Статус и структура Центрального банка РФ

Инструменты денежно-кредитной  политики и их использование.

В среднесрочной перспективе  одной из важнейших задач Банка  России является создание необходимых  условий для реализации эффективной  процентной политики, что предполагает совершенствование системы инструментов денежно-кредитной политики и переход  к более гибкому курсообразованию.

Действие автономных факторов формирования ликвидности со стороны  бюджетных потоков (с учетом предполагаемого  дефицита бюджета), а также операций на внутреннем валютном рынке при  относительно благоприятной внешней  конъюнктуре допускает вероятность  сохранения избытка банковской ликвидности. В этих условиях будут востребованы инструменты абсорбирования ликвидности.

В качестве инструментов стерилизации Банк России продолжит использование  операций по размещению ОБР и депозитных операции. Дополнительным инструментом регулирования ликвидности могут  также являться операции Банка России на открытом рынке с государственными облигациями и другими ценными  бумагами в соответствии с законодательством.

Банк России продолжит  совершенствование порядка и  условий проведения депозитных операций, в частности путем внедрения  механизма исполнения обязательств кредитными организациями по депозитным сделкам путем предъявления инкассовых поручений Банка России (по согласованию с кредитными организациями) на списание денежных средств в депозит с  банковских счетов кредитных организаций, участвующих в депозитных операциях. Планируется продолжить использование  как рыночных инструментов изъятия  свободной ликвидности – депозитных аукционов, так и инструментов постоянного  действия – депозитных операций по фиксированным процентным ставкам. Применение последних будет направлено на абсорбирование краткосрочной ликвидности кредитных организаций.

С учетом нормализации ситуации на денежном рынке Банк России продолжит  осуществлять меры по сокращению использования  антикризисных инструментов и возвращению  к традиционным механизмам регулирования  ликвидности. Вместе с тем в случае возникновения объективной необходимости  Банк России будет иметь возможность  возобновить использование кредитов без обеспечения и других приостановленных к настоящему моменту инструментов рефинансирования.

При сохранении стабильной ситуации на денежном рынке и отсутствии признаков возвращения кризисных  тенденций Банк России будет концентрироваться  на регулировании краткосрочной  банковской ликвидности. При этом банковскому  сектору по‑прежнему будут доступны как рыночные инструменты рефинансирования, так и операции постоянного действия, процентные ставки по которым ограничивают колебания краткосрочных процентных ставок межбанковского кредитного рынка.

В целях повышения эффективности  инструментов денежно-кредитной политики Банк России продолжит работу, направленную на повышение доступности операций рефинансирования Банка России для  кредитных организаций, включая  возможность расширения перечня  активов, используемых в качестве обеспечения  по указанным операциям, в том  числе за счет золота. Банк России продолжит  использование обязательных резервных  требований в качестве инструмента  регулирования ликвидности банковского  сектора и сдерживания инфляционных процессов. В зависимости от изменения  макроэкономической ситуации, состояния  ресурсной базы российских кредитных  организаций Банк России может принять  решение относительно изменения  нормативов обязательных резервов и  их дифференциации. Вместе с тем  Банк России не исключает возможности  дальнейшего повышения коэффициента усреднения обязательных резервов, позволяющего кредитным организациям поддерживать ликвидность при выполнении ими  обязательных резервных требований. Дальнейшее развитие процентной политики Банка России будет направлено на совершенствование системы инструментов денежно-кредитного регулирования, сужение  коридора процентных ставок, внедрение  системы рефинансирования под единый пул обеспечения.

Принимая решения о  выборе инструментов денежно-кредитной  политики, Банк России будет исходить как из текущих задач, так и  задач, поставленных на среднесрочную  перспективу, которыми, в частности, являются создание условий для последовательного  снижения темпов инфляции и восстановление устойчивого экономического роста, включая формирование предпосылок  для перераспределения активов  кредитных организаций в пользу реального сектора экономики.

В 2011-2013 годах Банк России продолжит взаимодействие с Минфином России как в сферах, непосредственно относящихся к реализации денежно-кредитной политики, так и в области дальнейшего развития национальных финансовых рынков. В частности, будет продолжено использование реализованного Минфином России совместно с Банком России механизма размещения временно свободных бюджетных средств на депозиты в кредитных организациях, позволяющего сглаживать воздействие неравномерности бюджетных потоков на состояние банковской ликвидности.

 

Заключение

 

Подводя итог проведенной  работе необходимо еще раз отметить, что денежно-кредитная политика - один из мощнейших инструментов экономической  политики, находящихся в распоряжении государства.

В настоящее время деятельность Центрального банка России приобретает  огромное значение, поскольку от его  эффективного функционирования и правильно  выбранных методов, посредством  которых он осуществляет свою деятельность, зависит стабильность и дальнейший рост экономического потенциала страны, отдельных секторов экономики, а  также укрепление позиций на международном  рынке.

По результатам проведенной  работы мною были сделаны следующие  выводы:

Цели, задачи и функции  Центрального банка России отвечают его сущности. Все те цели и задачи, которые стоят перед ним, предоставленные  ему полномочия, в конечном счете, определяются тем, что Центральный  банк выступает общенациональным центром, призванным регулировать денежное обращение  в стране.

Роль Центрального банка, как субъекта денежно-кредитной  политики, в денежно-кредитном регулировании  экономики заключается в том, что Банк России в соответствии с  присущими ему функциями осуществляет проведение денежно-кредитной политики для непосредственного регулирования  экономического роста страны, повышения  эффективности производства, обеспечения  занятости населения и др.

Денежно-кредитная политика, первоначально предназначенная  на конъюнктурное регулирование, имеющая  множество целей и разнообразие инструментов, все больше стала ориентироваться  на улучшение финансовой среды: стабильность валютных курсов и цен финансовых активов; контроль за рисками финансовых посредников; создание условий, необходимых  для повышения эффективности  кредитно-финансовой системы. Добиваясь  этих целей, Центральный банк изменил  методы денежно-кредитной политики. На смену регулирующему воздействию  с использованием многообразия инструментов пришло использование нескольких косвенных  инструментов «точной настройки» денежного  рынка, позволяющих быстро реагировать  на конъюнктурные колебания.

Обладая такими средствами, как пересмотр резервной нормы, изменение учетной ставки и операции на открытом рынке, Центральный банк может оказывать определяющее воздействие  на денежное предложение, а через  его посредство - на реальный национальный продукт, занятость и индекс цен.

Денежно-кредитная политика во многом определяет валютные курсы, влияя тем самым на эффективность  внешнеторговых операций по экспорту и импорту. Ее можно использовать не только для изменения основных внутренних макроэкономических переменных, но и для управления внешнеторговым балансом.

В заключение хочется отметить, что роль Центрального банка в  нынешних условиях развития и стабилизации экономики возрастает день ото дня.

 

 

Список использованных источников

 

1. Конституция Российской Федерации. Принята всенародным голосованием 12.12.1993 г. (с учетом поправок, внесенных Законами Российской Федерации о поправках к Конституции Российской Федерации от 30.12.2008 N 6-ФКЗ и от 30.12.2008 N 7-ФКЗ)
2. Федеральный закон « О центральном банке Российской Федерации »  №86-ФЗ от 10 июля 2002 г. ( в ред. от 30.09.10 ).
3. Федеральный закон « О валютном регулировании и валютном контроле » №172-ФЗ  от 10 декабря 2003 г. ( в ред. от 07.02.11 ).
4. Федеральный закон « О банках и банковской деятельности » №391-1 от 2 декабря 1990 г. ( в ред. от 01.07.11 ).
5. Федеральный закон « О национальной платежной системе » №161-ФЗ от 27  июля 2011 г.
6. Банки и банковское дело. /Под ред. И.Т.Балабанова.– СПб: Питер, 2010.
7. Банковское дело: учебник. / Е.П.Жарковская - М.: Омега-Л, 2006
8. Банковское дело. Экспресс-курс : учебное пособие / под ред. О.И. Лаврушина. - М.: КНОРУС, 2006.
9. Банковское дело: Учебник / Под ред. д-ра экон. наук., проф. Г.Г. Коробовой. - М.: Юристъ, 2009.
10. Соколова О.В. – Финансы, деньги, кредит: Учебник, М.: Юристъ, 2009.
11. Сборник Законов Российской Федерации. – М.: Изд-во «ЭКСМО», 2006.
12. ЦБ РФ «Основные направления единой денежно-кредитной государственной политики на 2011 год и 2012 и 2013 годов». [Текст]
13. Финансы. Денежное обращение. Кредит / Под ред. Г. Б. Поляка. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.

11. http://www.cbr.ru/

¹ Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации: http://cbr.ru

² Банки и банковское дело. / Под ред. И.Т.Балабанова. – СПб: Питер, 2001. – С.75.

³ Сборник Законов Российской Федерации. – М.: Изд-во «ЭКСМО», 2006.

⁴ Соколова О.В. – Финансы, деньги, кредит: Учебник, М.: Юристъ, 2009.

⁵ Финансы. Денежное обращение. Кредит / Под ред. Г. Б. Поляка. — 3-е изд., перераб. и доп. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.

⁶ Соколова О.В. – Финансы, деньги, кредит: Учебник, М.: Юристъ, 2009.