Содержание лизингового кредита, его значение

Лизинговая сделка оформляется следующими договорами:

˗ договор лизинга между «АСБ Лизинг» и лизингополучателем;

˗ договор поставки (купли-продажи) предмета  лизинга между поставщиком    (продавцом) и «АСБ Лизинг», который выступает покупателем (в некоторых случаях возможно заключение трехстороннего договора);

˗ кредитный договор (договор займа) между кредитодателем (заимодателем) и «АСБ Лизинг», который выступает в качестве кредитополучателя (заемщика);

˗ договор залога, поручительства и иные договоры, заключаемые в качестве обеспечения возврата заемных средств, обязательств по договору лизинга либо по поставке предмета лизинга;

˗ договор страхования предмета лизинга, в котором лизингополучатель выступает в качестве страхователя (обязателен при лизинге транспортных средств и некоторых иных видов предметов лизинга);

˗ иные договоры (монтажа, перевозки, хранения и др.) [10].

5. Исполнение сделки. В период исполнения сделки происходит поставка и оплата предмета лизинга по договору поставки (купли-продажи), передача предмета в лизинг по договору лизинга.

Оплата стоимости предмета лизинга, а также уплата таможенных и налоговых платежей при его ввозе из-за рубежа осуществляется за счет средств компании и/или из внешних источников финансирования (кредит, заем). При привлечении компанией заемных средств в форме банковского кредита, как правило, предмет лизинга передается банку-кредитодателю в залог в качестве обеспечения возврата кредита.

После передачи предмета в лизинг лизингополучатель начинает его эксплуатацию и ежемесячно перечисляет компании лизинговые платежи в порядке, установленном договором лизинга. По согласованию лизингополучатель может перечислить авансовый платеж (задаток), который учитывается в расчетах по лизингу, до получения предмета лизинга.

В зависимости от условий сделки на лизингополучателя могут быть возложены функции по государственной регистрации предмета лизинга (недвижимость, транспортные средств), его имущественного страхования (транспортные средства, отдельные виды оборудования), монтажа, транспортировки и др. «АСБ Лизинг» контролирует надлежащее выполнение всеми сторонами по сделке своих договорных обязательств.

Стабильное и бесперебойное исполнение условий сделки во многом зависит от того, насколько качественно и грамотно проведена работа по проекту на предыдущих этапах.

Длительность этапа (срок лизинга) зависит от вида лизингового продукта и может составлять от 1 до 5 лет [10].

6. Завершение сделки. Данный этап, как правило, является самым простым и приятным.

При выполнении сторонами всех условий сделки и завершении проекта происходит выкуп предмета лизинга в собственность лизингополучателя.

Выкупной платеж составляет фиксированную, ранее согласованную сторонами сумму, в размере от 1 до 25 % стоимости предмета лизинга и уплачивается одновременно по сроку уплаты последнего лизингового платежа.

Выкуп может производиться не ранее, чем через 1 год после передачи лизингополучателю предмета лизинга, независимо от срока уплаты лизинговых платежей.

Передача объекта лизинга в собственность лизингополучателя оформляется документально в соответствии с договором лизинга. По отдельным объектам, требующим государственной регистрации (недвижимость, транспортные средства), после выкупа вносятся изменения в регистрационные документы.

Длительность этапа составляет 1 день [10].

Таким образом, лизинговую сделку условно можно разделить на шесть этапов. 1) Выбор лизинга. На данном этапе клиент формулирует свою бизнес-идею, производит расчет эффективности проекта и, при получении положительного результата, выбирает один из лизинговых продуктов. 2) Предоставление пакета документов. Клиент представляет пакет документов, требуемых для принятия компанией окончательного решения о финансировании проекта и о его параметрах. 3) Принятие решения. На основании представленного пакета документов компания по внутренним стандартам и законодательно установленным нормативам проводит оценку предложенного для финансирования проекта, оценивает его окупаемость, риски, приемлемость и соответствие проекта условиям лизинговых продуктов компании. По результатам оценки и определения класса проекта принимается решение об участии в сделке и по согласованию с клиентом определяются ее окончательные параметры (срок, ставка, валюта, обеспечение и др.). 4) Заключение договора. На данном этапе происходит согласование существенных условий и заключение договоров с поставщиком, лизингополучателем, поручителем, заимодавцем (в случае привлечения внешнего финансирования), страховщиком и другими контрагентами. 5) Исполнение сделки. В период исполнения сделки происходит поставка и оплата предмета лизинга по договору поставки (купли-продажи), передача предмета в лизинг по договору лизинга. 6) Завершение сделки. При выполнении сторонами всех условий сделки и завершении проекта происходит выкуп предмета лизинга в собственность лизингополучателя.

 

 

2.  Лизинговый платёж: содержание и методы расчётов

Лизинговый платеж – это общая сумма, выплачиваемая лизингополучателем лизингодателю за предоставленное ему право пользования имуществом - предметом договора.

Лизинговый платеж включает в себя суммы [16]:

1) вознаграждения (дохода) лизингодателя;

2) полностью или частично возмещающие расходы лизингодателя на:

˗ приобретение предмета лизинга, осуществление действий, непосредственно связанных с изготовлением, доведением (доработкой) его до состояния, пригодного к использованию в соответствии с договором лизинга, и передачей его лизингополучателю, включая в том числе:

˗ таможенные платежи;

˗ разницы от переоценки кредиторской задолженности по обязательствам, связанным с приобретением предмета лизинга за иностранную валюту, дебиторской задолженности по выданным авансам, связанным с приобретением предмета лизинга за иностранную валюту (курсовые разницы);

˗ разницы по дебиторской задолженности, возникающие при расчетах по обязательствам, связанным с приобретением предметов лизинга в случаях, когда оплата осуществляется в белорусских рублях в сумме, эквивалентной определенной договором сумме в иностранной валюте (условных денежных единицах), разницы в иностранной валюте, возникающие при расчетах по обязательствам, выраженным в иностранной валюте, размер которых определяется исходя из эквивалента иной иностранной валюты или условной денежной единицы (суммовые разницы);

˗ расходы на погрузочно-разгрузочные работы; доставку и страхование при перевозке и поставке предмета лизинга; установку, монтаж, а также строительство необходимых для применения предмета лизинга конструкций (сооружений); покупку валюты для расчетов по обязательствам, связанным с приобретением предмета лизинга, в том числе сумму разницы между курсом покупки и курсом Национального банка на момент покупки до ввода (передачи) предмета лизинга в эксплуатацию.

˗ выплату процентов, комиссионных и иных платежей по кредитному договору (договору займа), заключенному в целях финансирования приобретения предмета лизинга до и после его передачи в лизинг и аккредитиву до и после передачи предмета в лизинг;

˗ выпуск ценных бумаг, эмитированных в целях финансирования приобретения предмета лизинга, и выплату доходов (процентов) по ним до и после его передачи в лизинг;

˗ привлечение гарантии для обеспечения обязательств лизингодателя, если такая гарантия предоставлялась;

˗ уплату налогов, сборов (пошлин) и иных обязательных платежей в республиканский или местные бюджеты, в том числе в государственные целевые бюджетные фонды и внебюджетные фонды, начисляемых на предмет лизинга и на земельный участок, занятый предметом лизинга;

˗ все виды страхования предмета лизинга, риска неуплаты лизинговых платежей и других рисков, возникающих при исполнении договора лизинга, а также при государственной регистрации предмета лизинга (прав на него) и (или) договора лизинга, если страхование и (или) регистрацию осуществляет лизингодатель;

˗ текущий и (или) капитальный ремонт предмета лизинга, а также расходы, связанные с изменениями предмета лизинга в соответствии с договором лизинга, если этот ремонт или иные работы по изменению предмета лизинга в соответствии с договором лизинга осуществляет лизингодатель;

˗ покупку валюты для расчетов по обязательствам, связанным с приобретением предмета лизинга, в том числе сумму разницы между курсом покупки и курсом Национального банка на момент покупки после ввода (передачи) предмета лизинга в эксплуатацию.

Совершенствование методики расчета лизинговых платежей предполагает разработку стратегии платежей, более полно учитывающей интересы участников лизинговой сделки и эффективность инвестиций. По сути совершаемой операции лизингодатель, передавая имущество в лизинг лизингополучателю, кредитует его. Таким образом, суммарно лизинговые платежи должны не только покрывать фактическую стоимость объекта лизинга у лизингодателя, но и обеспечивать ему вознаграждение.

Лизинговый платёж может производиться либо в денежной, либо в товарной, либо в смешанной форме. Лизинговый платёж включается в себестоимость продукции, производимой лизингополучателем. По методу исчисления лизинговые платежи подразделяются на следующие виды [3, c. 224]:

1. с фиксированной денежной суммой – в неё включаются амортизационные отчисления, плата за заёмные средства, сумма комиссионного вознаграждения лизингодателя, плата за предоставляемые им дополнительные услуги;
2. платежи с авансом (депозитом) – лизингополучатель вносит аванс, а затем периодическими платежами уплачивает остальную сумму;
3. минимальные (совокупные) платежи – сумма всех лизинговых платежей плюс плата за выкуп арендованного имущества в собственность лизингополучателя;
4. неопределённые платежи – расчёт базируется на проценте от объёма реализуемой продукции, суммы полученной прибыли.

Могут быть использованы также другие виды платежей, например прогрессивные (возрастающие), дигрессивные (убывающие), сезонные и т. д. [3, c. 224].

При расчете лизинговых платежей на ООО «АСБ Лизинг» используется метод «минимальных платежей».

Расходы лизингодателя включаются в сумму лизингового платежа конкретного объекта лизинга и погашаются лизингополучателем ежемесячно в соответствии с графиком погашения лизинговых платежей. Сумма лизинговых платежей (ЛП), подлежащая оплате лизингодателю в течение срока лизингового договора, рассчитывается по следующей формуле [16]:

 

                         ЛП = (АО + НДС) + (РЛ + СЛ + НДС),                        (1)

 

где АО – погашение части лизингового имущества в размере амортизации объекта лизинга, определенной лизинговой компанией, которая должна быть не менее 75% балансовой стоимости объекта лизинга;

РЛ – погашение инвестиционных расходов лизинговой компании в части лизингового имущества (проценты по кредиту, затраты по договору гарантии, страховые платежи и др.);

СЛ – ставка лизингодателя, то есть планируемая сумма дохода (прибыли) лизинговой компании;

НДС – налог на добавленную стоимость, которым облагается лизинговый платеж и в части погашения контрактной стоимости объекта и в части расходов лизинговой компании в соответствии с законодательством Республики Беларусь.

ООО «АСБ Лизинг» разрабатывает график погашения лизинговых платежей, в разрезе составляющих лизингового договора с разбивкой по периодам (месяц, квартал, год). Причем, в силу сложившейся практики, в первые месяцы действия договора величина лизинговых платежей выше. Причина – большая сумма начисленных процентов за пользование заемными ресурсами и страховых вознаграждений. В последующие месяцы сумма уменьшается. Однако в течение срока действия лизингового договора лизингополучатель ежемесячно погашает общую сумму лизингового платежа.

Механизм расчета лизингового платежа представлен на примере конкретного договора лизинга. ООО «АСБ Лизинг» заключило договор лизинга на ПЭВМ NTT, первоначальная стоимость (стоимость приобретения) которого равна 5 000 000 руб. (без учета НДС). Срок договора составляет 2 года, лизинговая ставка – 30%, лизинговые платежи выплачиваются ежемесячно с погашением контрактной стоимости равными частями. После окончания действия договора лизинга предусматривается выкуп объекта по остаточной стоимости в размере 500 000 руб. Расчет лизинговых платежей представлен в (приложение В).

Таким образом, лизинговый платеж – это общая сумма, выплачиваемая лизингополучателем лизингодателю за предоставленное ему право пользования имуществом – предметом договора. По методу исчисления лизинговые платежи подразделяются на платежи  с фиксированной денежной суммой, платежи с авансом (депозитом), минимальные (совокупные) платежи, неопределённые платежи, прогрессивные (возрастающие), дигрессивные (убывающие), сезонные и т. д.

 

 

 

2.3 Эффективность  лизинговых сделок

 

Начиная с 2011 года лизингодателям Беларуси приходится работать в условиях нестабильного финансового рынка. Трехкратная девальвация национальной валюты в 2011 году вылилась в совершенно неприемлемые ставки по кредитам в 2012-2013 годах. В конце 2013 года ситуация усугубилась ограничением на выдачу рублевых кредитов и запретом на выдачу валютных. В таких неблагоприятных условиях пришлось работать белорусским лизингодателям в прошедшем году.