Организация деятельности ОАО "ОТП Банк"

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры  активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается  уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам её финансово-хозяйственной деятельности.

Для анализа финансовой устойчивости ЗАО «Якутжилстрой» рассмотрим таблицу 3.4.

• Таблица 3.4

• Показатели  финансовой устойчивости

• Закрытого Акционерного Общества «Якутжилстрой» за 2001 – 2003 годы

 

(тыс. руб)

Показатель	2007	2008	Абсолют. изменен.	2009	Абсолют. изменен.
Доходы
1.1 Проценты полученные		7825	392	7759	- 66
3. Наличие собственных и оборотных  средств	4487	1808	- 2679	2098	290
4. Долгосрочные кредиты и заемные  средства	-	-	-	-	-
5. Собственные и долгосрочные  заемные источники	4487	1808	- 2679	2098	290
6. Краткосрочные кредиты и заемные  средства	-	-	-	-	-
7. Общая величина основных источников  формирования	11920	9633	- 2287	9857	224
8. Общая величина запасов и  затрат	7724	3879	- 3845	12906	9027
9. Излишек или недостаток: а) собственных оборотных средств б) собственных и заемных долгосрочных источников в) общей величины основных источников формирования запасов и затрат	- 3237 - 3237   4196	- 2071 - 2071   5754	1166 1166   1558	- 10808 - 10808   - 3049	8737 8737   - 8803
10. Тип финансовой ситуации	Неуст.	Неуст.		Кризис.

 

На практике применяют  разные методики анализа финансовой устойчивости.  Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью абсолютных показателей.

Обобщающим показателем  финансовой устойчивости является излишек  или недостаток источников средств  для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Общая величина запасов и затрат  равна сумме строк 210и 220 актива баланса (ЗЗ).

Данные таблицы 3.4 показывают, что  финансовое состояние ЗАО «Якутжилстрой» на начало анализируемого периода является неустойчивым, а к концу 2003 его финансовое положение вообще стало кризисным. В ходе анализа установлен недостаток собственных средств (в 2001г. – 3237 тыс. руб.; в 2002 г. – 2071 тыс. руб.; в 2003 г. – 10808). Общей величины источников формирования запасов и затрат на начало периода было достаточно для покрытия затрат (в 2001 г. на 4196 тыс. руб.; в 2002 г. 5754 тыс. руб.), но к концу 2003 года их стало заметно недоставать (- 3049 тыс. руб.).  Таким образом, в ЗАО «Якутжилстрой» заметно ухудшилось финансовое состояние в связи с уменьшением собственных оборотных средств и предприятие не смогло обеспечить свои запасы и затраты.

Платежеспособность предприятия  – важнейший показатель, характеризующий  финансовое положение предприятия. Платежеспособность предприятия означает возможность погашения им в срок и в полном объеме своих долговых обязательств. В зависимости от того, какие обязательства предприятия принимаются в расчет, различают краткосрочную и долгосрочную платежеспособность.

Анализ платежеспособности необходим не только самому предприятию для оценки и прогнозирования своего положения, но и для внешних инвесторов (банков). Им важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа. Анализ платежеспособности приведен в таблице 3.5.  

Таблица 3.5

• Показатели  платежеспособности

• Закрытого Акционерного Общества «Якутжилстрой» за 2001 – 2003 годы

 

(тыс.руб)

Виды денежных средств	2001	2002	Абс. изм	2003	Абс. Изм
1. Касса
2. Расчетный счет
3. Прочие денежные средства	6	11124	11118	1	-11123
4. Дебиторская задолженность	21465	24989	3484	32675	7686

Продолжение таблицы 3.5

ИТОГО денежных средств	21471	36113	14642	32676	- 3437
Виды предстоящих платежей
1. Налоги	10736	10949	213	11236	287
2. Расчеты с органами соц.  страхования	2704	3296	592	2004	- 1292
3. Погашение ссуд	-	-	-	-	-
4. Оплата товаров, работ, услуг	19627	22701	3074	26724	4023
5. Расчеты перед зависимыми обществами	-	-	-	-	-
6. Оплата труда	1279	1496	217	464	- 1032
ИТОГО предстоящих платежей	34346	38442	4096	40428	1986
Недостаток/убыток	- 12875	- 2329	-	- 7752	-

 

По данным таблицы 3.5. предстоящие платежи значительно  превышают поступление денежных средств. За период 2001 – 2003 гг. наблюдается  недостаток в денежных средствах, что свидетельствует о его не платежеспособности.

Для оценки кредитоспособности предприятия необходимо провести анализ ликвидности баланса. Ликвидность  предприятия - это способность возвратить в срок полученные в кредит денежные средства, или способность оборотных средств превращаться в денежную наличность, необходимую для нормальной финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

В зависимости от степени  ликвидности активы предприятия  разделяются на следующие группы:

Первая группа (А₁) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

     Ко второй группе (А₂) относятся быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы текущих активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

     Значительно больший срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе медленно реализуемых активов (А₃).

     Четвертая группа (А₄) – это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство.

Соответственно на четыре группы разбиваются и пассивы  предприятия:

     П₁ – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили);

     П₂ – среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка);

     П₃ – долгосрочные кредиты банка и займы;

     П₄ – собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

     Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А₁ > П₁;  А₂ > П₂;  А₃ > П₃;  А₄ < П₄.

     Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции в структуре баланса и его ликвидности. Анализ ликвидности баланса приведен в таблице 3.6.

 

• Таблица 3.6

• Показатели  ликвидности баланса

• Закрытого Акционерного Общества «Якутжилстрой» за 2001 – 2003 годы

 

(тыс. руб)

Группа Активов	2001	2002	2003	Группа пассивов	2001	2002	2003	Платежный излишек или недостаток
								2001	2002	2003
1	8406	11223	97	1	34346	38654	43741	- 25940	-27431	-43644
2	21465	24306	32694	2	-	-	-	21465	24306	32694
3	7724	3879	12887	3	-	-	-	7724	3879	12887
4	8671	8196	7920	4	11920	9633	9857	- 3249	-1437	-1937
Баланс	46266	48287	53598	Баланс	46266	48287	53598	-	-	-

 

Из данных расчетов таблицы 3 видно, что наиболее ликвидными активами ЗАО «Якутжилстрой» обладало в 2002 году (11223 тыс. рублей).

За анализируемый период произошло снижение ликвидности  баланса из-за недостаточности наиболее ликвидных активов для покрытия срочных обязательств: платежный  недостаток составил на начало анализируемого периода 25 940 тыс. рублей и на конец 43 644 тыс. рублей.      

Для оценки платежеспособности в краткосрочной  перспективе рассчитывают следующие  показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент промежуточной ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент текущей  ликвидности (коэффициент покрытия долгов) – отношение всей суммы текущих активов, включая запасы и незавершенное производство, к общей сумме краткосрочных обязательств (3 раздел пассива). Он показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы.

     Превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков. Удовлетворяет обычно коэффициент > 2.

     Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности может произойти за счет увеличения или уменьшения суммы по каждой статье текущих активов и текущих пассивов.

Коэффициент быстрой  ликвидности – отношение ликвидных средств первых двух групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия. Удовлетворяет обычно соотношение 0,7 – 1,0. Однако оно может оказаться недостаточным.

     Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) дополняет предыдущие показатели. Он определяется отношением ликвидных средств первой группы ко всей сумме краткосрочных долгов предприятия (3 раздел пассива баланса). Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов, так как для этой группы активов практически нет опасности потери стоимости в случае ликвидации предприятия. Значение коэффициента признается достаточным, если он составляет 0,20 – 0,25. Сам  по себе уровень коэффициента абсолютной ликвидности еще не является признаком плохой или хорошей платежеспособности. При оценке его уровня необходимо учитывать скорость оборота средств в текущих активах и скорость оборота краткосрочных обязательств.

Таблица 3.7

• Показатели ликвидности Закрытого Акционерного Общества «Якутжилстрой» за 2001 – 2003 годы

Показатель	2001	2002	2003
Абсолютной ликвидности Быстрой ликвидности Текущей ликвидности	0,24 0,87 1,09	0,29 0,92 1,04	0,002 0,75 1,04