Основы формирования кредитной политики

Необходимо подчеркнуть, что не существует единой (одинаковой) кредитной политики для всех банков. Каждый конкретный банк определяет собственную кредитную политику, учитывая экономическую, политическую, социальную ситуацию в регионе его функционирования, или, что более правильно, принимая во внимание всю совокупность внешних и внутренних рисков, влияющих на работу данного банка.

Роль кредитной политики банка заключается в определении  приоритетных направлений развития и совершенствования банковской деятельности в процессе аккумуляции  и инвестирования кредитных ресурсов, развитии кредитного процесса и повышении  его эффективности.

2. Факторы определяющие кредитную политику

При формировании кредитной  политики банки должен учитывать  ряд объективных и субъективных факторов (таблица 1.3), имеющих непосредственное влияние на их деятельность.

Таблица 1.3 Факторы, определяющие кредитную политику

Макроэкономические факторы  носят объективный характер, и  банк должен максимально приспосабливать  к ним свою кредитную политику. Общая экономическая ситуация в  стране, в реальном секторе экономики  оказывает определяющее влияние  и на всю финансово-банковскую систему  и определяет направления государственной денежно-кредитной политики.

Основным фактором риска  для российского банковского  сектора в условиях международного финансового кризиса является существенное ограничение доступа к ресурсам с международных рынков капитала и сокращение возможностей внешнего рефинансирования ранее привлеченных заимствований в связи со значительным подорожанием привлеченных средств для первоклассных заемщиков и фактическим исключением такой возможности для других заемщиков.

Следствием влияния указанного фактора является введение российскими  банками более консервативных подходов при кредитовании и при оценке кредитного риска. В свою очередь, это  ведет к снижению темпов роста  кредитных вложений в экономику  и снижению финансового результата (прибыли) кредитных организаций. Одновременно это обусловливает относительное  увеличение в портфелях кредитных  организаций доли проблемных активов, как накопленных в период кредитной  экспансии, так и отражающих ухудшение  экономического положения предприятий  при ужесточении условий привлечения кредитов.

В этой ситуации на состояние  банковского сектора будет оказывать  влияние качество функционирования внутри банковских систем оценки и  управления рисками, включая кредитный  риск, риск ликвидности, рыночный, операционный и репутационный риски.

В целях снижения негативного  влияния международных финансовых потрясений на экономику и финансовые рынки России реализуется комплекс мер по частичному замещению выбывших кредитных ресурсов банков и восстановлению нормального кредитного цикла. Эти  меры направлены на исключение системной  угрозы устойчивости банковского сектора. 
В целях повышения обоснованности денежно-кредитной политики Банк России осуществляет комплекс работ по созданию системы мониторинга и прогнозирования важнейших процессов в экономике России. В основе системы лежит расчет интегрированного индекса (Индекса Банка России - ИБР), отражающего тенденции в отраслях и сферах экономики, в наибольшей степени определяющих ее развитие - реальный и финансовый секторы, внешнеэкономический сектор, социальная сфера. При разработке методологии построения ИБР был всесторонне изучен опыт организации этой работы в центральных банках ряда зарубежных стран.

Центральным банком России разработан Индекс хозяйственной активности (ИХА), который призван служить  обобщающим индикатором процессов, характеризующих состояние реального  сектора российской экономики. ИХА  рассчитывается по данным Госкомстата  России, отражающим производство важнейших  видов продукции, работ и услуг  в промышленности, строительстве, сельском хозяйстве, на транспорте, в связи, торговле и в сфере внешнеэкономической  деятельности. Применение системы индексов позволяет Банку России теснее увязать  разработку денежно-кредитной политики с другими элементами единой государственной  экономической политики.

Региональные различия в  состоянии экономики очень заметны  в такой огромной стране, как Россия. Центральный регион, и в особенности  Москва, сосредоточил подавляющую долю всех финансовых ресурсов страны, в  то время как периферийные регионы  испытывают недостаток в них. Кроме  того, в регионах острее проявляются  спад производства, безработица, снижение уровня жизни населения. Многие небольшие  города зачастую полностью зависят  от состояния дел на нескольких крупных  предприятиях, где трудится практически  все местное население. Все это  оказывает огромное влияние на формирование клиентуры банков, возможности привлечения средств и кредитования.

Оценка экономического потенциала региона, в котором действует  коммерческий банк, является необходимым  элементом разработки стратегии  деятельности банка на рынке кредитных  услуг. Поскольку общая экономическая  ситуация в регионе зависит от состояния "экономического здоровья" местных предприятий, региональные характеристики являются в значительной степени производными по отношению к отраслевым.

Использование региональной индексов хозяйственной активности (РИХА) дает реальную возможность исследовать  во взаимосвязи следующие процессы, происходящие в регионе: производство важнейших видов продукции и  услуг, составляющих основу формирования валового регионального продукта (ВРП), динамику производства продукции структурообразующих  отраслей и сфер, определяющих текущее  и перспективное развитие экономики  региона, финансовое положение региона  и важнейших предприятий, являющихся потенциальными кредита - заемщиками и  во многом определяющих состояние ликвидности  банковской системы конкретного региона.

Такой подход ориентирован на раннее обнаружение проблем в  сфере финансовых потоков на региональном уровне, возможных диспропорций в  развитии реального и финансового  секторов, что создает надежную основу для совершенствования пруденциального  надзора за состоянием ликвидности  кредитных организаций отдельных  регионов. Региональные индексы хозяйственной  активности позволяют производить  межрегиональные сопоставления, объективно оценивать реальные потребности  региона в денежных и кредитных ресурсах.

В настоящее время в  России развивается методика оценки экономического потенциала региона, разрабатываются  рейтинги кредитоспособности регионов, в том числе основанные на методе математико-экономического исследования потенциала региона с использованием системы из 25 показателей, которые разбиты на три группы:

• общеэкономические (данные о территории, численности населения, доходах, количестве предприятий);
• производственные (по сельскому хозяйству, промышленности - число предприятий, площадь обрабатываемых земель, объемы производимой продукции, капиталовложений и строительно-монтажных работ);
• показатели развития экономической инфраструктуры (парк автомобилей, объемы грузоперевозок по видам транспорта, численность студентов и величина расходов на образование, потребление электроэнергии, объемы оптовой и розничной торговли и др.). На основе этих показателей рассчитывается интегральный показатель регионального развития экономического района.

На сегодняшний день в  практике широко используются кредитные  рейтинги регионов - комплексная оценка способности региональных органов  государственной и местной власти к полному и своевременному выполнению долговых обязательств по обслуживанию и погашению займов с учетом прогноза возможных изменений экономической  среды и социально-политической ситуации. Согласно Закону РФ "О финансовых основах местного самоуправления", местные органы исполнительной власти могут выступать на кредитном  рынке в роли заемщиков (получать кредиты банков, выпускать собственные  облигации и векселя), выдавать гарантии и поручительства.

Что, касается, отраслевые факторы  кредитной политики, то с точки  зрения предоставления кредитов наиболее привлекательными для банков являются стабильные отрасли с быстрой  оборачиваемостью капитала, которых  на сегодняшний день очень мало.

Отсюда - повышенные кредитные  риски. К сожалению, потребность  в заемных источниках у российских предприятий в современных условиях чаще всего возникает не в связи  с расширением производства и  необходимостью финансирования прироста оборотных средств, а по причине  финансовых затруднений в связи  с неплатежами. В настоящее время  широко распространилось вынужденное  взаимное финансирование отраслей. Все  отрасли производства четко разделились  на чистых кредиторов и чистых заемщиков (по сальдо взаимного зачета дебиторской  и кредиторской задолженности). Чистые кредиторы: строительство; топливная  индустрия; электроэнергетика; транспорт. Чистые заемщики все остальные (машиностроение, сельское хозяйство, химическая, металлургическая и другие отрасли).

Однако всегда существуют и специфические отраслевые особенности, влияющие на процесс банковского  кредитования, а именно: 
особенности производственно-коммерческого цикла предприятий отрасли; 
отраслевая структура себестоимости (издержек).

Рентабельные предприятия  с быстрым оборотом капитала, коротким периодом производства, равномерным  поступлением выручки от реализации продукции являются с точки зрения банков наиболее привлекательными субъектами кредитования. Такими свойствами обладают, прежде всего, предприятия оптовой  и розничной торговли или производственные предприятия, выпускающие потребительские, особенно пищевые, продукты, то есть товары с низкой ценовой эластичностью  спроса. Привлекательны для банков и сырьевые отрасли, ориентированные  на экспорт. 
Отраслевые различия в структуре себестоимости могут заключаться в повышенных рисках банков при кредитовании, особенно при общей экономической нестабильности в стране. Дело в том, что банковский кредит оказывает на деятельность предприятия двойственное влияние. 
С одной стороны, он увеличивает силу финансового рычага предприятия, т.е. заемные средства заставляют предприятие работать на свой финансовый результат, повышая в то же время рентабельность собственного капитала, что оценивается положительно. С другой стороны, банковский кредит одновременно увеличивает силу операционного (хозяйственного) рычага предприятия, которая определяется динамикой показателя прибыли при изменении суммы поступающей выручки, что оценивается отрицательно.

Предприятия, имеющие в  составе затрат на производство высокую  долю постоянных расходов, не зависящих  от изменения объема производства (амортизация, аренда, постоянная часть фонда оплаты труда) в случае падения объема реализации быстрее теряют прибыль по сравнению  с предприятиями, у которых доля постоянных затрат невелика. Проценты за банковский кредит в размере, равном ставке рефинансирования плюс 3%, относятся  на издержки предприятия, увеличивая их постоянную часть. Проценты сверх указанного предела относятся на финансовый результат, уменьшая прибыль предприятия.

Таким образом, предприятия, имеющие высокую долю постоянных издержек в себестоимости, в большей  степени подвержены неблагоприятным  изменениям рыночной конъюнктуры, что  следует учитывать банкам при кредитовании.

Отраслевая специфика  проявляется и в дифференциации нормативных финансовых коэффициентов, применяемых при оценке кредитоспособности предприятий в некоторых банках.

Внутри банковские факторы  формирования кредитной политики во многом определяются качеством управления банком, уровнем финансового менеджмента, эффективностью внутреннего контроля, деловыми качествами и опытом персонала.

Важнейшим показателем, определяющим масштабы кредитных операций, является величина собственных средств (капитала) банка, к которому привязана основная масса обязательных экономических  нормативов, содержащихся в Инструкции № 110-И Центральный Банк. Непосредственное влияние на общий суммарный показатель выдачи ссуд оказывает норматив достаточности  капитала H1, устанавливаемый как  соотношение капитала банка и  его активов, взвешенных с учетом риска (в том числе выданных ссуд и учтенных векселей). Ряд нормативов устанавливает ограничения на объем  выдаваемых кредитов в зависимости  от величины собственного капитала банка, это следующие нормативы: Н6, Н7, Н8, Н9, Н10. Таким образом, от размера собственного капитала банка зависят суммы кредитов, которые банк может выдать заемщикам-клиентам, а также своим акционерам (пайщикам), инсайдерам.

Структура пассивов и стабильность депозитов, их структура по срокам привлечения  оказывают непосредственное влияние на возможности кредитования.

Банк должен стремиться привлекать средства на срочные депозиты, которые  являются более надежным кредитным  ресурсом, позволяют лучше прогнозировать и планировать размещение этих средств в качестве кредитов. Непосредственную связь между активами (требованиями) и пассивами (обязательствами) банка регламентируют нормативы ликвидности - Н2 (норматив мгновенной ликвидности), НЗ (норматив текущей ликвидности), Н4 (норматив долгосрочной ликвидности). При определении кредитной политики соблюдение этих нормативов позволяет следовать золотому банковскому правилу: требования и обязательства банка должны соответствовать друг другу по суммам и срокам, т.е. поддерживать ликвидность.

В целом можно сделать  вывод, что кредитная политика коммерческого  банка несет в себе объективное  начало (она не должна противоречить  единой денежно-кредитной политике Центральный Банк страны) и одновременно с этим она определяется стратегией и тактикой коммерческого банка, т.е. несет в себе также субъективное начало, что позволяет определить в сущности дуалистическую природу кредитной политики как выражение общегосударственной и индивидуальной политики. Единство объективного и субъективного подходов в процессе формирования кредитной политики коммерческого банка позволяет наиболее полно учесть все факторы, влияющие на деятельность коммерческого банка, обуславливающие его политику, и, как следствие, выработать наиболее рациональную, оптимальную, эффективную кредитную политику банка.