Управление проблемными кредитами в банках второго уровня: казахстанский и международный опыт

Субъективная система рейтинга рисков. Данная система представляет собой рекомендации по проведению субъективного рейтинга заемщиков исходя из степени связанного с ними риска. Это именно рекомендации, а не шаблон на все случаи жизни. Типы заемщиков и кредитных инструментов столь разнообразны, что единого руководства по оценке рисков нельзя.

Класс 1 (высшее качество).

А. Компании с высокой ликвидностью, отличным финансовым состоянием, кредитной историей. У них стабильные и хорошо предсказуемые доходы, они имеют в своем распоряжении источники альтернативного нашему кредиту финансирования, сильный менеджмент. Компании оперируют в отраслях с благоприятными тенденциями развития.

В. Ссуды, адекватно защищенные депозитными сертификатами, правительственными обязательствами, страховыми полисами и т.д. 

С. Индивидуальные клиенты, располагающие значительным чистым (необремененным) состоянием, которое сосредоточено в высоколиквидных активах, с хорошо установленными первичными и вторичными источниками погашения ссуды. 

Класс 2 (хорошее качество)

А. Компании, большинство  характеристик которых отвечает требованиям, описанным в классе 1. Однако некоторые характеристики не столь благоприятны. Например, доходы компании более подвержены влиянию циклов, меньше возможностей альтернативного финансирования в трудные экономические периоды и т.д.

В. Индивидуальные клиенты, имеющие значительное состояние, которое находится в менее ликвидной форме, например, в недвижимости, капитале компаний экономически сильных и стабильных, хотя их акции и не обращаются на фондовом рынке.

Класс 3 (удовлетворительное качество)

А. Компании с бесспорной ликвидностью, удовлетворительным финансовым состоянием, которые с некоторыми оговорками соответствуют компаниям, представленным в Ежегодном аналитическом сборнике Robert Morris Association. Доходы компании могут быть неустойчивыми. Удовлетворительное погашение ссуды ожидается, но в определенных условиях не может быть гарантировано. Ссуды часто обеспечены такими залогами, как счета к получению, запасы с затрудненной или неопределенной возможностью конверсии в наличность. Альтернативные источники финансирования со стороны конкурирующих банков обычно ограничены.

В. Индивидуальные заемщики с сомнительной, «пограничной» ликвидностью и состоянием, но солидными источниками  доходов, прежде всего первичных. Вторичные  источники погашения ссуды менее  очевидны и ограничены такими возможностями, как рефинансирование под закладные.   

Класс 4 (качество ниже среднего)

А. Компании с недостаточной  ликвидностью, высоким левериджем, нестабильными доходами и потенциальными убытками. Первичные источники возмещения кредита уже нереальны; ликвидация активов или залога становится единственным источником наличности для погашения ссуды. Ссуды «пограничного» качества требует постоянного и жесткого надзора со стороны ответственного кредитного инспектора. 

В. Базирующиеся на активах  револьверный кредит, финансирующий рабочий капитал предприятия на неопределенный период. Требуется жесткий мониторинг обеспечения, для чего банку необходим персонал с соответствующим опытом и квалификацией.

С. Индивидуальные заемщики, не имеющие ликвидности. Чистое состояние сомнительно, первичный источник погашения ссуды спекулятивен, вторичных источников не выявлено. 

D. Ссуды, классифицированные как «другие особо контролируемые ссуды»

Е. Ссуды, по которым информация в кредитном файле недостаточно для того, чтобы сделать какое-либо заключение об их качестве.

Класс 5 (плохое качество)

А. Обеспечение, состояние  в целом, денежные доходы недостаточны для того, чтобы поддержать уровень  заимствований. Источники возмещения ссуды выявить невозможно. Без  постоянного и жесткого надзора реальна возможность полной или частичной потери ссуды.

В. Индивидуальные заемщики с недостаточным для поддержки  кредита состоянием или доходами. Необходимо потребовать дополнительного  обеспечения. Ясно выраженная опасность  убытка по ссуде.

С. Суды, классифицируемые органами надзора и аудиторами как  «субстандартные», «сомнительные», «убыток».

Ведя текущий контроль, кредитный  инспектор первым способен обнаружить изменения в кредитных рисках. Соответственно, он полностью отвечает за быстрое доведение такой информации до сведения менеджера – и положительной, и отрицательной. Отметим, что менеджера должно интересовать не только ухудшение, но и улучшение рейтинга. Сокращение риска может означать снижение интенсивности мониторинга и, соответственно, расходов на эту работу [16, с. 28].   

Менеджер должен установить процедуры отчетности так, чтобы  те фиксировали любые изменения  степени рискованности ссуд. В  компьютизированных системах отчет  о чувствительности может генерировать для менеджера без изменения кода риска.

Руководитель должен обсудить с кредитным инспектором  обстоятельства, вызвавшие изменение  степени риска, и установить дополнительные процедуры. По мере того как ссуды  переходят в категории 4 и 5, требуется  не только более жесткий контроль, но уже и применение стратегий работы с проблемными ссудами, а также периодические доклады о статусе ссуд кредитному менеджеру.

Если мониторинг ведется  должным образом, кредитные специалисты  могут сосредоточить свое внимание на наиболее рискованных ссудах своего портфеля. Аналогично, менеджмент в первую очередь будет занят особо рискованными кредитами. При такой «схеме высвобождения» кредитные руководители могут применять свои таланты наиболее продуктивно. Посредством отчетов о статусе ссуд они получают хорошую возможность коммуникации с подчиненными, что помогает обучать и развивать их. 

Области рисков. Выше мы отметили связь рисков с прибылью, в том числе прибыльность взаимоотношений с заемщиком, рассмотрели рейтинг рисков и т.д. Однако менеджер не свободен. Он действует в рамках, определяемых рисками: кредитным, ликвидности, процентным, экономическим. Так же как в случае с рентабельностью, в области управления рисками менеджер должен иметь ясно сформулированные задачи и показатели.

Кредитный риск. Руководство должно решить, какие объемы рисков оно готово принять и какую отдачу в виде прибыли это сулит банку. При постановке показателей по управлению рисками должна быть учтена рыночная обстановка, в которой оперирует банк. Чем выше риск, тем строже должно быть кредитное администрирование. Возросший риск требует наличия сильных и опытных кредитных инспекторов, хороших систем и процедур, а также способности быстро реагировать на изменения. По сути, руководство должно решить, сколь крупными рисками оно может управлять.

Кредитный риск нелегко  просчитать. Но показатели риска, как  руководство для кредитных инспекторов, должны быть установлены. К ним могут относится:

Рейтинг риска. Банки  провели множество экспериментов  с рейтингами рисков. Большинство  использует градацию рисков от 1 до 5. Когда ссуды оценены по этой шкале, легче разбить кредитный портфель по категориям рисков и отслеживать тенденции изменения групп кредитов во времени. Затем могут быть установлены показатели, касающихся средневзвешенных рисков или максимальных лимитов внутри категорий.   

Задержки платежа. Это  характерный критерий качества кредита  и признак будущих убытков. Его  надо отслеживать постоянно. Тенденции  по нему должны  анализироваться  ежемесячно.      

Активы в особом списке (watch-listed assets). Проблемные ссуды, выявленные внутренним анализом банка и помещенные в особый список, должны находиться под жестким контролем. По каждому проблемному кредиту должны быть установлены отдельные контрольные показатели.

Отношение рискованных  кредитов к общему остатку по ссудам. Данное соотношение – обычно результат спорадических проверок органов надзора. Этот показатель также должен регулярно контролироваться.  Лимиты списаний. Не многие факторы так влияют на рентабельность, как списания в убытки. Поскольку данная цифра может колебаться в широких пределах, соответствующие контрольные показатели должны быть установлены как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.

Технические упущения. Это  упущения в кредитной работе, например, неполученные от заемщика сведения, несоответствующая инструкциям документация, отсутствие надлежащих страховок, гарантий и т.д. Технические упущения контролируются путем периодического сопоставления объема ссуд, по которым выявлены недостатки оформления, к общему кредитному портфелю. Если данный коэффициент существенно возрастает, должны быть установлены контрольные показатели по его снижению.

Риск ликвидности. Если банк не желает серьезных неприятностей, он обязан выдерживать разумный уровень  ликвидности. Рассматривая актив баланса, мы видим, что ликвидность поддерживается необремененными залогом краткосрочными инвестициями, предстоящими возвратами ссуд, а также способностью продать суды или их часть, благодаря их качеству и доходности. На пассивной стороне баланса ликвидность может быть увеличена привлечением депозитов или заимствований. Возможность увеличения ликвидности по пассиву в большой мере зависит от доверия рынка к банку. А это опять-таки связано с качеством активов и рентабельностью. Кредитный руководитель – ключевая фигура в поддержании ликвидности. Он должен хорошо знать показатели ликвидности, установленные в ходе управления фондами. Как минимум, кредитный менеджер должен знать прогнозные данные по росту или сокращению портфеля, а также то, какие блоки активов в данный момент можно продать при угрозе неликвидности.  Процентный риск (interest sensitivity risk). Процентный риск связан с доходностью работающих активов. Это риск того, что доходность активов не сможет повыситься соразмерно повышению стоимости обязательств, фондирующих данные активы. Процентный риск можно уменьшить, активно управляя фондами. Оптимизация активов и обязательств имеет целью достичь желаемого уровня рентабельности в рамках управляемости рисками. Когда процентная чувствительность активов то есть способность банка их переоценивать, соответствует чувствительности пассивов, чистый процентный доход остается стабильным при серьезных колебаниях рыночных ставок. Это вытекает из того, что активы и обязательства однонаправленно и соразмерно реагирует на изменения рыночных ставок. Однако сбалансированная позиция сама по себе еще не гарантирует адекватного чистого процентного дохода. Например, ссуды с плавающей ставкой, поддержанные с федеральными фондами, могут приносить больше или меньше дохода в зависимости от превалирующего спрэда между ставкой по  кредитам и ставкой по федеральным фондам. Управление комплексом работающих активов может улучшить спрэд и увеличивать чистый процентный доход [17, с.58].

В отдельные периоды  процентночувствительные (ПЧ) активы превышают ПЧ - обязательства. Возникает разница между ними, называемая разрывом (дар) процентной чувствительности. Для контроля разрыва используется отношение ПЧ – активов к ПЧ – пассивам. Если ПЧ – активы превышают ПЧ – обязательства, чистый процентный доход вырастет при быстром росте рыночных ставок и, наоборот, упадет в периоды быстрого их снижения. Таким образом, разрыв – это спекулятивная, подлежащая прогнозированию позиция, сопряженная с риском, который должен быть распознан и управляем. Разрыв сам по себе не есть нечто неприемлемое. На практике многие менеджеры утверждают, что адекватная прибыль не может быть достигнута, если не управлять этим разрывом. Кредитные руководители – главные действующие лица в решении задач управления фондами. Они обязаны понимать важность своей роли. У них, помимо упомянутых, должны иметься показатели, помогающие ответить на вопросы:

1. Какая чувствительность  ожидается в управляемом менеджером  портфеле, и как эта чувствительность  повлияет на достижение общих  задач управления фондами?

2. Какая маржа сверх  стоимости используемых ими ресурсов  должна быть достигнута, учитывая, что эти ресурсы должны фондировать  конкретные ссуды с уже определенными  ставками?

Экономический риск. Хотя кредитный менеджер ничего не может поделать с общеэкомической обстановкой, он должен попытаться ограничить ее неблагоприятное воздействие на свой портфель трояко, через следующие факторы:

- Концентрация в определенной отрасли или регионе. Кредитный менеджер должен решить, какую концентрацию необходимо считать существенной, учитывая размеры капитала банка, общую величину кредитного портфеля и резерва на покрытие убытков по ссудам. Превышение нормальной концентрации портфеля в той или иной отрасли, регионе подлежат мониторингу. Затем менеджер должен определить, какая концентрация обусловлена, в частности, изменением делового цикла. Это может касаться, например, жилищного строительства, автомобильных дилеров и т.д. По итогам мониторинга вырабатываются уровни максимальных значений концентрации, а также устанавливается частота ревизии кредитов. При международных операциях этот же метод применяется для оценки странового риска.

- Концентрация структур финансов. Структура финансов определенных компаний и отраслей делает их зависимыми от делового цикла. Соответствующие характеристики – высокий леверидж, нестабильность поступления доходов, чувствительность к колебаниям процентных ставок. Пример – финансовая компания с активами, малочувствительными к колебаниям ставок и, наоборот, с большой долей краткосрочного, процентночувствительного долга в пассиве баланса. Подверженность рискам в таких областях должна быть распознана и тщательно отслеживается, а на кредитование таких компаний должны быть установлены разумные лимиты.  

- Концентрация на продуктах. Разные кредитные департаменты предлагают клиентам различные кредитные продукты. Это могут быть сезонные ссуды, срочные ссуды, револьверный кредит, обеспеченный активами. Разные виды кредита связаны с разными типами рисков в том, что касается погашения. Например, по сравнению с сезонным кредитом, погашаемым за счет оборота текущих активов, по срочной ссуде, погашаемой из прибыли, риск очевидно выше. Выше риск и по револьверному кредиту, обеспеченному активами, поскольку условиями договора не предусматривается определенный источник погашения ссуды [18, с.67].