Современные деньги: понятие, формы, эволюция

Банки - эмитенты осуществляют эмиссию пластиковых  карт как инструмента безналичных  расчетов, предназначенного для совершения физическими лицами, в том числе  уполномоченными юридическими лицами, операций с денежными средствами, находящимися у эмитента, в соответствии с законодательством и договором с эмитентом.

Налично-денежное обращение — движение наличных денег  в сфере обращения и выполнение ими двух функций: средства платежа  и средства обращения. Наличные деньги используются:

- для оплаты  товаров, работ, услуг; 

- для расчетов, не связанных с движением товаров  и услуг (расчетов по выплате  заработной платы, премий, пособий,  стипендий, пенсий, по выплате  страховых возмещений по договорам  страхования, при оплате ценных бумаг и выплате дохода по ним, по платежам населения, на хозяйственные нужды, на оплату командировок, на представительские расходы, на закупку сельхозпродукции и т.д.).

 

2. Налично-денежное обращение

Налично-денежное движение осуществляется с помощью различных видов денег: банкнот, металлических монет, казначейских билетов, других кредитных инструментов (векселей, чеков, кредитных карточек).

Монеты служат в качестве разменных денег, позволяют  совершать любые мелкие покупки. В обращение их вводит центральный банк.

Первоначально банкноты выпускались всеми банками  как векселя вместо обычных денег. Впоследствии они приобрели силу законного и единственного платежного средства с принудительно устанавливаемым  государством курсом, то есть стали национальными деньгами. Их выпуск (эмиссию) осуществляет только центральный банк.

Казначейские  билеты – те же бумажные деньги, но выпускаемые непосредственно государственным  казначейством – министерством  финансов или специальным государственным  финансовым органом, ведающим кассовым исполнением государственного бюджета. В России казначейские билеты не выпускаются.

Независимо  от типа (модели) экономики – рыночной или административно-командной –  налично-денежный оборот составляет меньшую  в процентном соотношении с безналичным оборотом часть. Но, несмотря на это, его роль чрезвычайно велика. Кругооборот наличных денег обслуживает получение и расходование денежных доходов населения, часть платежей предприятий и организаций.

Налично-денежный оборот организуется государством в лице центрального банка. Основными организующими звеньями в Российской Федерации являются также территориальные учреждения Центрального банка и система расчетно-кассовых центров (РКЦ). В их составе имеются резервные фонды денежных знаков и монет, а также оборотные кассы по приему и выдаче наличных денег. РКЦ обслуживают расчетную деятельность банков, осуществляют инкассацию денег и проводят операции, связанные с денежным оборотом (рис. 1).

 

 

Рис.1 Схема налично-денежного оборота в России

 

Первоначальным  импульсом, запускающим механизм движения денежной наличности, является соответствующая  директива Центрального банка РФ РКЦ, согласно которой наличные деньги переводятся из их резервных фондов в оборотные кассы и таким образом поступают в обращение. Из оборотных касс РКЦ наличные деньги направляются в операционные кассы кредитных учреждение (коммерческих банков). Часть этих денег обслуживает межбанковские расчеты, часть – направляется в качестве кредитов другим банкам, но большая часть наличных денег выдается юридическими и физическими лицам, обслуживаемым в данном коммерческом банке.

Часть наличных денег, находящихся в кассах организаций, предприятий, учреждений, используется для расчетов между ними, но большая  часть передается населению в виде денежных доходов (заработной платы, пенсий, пособий и т.д.).

Население использует наличные деньги для взаиморасчетов, но большая часть расходуется  на выплату налогов, квартплаты и  коммунальных платежей, покупку товаров  и оплату услуг, выплату страховых, арендных платежей и пр.

Соответственно  деньги от населения поступают либо в кассы предприятий торговли, Госкомсвязи России, а также предприятий, оказывающий услуги населению, либо непосредственно в операционные кассы коммерческих банков.

 В России  предпринимаются попытки ограничить  налично-денежное обращение, т.к.  оно позволяет уходить от контроля  государства за деятельностью  юридических и физических лиц.  Но в последнее время наблюдается  изменение количества наличных  денег в обращении в сторону увеличения.

Предприятия независимо от организационно-правовых форм и  сферы деятельности обязаны хранить  свободные денежные средства в банках.

Предприятия производят расчеты по своим обязательствам с другими предприятиями, как  правило, в безналичном порядке через банки или применяют другие формы безналичных расчетов, устанавливаемые Банком России в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Предприятия имеют  право хранить в своих кассах наличные деньги, сверх установленных  лимитов только для оплаты труда, выплаты пособий по социальному страхованию и стипендий не свыше 3 рабочих дней, включая день получения денег в банке.

 

 

 

 

 

 

III. Денежная  масса и ее элементы

        Денежная масса – это сумма платежных средств в экономике страны, совокупный объем наличных денег и денег безналичного оборота. Денежная масса характеризует покупательные, платежные и накопительные средства, обслуживающие экономические связи страны и принадлежащие физическим и юридическим лицам, а также всему государству в целом.

Регулирование денежной массы в стране является задачей центральных банков. Оно  осуществляется путем денежной эмиссии, проведения операций на открытом рынке (купля и продажа государственных  ценных бумаг), регулирование нормы  обязательных резервов коммерческих банков и определения размера ставки рефинансирования.

 

 

1.  Денежные агрегаты                                                                                               

Контроль государства  за количеством денег в стране осуществляется центральным банком. Поскольку, контроль за количеством денег важен для экономической стабильности, то возникает потребность в измерении денежной массы. В зависимости от степени ликвидности используется набор показателей (агрегатов) для измерения денежной массы, обращающейся в стране в данный момент. Принцип агрегирования состоит в том, что к существующей денежной массе добавляются последующие суммы. Состав и количество используемых денежных агрегатов различаются по странам. Например, Центральный банк Российской Федерации (ЦБРФ) выделяет четыре денежных агрегата — М0, М1, М2, М3, соответствующие четырем (различным с точки зрения ЦБРФ) степеням ликвидности ее компонентов:

• М0 — наличные деньги в обращении;

• М1 — М0 плюс депозиты населения в сбербанках до востребования, депозиты населения и предприятий в коммерческих банках до востребования, средства населения и предприятий на расчетных и текущих счетах;

•    М2 — М1 плюс срочные вклады в сбербанках;

• М3 — M2 плюс депозитные сертификаты банков, облигации государственного займа.

В странах с  развитыми рыночными отношениями используется агрегат L - M3 плюс казначейские сберегательные облигации, краткосрочные государственные обязательства, коммерческие бумаги и пр.                               В макроэкономическом анализе чаще других используются агрегаты М1 и M2.Настоящими деньгами, или деньгами в узком смысле слова, в макроэкономике является агрегат М1. Остальные агрегаты (М2, М3, L)характеризуются как «квазиденьги» или «почти деньги». Агрегаты M2и М3 содержат дополнительные разновидности финансовых активов, соответствующие более функции средства накопления, чем функции средства обращения: государственные краткосрочные обязательства (ГКО), облигации федерального займа (ОФЗ), облигации государственного внутреннего валютного займа (ОГВВЗ), облигации государственного сберегательного займа. Динамика денежных агрегатов обусловлена рядом причин, включая движения процентной ставки. Например, при повышении процентной ставки агрегаты M2 и М3 могут опережать М1, так как их компоненты приносят доход в форме процента. На денежном рынке процентная ставка (номинальная, реальная) выступает как альтернативная стоимость денег и характеризует упущенный доход, связанный с хранением сбережений в денежной форме. Номинальная ставка процента отражает банковский процент, а реальная — покупательную способность в зависимости от уровня инфляции.

Номинальная ставка процента может измениться по двум причинам:

• из-за изменений реальной ставки процента;

• из-за темпа инфляции.

Например, если субъект положил на банковский счет сумму денег, приносящую 10% годовых ежегодно, то номинальная ставка составит10%. При уровне инфляции 6% реальная ставка составит только 4%. Цена денег формируется на денежном рынке в результате спроса и предложения денег.

 

2. Скорость обращения денег

Для оценки динамики денежной массы в стране используют различные экономические показатели. Изменение объема денежной массы  может быть связано как с абсолютным ее увеличением вследствие эмиссии, так и с ускорением денежного  оборота. Скорость обращения денег – показатель эффективности движения денег как средства обращения и платежа. В связи с тем, что количественно скорость обращения оценить трудно, для оценок используются косвенные данные.

Обычно используются следующие показатели скорости обращения денег:

• показатель скорости обращения денег в кругообороте доходов. Этот показатель рассчитывается как отношение ВНП или национального дохода к агрегатам М₁ или М₂. Динамика расчетной величины показывает взаимосвязь между денежным обращением и процессами экономического развития;
• показатель оборачиваемости денег в платежном обороте определяется как отношение суммы денег на банковских счетах к среднегодовой величине денежной массы в обращении. Этот показатель определяет скорость безналичных расчетов.

IV. Спрос на деньги. Концепции спроса на деньги

Спрос на деньги — это желание экономических субъектов иметь в своем распоряжении определенное количество платежных средств, которое фирмы и население намерены держать у себя в данный момент; общая потребность рынка в денежных средствах. Спрос на деньги — это всегда спрос на блага, которые можно на них купить. На размеры спроса, на деньги большое влияние оказывает фактор неопределенности, ибо именно в условиях роста неуверенности в величине будущих процентов увеличивается предпочтение ликвидности. Различают номинальный спрос на деньги, который изменяется вслед за повышением цены, и реальный спрос на деньги, рассчитанный с учетом покупательной способности денег. Реальный спрос на деньги равен: Мd/P, где Мd — номинальный спрос на деньги, P — средний уровень цен. Спрос на деньги определяет ту часть активов, которую фирмы и домохозяйства хотят иметь в виде наличности, а не в виде акций, облигаций, недвижимости, производственного оборудования и т. д. Это реальный спрос на деньги. Спрос на деньги вытекает из двух функций денег — быть средством обращения и средством сохранения богатства. Существуют различные теоретические модели спроса на деньги: классическая количественная теория спроса на деньги; кейнсианская теория спроса на деньги; монетаристская теория спроса на деньги.

1.Классическая количественная концепция спроса на деньги

Классическая  количественная концепция спроса на деньги основана на трех постулатах:

• причинности (цены зависят от массы денег);

• пропорциональности (цены изменяются пропорционально количеству денег);

• универсальности (изменение количества денег одинаково влияет на цены всех товаров).

Непосредственной  причиной генезиса количественной теории денег была так называемая «революция цен», совершившаяся в Европе в XVI–XVII вв. в результате ввоза дешевого южноамериканского золота и серебра, что вызвало быстрый рост цен товаров. Классическая количественная теория спроса на деньги, как и всякая теория, постоянно, но развивалась, что приводило ее к определенной модификации. Значительный вклад в эту теорию внес Ирвинг Фишер, его формула уравнения обмена используется классиками для определения спроса на деньги:

MV = PY,

где М — количество денег в обращении; V — скорость обращения денег; Р — уровень цен (индекс цен); Y — объем выпуска. В этом случае изменение количества денег в обращении может вызвать пропорциональное изменение номинального ВНП (РY).

Согласно классической концепции, реальный ВНП (РY) меняется медленно, а при изменении числа вовлекаемых факторов производства и технологии на коротких временных отрезках постоянен, поэтому применение количества денег в обращении окажет влияние только на номинальные переменные и не отразится на реальных переменных.

Свойство денег  не оказывать влияние на реальные показатели получило название нейтральности денег. Отсюда классиками был сделан вывод, получивший название классической дихотомии — представление национальной экономики в виде двух обособленных друг от друга секторов: реального и денежного. В реальном секторе происходит движение реальных потоков товаров и услуг, а в денежном секторе совершается обращение денег, которое только обслуживает движение этих потоков, не оказывая на них непосредственного влияния.  Из этого следует, что изменение денежной массы в стране не имеет значения для реального сектора экономики и влияет лишь на номинальные показатели.                                                                                        Развитие кредитного обращения сблизило денежную массу с финансовыми активами. Поэтому экономисты Кембриджского университета преобразовали традиционную теоретическую модель, определяя массу денег через величину конечного продукта посредством показателя ликвидности. Классики под спросом на деньги понимали только трансакционный спрос, т. е. спрос для совершения сделок.