Состояние и перспективы развития лизинга

Характеристика  российского рынка лизинга

 

Несмотря на замедление темпов роста российского лизингового  рынка, он растет существенно быстрее  европейского. Темпы прироста новых  сделок в первом полугодии 2012 года составили 20,2% (аналогичные данные по европейскому рынку на дату проведения исследования отсутствуют, в 2011-м соответствующий прирост сделок на российском и европейском рынке составлял 65% и 7,7%).

Сумма лизинговых сделок с недвижимостью  на российском рынке в первом полугодии 2012 сократилась (почти втрое), в то же время сделки с оборудованием (включая автомобили) выросли в объемах на 22,8%. Для сравнения – сегмент лизинга недвижимости на общеевропейском рынке в 2011 году сократился лишь на 18,6%, а сделки с оборудованием выросли на 11,5%

Темпы прироста российского лизингового рынка в 2011-м оказались в восемь раз выше темпов прироста общеевропейского рынка (данные за первое полугодие 2012-го еще не опубликованы). По данным Leaseurope, прирост новых лизинговых сделок в Европе составил в 2011 году 7,7% (по данным 28 стран, без учета изменений курсов валют), сумма нового бизнеса достигла 256,6 млрд евро (в 2010-м – 237,5 млрд).

Среди европейских стран российский лизинговый рынок занял 5-е место  в 2011 году по объему новых сделок, так  же как и в 2010-м. Доля России в общеевропейских контрактах увеличилась на 2,4 процентного пункта и составила около 7,1%.

Рейтинговое агентство «Эксперт РА»  в рамках исследования отечественного рынка лизинга по итогам первого  полугодия 2012 года провело оценку показателей  деятельности рынка в соответствии с критериями Leaseurope (европейской федерации национальных лизинговых ассоциаций).

Методология исследований рынка лизинга Leaseurope

Приведенные ниже данные рассчитаны в соответствии с методологией европейской  федерации Leaseurope. Методология предполагает следующие формулировки понятий:

Лизинг подразумевает под собой все формы лизинговых контрактов (в том числе финансовый лизинг, оперативный лизинг, а также покупку в рассрочку), подпадающих под трактовку стандарта IAS 17.

Объем нового бизнеса (new production, new business volume, new leasing volume) – это сумма стоимости (приобретения) всех предметов лизинга по заключенным за период времени договорам, без учета НДС.

Ключевое отличие показателя по российской методике состоит в том, что учитывается вся сумма договоров лизинга, которая может включать в том числе НДС, маржу лизингодателя, оплату процентов по заемным средствам, затраты на страхование предмета лизинга, монтаж оборудования и прочее.

Текущий портфель компании (outstandings), объем лизинговых платежей к получению – объем задолженности лизингополучателей перед лизингодателем по текущим сделкам без учета уже полученных платежей.

Характеристика рынка в первом полугодии 2012 года

Объем нового бизнеса на российском лизинговом рынке за первые полгода 2012-го (по методике Leaseurope) составил 384,5 млрд рублей, увеличившись на 20,2% (график 1П). На показатель, учитываемый Leaseurope, ощутимо влияют курсы валют (все национальные валюты переводятся в евро). Курс евро к рублю с 30 июня 2011-го по 30 июня 2012-го повысился с 40,387 до 41,323, таким образом, его влияние на динамику показателей составит около 2,3 п. п.

См. график «Сумма новых сделок (по методике Leaseurope)» на сайте источника.

Сегменты рынка

Применяемая в Leaseurope разбивка рынка по сегментам оборудования менее детальна, чем в исследованиях  «Эксперт РА» – используется деление новых сделок всего на три сегмента: оборудование, транспорт и недвижимость (таблица 1П).

Таблица 1П. Структура рынка по предметам  лизинга

Предметы  лизинга	Объем нового бизнеса в первом полугодии 2011 года, млн руб.	Доля, %	Объем нового бизнеса в первом полугодии 2012 года, млн руб.	Доля, %	Сумма портфеля на 30.06.2012, млн руб.
Оборудование	253 600	79,2	318 634	82,9	1 843 800
Транспорт	56 500	17,7	62 290	16,2	212 100
Недвижимость	9 900	3,1	3 576	0,9	44 100
Всего	320 000	100	384 500	100	2 100 000

Источник: «Эксперт РА»

Автомобильные сегменты

В отношении транспортного  сегмента в Leaseurope применяется более  высокая детализация (по сравнению  с традиционными исследованиями «Эксперт РА»): сегмент грузового  и легкового транспорта делится  на типы лизинга (финансовый/оперативный), состояние имущества (новое/бывшее в употреблении) и цели приобретения (для личного/коммерческого использования).

Таблица 2. Структура сделок лизинга легкового  автотранспорта

Показатель	Сумма, млн руб., первое полугодие 2011 года	Сумма, млн руб., первое полугодие 2012 года
Объем новых  сделок с легковыми автомобилями	21 000	25 604
в том числе:
финансовый лизинг	20 400	25 245,5
оперативный лизинг	600	358,5
в том числе:
новые автомобили	20 950	25 578,4
б/у автомобили	50	25,6
в том числе:
автомобили для  личного пользования	600	2 381,2
автомобили для  коммерческого использования	20 400	23 222,8

Источник: «Эксперт РА»

Таблица 3. Структура сделок лизинга грузового  автотранспорта в первом полугодии 2012 года

Показатель	Сумма, млн руб., первое полугодие 2011 года	Сумма, млн руб., первое полугодие 2012 года
Объем новых  сделок с грузовыми автомобилями	29 400	31 320
в том числе:
финансовый лизинг	27 700	31 163,4
оперативный лизинг	1 700	156,6
в том числе:
новые автомобили	28 200	31 257,4
б/у автомобили	1 200	62,6
в том числе:
легкий транспорт (менее 3,5 тонны)	2 400	1 409,4
тяжелый транспорт (более 3,5 тонны)	27 000	29 910,6

Источник: «Эксперт РА»

Российский рынок в европейском контексте

Темпы прироста российского  лизингового рынка в 2011-м оказались в восемь раз выше темпов прироста общеевропейского рынка (данные за первое полугодие 2012 года еще не опубликованы). По данным Leaseurope, прирост новых сделок в Европе составил в 2011 году 7,7% (по данным 28 стран, без учета изменений курсов валют), сумма нового бизнеса достигла 256,6 млрд евро (в 2010-м – 237,5 млрд).

Новые сделки в сегментах  оборудования и автотранспортных средств  продемонстрировали рост на 22,6% и 17,5% соответственно. При этом сделки в сегменте недвижимости сократились на 18,5% (в 2010-м сокращение составило 13%). На российском рынке сегмент лизинга недвижимости вырос за 2011 год на 50%, сегменты легкового и грузового транспорта увеличились в сумме на 82%.

Среди европейских стран  российский лизинговый рынок занял 5-е место в 2011 году по объему новых сделок, так же как и в 2010-м (таблица 4), доля России в общеевропейских контрактах увеличилась на 2,4 п. п. и составила около 7,1%.

Таблица 4. Россия занимает 5-е место по объему лизингового рынка среди стран Европы (аналогично в 2011 и 2010 годах)

№	Страна	2011 год,  млн евро	2010 год,  млн евро	Изменение, %
1	Германия	47 636	43 800	8,76%
2	Франция	39 623	36 415	8,81%
3	Соединенное Королевство	38 143	35 933	6,15%
4	Италия	27 409	29 801	–8,03%
5	Россия	18 124	11 177	62,16%
6	Швеция	10 266	9 711	5,71%
7	Испания	8 797	10 996	–20,00%
8	Нидерланды	8 499	7 130	19,2%
9	Швейцария	8 361	7 126	17,32%
10	Польша	7 558	6 832	10,62%

Источник: данные Leaseurope и «Эксперт РА»