначалу с апреля 1972г. по 1973г. Использовался режим «змея в тоннеле». В марте 1973г. Тоннель был отменен[7, с. 54].

Совместное плавание представляло собой систему стабильных, но регулируемых курсов. В рамках «змеи» каждая страна-владелица имела право  повысить  или снизить курс национальной валюты и затем поддерживать его в заданных границах относительно других валют.

Кризис Бреттон-Вудской  системы и разные темпы инфляции в странах ЕЭС ускорили раскол «европейской валютной змеи», в результате которого образовались две группировки:

• зона совместного колебания курса на основе марки ФРГ;
• зона индивидуально плавающих курсов валют.

Такая ситуация мешала решению  задач валютной интеграции в ЕЭС, необходимость которой обусловила создание в 1979г. Европейской валютной системы (ЕВС), цель которой заключается в вытеснении доллара США с взаимных расчетов западноевропейских стран и организации совместного противодействия колебаниям его курса.

В рамках ЕВС в 1973г. был создан Европейский фонд валютного сотрудничества, через который осуществляется межгосударственное валютное регулирование [13, с. 78].

 

2.4 Национальная валютная система Республики Беларусь

 

 

Национальная валютная система является составной частью денежной системы государства и  включает следующие основные элементы:

• национальная валюта;
• валютный паритет и режим валютного курса;
• условия обращения валют;
• валютные ограничения или их отсутствие;
• формы международных расчетов;
• порядок использования кредитных операций в международных расчетах;
• статус национальных органов, которые регулируют валютные отношения в стране;
• режим национального валютного рынка и рынка золота;
• регулирование международной валютной ликвидации страны;
• национальные органы, которые обслуживают и регулируют валютные отношения в стране.

Валюта Республики Беларусь представляет собой:

• белорусские рубли в обращении, а также снятые с обращения;
• средства в белорусских рублях на счетах в банках и других кредитных учреждениях Республики Беларусь;
• средства в белорусских рублях на счетах в банках и других кредитных учреждениях за пределами РБ на основе  международных соглашений.

В Беларуси часто вместо определения «национальная валюта» используется термин «официальная валюта». Белорусский рубль в настоящее время можно отнести к ограниченно конвертируемой валюте.

 Систему валютных фондов государства с 1 января 1992г. составляют:

• Государственный фонд Республики Беларусь;
• валютные фонды местных советов депутатов;
• валютный резервный фонд Национального банка РБ;
• валютный фонд предприятий, объединений, организаций и других субъектов хозяйствования независимо от форм собственности;
• валютные счета граждан;

Государственный валютный фонд НБРБ формируется за счет:

• сумм иностранной валюты, полученных Национальным банком на валютных рынках за счет денежной эмиссии;
• безвыплатных поступлений в иностранной валюте в пользу РБ;
• сумм, полученных по гарантийным и другим обязательствам НБ, исполнение которых обеспечивалось за счет средств фонда;
• других валютных ценностей (ценных металлов, камней в любом виде и состоянии, ценных бумаг в иностранной валюте и т.д.), которые поступают в пользу НБРБ в соответствии с законодательными актами, а также приобретенных НБ за счет денежной эмиссии;
• части дохода, полученного от размещения средств фонда на междунордном и внутреннем валютном рынках;
• других валютных поступлений.

Используются средства фонда в соответствии с Временным  положением о фонде золотовалютных резервов НБРБ № 361 от 28 ноября 1995г. Основными  положениями использования фонда  являются:

• стабилизация денежной единицы РБ и поддержка обменного курса касательно иностранной валюты;
• продажа, а также выдача кредита и размещение в депозит банкам, которые подтверждены Советом директоров НБРБ 11 июля 1995г. (протокол № 11);
• исполнение обязательств, принятых НБ и выраженных в иностранной валюте;
• покрытие по решению Парламента РБ государственных выдач в иностранной валюте, которые возникают в связи с чрезвычайными обстоятельствами.

Свободные остатки средств  фонда НБ размещает в зарубежных банках. Средства фонда могут храниться  в виде наличной иностранной валюты в кассах НБ, безналичной иностранной валюты на корреспондентских счетах в других банках, других ценностях в  хранилищах Национального и других банков [14, с. 5].

Средства в иностранной  валюте, которые находятся на текущих  валютных счетах предприятий. Объединений, организаций и других субъектов хозяйствования составляют их валютные фонды. Валютный фонд предприятия составляется за счет:

- части валютной выручки  от экспорта товаров, работ  и услуг;

- валютных средств,  приобретенных на внутреннем валютном рынке;

- других валютных поступлений.

Валютное регулирование  включает порядок проведения валютных операций, формирования валютных фондов и валютный контроль. Операции на валютном рынке проводятся по рыночному курсу  белорусского рубля к иностранной валюте через уполномоченные банки.

Важной составной частью национальной валютной системы является порядок осуществления кредитных  операций в международных расчетах.

Национальная валютная система Беларуси отличается от валютных систем большинства развитых стран строгой системой валютных ограничений. Белорусский рубль является ограниченно конвертируемой валютой. Большое значение в национальной валюте имеет регулирование международной валютной ликвидности государства, его структура включает иностранную валюту, золота, резервную позицию в МВФ, СДР и евро. Компоненты ликвидности выполняют три функции:

• средства создания ликвидных резервов;
• средства международных платежей;
• средства валютной интервенции.

Правлением НБРБ на каждый год разрабатываются и утверждаются Основные направления денежно-кредитной политики, где отдельным разделом выделяются валютные отношения.

В декабре глава государства  утвердил Основные направления денежно-кредитной  политики Республики Беларусь на 2006-2007гг. В целом этот документ сохраняет преемственность проводимой в последние годы НБРБ политики, ориентированной на повышение устойчивости обменного курса национальной валюты, а также снижение инфляционных процессов, что направлено на достижение общеэкономических целей государства.

В то же время нельзя не отметить и ряд существенных новшеств. В первую очередь речь идет о привязке белорусского рубля к российскому, а также отказе от эмиссионного кредитования дефицита республиканского бюджета.

Однако прежде чем говорить о планах на 2007г., необходимо, безусловно, подвести предварительные итоги уходящего года, о которых сообщил директор департамента монетарной политики и экономического анализа Нацбанка Александр ЛОБАНОВ.

Наряду с выполнением  приоритетной решались и другие задачи. Значительное внимание уделялось развитию и укреплению банковской системы. Ресурсы банков за январь - ноябрь увеличились более чем на 53%, в реальном выражении - почти на 25%. Существенным достижением является снижение доли проблемных кредитов, которая сократилась за этот период на 3,5 процентного пункта и составила на 1 декабря 2006г. 4,8% [15, с. 7].

В целом, можно заметить, что фактическая динамика важнейших денежно-кредитных показателей, которая сложилась за 11 месяцев текущего года, и оценка ситуации в декабре дают основание утверждать, что их прогнозные параметры, заложенные в Основных направлениях денежно-кредитной политики Республики Беларусь на 2007г., будут выполнены.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 ВВЕДЕНИЕ ЕДИНОЙ ВАЛЮТЫ (БЕЛАРУСЬ–РОССИЯ)

 

Под экономической интеграцией понимают: экономический процесс взаимного приспособления и объединения национальных хозяйств двух и более государств для межгосударственной политики.[7, с. 142]

В соответствии с Договором «О создании Союзного государства Беларуси и России», подписанным 8 декабря 1999г., программой действий по его реализации предусматривается осуществить поэтапную валютную интеграцию двух государств на основе введения единой денежной единицы (российского рубля) на территории Союзного государства с единым эмиссионным центром и последующей его заменой с 1 января 2008 г. новой единой валютой. До этого предлагается осуществить жесткую привязку белорусского рубля к российскому, организовать параллельное хождение российского безналичного рубля на территории Беларуси, решить проблему расчетов в национальной валюте между предприятиями двух стран.

Современная теория и  международная практика региональной экономической интеграции показывают, что валютная интеграция является завершающим этапом на пути создания общего экономического пространства и экономического союза государств. Необходимыми условиями валютной интеграции являются устоявшиеся рыночные отношения в государствах, их тесная экономическая взаимосвязь, высокая степень сближения основных макроэкономических показателей, схожесть механизмов формирования внутренних цен, налогов, заработной платы, стабильная национальная валюта, политическая воля руководства стран, общественная поддержка интеграционным процессам.