Теории денежно - кредитного регулирования, их сущность, содержание и особенности использования в современных условиях

 

ВВЕДЕНИЕ

В своей контрольной работе я обратилась к теме «Теории денежно - кредитного регулирования, их сущность, содержание и особенности использования в современных условиях» неслучайно. Денежно - кредитные отношения являются существенными и значительными открытиями человечества в сфере экономики, они относятся к числу важнейших категорий экономической  науки. Их изучению  посвящены  произведения  классиков,  марксизма, многочисленные работы зарубежных экономистов.

Говоря об этой теме,  нельзя не упомянуть те проблемы,  с которыми сталкивается наша экономика на переходном периоде, что требует  более  радикальных  преобразований  в  денежно-кредитной  сфере. Для таких преобразований необходимо тщательное изучение денежно - кредитного регулирования, как классиков экономической науки, так и современных ученых.  Необходимо использовать постулаты, выдвинутые теоретиками, чтобы на их основе соответственно сложившимся условиям применять их в денежно-кредитном регулировании экономики.

Необходимо уделять большое внимание проблеме денежно - кредитного регулирования, так как экономическое состояние страны  в  значительной мере зависит от состояния денежно – кредитной системы. Поэтому необходимо учитывать опыт, накопленный развитыми странами в этой сфере, которые пользуются теориями денежно - кредитного регулирования на протяжении долгого времени, хотя можно сказать, что каждая из этих теорий объясняла только некоторые явления в каждый конкретный момент времени. Это ускорит развитие экономики нашей страны, сделает ее более эффективной.

Теоретически можно  отделить друг от друга денежное и  кредитное регулирование, при этом определив первое, как воздействие  на величину денежной массы, а второе, как воздействие на уровень процентных ставок. Однако на практике они находятся  в тесной взаимосвязи. Так, при уменьшении процентной ставки возрастает объем выданных кредитов, что означает рост денежной массы. Увеличение денежной массы приводит к снижению спроса на деньги, и цена их использования, то есть ставка процента, снижается. В силу этого экономисты предпочитают говорить о денежно-кредитном регулировании как о едином целом. В то же время монетаристы акцентируют свое внимание на денежном аспекте регулирования, а сторонники кейнсианства - на процентном.

Цель  контрольной  работы состоит в рассмотрении теоретических основ и ведущих направлений современных теорий денежно-кредитного регулирования и особенности использования в современных условиях, определении путей повышения эффективности денежно-кредитного регулирования в современной России. Знание этих теорий необходимо для лучшего понимания и усвоения процессов, происходивших ранее и происходящих сейчас в денежно-кредитных отношениях.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. ТЕОРИИ ДЕНЕЖНО - КРЕДИТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ, ИХ СУЩНОСТЬ И СОДЕРЖАНИЕ.

 

Западноевропейские теории денег и кредита всегда преследовали определенные практические цели и являлись выражением интересов определенного господствующего класса или его групп. Однако до общего кризиса капитализма они не были связаны с вопросами государственного регулирования экономики. До начала XIX в. этот вопрос вообще не мог стоять перед экономистами, так как капитализм еще не вступил в период циклического развития. Позже когда экономика стран запада стала подвергаться продолжительным и тяжелым кризисам, ведущие экономисты запада стали рассматривать их как следствие нарушений в сфере денежно-кредитного обращения, с которыми капиталистическая экономика способна сама справиться с помощью внутренне присущего ей автоматического механизма. 

Обострение  кризиса 1929-1933 годов заставили многих западных экономистов признать, что капиталистической системе присущи противоречия и циклическое развитие экономики является их проявлением. Эти противоречия можно преодолеть путем денежно-кредитного регулирования экономики государством. В современной теории государственного регулирования экономики выделяют два основных направления в проведении денежно-кредитной политики - кейнсианская и монетаристская.

 

 

1. Кейнсианская модель денежно-кредитного регулирования. 

 

 

 Кейнсианская теория денежно-кредитного регулирования возникла, как и само кейнсианское направление в экономической теории, после крупного мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. (Великая депрессия), который показал невозможность саморегулирования рыночной экономики. 

 Основные положения теории регулирования экономики изложены Кейнсом в работе «Общая теория занятости, процента и денег», опубликованной в 1936 г. 

Дж. М. Кейнс  выдвинул теорию дефицитного финансирования, в которой предложил во избежание экономических кризисов и обеспечения занятости активное вмешательство государства в хозяйственную деятельность с помощью преимущественно финансовых инструментов регулирования. В этих условиях денежно-кредитной политике отводилась второстепенная роль. Она должна была обеспечить проведение политики «дешевых денег», то есть политики низких процентных ставок для стимулирования эффективного спроса личного потребления и инвестиций. В результате проведения такой политики увеличивался дефицит государственного бюджета, расширялась денежная эмиссия центрального банка и, следовательно, снижалась покупательная способность денег.

Кейнсианская  концепция дефицитного финансирования была господствующим направлением в  теории и практике государственного регулирования экономики в развитых странах вплоть до середины 70-х гг. ХХ века.

Стагфляция, структурные  кризисы, мировой валютный кризис вызвали  необходимость выработки новой  концепции в области государственного регулирования. Такой концепцией стал монетаризм – теоретическая основа

денежно-кредитного регулирования.

 

 

2. Монетаризм. 

 

В противоположность  кейнсианцам монетаристы выступают  против государственного регулирования  экономики, считая, что не только бесполезно, но даже вредно в силу бюрократизма и подчас некомпетентности аппарата, который должен обеспечить это регулирование.

По мнению монетаристов, определяющим фактором в экономике  является количество денег в обращении. Увеличивая или уменьшая денежную массу, можно изменять процентную и таким  образом воздействовать на инвестиции, а значит, и на объем производства. В основе денежно-кредитного регулирования лежит агрегат денежной массы M₁ (наличные деньги бессрочные вклады). Устанавливается, на сколько этот агрегат должен увеличиться в предстоящем периоде осуществляется так называемое таргетирование, т.е. расчет норматива по агрегату M₁ с целью определения размера ВВП, возрастающего в том же проценте. За выполнением целевой установки следит центральный банк, который использует для денежно-кредитного регулирования различные методы.

 Монетаристы считают необходимым проведение жесткой денежно-кредитной политики, не зависящей от конъюнктуры и направленной на ограничение инфляции. Главная функция этой теории – контролировать выпуск денег в обращение в соответствии с долговременным темпом роста экономики. 

В качестве основы денежно-кредитного регулирования  монетаристы предлагают правило, согласно которому денежное предложение должно увеличиваться в соответствии с  ростом реального чистого национального  продукта в долгосрочном периоде. Таким  образом, центральным моментом регулирования экономики монетаристы считают управление предложением денег. 

Государственная экономическая политика, в основном ориентированная на использование  денежно-кредитных средств, называется монетаристской. Ее применение предполагает наличие развитых рыночных отношений, эффективную институциональную и юридическую инфраструктуру, развитую предпринимательскую психологию и кредитные отношения, невысокие прогнозируемые темпы инфляции.

 

 

ГЛАВА 2. ТЕОРИЙ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ В СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ.

 

Основная проблема денежно-кредитного регулирования в том, что оно  может осуществляться лишь при наличии  на рынке выбора потребительских  товаров. А влияет оно на производство товаров лишь постольку, поскольку  в них заинтересован коммерческий капитал, поскольку он готов участвовать в инвестировании производства этих товаров. Коммерческий же капитал по своей сути живёт непрерывным поиском сиюминутной прибыли в рыночной стихии товарно-денежных отношений. Сам по себе он не способен на планирование долгосрочных капиталовложений и соответствующее кредитование и не ищет возможностей участия в инвестировании промышленного и сельскохозяйственного производства, потому что такое производство может развиваться только при долгосрочном кредитовании под низкий процент и не даёт дивиденда, который дают спекулятивные сделки. За то время, которое необходимо для инвестирования производства, капитал можно провернуть множество раз в коммерческих операциях и получить навар в сотни процентов прибыли.

Нынешняя жизнь в России доказывает это самым наглядным образом. Коммерческие банки, как центры кредитования, не дают кредиты на срок, превышающий три-четыре месяца, потому что это не выгодно, потому что выгодны лишь текущие и краткосрочные спекулятивно-коммерческие сделки. И если коммерческий капитал не находит таких сделок внутри страны, он бежит в другие государства. Там он либо оседает в банках под высокий процент, либо ищет способы участвовать в иностранных спекулятивных операциях, показывая этим свой абсолютный космополитизм, свою абсолютную чуждость идее привязанности к стране, где он зародился, абсолютную чуждость промышленному производству, как и производству вообще.

Поэтому денежно-кредитная  политика, оказываясь главным средством  влияния правительства на рыночные отношения при политическом господстве, при диктатуре коммерческого интереса, коммерческого капитализма, как это, например, сейчас имеет место в России, неизбежно ведёт к деградации производства. Ибо сложное, требующее долгосрочного или среднесрочного кредитования производство товарной продукции, а тем более производство средств производства, не может привлечь капиталовложения, кроме скудных средств из бюджета правительства, вследствие чего происходит устойчивое сокращение внутреннего производства средств производства и товарной продукции, и денежно-кредитная политика «теряет почву под ногами» из-за потери равновесия между спросом и предложением. Она начинает всё больше зависеть от внешних факторов, от импорта товаров, от внешних кредитов, от состояния внешних рынков. При таком положении дел коммерческие спекулянты постоянно повышают цены, а если их вынуждают удерживать цены правительственными постановлениями, которые принимаются под давлением низов, они уводят торгово-денежные сделки в тень, прикрывая их требованиями коммерческой тайны, или вывозят денежные накопления в другие страны. Таким образом, политическое господство коммерческого интереса, в конечном итоге, создаёт предпосылки для галопирующей инфляции и гиперинфляции, которые в свою очередь разрушают возможность денежно-кредитного управления рынком со стороны отражающего требования коммерческого капитала правительства. Этот порочный круг, в конце концов, приводит к разрушению внутреннего производства и превращению страны в сырьевой полуколониальный придаток промышленно развитых капиталистических государств, к экономической и политической нестабильности.

Бумажные денежные знаки, электронные деньги, ценные бумаги, которые в современной экономике являются основными средствами обращения на рынке, в отличие от золота и серебра сами по себе не могут выступать в качестве товара, способного быть универсальным товаром. Их появление - прямое следствие бурного развития промышленного производства, которое стало настолько капиталоёмким, выпускает такое количество продукции, что золота и серебра просто не хватит для обслуживания рыночных обменов и сделок, всевозможных кредитных операций. Бумажные дензнаки, электронные деньги, ценные бумаги выполняют функцию денег лишь потому, что государственная власть заставляет их признать таковыми и выступает гарантом, который незримо , присутствует при любых сделках, связанных с этими деньгами. Иначе говоря, эти виды денег способны выполнять свою функцию универсального товара благодаря государственной власти и тем действеннее, чем такая власть сильнее. Но это противоречит идеологическим целям либерализма в отношении государства, согласно либерализму влияние государства на рыночные отношения должно ослабевать и в идеале исчезнуть А именно либерализм идеологически обосновывает полное подчинение экономики политике денежно-кредитного регулирования

Поэтому денежно-кредитная  политика, действенность которой  прямо зависит от создания таких  условий, чтобы на рынке все приобрело свою реальную стоимость при минимальном вмешательстве извне, в том числе со стороны государства, подрывает способность бумажных и электронных денег, ценных бумаг выполнять свои функции в обслуживании рыночных отношений. При денежно-кредитной политике, логически доведённой до своего идеала, такие дензнаки выступают в качестве денег постольку, поскольку обеспечены золотым запасом, необходимым для обмена их на золото в любой момент, когда этого потребует обладатель денежных знаков в том или ином их виде. То есть, денежно-кредитная политика, являясь следствием требований к экономической политике со стороны коммерческого интереса, по своей сути стремится вернуть экономику каждой страны и мировую экономику в целом до такого уровня, когда можно будет восстановить роль золотых денег в качестве единственного платежного средства. К примеру, в нынешней России этого можно достичь единственным путём, а именно многократным сокращением уровня промышленного производства, - что и происходит на самом деле. Денежно-кредитная политика, превращаясь в мировую денежно-кредитную политику, как это вновь происходит на наших глазах в современном мире, в конечном итоге позволяет сохраниться каким-то производственным мощностям в нескольких самых развитых странах и только, в то время как остальные страны должны оказаться в положении сырьевых колоний и полуколоний. Говоря иначе, она неизбежно обращает ход истории вспять и вынуждает мировой рынок вернуться к состоянию, в каком он пребывал до отмены золотого стандарта, а именно, до начала 30-х годов двадцатого столетия.