Понятие и закономерности денежного обращения

Часть наличных денег, находящихся в кассах организаций, предприятий, учреждений, используется для расчетов между ними, но большая часть передается населению в виде денежных доходов.

Население использует наличные деньги для взаиморасчетов, но большая часть  расходуется на выплату налогов, квартплаты и коммунальных платежей, покупку товаров и оплату услуг, выплату страховых, арендных платежей и пр.

Соответственно деньги от населения поступают либо в кассы предприятий торговли, Госкомсвязи России, а также предприятий, оказывающих услуги населению, либо непосредственно в операционные кассы коммерческих банков.

 Порядок осуществления налично-денежного обращения на территории РФ регламентируется Положением «О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации», утверждаемым Банком России.

В соответствии с Положением:

• налично-денежное обращение осуществляется с помощью различных видов денег: банкнот, металлической монеты, кредитных карт и т.д.;
• эмиссию и изъятие денег из обращения осуществляется ЦБ РФ;
• ЦБ РФ осуществляет регулирование налично-денежного обращения в РФ;
• денежные расчеты между юридическими лицами осуществляется, как правило, в безналичном порядке, и в качестве исключения разрешен расчет наличными деньгами в рамках законодательно установленного лимита для одной сделки. В последнее время юридические лица вправе были рассчитываться между собой наличными деньгами, если суммы по одному платежу не превышали 10 000 руб., а с предприятиями потребительской кооперации – если суммы не выше 15 000 руб. Платежи между юридическими лицами сверх указанной суммы должны осуществляться в безналичном порядке;
• для юридических лиц учреждений банка, в которых открыт счет юридического лица, устанавливают лимит остатка наличных денег в кассах юридических лиц;
• все средства сверх установленных лимитов юридические лица обязаны в безусловном порядке ежедневно сдавать в учреждения банка через объединенные кассы при предприятиях или через инкассаторские службы учреждений и банков и самостоятельные службы, имеющие лицензии Банка России на осуществление таких операций;
• за нарушение установленного порядка для юридических лиц и персонально их руководителей установлены серьезные штрафные санкции.

Однако необходимо заметить, что на практике подобные ограничения, к сожалению, действуют еще явно не достаточно.

 

6. Денежная масса и ее структура, денежные агрегаты (М0, М1, М2, М3).

Одним из основных ориентиров денежного обращения является денежная масса. Именно этот параметр денежного обращения оказывает влияние на экономический рост, динамику цен, занятость, бесперебойное функционирование платежно-расчетной системы.

Денежная масса –  это сумма наличных и безналичных  денежных средств, а также других средств платежа.

Денежная масса характеризует  покупательные, платежные и накопительные  средства, обслуживающие экономические  связи страны и принадлежащие  физическим и юридическим лицам, а также всему государству в целом.

Исходной основой определения  количества денег является сумма  цен товаров. Учитывая, что одна денежная единица совершает несколько  оборотов в год, количество денег  в обращении прямо пропорционально сумме цен и обратно пропорционально скорости оборота денежной единицы. С развитием кредита, системы взаимных расчетов и погашения взаимоплатежей совокупная стоимость товаров и услуг уменьшается на сумму цен товаров и услуг, проданных ранее, срок оплаты которых наступает в текущем году.

Исторически длительное время денежные системы многих стран  опирались на жесткую привязку денежной массы к золоту. Денежной единице соответствовало определенное количество золота, и, самое главное, держатели бумажных денег могли обменять их на золото. Динамика цен на золото играла исключительную роль в общей ценовой конъюнктуре и тем самым воздействовала на денежную массу. С отходом от этого правила денежного обращения в качестве обеспечения денег выступает товарная масса и финансово-экономические активы, включая, конечно, и золото, и другие драгоценные металлы.

Состав и структура  денежной массы:

Виды денег	Начало XX в. при золотом обращении	Накануне 1-й мировой  войны
Золотые монеты	40%	15%
Банкноты и кредитные  деньги	50%	22%
Остатки на счетах в кредитных  учреждениях	10%	67%

 

Эти факторы формирования денежной массы действуют в настоящее  время, хотя общие факторы, влияющие на ее формирование, безусловно, усложнились.

Регулирование денежной массы в стране является задачей центральных банков. Так, например, в Федеральном законе «О Центральном банке Российской Федерации» от 12 апреля 1995г. (ст.43) предусмотрено, что «Банк России может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы…»

Регулирование денежной массы осуществляется центральными банками путем денежной эмиссии, проведения операций на открытом рынке (купля и продажа государственных ценных бумаг), регулирования нормы обязательных резервов коммерческих банков и определения размера ставки рефинансирования.

Для оценки и анализа  изменений объема денежной массы  используются различные показатели, или денежные агрегаты.

С учетом опыта стран  с рыночной экономикой Центральный  банк РФ ведет расчеты следующих денежных агрегатов:

М0 – наличные деньги в обращении;

М1 = М0 плюс средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий и организаций, плюс средства страховых компаний, плюс депозиты населения до востребования в Сбербанке и в коммерческих банках;

М2 = М1 плюс срочные вклады населения в Сбербанке;

М3 = М2 плюс сертификаты  и облигации госзайма.

Все денежные агрегаты выстраиваются  в иерархическую систему: каждый последующий денежный агрегат включает в свой состав предыдущий.

Денежные агрегаты отличаются по степени ликвидности, под которой  понимается «возможность быстрой конвертации  актива в наличность без каких-либо потерь его стоимости».

Самой высокой ликвидностью обладает денежный агрегат М0 (наличные деньги), ликвидность М1 ниже, чем М0, но выше, чем М2, поскольку вклады до востребования должны быть возвращены вкладчику по его заявлению, а срочные вклады могут в течении всего срока вклада использоваться банком для своих целей и возвращаются вкладчику по истечении этого срока.

Денежная масса М2 определяется движением наличных денег и безналичных  средств, которые, в свою очередь  находятся в прямой зависимости  от сбережений населения и остатков средств на счетах юридических лиц. Отсюда следует, что если процесс накопления сбережений населения идет интенсивно, население доверяет банкам и держит свои деньги на их счетах, то Центральный банк имеет большие возможности увеличить денежную массу. Сбережения населения выполняют как бы функцию обеспечения новых денег.

Самостоятельным компонентом  денежной массы в России является денежная база. Она включает агрегат М0 плюс денежные средства в кассах коммерческих банков, обязательные резервы банков и их средства на корреспондентских счетах в ЦБ РФ. Эти деньги не только имеют большую ликвидность, но и показывают дееспособность Центрального банка, его возможности в выполнении своих обязательств. Некоторые экономисты называют их сильными деньгами или деньгами «высокой эффективности», поскольку эта категория денег может прямо контролироваться Центральным банком, чего нельзя сказать о других элементах совокупной денежной массы. Так, количество и сумма банковских вкладов зависят не только от эффективности политики Центрального банка, но и от того, как воспринимают эту политику инвесторы, доверяют ли они банкам или не доверяют.

Для обоснования пределов роста денежной массы (М2) используется денежный мультипликатор, характеризующий  возможное увеличение денежной массы  без отрицательных последствий для роста цен и инфляции. Его величина определяется как М2 к денежной базе.

Учитывая, что в денежную базу и в М2 входят наличные деньги и безналичные средства, мультипликатор отражает увеличение вкладов населения  и остатков средств юридических  лиц. Если доля этих элементов в составе М2 увеличивается, то это означает, что основная часть денежной массы может увеличиваться в соответствии с величиной мультипликатора.

Существенной спецификой денежного обращения в России является широкое использование  иностранной валюты, как для оплаты внешнеэкономических контрактов, так и в целях сохранности сбережений населения, сокращения потерь доходов от инфляции. В этой связи для анализа и прогнозирования спроса на деньги, изменения курса рубля, устойчивости финансово-банковской системы, процессов долларизации и бегства капитала используется показатель «широких денег», который включает агрегат М2 и депозиты населения в иностранной валюте в национальной банковской системе. Для определения величины «широких денег» используется среднегодовой валютный курс.

Масштабы замещения  рубля долларом в общем денежном потоке настолько значительны, что  можно считать, что в России сложилась  по международной терминологии параллельная система денежного обращения, когда  наряду с национальной денежной единицей активно циркулирует денежная единица иностранного государства, что ведет к сокращению эмиссионного дохода Российского государства.

Использование различных  показателей денежной массы позволяет  дифференцированно подойти к  анализу состояния денежного обращения. Изменение объема денежной массы может быть результатом как изменения массы денег в обращении, так и ускорения их оборота.

Скорость обращения  денег – показатель интенсификации движения денег при функционировании их в качестве средства обращения и средства платежа и представляет собой число оборотов денежной массы в год, где каждый оборот обслуживает расходование доходов. Скорость обращения денег изменяется во времени в зависимости от изменения финансовой системы, привычек, мнений, видов на будущее и распределения денежной массы между различными видами организаций и группами людей с различными доходами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Задача № 28

 

24.03.05г. учтен вексель  сроком погашения 20.05.05г., при этом  выдана сумма 9400 руб. Вычислить  номинальную стоимость векселя, если ставка дисконтирования равна 6% годовых.

 

Решение:

Д. в. = N – ((N × % × кол. дней) / (360 × 100))

9400 = х – ((х × 6 ×60) / (360 ×100))

9400 = 100х – х

9400 = 99х

х = 9494,95

Ответ: номинальная стоимость  векселя 9494,95 руб.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Таким образом, денежное обращение представляет собой циркулирование денежных потоков в наличной и  безналичной форме. Такое циркулирование возможно благодаря тому, что у кого-либо есть избыток денег, а кто-то ощущает потребность. Денежное обращение, поэтому обслуживает поток товаров, работ и услуг, и именно через него материализуется функционирование финансовой системы (накопление и перераспределение ресурсов). Денежное обращение – это кровеносные сосуды для финансовой системы.

Закон денежного обращения определяет зависимость между количеством денег, их структурой, скоростью оборота денежной массы, уровнем цен и реальным объемом производства. Закон денежного обращения играет исключительно важную роль в понимании причин динамики денежной массы и воздействии на соответствующие экономические механизмы регулирования ее объема.

Денежное обращение  осуществляется в наличной и безналичной  формах.

Налично-денежное обращение  – движение наличных денег в сфере  обращения и выполнение ими двух функций: средства платежа и средства обращения. Безналичное обращение – это движение стоимости без участия наличных денег посредством перечисления денежных средств по счетам кредитных учреждений. Между наличным и безналичным обращением существует тесная взаимосвязь: деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую, они образуют общий денежный оборот, в котором действуют  единые деньги.

И наличные, и безналичные  формы расчетов просто необходимы для  нормального функционирования экономики. Но несмотря на всю важность наличного денежного обращения и его неотделимость от безналичного, можно смело говорить о том, что будущее принадлежит именно безналичным расчетам. В России предпринимаются попытки ограничить налично-денежное обращение, т.к. оно позволяет уходить от контроля государства за деятельностью юридических и физических лиц. Переход на безналичные расчеты позволит обеспечить страну необходимыми инвестиционными ресурсами, независимо от конъюнктуры на внешних рынках нефти и других экспортных позиций. Поэтому в России необходимо проведение реформы платежной системы, основными путями которой экономисты называют: введение общенациональных чеков, законодательное ограничение размеров наличных кассовых оборотов вплоть до полной их отмены в реальной ситуации, когда все расчеты без ущерба можно проводить чеками или иными средствами безналичных расчетов; активизацию органов валютного контроля по запрету незаконных расчетов иностранными валютами на территории России; создание соответствующей законодательной базы, в частности федерального закона об общенациональном чековом обращении.