Сущность векселя

1. Сущность векселя

 

            1. Вексель- это письменное долговое   обязательство,  в  котором воплощено  право  на   определенное  имущество.   Это   право   может   быть реализовано только тем, кто законно обладает векселем.

          2. Вексель   не  является  именным документом.  Право на  вексель обычно передается с помощью индоссамента ( передаточной надписи  на  векселе), однако возможна и его уступка. Вместе с тем вексель не  может  предъявить любое  лицо, не упомянутое в векселе  ( например, нашедший вексель ).

             3.  Вексель  -  самостоятельное   платежное  обязательство.  Это означает,  что   задолженность   по   векселю   полностью   обособилась   от непосредственных   долговых    обязательств,   возникающих    из    товарных поставок, которые явились причиной  выставления векселя и  предъявление  его к оплате. При невыполнении  договора  выясняются  причины срыва поставок   и удовлетворяются  претензии  покупателей, как  правило,  с  помощью  судебных инстанций.

            Обязательность выполнения товарных поставок по векселю-  строгое условие векселя. Это необходимо для того, чтобы  вексель  мог   передаваться дальше. Тот, кто принимает вексель должен исходить  из  того,  что  к  сроку платежа  вексель превратится в указанную на нем  сумму денег. Он должен быть уверен, что должник вовремя  в  полной  сумме  оплатит

свое  обязательство.  Покупателя   денег по  векселю  не  интересует,  какие проблемы возникают  между  поставщиком  и  покупателем  по  поводу  поставки товара, на основе которых был выставлен вексель.  Если  бы  не  существовало условий  строгого выполнения  векселя,  то  он  не  мог  бы  обращаться  как платежное средство.

             Выставление  векселя   не  может  связываться  с   какими  либо условиями.

        Вексель - это абстрактное  обязательство совершить платеж. Не  имеет значения, по какой причине  был  выставлен  вексель  и  какой  вид  товарных поставок лежал в основе вексельной сделки. Поэтому на векселе   не  делается никаких  пометок,  связывающих   его   оплату   с   выполнением   договорных обязательств о поставках товара в полном объеме.

               5. Вексель имеет силу при выполнении  определенных  формальных предписаний, изложенных в  законе  о  векселе.  В  этом  законе  установлено восемь наиболее важных  элементов векселя. Эти  указания  необходимо  строго выполнять, чтобы ценная бумага не потеряла характер векселя.

                  6.  И  наконец,  в  ряде  стран  претензии,аргументируемые векселем, реализуются в рамках особого процесса- вексельного суда.  Основное преимущество  его  по  сравнению   с  гражданским  судом   -   это   быстрое рассмотрение дел. В ходе вексельного суда  речь  идет  только  о  выполнении прав и обязанностей, вытекающих из векселя как такового.

 

 

2.  Виды векселей

 

              В товарных сделках используются  два вида векселей;  простые   и переводные.

                Простой  вексель  представляет  собой  письменный  документ, содержащий простое  и ничем не обусловленное обязательство  векселедателя  (должника ) уплатить определенную  сумму  денег  в  определенный  срок   и  в определенном месте покупателю и его приказу.В таком векселе с самого  начала   участвуют два лица;   векселедатель,  который сам прямо и безусловно обязуется  уплатить по выданному   им  векселю,  и  первый  приобретатель  (

векселедержатель ), которому принадлежит  право  на  получение   платежа  по векселю.

Переводной   вексель  (тратта)   представляет   собой    письменный документ. содержащий безусловный приказ векселедателя  плательщику  уплатить определенную сумму  денег  в  определенный  срок  и  в   определенном  месте получателю или его приказу.   Главное отличие   переводного  векселя  от  простого  по  существу являющегося долговой распиской, заключается в том, что он  предназначен  для перевода, перемещения  ценностей из распоряжения одного лица в  распоряжение другого.

Выдать (трассировать )  переводной  вексель  -  значит  принять  на  себя   обязательство  гарантии  акцепта   и  платежа   по  нему.  Следовательно,  трассировать  на  другого  возможно  в  том  случае,  если  векселедатель  (трассант) имеет у плательщика (трассата ) в своем распоряжении  ценности   не менее суммы трассируемого векселя.

В отличие от простого  в переводном  векселе участвуют не два, а три  лица.

            Векселедатель ( трассант ) - выдающий  вексель;

            Векселедержатель  (или первый   приобретатель),   получающий вместе с векселем право требовать по нему платеж;

           Плательщик   (трассат  ),  которому  векселедержатель  предлагает произвести платеж ( в векселе это обозначается ) словами “ заплатите’’.

 Будучи  строго  формальным  документом,  простой   (как   и переводной ) вексель не может существовать  вне  письменной  формы.  Никакое устное заявление  лица  о принятии на себя вексельного долга, даже если  оно сделано   в  присутствии  множества   свидетелей,  не   породит   вексельных последствий.

    Основная особенность переводного  векселя   заключается   в том,  что   он  предназначен   для  перевода,.  перемещения   ценностей    и распоряжения  одного  лица  в распоряжение другого.

   Передаточные  надписи   обычно  имеют   следующий   вид; ‘’платите приказу ‘’  или ‘’ вместо меня уплатите  ‘’.   Первый индоссамент, как правило,  проставляется в крайней левой  части   оборотной  стороны  векселя.  Передаточная  надпись должна обязательно  содержать в себе подпись  лица, передающего  вексель,  и может быть именная или бланковая.

   Подпись индоссанта  должна  быть  собственноручной, в отличие от остальных частей передаточной  надписи,  которые  могут  быть нанесены  механическим путем. Индоссант  может  превратить уже сделанный  им  полный индоссамент  в бланковый, только  зачеркнув   полностью   надпись  о передаче  и проставив под этим свою подпись. Лицо,  получившее  вексель по бланковой подписи, может передавать  его другим лицам. без всяких  подписей простым вручением векселя. Векселедержатель  ( индоссант ),   при передаче векселя вправе поместить в передаточной надписи оговорку  ‘’ без оборота

на меня  ‘’и  тем самым убрать  от    себя   обратную  ответственность по неоплаченному    и   опротестованному    в   неплатеже   векселю,   что   не распространяется  на последующих индоссантов.

                  Вексель пишется  либо полностью  от руки, либо  заполняется отпечатанный  вексельный  бланк.   При использовании   бланка  рукописному выполнению   подлежат   лишь  некоторые  из  частей  векселя  (дата,   место составления, наименование  векселедателя,  срок  платежа.  и  т.д.)   Важно, чтобы подпись векселедателя была сделана от руки.

 

3. Оборот  переводного векселя

 

                                   Аваль

               ‘’  Положение    о    простом   и   переводном   векселе   ‘’ предусматривает,  что платеж по векселю  может быть обеспечен полностью  или в  части   вексельной  суммы   посредством   поручительства    (аваля).Такое обеспечение дается третьим лицом  ( обычно банком  )  как  за  векселедателя так  и за каждого  другого,  обязанного по векселю лица.  Отметка  об  авале может  быть сделана  на векселе, или даже на отдельном  листе   за  подписью авалиста.

             Авалисты и лицо, за которое   он   поручился,  несут  солидарную ответственность.  Оплатив   вексель,   авалист   приобретает    все   права, вытекающие из векселя.  против того, за кого   он  дал  гарантию,  и  против тех, которые в силу  переводного  векселя  обязаны  перед этим последним.

 

                                   Акцепт

            Особое  место  в  вексельной  сделке   принадлежит   акцепту. Обязательства   по  оплате   векселя  налагаются   в  первую   очередь    на плательщика (акцептанта ).                     Обязательства трассата   погасить  вексель    возникают только  после  акцепта   этих требований.  В  результате   такой   операции переводной вексель (тратта ) становится акцептом. Только  при  условии,  что вексель  акцептован, он может быть  предъявлен  к оплате.

          Предъявление векселя к акцепту  может  быть   произведено во  всякое  время,  начиная   со  дня   его  выдачи   и   кончая    моментом наступления срока платежа. Вексель  может  быть   предъявлен  к  акцепту   и акцептован  даже после срока платежа и трассат отвечает  по  нему  так,  как если  бы он принял  вексель  до срока.

          Акцепт отмечается  в левой части лицевой стороны   векселя и выражается словом  ‘’ акцептован, принят ‘’ с обязательным   проставлением подписи плательщика.

                               Протест векселя

           Если  вексель своевременно предъявлен  к оплате, а должник   не  в состоянии  оплатить его, кредитор может  предъявить   претензии   индоссатам и выставителю  данного  векселя.  Протест может подаваться только  при соблюдении обязательных правовых норм.  Протест  векселя  -  это официальный документ,  в  котором   установлено  определенное   неисполнение

обязательств по векселю.

           Для  совершения   протеста   векселедержатель   должен  предъявить неоплаченный  вексель   в   нотариальную   контору   по   месту   нахождения плательщика  на следующий день после истечения  даты платежа по векселю,  но не позже  12 часов  следующего  после этого срока дня.

             Нотариус  опротестовывает вексель.  Если  после  этого  протеста векселя лицо, обязанное по векселю,  осуществляет  платеж,  то  банк  помимо вексельной суммы  взимает с плательщика  шесть процентов годовых   за  время просрочки, а также  расходы  по протесту.

              Банк может принять платеж  и по векселю, уже отправленному   им к нотариусу для совершения протеста  и еще не  возвращенному   нотариусом  в банк. В этом случае,  приняв  надлежащую  сумму,  банк  вручает  плательщику письмо к нотариусу  о выдаче векселя бесплатно предъявителю письма.

                 По требованию плательщика банк  делает  на  векселе  отметку о том, от кого именно  поступил платеж по векселю.  При  получении  платежей банками -корреспондентами  последние уведомляют банк, выдавший поручение   о получении  платежа,   специальным   авизо,  в  котором  указываются   номера векселей, место платежей, наименование плательщика, сумма, дата платежа.

                                Учет векселей

      Учет векселей  состоит в том, что векселедержатель  передает (продает) вексель  банку по индоссаменту до наступления срока платежа  и  получает  за это вексельную сумму за вычетом определенного процента от этой суммы, т.  е. учетного процента.

              Коммерческий банк может быть  заинтересован  в  учете   векселей крупных акционеров банка, а  также   клиентов,  которым  ранее  были  выданы ссуды,  для  возврата  которых   банку  необходимо    улучшить    финансовое состояние клиента.

                К учету принимаются векселя,  основанные  только на  товарных и коммерческих сделках. Векселя бронзовые, дружеские, встречные к учету не принимаются.

                Операцию учета векселя можно рассматривать как одну из  форм платежного или расчетного  кредита.  Но  платежный  кредит   предоставляется векселедателю, вексель которого и  представляется   к  учету.  Расчетный  же кредит, предоставленный путем учета векселя  его держателем, будет  погашать не  то  лицо,   которое  его  получало,  а  лицо,  обязанное  по  векселю  - векселедатель или акцептант.

               Платежный кредит оформляется  векселем тогда, когда у   клиента нет средств для оплаты задолженности или, например, на  предоплату  поставки сырья. В этом случае предприятие  выписывает   от  своего  имени  вексель  и передает его в коммерческий банк, а тот, в свою  очередь,  перечисляет   ему деньги за вычетом дисконта.

               Расчетный   кредит    оформляется   векселем   тогда,   когда предприятие продает банку  любой вексель третьего лица, например  полученный им  в оплату поставки товара.

              Учет векселя таит  в себе  много рисков.

              Во-первых, операция  связана   с  достаточно  высоким  уровнем кредитного  риска,  который   проявляется    в   необеспечении   векселя   и возможно   в  невозврате    вексельной  суммы.  Риск  необеспечения    может привести  к частичной оплате  вексельной суммы или кредитов по  векселю  или задержке по выплате  долга  по векселю,  что  снижает  доходность   операции учета векселей.

                  Риск невозврата может возникнуть  в  связи  с  тем,  что   у векселедержателя  вообще  нет  реальных   активов,  которые  может  взыскать арбитражный суд в пользу  владельца векселя.

               Не менее значителен  и  процентный  риск.  Особенность  учета векселей состоит в том, что хотя дисконт  устанавливается  или  взимается  с векселедержателя  в момент учета  векселя, реальный платеж   поступит   лишь в момент  погашения векселя.  Банк  после  учета  векселя   становится   его собственником  и не может изменить условия кредитования (учета векселя ).

                  Эффективность операции учета векселей  обуславливается :

      1.Наличием действенных  механизмов  снижения рисков операции;

       а).Оформляя  платежный   кредит   учетом  векселя   только  для   своих клиентов, финансовое  положение  которых   хорошо  известно  и  при  наличии гарантии в виде пакета ГКО, принадлежащих клиенту.

      б).Оформляя  расчетный  кредит  учетом  векселя,  необходимо  покупать коммерческие  торговые векселя, т.е. векселя, выданные  под  товарный  долг. Учет  векселей  нельзя  проводить   не  имея   определенной  информации   об участниках операции.

         в ). Сокращая  срок выданного  кредита.  В  среднем  данный  кредит предоставляется на срок  от 10до 90 дней.