Эволюция валютно-денежной системы

 

Будущее юаня как резервной валюты.

 
Оценивая будущее юаня, стоит  вспомнить советский опыт создания региональной валюты. В 1964–1990 гг. переводной рубль был средством платежа  во взаимных расчетах и торговом финансировании десяти стран — членов СЭВ. Переводной рубль эмитировался банком, который находился в общей собственности стран (Международный банк экономического сотрудничества). Каждая страна имела в нем свой счет, с которого производила многосторонние денежные расчеты за экспорт-импорт. Переводной рубль эмитировался кредитами под разрывы страны в платежах. При балансировании экспорта-импорта кредиты погашались (вывод переводного рубля из обращения). Рубль номинально имел фиксированное золотое содержание, не обеспеченное разменом на золото. 
 
Главный урок переводного рубля: в системе плановых поставок и деформированных цен командных экономик переводной рубль остался расчетной единицей, не имевшей связи с внутренними валютами стран — членов СЭВ. Автоматически формировался скрытый кредит одних стран другим внутри СЭВ (заниженные цены на экспорт, завышенные — на импорт). Ценовые льготы СССР для Восточной Европы (45–65%) были более

значительными, чем встречные (15-30%).

 
Планы 1970-х гг. внедрить переводной рубль в оборот в пространстве за пределами СЭВ, обеспечить его  частичную конвертируемость натолкнулись на отсутствие свободного рынка, где переводной рубль выяснял бы свою истинную стоимость по отношению к твердым валютам. На счетах межгосударственных расчетов, как в одном мешке, были смешаны деньги и обязательства государств и компаний, находящихся в государственной собственности. В период рыночной трансформации (1990-е гг.) это привело к драматическим потерям. Частные обязательства стали государственным долгом. Частные средства тратились государством. Долги стран в переводных рублях конвертировались в твердую валюту по субъективным курсам. 
Административно регулируемый курс и будущее валюты как резервной не совместимы. СССР безуспешно пытался насадить переводной рубль в расчетах с Западом. Нет рыночности — нет резервной валюты, есть искривленное пространство искусственных цен, иррациональных сделок, скрытых межгосударственных кредитов и учетных квазиденег, не выполняющих обычные функции.

Советская история заставляет с осторожностью смотреть на будущее  юаня. Размеры экономики, темпы роста, активный торговый баланс — ничто без свободного рынка валюты и открытого счета капитала.⁸ 

                                      

 

       

                                               ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

 

 

      В условиях углубления интеграции  экономики промышленно развитых 

стран валютная система играет  все более важную и самостоятельную  роль в мирохозяйственных связей. Она оказывает непосредственное  влияние на определяющие экономическое положение страны факторы: темпы роста, производства, на цены, заработную плату,  на темпы роста международного обмена и т. п.     

 Базой мировой и региональной  валютной системы являются международ-ное  разделение труда,  товарное производство и внешняя торговля. Международные валютные отношения являются важнейшей составной частью валютного хозяйства, через которые осуществляются платежные и расчетные операции в мировой экономике. Совокупность форм организации валютных отношений и составляет международную валютную систему. Основой международной системы являются национальные валюты. Сюда также входят национальные и коллективные резервные валютные единицы, международные валютные активы, валютные паритеты и курсы, условия взаимной обратимости валют, международные расчеты и валютные ограничения, валютный рынок и мировые рынки золота и т. д.     

 Мировая валютная система включает  международные, кредитно – финансовые  и комплекс международно-договорных и государственно  – правовых норм, обеспечивающих функционирование валютных инструментов.     

 От эффективности валютного механизма,  степени вмешательства государства и международных валютно-финансовых организаций в деятельности валютных,  денежных и золотых рынков во многом зависят экономическое решение, внешнеэкономическая стратегия промышленно развитых стран.

     Рост значения валютной системы  заставляет промышленно развитые

 страны совершенствовать старые и искать новые инструменты и методы государственно-монополистического регулирования валютной сферы на национальном и наднациональном уровнях.     

 В наше время девальвация осуществляется  путем снижения курса нацио-

нальной  валюты по отношению к валютам  других стран, о котором объявляет  законодательный орган страны. Ревальвация  также осуществляется как законодательное повышение валютного курса. Влияние этих мер на разные  сферы экономики весьма противоречиво. Более быстрый и ощутимый эффект дают меры прямого регулирования валютного курса: политика учетной ставки ЦБ и валютные интервенции на внешних валютных рынках.

 

 

      Международное валютное превосходство  приносит существенные политические выгоды. 

Достаточно посмотреть на  послевоенный опыт Америки. Доминирующая  держава всегда лучше защищена от внешних влияний при формулировании и проведении в жизнь финансовой политики. Она также способна осуществлять свои внешнеполитические задачи с меньшими затратами, равно как и оказывать значительное влияние на другие страны. Помимо этого, имеются и чисто экономические выгоды. Страна, валюта которой имеет международный статус, т.е. в значительном количестве сосредоточена в руках иностранцев, получает эмиссионный доход в виде разницы между номинальной стоимостью денежных знаков и фактическими издержками их изготовления.      

 Значение евро как резервной  валюты в значительной мере  будет зависеть от политики  центральных банков азиатских  стран. Пока они владеют более чем 40% официальных валютных резервов мира (преимущественно в долларах). Даже, несмотря на то, что сейчас невозможно предугадать политику обменных курсов стран Азии в будущем, очевидно, что окончание жесткой привязки к доллару откроет более широкую перспективу для использования евро в качестве резервной валюты. Многие аналитики предполагают, что азиатские государства будут аккумулировать значительные объемы резервов в евро для оптимизации прибыли, диверсификации рисков и стабилизации обменных курсов. В этом случае доля евро может составить 25-30% мировых валютных резервов.  
  
  
  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                  ЛИТЕРАТУРА

 

1.«Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений»: Учебник / Научн. ред. д-р. эконом. наук, профессор В.В. Круглов. – М.: ИНФРА-М, 1998. – 432 с.

       

          2. «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения» под ред. Л.Н. Красавиной. Москва «Финансы и статистика» 1994г.

 

          3. Финансы, денежное обращение и кредит. Под ред. Романовского М.В., Врублевской О.В. Москва Юрайт 2005г

 

         4. «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения». Учебник под ред. Л.Н. Красавиной. – 2-е издание., перераб. И доп.. – М.: Финансы и статистика, 2002 – 608 стр.

 

        5. «Международные валютные войны в конце 2010 г.: позиции валют отдельных стран». Звонова Е.А., Журавлева Ю. А. журнал «Валютное регулирование и валютный контроль»№2-2011.

 

6.   www.finefinance.ru – информационный портал

 

7.   www.imf.org – Официальный сайт Международного Валютного Фонда

 

     8.   «Обзор финансового рынка Годовой обзор за 2010 год • № 1 (70)»             Департамент исследований и информации Банка России. Москва  2011

 

 

 

 

                                          ПРИЛОЖЕНИЯ

 

Таблица 1. Классификация  валют

Критерий	Виды валют
1. По статусу валюты	Национальная Иностранная Международная Региональная Евровалюта
2. По отношению к  валютным запасам страны	Резервная Прочие валюты
3. По режиму применения	Свободно конвертируемая Частично конвертируемая (внешне конвертируемая, внутренне конвертируемая) Неконвертируемая
4. По видам валютных  операций	Валюта цены контракта Валюта платежа Валюта кредита Валюта клиринга Валюта векселя
5. По отношению к  курсам других валют	Сильная (твердая) Слабая (мягкая)
6. По материально-вещественной  форме	Наличная Безналичная
7. По принципу построения	"Корзинного" типа Обычная

 

¹ Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношении: Учебник / Научн. ред. д-р. эконом. наук, профессор В.В. Круглов. – М.: ИНФРА-М, 1998. – 432 с.

² Международные валютно-кредитные и финансовые отношения под ред. Л.Н. Красавиной. Москва «Финансы и статистика» 1994г.

³ Финансы, денежное обращение и кредит. Под ред. Романовского М.В., Врублевской О.В. Москва Юрайт 2005г

⁴ Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Учебник под ред. Л.Н. Красавиной. – 2-е издание., перераб. И доп.. – М.: Финансы и статистика, 2002 – 608 стр.

^{5 5}Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Учебник под ред. Л.Н. Красавиной. – 2-е издание., перераб. И доп.. – М.: Финансы и статистика, 2002 – 608 стр.

⁶ Международные валютные войны в конце 2010 г.: позиции валют отдельных стран. Звонова Е. А.,Журавлева Ю. А. журанал «Валютное регулирование и валютный контроль»№2-2011.

⁷  «Обзор финансового рынка Годовой обзор за 2010 год • № 1 (70)» Департамент исследований и информации Банка России. Москва  2011

⁸ www.finefinance.ru – информационный портал