Теория денег

оборотного капитала, когда образуется разрыв в продаже продукции  и  покупке

сырья и т.д. Таким образом, кредитные деньги, выполняя  функцию  накопления,

способствуют сглаживанию нарушений в кругообороте капитала.

      Накоплению   краткосрочного   капитала   способствует   расширение   и

концентрация банковского дела, экономное  использование  резерва  обращения.

Накопление долгосрочного капитала осуществляется главным образом  с  помощью

эмиссии ценных бумаг. Акции и  облигации  являются  резервуаром,  в  который

стекаются высвобождающиеся денежные средства и из которого  они  извлекаются

в случае необходимости.

      В эпоху становления и развития  капитализма  такого  рода  накопления

осуществляется в ряде стран на уровне государственной политики.

 

 

                              СРЕДСТВО ПЛАТЕЖА.

 

        Она  возникла  в   связи   с   развитием   кредитных   отношений   в

капиталистическом хозяйстве. В этой функции деньги используются при:

.  продаже товаров в кредит, необходимость которой связана с  неодинаковыми

   условиями производства и реализации товаров, уплатой налогов и сборов;

      . выплате заработной платы рабочим и служащим.

      Следовательно,  деньги  и  функции   средства   платежа   имеют   свою

специфическую форму движения, отличную от формы движения денег как  средства

обращения.

      Если при функционировании денег как  средства  обращения  имеет  место

встречное движение денег и товаров,  то  при  их  использовании  в  качестве

средства платежа в этом движении имеется разрыв.  Покупая  товар  в  кредит,

должник дает продавцу вексель, т.е. долговое  обязательство,  которое  будет

окончательно оплачено лишь через определенный срок (3 – 6 мес.).

      В условиях развитого товарного хозяйства  деньги  в  функции  средства

платежа объединяют многих товаропроизводителей, в связи с чем разрыв  одного

звена в цепи  платежей  ведет  к  развитию  кризисных  явлений  и  массовому

банкротству  товаровладельцев.  Чтобы  смягчить  эти   негативные   явления,

вводится   система   предуведомленных   платежей,   которая   основана    на

автоматическом зачислении на счет клиента заработной платы, пенсий и  других

денежных  выплат,  списание  средств  для  оплаты   коммунальных   расходов,

квартирной платы и различных взносов.

      В результате применения системы предуведомленных платежей  сокращается

использование наличных денег. Так, жалованье наличными деньгами  получают  в

Англии около 10% занятых, во Франции – менее 10%, в ФРГ  и  Канаде  – около

5%, а в США – примерно 1%.

      Ускорению  платежей,  сокращению  издержек   обращения   и   повышению

рентабельности  предприятий  способствует  введение   в   платежный   оборот

электронных денег.

      На базе электронных денег возникли кредитные деньги. Они  способствуют

сокращению  платежей  наличными  деньгами,  обслуживая  розничный   торговый

оборот и сферу услуг, служат средством расчетов, замещающим наличные  деньги

и чеки, а также одновременно  инструментом  кредита,  позволяющим  владельцу

получить краткосрочную ссуду деньгами или в форме отсрочки платежа.

 

                               МИРОВЫЕ ДЕНЬГИ.

 

      Эта функция возникла  в  докапиталистических  формациях,  но  получила

полное развитие с созданием мирового рынка. На этом рынке деньги  сбрасывают

национальные мундиры, т.е. выступают  в виде  слитков  золота  (995  пробы).

Парижским  соглашением  1867  г.  единственной  формой  мировых  денег  было

признано золото.

      Мировые деньги имеют троякое назначение и служат:  всеобщим  платежным

средством; всеобщим покупательным средством;  материализацией  общественного

богатства. В качестве международного платежного  средства  деньги  выступают

при расчетах  по  международным  балансам,  главным  образом  по  платежному

балансу. Как международное покупательное средство  деньги  используются  при

прямой покупке товаров за границей и  оплате  их  наличными  (например,  при

неурожае – покупка зерна, сахара  и  других  продовольственных  товаров).  В

качестве материализации общественного богатства  деньги  являются  средством

перенесения национального богатства из одной страны в  другую  при  взимании

контрибуций, репараций или предоставления займов.

      Развитие   международных   политических   и    экономических    связей

(внешнеторговых,   международных      кредитных     отношений,   и     т.д.)

обуславливает  функционирование  денег  на  мировом  рынке.  Мировые  деньги

выступают в виде  слитков  благородных  металлов,  а  в  условиях  развитого

капитализма - в виде слитков  золота,  т.к.  неполноценные  деньги,  имеющие

обращение внутри отдельной страны, на мировом  рынке  теряют  силу.  Мировые

деньги могут выполнять функции:

      . международного платежного средства;

      . международного покупательного средства;

      . всеобщего воплощения общественного богатства.

      По мере развития товарного обмена полноценные  деньги  превращаются  в

знаки стоимости. По мере развития  денежной  системы  бумажные  и  кредитные

деньги,  функционирующие  внутри  страны  и  выполняющие  функции   средства

обращения и платежа, перестают  размениваться  на  золото.  В  международных

торговых отношениях также валюты ведущих стран мира, и,  в  первую  очередь,

доллар   США,   стали   функционировать   как    международное    платежное,

покупательное и резервное средство. Золотые запасы при этом  выполняют  роль

ликвидных активов для получения резервных валют и др. Средств  международных

расчетов.

      Отход от металлического базиса - одна сторона эволюции денег, другая -

тенденция  к  сохранению  сросшегося  с   золотом   всеобщего   эквивалента.

Драгоценный металл продолжает  играть  роль  денег  в  функции  сокровища  в

качестве страхового фонда.

      В   период   действия   золотого   стандарта   преобладала    практика

окончательного сальдирования платежного баланса с  помощью  золота,  хотя  в

международном обороте применялись в основном кредитные орудия обращения.

      В 20 веке  интенсификация  международных  связей  расширила  внедрение

кредитных орудий обращения в международный оборот (вексель, чек  и  др.).  В

1930 г. была подписана Международная   конвенция   о  переводных  и  простых

векселях, а в  1931  г.  – Международная  конвенция,  регулирующая  выдачу,

обращение и оплату чеков.

      Однако особенность применения векселей и чеков в международном обороте

заключается в том, что  они  не  выполняют  роль  окончательного  платежного

средства, как золото. Поэтому исключение желтого металла из   международного

оборота,  когда  перестал  действовать  стихийный   механизм   регулирования

валютных курсов – механизм «золотых точек»,  привело  к  сильным  колебаниям

валютных курсов. Поскольку мировой банкноты не  было,  место  золота  заняли

путем  внешнеэкономического  принуждения  ведущие   национальные   банкноты,

главным образом, английский фунт стерлингов и доллар США. С этой целью  были

использованы международные соглашения, валютные блоки и валютные клиринги.

      Первое международное соглашение было подписано  в  Генуе  в  1922  г.,

когда фунт стерлингов и доллар США были  объявлены  эквивалентами  золота  и

введены в международный оборот. Второе соглашение было заключено в  1944  г.

в Бреттон – Вудсе (США). Оно заложило основы послевоенной  валютной  системы

капитализма. Основой  валютных  паритетов  других  национальных  единиц  был

признан доллар США, разменный на золото по официальной цене

(35 долл. за тройскую унцию – 31,1 г). Однако уязвимым местом  в  выполнении

долларом и фунтом стерлингов функции мировых денег было  противоречие  между

национальным характером валютных связей и  национальной  природой  кредитных

денег.

      Диктат ведущих национальных валют в  международном  обороте  проявился

также в создании валютных блоков. Стерлинговый блок был создан после  отмены

золотого стандарта  в Англии в 1931 г. Он включал страны Британской  империи

(кроме  доминионов  Канады  и  Нью  –   Фаундленда,   а   также   Гонконга),

государства, тесно связанные с Великобританией (Египет,  Ирак,  Португалия).

Основой  валютного  блока  было  поддержание  входившими  в  него   странами

твердого курса  по  отношению  к  валюте  страны  – гегемона;  все  расчеты

предлагалось проводить в этой валюте, которая хранилась в Банке  Англии.  По

такому же принципу действовал Долларовый блок, созданный  в  1933  г.  после

отмены золотого стандарта в США (США, Канада, страны Латинской  Америки),  а

также Золотой блок, возглавляемый Францией.

      Во время и после Второй мировой войны на базе валютных блоков возникли

валютные зоны – стерлинговая,  долларовая.  Кроме  того,  на  базе  Золотого

блока возникла зона франка,  появились  также  зоны  голландского  гульдена,

португальского эскудо, итальянской лиры и испанской песеты.

      Валютные клиринги – это  расчеты  между  странами  на  основе  зачета

взаимных требований с оплатой сальдо наличными деньгами.  Валютные  клиринги

создавались в годы мирового экономического кризиса 1929 – 1933 гг.  и  затем

получили большое  распространение  в  форме  двусторонних  и  многосторонних

клирингов (Европейский платежный союз с 1950 по 1958 г.), появление  которых

было   вызвано   обострением   проблемы   международной   ликвидности,   или

способности стран оплачивать свои внешние обязательства.  В  результате  60%

международных расчетов велось через валютные клиринги, которые к концу  60-х

гг. были ликвидированы в большинстве западноевропейских  стран  с  введением

конвертируемости валют.

      В целях увеличения международной  ликвидности  и  замены  национальных

валют  международной   резервной   денежной   единицей   Совет   управляющих

Международного валютного фонда (МВФ)  утвердил  план  создания  нового  вида

ликвидных средств – специальных прав заимствования (Special  Drawing  Rights

– СДР). СДР  – это  имитируемые  Международным  валютным  фондом  платежные

средства,  предназначенные  для  регулирования  сальдо  платежных  балансов,

пополнения официальных резервов и  расчетов  с  МВФ,  соизмерения  стоимости

национальных валют. В соответствии с национальным  планом  СДР  безвозмездно

распределялись среди стран – членов Фонда, который открывал им  счет  СДР  в

сумме 16,8% их квоты.  Эмиссия  СДР  проводилась  в  небольших  размерах:  в

первые годы (с 1970 г.) было выпущено свыше 9,3 млрд. СДР, в течение 1979  –

1981 гг. – 12 млрд. общая доля СДР в международных активах составляет  всего

2,5%.

      В марте 1979г. была введена новая региональная международная  денежная

единица, используемая странами – членами Европейской валютной системы  (ЕВС)

– ЭКЮ (European Currency Unit).

      Создание  ЭКЮ  обусловлено   развитием   западноевропейской   валютной

интеграции и стремлением стран – участниц ЕВС противопоставить  доллару  США

европейскую коллективную валюту. В отличие от СДР, которые не имеют

реального  обеспечения,  эмиссия  ЭКЮ  наполовину   обеспечена   золотом   и

долларами США (за счет объединения 20% официальных золотых резервов стран  –

участниц  ЕВС)  и  наполовину  –   национальными   валютами.   Эмиссия   ЭКЮ

осуществляется в виде записей на счетах центральных банков  стран  – членов

ЕВС в Европейском  валютном  институте  (до 1994  г.  – Европейском  фонде

валютного сотрудничества).[7]

 

                        7. Инфляция и эмиссия денег.

 

      Эмиссия денег является монопольным правом ЦБ и находится только в  его

компетенции. Коммерческие банки не имеют права  самостоятельно  выпускать  в

обращение денежные  средства.  Поэтому  их  кредитные  и  кассовые  операции

производятся в пределах денежной массы, выпущенной в обращение ЦБ.

      Необходимость   выпуска   новых    денег    обусловлена    реализацией

национального   дохода   или   вновь   созданной    стоимости    совокупного

общественного продукта. Эмиссия денег производится в размерах,  утверждаемых

Советом Министров РФ.

      Выпуск денег - главный источник денежных средств ЦБ, используемый  для

авансирования расширенного воспроизводства. Эмиссия денег  осуществляется  в

двух  формах:  деньги  банковского  оборота  при  кредитовании  коммерческих

банков; наличные деньги, обеспечивающие кассовые  операции  по  обслуживанию

народного хозяйства и бюджета.

      При кредитовании коммерческих банков  происходит  зачисление  денежных

средств ЦБ на их счета в расчетно-кассовых центрах (РКЦ).  Операции  банков,

связанные  с   выдачей   наличных   денег   предприятиям   и   организациям,

осуществляются   на   основе   кассовых   заявок   клиентов.   Эти    заявки

предоставляются в обслуживающие банки и содержат все  необходимые  данные  о

предстоящих операциях с наличными деньгами.

      На основе кассовых заявок предприятий составляются  прогнозы  кассовых

оборотов коммерческих банков. Приходную  часть  этих  программ  рассчитывают

исходя из поступлений наличных  денег  в  кассы  банков.  Поступление  денег

организуется с помощью инкассации  (доставки  в  банк)  денежной  наличности

торгово-закупочных структур, предприятий  общепита,  транспортных  систем  и

других  органов,  оказывающих  платные  услуги  населению.  Расходная  часть