Понятие «валютная позиция», расчет открытой и закрытой валютной позиции

1. Понятие «валютная позиция»,  расчет открытой

и закрытой валютной позиции

         Валютная позиция – остатки валютных активов и обязательств банка, которые создают риск получения дополнительных доходов или расходов при изменении валютных курсов.

        При  совершении валютной сделки банк  покупает одну валюту и продает  другую. Сделка с немедленной поставкой валюты (кассовая) означает, что часть ресурсов банка в валюте, которую он продает, вкладывается в другую - покупаемую валюту. Если банк совершает сделку на срок (срочная сделка), то, приобретая требование в одной валюте, он принимает обязательство в другой валюте. Таким образом, балансовые активы и пассивы, а также внебалансовые требования и обязательства банка в иностранной валюте определяют его валютную позицию.

        Если валютные пассивы равны валютным активам, то валютная позиция называется закрытой.

        Если  валютные активы не равны валютным  пассивам, то валютная позиция  называется открытой.

      Открытая  валютная позиция: 

- длинная, когда количество купленной валюты больше количества проданной, т.е. требования по купленной валюте превышают обязательства по проданной валюте.

- короткая, если продано валюты больше, чем куплено, т.е. обязательства по проданной валюте превышают требования по купленной валюте.

     

 

 

 

 

      

 

  Валютные позиции  отражаются в учете в конце  дня, отсюда следует необходимость  выполнения нормативов ЦБ РФ, которые диктуют поведение банка  на валютном рынке. [3]

         Если банк имеет открытую валютную  позицию, то изменения валютного курса приводят или к получению прибыли или убыткам.

         Поэтому Центральный банк РФ принимает меры по исключению резкого колебания валютного курса.

Открытая валютная позиция (ОВП) означает для банка возникновение валютного риска, связанного с изменением курсов валют. В этой связи часто встречается второе название ОВП - позиция валютного риска. Валютный риск существует всегда при наличии как длинных, так и коротких открытых позиций. [3]

 

 

         Валютная позиция возникает и  рассчитывается при заключении сделки, а не при осуществлении расчетов по ней, в том числе, например: 
· на дату заключения сделки на покупку или продажу иностранной валюты и иных валютных ценностей, 
· на дату начисления процентных доходов (расходов) 
· на дату зачисления на счет (списания со счета) иных доходов (расходов) в валютных ценностях.

          Открытая валютная позиция регулируется Инструкцией ЦБ РФ от 15 июля 2005г. №124-И «Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями» [3, с.100]

          Лимиты открытых валютных позиций рассчитываются как соотношение открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах, балансирующей позиции в рублях, суммы открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах и собственных средств (капитала) кредитных организаций, величина которых определяется в соответствии с требованиями Положения Банка России от 10 февраля 2003 года N 215-П "О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций", зарегистрированного Министерством юстиции Российской Федерации 17 марта 2003 года, N 4269 ("Вестник Банка России" от 20 марта 2003 года N 15) (далее - Положение Банка России N 215-П).

В целях расчета открытых валютных позиций в отдельных  иностранных валютах и отдельных  драгоценных металлах чистые позиции  определяются как разность между  балансовыми активами и пассивами, внебалансовыми требованиями и обязательствами по каждой иностранной валюте и каждому драгоценному металлу (в физической форме и обезличенном виде). [2]

 
Рис. Структура открытой валютной позиции  банка 

 

К операциям, влияющим на изменение валютной позиции, следует  относить:

      Получение процентных и иных доходов в иностранных валютах.

      Начисление процентных и оплата операционных расходов, а также расходов на приобретение собственных средств в иностранных валютах.

      Конверсионные операции с немедленной поставкой средств (не позднее второго рабочего банковского дня от даты сделки) и поставкой их на срок (свыше двух рабочих банковских дней от даты сделки), включая операции с наличной иностранной валютой.

       Срочные операции (форвардные и фьючерсные сделки, расчетные форварды, сделки своп и др.), по которым возникают требования и обязательства в иностранной валюте вне зависимости от способа и формы проведения расчетов по таким сделкам. Опционные контракты, заключенные на внебиржевом и организованном рынках, включаются в расчет открытой валютной позиции.

       Опционные контракты с нулевой премией в расчет открытой валютной позиции не включаются.

       Под расчетным форвардом понимается конверсионная операция, представляющая собой комбинацию двух сделок: валютного форвардного контракта и обязательства по проведению встречной сделки на дату исполнения практической реализации расчетный форвард представляет собой форвардный контракт без поставки базового актива.

     Расчетные форварды в части форвардной сделки с зафиксированной датой расчетов и ценой исполнения создают открытую валютную позицию в момент заключения валютного форвардного контракта.

     Обязательство по проведению встречной сделки на дату исполнения форвардного контракта при расчете открытой валютной позиции не учитывается. Величина открытой валютной позиции изменяется при фиксации курса встречной сделки.

      Иные операции в иностранной валюте и сделки с прочими валютными ценностями, кроме драгоценных металлов, включая производные финансовые инструменты валютного рынка (в том числе биржевого), если по условиям этих сделок в том или ином виде предусматривается обмен (конверсия) иностранных валют или иных валютных ценностей, кроме драгоценных металлов.

      Полученные безотзывные гарантии, номинированные в иностранной валюте, включаются в расчет открытой валютной позиции с момента первой неуплаты по кредиту, в обеспечение которого получена гарантия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                2.   Лимит открытой валютной позиции. 

С целью ограничения валютного риска кредитных организаций устанавливаются следующие лимиты открытых валютных позиций: 
1. Сумма всех длинных (коротких) открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах ежедневно не должна превышать 20 процентов от собственных средств (капитала) кредитной организации. 
2. Любая длинная (короткая) открытая валютная позиция в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах, а также балансирующая позиция в рублях ежедневно не должна превышать 10 процентов от собственных средств (капитала) кредитной организации. 
      Регулирование открытых валютных позиций с использованием сделок покупки-продажи иностранной валюты и (или) иных сделок с финансовыми инструментами в иностранной валюте допускается в случае, если есть все основания полагать, что соответствующая сделка будет исполнена либо отсутствуют какие-либо причины, препятствующие ее исполнению. 
       Кредитные организации, имеющие филиалы, и крупные кредитные организации с широкой сетью подразделений самостоятельно осуществляют контроль за лимитами открытых валютных позиций с учетом следующего. 
  -  Одним из способов контроля за лимитами открытых валютных позиций головных офисов и филиалов кредитных организаций является установление сублимитов кредитными организациями на открытые валютные позиции головных офисов и филиалов. Сублимиты могут быть установлены как в процентном отношении от величины собственных средств (капитала) кредитной организации, так и в абсолютном выражении. Распределение сублимитов между филиалами кредитных организаций осуществляется головными офисами кредитных организаций в рамках ограничений; 
   -   Кредитные организации, имеющие филиалы, и крупные кредитные организации с широкой сетью подразделений разрабатывают и утверждают внутренние документы, определяющие порядок контроля со стороны головных офисов за сублимитами открытых валютных позиций филиалов кредитных организаций. 
       Кредитные организации обязаны соблюдать установленные лимиты открытых валютных позиций ежедневно. Способ контроля за ежедневным соблюдением лимитов открытых валютных позиций кредитными организациями определяется с учетом требований Положения Банка России от 16 декабря 2003 года N 242-П "Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах". 
       Превышение установленных лимитов открытых валютных позиций не может переноситься кредитными организациями на следующий операционный день. 
       Кредитные организации, осуществляющие операции в выходные и нерабочие праздничные дни, обязаны соблюдать в эти дни лимиты открытых валютных позиций. 
      Кредитные организации, имеющие лицензии Банка России на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте и (или) лицензии Банка России на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов, обеспечивают соблюдение размеров лимитов открытых валютных позиций, начиная с даты проведения первой операции (сделки) с финансовыми инструментами в иностранной валюте или драгоценном металле, а также в рублях, величина которых зависит от изменения курса иностранной валюты, установленного Банком России, или учетной цены драгоценного металла, установленной Банком России, а также поступления иностранной валюты в оплату уставного капитала. 
      Кредитные организации, не имеющие лицензии Банка России на осуществление банковских операций со средствами в рублях и иностранной валюте и (или) лицензии Банка России на привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов, обеспечивают соблюдение лимитов открытых валютных позиций, начиная с даты поступления иностранной валюты в оплату уставного капитала и (или) совершения операций с облигациями внутреннего государственного валютного облигационного займа и (или) операций с финансовыми инструментами, в рублях, величина которых зависит от изменения курса иностранной валюты и учетной цены на драгоценные металлы.

       Кредитные организации составляют и представляют отчеты о лимитах открытых валютных позиций по форме отчетности: 0409634 "Отчет об открытых валютных позициях" в порядке, установленном приложением 1 к Указанию Банка России от 16 января 2004 года N 1376-У "О перечне, формах и порядке составления и представления форм отчетности кредитных организаций в Центральный банк Российской Федерации. 
 
 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                      3.   Практическое задание

 

Тест 1

Открытие банковского  счета завершается с внесением  записи об открытии банковского счета  в __________________________

 

Ответ: в книгу регистрации открытых счетов

 

Тест 2

Иерархия нормативных  актов по валютным операциям:

1) Гражданский кодекс;

2) указы президента;

3) закон РФ «О валютном  регулировании и валютном контроле»; 

4) нормативные документы  Банка России;

  5) постановления правительства РФ.

 

Ответ: 1, 3, 2, 5, 4.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                  Задача

        Рассчитать кросс-курс EUR к USD на основе котировок евро и доллара к рублю. В используемых в расчете котировках определить прямые и косвенные котировки по отношению к доллару и евро.

 

Решение:

Курсы иностранных валют

Валюта	Курс, руб.
1 доллар США	32,96
1 ЕВРО	43,68

 

Прямая кодировка:

1$ = 1*32,96 = 32,96 руб.  

1 евро= 1*43,68 = 43,68 руб.

Косвенная кодировка:

1руб. = 1/32,96 = 0,03$

1 руб. = 1/43,68 = 0,02 евро

Кросс – курс:

1$ = 32,96/43,68= 0,7546 евро

1 евро = 43,68/32,96=1,3252 $

 

 

 

 

 

 

 

                        Список использованной литературы:

 

1. Федеральный закон  "О валютном регулировании  и валютном контроле" от 10.12.2003 N 173-ФЗ  
2. Инструкция от 15 июля 2005г. №124-И Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями.  
3. Бурлак Г.Н., Кузнецова О.И. Техника валютных операций: Учеб.пособие.-3-е изд., перераб.и доп. – М.:Вузовский учебник, 2009.-319с.