Типы, виды и формы инфляции

Типы, виды и формы инфляции.

С точки  зрения определяющих факторов выделяются два типа.

1. Вызывающие превышение спроса (денежной массы) над предложением (товарной массы), вследствие чего происходит нарушение требований законов денежного обращения. Формируется инфляция спроса. Логическая схема: превышение спроса над предложением вызывает рост цен.

2. объединяет факторы, которые ведут первоначальному росту издержек (затраты на з/п, материалы и др.) и цен товаров, поддерживаемому последующим подтягиванием денежной массы к их возросшему уровню. Возникает инфляция издержек. Логика: растут цены на факторы производства, сокращается товарное предложение, растут товарные цены, реальная зарплата не растёт, также как и номинальная. Разновидностью инфляции издержек выступает инфляция предложения. Этот тип инфляции связан с неиспользованием производственных мощностей предприятия (снижается эффект масштаба, растут издержки, сокращается прибыль и объём предлагаемой продукции.

 По темпам инфляции на три основных вида :

- ползучая (умеренная, до 10%);

- галопирующая (прирост  10-50% в год);

- гиперинфляция (превышает  50% в месяц (согласно МВФ), свидетельство  глубокого кризиса).

Формы. Различают по трём критериям.

1. По способам возникновения:

- административная (социальная, порождается административно устанавливаемыми и управляемыми ценами);

-  импортируемая (много  иностранной валюты, повышение импортных  цен);

- индуцированная (скачок  тарифов вызывает скачок инфляции);

-  кредитная (увеличение  масштабов предоставления кредитных ресурсов).

2. По характеру протекания:

- скрытая (подавленная,  в плановой экономике);

- открытая.

3. По степени предсказуемости:

- ожидаемая / непредвиденная;

- сбалансированная (на  все товары) / несбалансированная.

Методы, границы, противоречия регулирования инфляции.

Ее регулирование  – задача государства.

Регулирование в бюджете: снижаются доходы => снижение расходов => снижение соц. выплат => распределение  по наиболее перспективным областям.

Конкретные меры:

- политика доходов – фиксируется з/п на время. Не эффективно – как только отпускают – все становится по прежнему;

- политика дорогих  денег – высокие % ставки, высокие  налоги, низкие расходы гос-ва => умирают неэффективные предприятия,  экономический спад, растет безработица  – очень радикальное средство;

- налоговое стимулирование  производства;

- замедление скорости  обращения денег.

Эти меры способны ослабить инфляционные факторы:

- Денежная политика (регулирование  денежной массы и совершенствование  её структуры).

- Валютная политика  – динамика изменения курса должна быть равна инфляции.

- Кредитная политика  – ставка % > ожидаемой инфляции

- Бюджетная политика  – сбалансированный, либо дефицит  до минимума

- Ценовая политика  – аккуратно. Прямое и косвенное  вмешательство государства в  рыночное ценообразование. Государство может установить минимальные цены выше равновесных и тогда государство будет вынуждено выступать в роли покупателя.

- Структурная политика  – ликвидация убыточных государственных  предприятий.

-Антимонопольная политика  – государственное регулирование цен монополии, наблюдение за объёмами производства.

- Внешнеторговая полтика:  использование таможенно-тарифных  и нетарифных инструментов. Увеличение  тарифов приводит к снижению  импорта, увеличению цен на  отечественном рынке => приспособление денежной массы.

Необходимость кредита?

В России долгое время  широкое распространение имело ростовщичество — исторически первоначальная форма кредитных отношений, архаический предшественник коммерческого (товарного) кредита. Он служил для покупки новых товаров, уплаты старых долгов, строительства дворцов для знати, приобретения предметов роскоши.

Таким образом, исследуя историю развития кредитных отношений, можно отметить, что экономической  причиной существования кредита, как  и любой другой стоимостной категории, является товарное производство. Кредитные отношения не возникают в процессе производства, они только опосредуют этот процесс в той или иной форме.

В частности, закономерностью, создающей возможность функционирования кредита, является временное высвобождение денежных средств и появление потребности в них в процессе движения основного капитала организаций.

Неравномерность движения оборотного капитала зависит от множества  факторов, специфических для каждого  хозяйствующего субъекта. Индивидуальность кругооборота оборотного капитала объективно обуславливает возможность несоответствия между потребностью в оборотных средствах и фактическим наличием их в данный момент.

Индивидуальный кругооборот  и оборот капитала хозяйствующих  субъектов взаимосвязаны в рамках единого воспроизводственного процесса. В связи с этим появляется возможность временный недостаток средств одного предприятия восполнить за счет временного избытка денежных средств других, так как высвобождение средств и дополнительная потребность в них, как правило, не совпадают как по субъектам образования, так и по времени и количественно. Процесс аккумуляции временно свободных денежных средств и их перераспределение осуществляется с помощью кредита.

Итак, особенности индивидуального  кругооборота и оборота капитала хозяйствующих субъектов и их взаимосвязь в процессе общественного воспроизводства создают возможность возникновения кредитных отношений.

Условия:

Во-первых, природа кредитной сделки, основанная на временном заимствовании чужой собственности, обуславливает необходимость материальной ответственности се участников за выполнение взятых на себя обязательств.

Во-вторых, обязательным условием возникновения кредита является совпадение экономических интересов кредитора и заемщика. Кредитор должен быть в равной мере заинтересован в выдаче кредита, как заемщик — в его получении.

 

Кредитор должен быть заинтересован в выдаче кредита, а заемщик в получении.

Существуют два основных направления:

1. Натуралистическая теория кредита. Авторы: Смит  и Карл.

Они рассматривали кредит как форму движения производственного капитала.

1.1. объектом кредита являются натуральные вещественные блага;

1.2. Судебный капитал  тождествен производительному капиталу;

1.3. Банки являются  посредниками в движении капитала, а кредит играет пассивную роль, обслуживая движение производительного капитала;

1.4. Кредит самостоятельно  не создает реальной стоимости;

1.5. Масштабы развития  кредита ограничены потребностями,  возникающими в процессе движения  производительного капитала;

1.6. Источником ссудного процента — дохода на инвестированный ссудный капитал — является прибыль, создаваемая в процессе движения производительного капитала.

Капиталотворческая теория кредита

Авторы: Кейнс, Ганн, Холдри, Ло, Марклеет.

2.1. кредит независим от процесса воспроизводства;

2.2. кредит является решающим фактором развития экономики;

2.3. банки являются структурами, «производящими» кредит;

2.4 кредит — источник прибыли, следовательно, является производительным капиталом.

2.5 банки выполняют в экономике ведущую роль;

2.6. основу банковской деятельности составляют активные операции;

2.7 кредит создаст депозиты, а следовательно, является источником банковского капитала (эффект кредитного мультипликатора);

2.8. как источник капитала кредит является фактором расширенного воспроизводства и экономического роста.

Кредитный рынок.

С одной стороны, кредит — это система экономических отношений по передаче права собственности, а с другой − кредит — это товар, продаваемый одним собственником другому за специфическую цену — ссудный процент и на специфических условиях — возврата через определенный срок.

Поскольку кредит — это товар, то система его обращения (купли-продажи↔ продажи-купли) образует кредитный рынок.

Кредитные отношения — это отношения между кредитором и заемщиком по поводу предоставления, использования и погашения ссуды.

Объектом кредитных отношений служат ценности, предоставляемые в кредит. Субъектами кредитных отношений становятся кредитор и заемщик.

Кредитор, предоставляющий ссуду, должен иметь для этого определенные средства:

• собственные накопления (ресурсы);
• привлеченные средства (например, в банках);
• мобилизованные ресурсы, полученные от мобилизации ценных бумаг на фондовом рынке.

Заемщик — любое лицо, получающее во временное пользование ссуду на условиях возврата и платы в виде процента

Особенности кредитного рынка является то, что товары выступают  деньги.

Ссудный капитал - это денежные средства, переданные на условиях возвратности, кредит рассматривается как форма увеличения существующего капитала.

Рынок ссудных  капиталов состоит из:

• кредитной системы (совокупность кредитно-финансовых учреждений);
• рынка ценных бумаг (первичный, вторичный, внебиржевой). Рынок ценных бумаг включает обращение акций, которые не предполагают возвратности средств.

Структура кредитного рынка:

• рынок денег (рынок краткосрочных ссудных капиталов):
• рынок капиталов (среднесрочных ссудных капиталов, долгосрочных ссудных капиталов).

Участники кредитного рынка

• Первичные инвесторы — владельцы свободных финансовых ресурсов.(домохозяйства и фирмы). Временно свободные средства фирм складываются из временно свободных оборотных средств, амортизации, устойчивых пассивов, прибыли, предназначенной для накопления.
• Специализированные посредники — кредитно-финансовые организации, которые аккумулируют временно свободные средства и предоставляют их во временное пользование на возмездной основе.
• Заемщики, юридические и физические лица, государство.

 

Сущность  и принцип кредита.

Основными принципами кредитования являются возвратность, срочность и платность.

При заключении кредитных сделок заключается кредитное соглашение - письменный договор кредитора и заемщика при предоставлении-получении кредита, которые ограничивает  условия возвратности, срочности и платности.

Согласно ст. 819 ГК РФ по кредитному договору банк или иная кредитная организация (кредитор) обязуются предоставить денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее. Кредитный договор должен быть заключен в письменной форме. Несоблюдение письменной формы влечет недействительность кредитного договора.

1. Принцип срочности кредита – это форма обеспечения возвратности кредита. Она означает, что кредит должен быть возвращен в строго оговоренный в кредитном соглашении срок. Для этого в кредитном соглашении подробно разрабатывается график погашения кредита и уплаты процентов.
2. Обеспеченность кредита - дополнительный принцип кредитования, который всегда включается в кредитное соглашение.

Виды обеспечения:

- материальные ценности, оформленные залоговым обязательством;

- гарантии посредников платежеспособных юридических и физических лиц (банков и т. п.);

- страховые полисы, оформленные заемщиками в страховой компании по риску непогашения ссуды;

- ликвидные ценные бумаги.

3. Платность кредита. означает, что заемщик должен внести определенную единовременную плату за пользование кредитом или платить в течение оговоренного срока.

4. Целевая направленность кредита. которая создает условия для соблюдения принципов возвратности и платности, а также их срочность. Целевая направленность позволяет кредитору четко представлять возможности заемщика по возврату ссуды в срок с процентами.

5. Дифференцированность кредита. Означает различный подход к заемщикам в зависимости от их реальных возможностей погасить кредит. В связи с эти заемщики делятся на первоклассных и сомнительных. Внутри этих групп используют систему кредитных рейтингов. Это система дифференцирует заемщиков по признаку платежной способностью.

Источники кредита:

- средства, предназначенные  для восстановления основного  капитала и накапливаемые по  мере перенесения его стоимости  в форме амортизации;

- часть оборотного  капитала, высвобождаемая в денежной  форме в связи с несовпадением времени продажи товаров и покупки сырья, топлива, выплаты заработной платы и т.п.;

- предназначенная для  капитализации часть прибавочной  стоимости, накапливаемая при  расширенном воспроизводстве до  определенной величины, зависящей  от масштабов предприятий и их технического уровня;