Мировая валютная система:эволюция и современное состояние

«привязали» курсы своих  валют к цене на нефть.

В целом развитые страны имеют курсы валют, находящиеся  в чистом или групповом плавании. Развивающиеся страны обычно фиксируют курс собственной валюты к более сильной валюте или определяют его на базе скользящего паритета (см.таблицу 2 «Режимы валютного курса»).

 

Таблица 2  «Режимы валютного курса» (1995 г.)

    

Режим курса валюты	Количество стран	Страны
Фиксированные курсы, в том числе:	67
К доллару США	23	Аргентина, Сирия, Литва, Ирак, Панама, Туркменистан, Венесуэла, Нигерия, Оман и др.
К французскому франку	14	Африканские страны, входящие в зону франка.
К другим валютам	7	Намибия, Лесото, Свазиленд (ранд ЮАР), Эстония (марка ФРГ), Таджикистан (рубль РФ)
К СДР	4	Ливия, Мьянма, Руанда, Сейшельские острова
К корзине валют	20	Кипр, Исландия, Кувейт, Чехия, Бангладеш, Венгрия, Марокко, Таиланд и др.
Плавающие курсы	98
С учетом заданных параметров	3	Чили, Эквадор, Никарагуа
Регулируемое плавание	36	Израиль, Турция, Южная Корея, Россия, Китай, Малайзия, Польша, Словения, Сингапур и др.
Свободное плавание	59	США, Италия, Швейцария, Индия, Украина, Канада, Филлипины, Норвегия, Великобритания, Испания, Азербайджан и др.
Смешанное плавание	14

 

Продолжение табл.2

К одной валюте (доллару)	4	Бахрейн, Саудовская Аравия, Катар, Объединенные Арабские Эмираты
К группе валют	10	Страны Европейской валютной системы

 

Важную роль играют специальные  права заимствования – СДР. В  рамках Ямайской валютной системы они являются одним из официальных резервных активов. Вторая поправка к Уставу МВФ закрепила замену золота СДР в качестве масштаба стоимости. СДР стали мерой международной стоимости, важным резервным авуаром, одним из средств международных официальных расчетов.

Участниками системы СДР  могут быть только страны-члены МВФ. Однако членство в Фонде не означает автоматического участия в механизме СДР. Для осуществления операций с СДР в структуре МВФ образован Департамент СДР. В настоящее время все страны-члены МВФ являются его участниками. При этом СДР функционируют только на официальном, межгосударственном уровне, на котором они вводятся в оборот центральными банками и международными организациями. МВФ наделен полномочиями создавать «безусловную ликвидность» путем выпуска в обращение средств, выраженных в СДР, для стран-участников Департамента СДР.

Эмиссия СДР осуществляется и в том случае, когда Исполнительный Совет МВФ приходит к заключению, что на данном этапе имеется долговременный всеобщий недостаток ликвидных резервов и существует потребность в их пополнении. Оценка такой потребности определяет размеры выпуска СДР. Эмиссия СДР производится в виде кредитовых записей на специальных счетах в МВФ. СДР распределяются между странами-членами МВФ пропорционально величине их квот в МВФ на момент выпуска.

Фонд не может выпускать  СДР для самого себя или для  других «уполномоченных держателей». Помимо стран-членов получать, держать и использовать СДР может МВФ, а также по решению Совета Управляющих МВФ, принимаемому большинством, - страны, не являющиеся членами Фонда, и другие международные и региональные учреждения (банки, валютные фонды и т.п.), имеющие официальный статус. В то же время их держателями не могут быть коммерческие банки и частные лица.

Вопреки замыслу СДР не стали эталоном стоимости, главным  международным резервным и платежным средством. СДР в основном применяются в операциях МВФ как коэффициент пересчета национальных валют, масштаб валютных соизмерений; квоты, кредиты, доходы и расходы выражены в этой счетной валютной единице.

В качестве международного платежного средства СДР используются в ограниченном круге межгосударственных операций. Не достигнута главная цель СДР: они направляются на приобретение конвертируемой валюты не столько в целях покрытия дефицита платежного баланса (около 24% их общего объема), сколько для погашения задолженности стран по кредитам МВФ. Значительные суммы СДР возвращаются в Фонд (путем оплаты полученной иностранной валюты и выкупа национальной валюты) и интенсивно накапливаются на его счетах, преимущественно в пользу промышленно развитых стран с активным платежным балансом. Объем операций в СДР незначителен.

Роль СДР по сравнению  с ЭКЮ остается скромной. При наличии  ряда позитивных моментов в СДР, что делает возможным их использование как базы многовалютных оговорок, они не обладают абсолютной приемлемостью, не обеспечивают эквивалентности сопоставлений и урегулирования сальдо платежного баланса. МВФ создал Департамент СДР в целях активизации операций с этой коллективной счетной валютной единицей как наднациональным резервно-платежным средством, поскольку использование в этом качестве национальных валют противоречит логике интернационализации хозяйственных связей.

Функционирование Ямайской валютной системы противоречиво. Ожидания, связанные с введением плавающих валютных курсов, исполнились лишь частично. Одной из причин является разнообразие возможных вариантов действий стран-участниц, доступных им в рамках этой системы. Режимы обменных курсов в своем чистом виде не практикуются в течение длительного периода.

Другой причиной является сохранение долларом США лидирующих позиций в Ямайской валютной системе. Объясняется это рядом обстоятельств:

А) со времен Бреттон-Вудской валютной системы сохранились значительные запасы долларов у частных лиц и правительств во всем мире;

Б) альтернативные к доллару, признанные всеми резервные и  трансакционные валюты будут постоянно в дефиците до тех пор, пока платежные балансы стран, валюты которых могут претендовать на эту роль (Германия, Швейцария, Япония), имеют стабильные активные сальдо;

В) евро-долларовые рынки создают доллары независимо от состояния платежного баланса США и тем самым способствуют снабжению мировой валютной системы необходимым средством для трансакций.

Для Ямайской валютной системы  характерно сильное колебание валютного  курса для доллара США, что объясняется противоречивой экономической политикой США в форме экспансионистской фискальной и рестриктивной денежной политики. Это колебание доллара стало причиной многих валютных кризисов.

В ответ на нестабильность Ямайской валютной системы страны ЕЭС  создали собственную международную (региональную) валютную систему в целях стимулирования процесса экономической интеграции.

 

Глава 4. Особенности современной валютной системы

В настоящее время мировая экономика  переживает сильнейший кризис, и мировая  общественность судорожно ищет пути выхода из сложившейся ситуации.

Нынешняя экономическая рецессия в мире обещает оказаться «необычайно  долгой и суровой», Опасается Международный  валютный фонд. Это связано с тем, что текущий экономический спад проистекает из финансового кризиса, говорится в новом докладе  МВФ, посвященном ситуации в мировой  экономике.

Проанализировав циклы деловой  активности в ведущих экономиках с 1960г., МВФ утверждает, что нынешняя рецессия «нетипична», поскольку проявилась в синхронном спаде экономической  активности по всему миру, вызванном  финансовым кризисом. Комбинация этих факторов означает, что выход из рецессии будет продолжительным  и тяжелым.

По мнению экспертов фонда, в  нынешних условиях методы монетарной политики оказываются менее эффективными, тогда как на первый план выйти  меры фискального стимулирования. При  этом антикризисные меры должны быть «координированными и агрессивными».

Данные МВФ свидетельствуют, что  типичная рецессия длится около 1 года, однако спады, подобные нынешнему, оказываются  в среднем в полтора раза более  продолжительными.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Таким образом, можно сделать вывод, что валютная система развивается  и функционирует по сегодняшний  день, являясь неотъемлемой частью международных экономических отношений. Международные валютные отношения  складываются при функционировании валюты в мировом хозяйстве и  являются основой международной  валютной системы.

Хотя мировая валютная система  преследует глобальные мирохозяйственные  цели и имеет особый механизм функционирования и регулирования, она связана  с национальными валютными системами, а также с валютами национальных экономик.

Понятие валюты появилось во время  появления торговых отношений между  разными странами, которые имели  свою денежную единицу, «валютный курс»  возникло тогда, когда расширились  экономические операций между странами, притом, что в различных странах  свои национальные валюты, оно подразумевает  соотношение между денежными  единицами разных стран, определяемой их покупательной способностью и  рядом других факторов (состояние  платежного баланса, уровень инфляции, межгосударственные миграции краткосрочных  капиталов). Но также существуют и мировые валюты (доллар США, евро, фунт стерлингов, японская иена), которые доминируют над остальными, то есть они полностью конвертируемые и многие международные операции производятся непосредственно с их использованием. Формирование валютного курса - сложный многофакторный процесс, обусловленный взаимосвязью национальной и мировой экономики и политики. Поэтому при прогнозировании валютного курса учитываются курсообразующие факторы и их неоднозначное влияние на соотношение валют в зависимости от обстановки на сегодняшний день в стране и в мире.

Российская валютная система, в  свою очередь, находится в процессе становления и окончательно не сформировалась. Однако ее контуры и ведущие тенденции  выявились достаточно определенно. По основным параметрам российский институциональный валютный механизм практически приблизился к международным критериям. Валютная система России постоянно совершенствуется, продвигаясь по пути интегрирования в мировую валютную систему.

Современное состояние мировой  экономики и мировой валютной системы, как составной части, крайне тяжелое, хоть и появились признаки подъема экономики, но по прежнему нет  четкого пути выхода из сложившейся  ситуации. На мой взгляд для выхода из кризиса и исключения повтора необходимо:

1. Продолжить сложившеюся тенденцию к раздолларетизации экономики.

2. Создание еще как минимум  трех мировых валют.

3. Ужесточение контроля за валютными операциями со стороны МВФ.

В общем можно сделать вывод  о практической значимости курсовой работы, то есть ее результаты могут  быть применены в учебном процессе при изучении международных дисциплин.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы:

1. Авдокушин Евгений Федорович: «Международные экономические отношения: . - 6-е изд.,перераб.и доп. - М. : Маркетинг, 2001. -339 с. - ISBN 5-8316-0236-9 : Б. ц
2. Белашов, Н.Н. «Международные экономические отношения».: учебное пособие/ Н.Н. Белашов. Челябинск, 2006.- 275с.
3. Буторина О.В. «Международные валюты: интеграция и конкуренция»:. - М.: издательский дом «Деловая литература», 2011.-363
4. Ершов М.В. «Валютно-финансовые механизмы в современном мире»:. - М.: «Экономика» Финансы и статистика, 2008.-254с.
5. Карелин О.В. «Регулирование международных кредитных отношений в России». - М.: Финансы и статистика, 2012.- 576 с
6. Макконелл К.Р., Брю С.Л. «Экономикс: принципы, проблемы и политика»: пер. с 14-го англ. Изд. - М.: ИНФРА-М, 2009. – XXXVI- 972 c.
7. «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения»: Л.Н. Красавина, Д.В. Смыслов, С.А. Былиняк и д.р.; под ред. проф. Л.Н. Красавиной: - 3-е изд., перераб. и доп.. - М.: Финансы и статистика, 201:-576 с.
8. Леонтьев В.Е., Радковская Н.П. «Финансы, деньги, кредит и банки»: Учебное пособие. – СПб.: Знание, ИВЭСЭП, 2003: 384 с.
9. Навой А. о расчете и использовании реального курса национальной валюты в рамках денежно-кредитной политики // Вопросы экономики. - 2006. - № 2 - стр. 73
10. К. Н. Гусев. «Совеременные валютные войны и интересы России» // Журнал о практике и теории банковского бизнеса. № 2(206) 2011 с- 12-16.
11. В. Я. Пищик. «Доллар и евро:факторы, тенденции, перспективы» Журнал о практике и теории банковского бизнеса. № 6(198) 2010. с-45-48.
12. Кучукова Н. К. «О глобальных проблемах мировой валютно- финансовой системы и путях их решения». // Журнал Деньги и кредит. 5/2012. с- 58-61.
13. Литуев В. Н. «Европейский долговой кризис: состояние, тенденции, регулирование». // Журнал Деньги и кредит. 5/2012. с- 10-17.
14. http://www.cbr.ru/