Вексель и особенности вексельного обращения в России

1.6.1. Вексель, как ценная бумага, являясь безусловным денежным обязательством, оформляется только при наличии средств, поступивших для его выпуска в обращение. Заблаговременное (без поступления средств) оформление и хранение оформленных векселей строго запрещается.

1.6.2. Документально вексель оформляется  на фирменном бланке простого  векселя Банка и должен содержать  все обязательные реквизиты простого  векселя.

1.6.3. Вексель оформляется на любую  сумму. В общем случае сумма  номиналов (стоимостей) векселей должна  соответствовать (не превышать) общей сумме средств, перечисленных Клиентом Банка с расчетного счета (внесенных наличными через кассу). Дисконтные векселя оформляются в соответствии со сроками привлечения средств и утвержденными Правлением Банка (Кредитно-экономическим комитетом филиала) процентными ставками.

 

 

1.6.4. При работе с векселями  запрещается:

-производить оформление векселей  Клиентам, не имеющим открытые  в Банке расчетные (лицевые) счета;

-производить оформление векселей  в пользу третьего лица;

-производить оформление векселей без использования АРМа по учету собственных векселей;

-производить оформление векселей  без использования принтера (от  руки, на пишущей машинке и  т.п.);

-допускать при оформлении векселей  несоответствие фактической подписи  уполномоченного сотрудника Банка на бланке векселя электронной подписи в АРМе по учету собственных векселей;

-производить оплату векселей  в пользу третьего лица, не  являющегося последним векселедержателем;

-производить оплату векселей, предъявленных  индивидуальным предпринимателем или физическим лицом, наличными денежными средствами.

 

1.7. Порядок начисления процентного  дохода по векселям.

1.7.1. При выпуске в обращение  процентного векселя в векселе  необходимо конкретно указывать  дату, с которой начинается начисление процентного дохода (первый день начисления процентов).

Например: дата составления векселя – 01 января 2004 года, процентная ставка по векселю – 10 (десять) процентов годовых, проценты начисляются с 02 января 2004г.

1.7.2. При расчете процентов или  дисконта в расчет принимается точное количество дней  начисления (расчета) и календарное количество дней в году, т.е. 365 (366) дней.

Начисление процентов (расчет дисконта) производится со дня, следующего от даты составления векселя, по день платежа по векселю (по первую возможную дату предъявления векселя к платежу) включительно, что соответствует методике расчета и начисления процентов в соответствии с  Положением ЦБ РФ № 39-П «О порядке начисления процентов по операциям, связанным с привлечением и размещением денежных средств банками, и отражения указанных операций по статьям бухгалтерского учета».

В общем случае s = N/(1+r*Dнв/365+r*Dв/366), где s – стоимость векселя, N – номинал векселя, r- процентная ставка по дисконтному векселю, Dнв – количество дней, в течение которых производится начисление процентов по векселю, в не високосном году; Dв – количество дней, в течение которых производится начисление процентов по векселю, в високосном году.

 

1.8. При перемещении векселей  внутри Банка сотрудник, осуществляющий перемещение векселей, должен иметь при себе мобильную радиокнопку тревожной сигнализации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. РАСЧЕТ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ  ЭФФЕКТИВНОСТИ

 

1. Доходы и расходы по вексельным операциям

 

В соответствии с  ПОЛОЖЕНИЕМ О порядке совершения операций с простыми векселями ОАО «Банк» существует периодичность начисления процентов по процентным векселям в бухгалтерском учете.

В период обращения процентных векселей начисленные проценты отражаются в бухгалтерском учете с периодичностью, установленной территориальным учреждением Банка России и правилами по Банку. При этом проценты за последние календарные дни периода начисления процентов, приходящиеся на нерабочие дни, начисляются в последний рабочий день периода.

При расчете процентов принимаются фактическое количество дней в году (365 или 366 соответственно). Если период обращения ценной бумаги приходится на календарные годы с различным количеством дней (365 и 366), то начисление процентов за дни, приходящиеся на календарный год с количеством дней 365,за дни, приходящиеся на календарный год с количеством дней 366, производится из расчета 366 календарных дней в году.

На вексельную сумму в векселе, который подлежит оплате сроком «по предъявлении» или «во столько-то времени от предъявления», могут начисляться проценты.

В векселях при выпуске может быть указана дата начала начисления процентов: «проценты начисляются с такого-то числа», которая определяется в каждом конкретном случае отдельно, исходя из экономической целесообразности проведения операции выпуска таких векселей.

Если дата начала начисления процентов в векселе не оговорена, то день, следующий за датой составления векселя, является первым днем начисления процентов. Проценты начисляются со дня составления переводного векселя, если не указана другая дата.

Исключение составляют векселя сроком «по предъявлении», «по предъявлении, но не ранее определенной даты» начисление процентов по ним осуществляется с даты, ранее которой вексель не может быть предъявлен к платежу, если на векселе не указана другая дата, то день его погашения включительно в течении срока обращения.

Начисление процентов производится на следующие даты:

- для векселей сроком платежа  «по предъявлении», «по предъявлении, но не ранее определенной даты»- по дату предъявления векселя  включительно, но не позднее даты окончания установленного срока обращения векселей (для векселей «по предъявлении»- одного года со дня составления векселя, если в самом векселе не установлен иной срок обращения; для векселей «по предъявлении, но не ранее определенной даты»- одного года с даты, ранее которой он не может быть предъявлен к оплате, если в самом векселе не установлен иной срок обращения).

-для векселей сроком платежа  «во столько-то времени от предъявления»- по дату предъявления векселей (по дату акцепта)- включительно, но не позднее даты установленного срока предъявления векселей- одного года со дня составления.

Выплата процентов по векселю осуществляется одновременно с погашением векселя при его предъявлении.

Отражение процентов по векселям, номинированным в иностранной валюте без оговорки эффективного платежа производится в рублях по курсу Центрального банка РФ на день начисления процентов, с оговоркой эффективного платежа- в иностранной валюте.

При наступлении срока платежа доначисление причитающихся процентов производится в последний рабочий день, предшествующий дате наступления срока платежа.

Вексель может быть реализован (выкуплен) Банком по цене, меньше номинала- той суммы, которая будет уплачена по нему при наступлении срока платежа. Сумма дисконта рассчитывается как разница между номиналом и ценой продажи (выкупа) векселя.

Ставки и сроки размещения (на 01.06.2010):

Срок размещения (дни)	Процентные ставки
31-60	2,5 % годовых
61-90	3,5 % годовых
91-120	4,0 % годовых
121-180	4,5 % годовых
181-270	5,0 % годовых
271-365	5,25 % годовых
366-545	5,75 % годовых
546-735	6,0 % годовых

 

Расчетная формула (основная) для расчета доходности по векселю:

 

I= (N-C)/ (C*d)* 365 (366)* 100                                                              (3.1)

 

где  I- доходность по привлечению денежных средств, % годовых;

         N- номинал векселя (вексельная сумма);

         C- цена продажи размещаемого векселя;

         d- срок обращения векселя в днях, с даты, следующей за датой составления векселя, по дату наступления срока платежа по векселю включительно.

Доходность по векселю необходимо работникам банка рассчитывать, если банк принимает решение о размещении векселя в другом банке или в инвестиционном фонде. При этом цена продажи размещаемого векселя может отличаться от номинальной стоимости векселя на определенную сумму.

Например, ОАО «Челябинвестбанк» покупает вексель Сбербанка РФ у ОАО «Неон» на сумму  2 млн. рублей на 30 дней по цене продажи 1990000 рублей. Тогда доходность этой вексельной операции работники ООО «Инвесткапиталбанка» рассчитают по формуле 3.1:

 

Доходность= (2000000-1990000)/(1990000*30)*365*100= 6,11 %

 

Сумма доходности такой операции для банка составит 6,11%.

Рассчитаем цену реализации дисконтного векселя  (при условии фиксирования покупателя номинала векселя) по формуле 3.2:

 

С= N/(1+((d*I)/(365(366)*100)                                                               (3.2)

 

C- цена реализации векселя;

N- номинал векселя (вексельная сумма);

I- процентная ставка привлечения денежных средств;

d- срок в днях с даты, следующей за датой составления векселя, по дату наступления срока платежа по векселю включительно.

Например: ОАО «Челябинвестбанк» желает купить вексель на 15 дней под процентную ставку 12% годовых на сумму 500000 рублей. работники банка должны рассчитать цену реализации векселя для клиента по формуле 3.2:

С= 500000/(1+((15* 12%)/365*100=500000/1,0049=497562 рубля

В результате операции через 15 дней ООО «Актель» сдает вексель в банк по номиналу-500000 рублей, получая доход 2438 рублей.

ОАО «Челябинвестбанк» за эти 15 дней имеет возможность вложить денежные средства за вексель в доходные операции, в том числе направить на осуществление межбанковских расчетов или на покупку ценных бумаг котируемых на рынке ценных бумаг.

При ситуации, когда банк выпускает вексель и продает своему клиенту по сроку платежа, например, 10 дней, а клиент расплачиваясь этим векселем за товар передал вексель своему контрагенту, который хочет получить деньги до наступления срока оплаты по векселю от банка, применяется расчетная формула, используемая при досрочном выкупе векселя 3.3:

 

С=N / (1+((I*(t2-t1))/(365 (366)*100))                                                   (3.3)

 

C- цена выкупа векселя;

N-номинал векселя;

t1- дата сделки (дата принятия векселя для досрочного выкупа);

t2- дата наступления срока платежа по векселю;

I-процентная ставка досрочного выкупа векселей на срок (t2-t1).

Во всех расчетах округление производится до целых чисел.

Например, ООО «Аврора» оплатил и получил вексель на сумму 200000 рублей по сроку платежа 10 дней 15 марта 2010 года. 17 марта 2010 года предприятие расплачивается за товар векселем и передает вексель по акту передачи векселя ООО «Натали». Фирма ООО «Натали» необходимо обналичить вексель 20 марта 2010 года. Представитель фирмы приходит в банк с цель продать вексель 20 марта 2010 года, т.е. за 5 дней до срока оплаты.

В этом случае банк взимает с клиента дополнительную плату (дисконт), а клиент получает цену выкупа векселя, которая рассчитывается по формуле 3.3:

С= 200000/ (1+((36* (25-20)/365*100)= 200000/1,004=199203 рублей

В этой ситуации ООО «Натали» получит 199203 рублей, а банк получит дополнительный доход в размере 797 рублей.

Анализ доходов и расходов по процентам, связанных с вексельными операциями  ОАО «Челябинвестбанк»

 

Таким образом, в результате проведенного исследования доходов банка ОАО «Челябинвестбанк» по вексельным операциям, выявлено, что банк получает следующие виды доходов при работе с векселями: дисконт и фиксированный платеж за бланк векселя «по предъявлении». При размещении своих векселей у клиентов ООО «Инвесткапиталбанка» на определенный срок, банк выплачивает клиенту проценты за пользование денежными средствами.

 

2. Риски банка по операциям с векселями

 

Цели, которые преследуют банки, осуществляя операции с ценными бумагами, вытекают из самой их природы и роли, которую они играют на финансовом рынке. Ценные  бумаги служат средством для достижения главной цели - получение прибыли, они расширяют возможности банков по организации денежно-кредитных отношений, усиливают рыночный характер их деятельности. Стандартность и серийность, способность интенсивно обращаться на финансовых рынках обусловливают привлекательность ценных бумаг для банков, помогают обеспечивать их ликвидность. Учет векселей - это операции подобные кредитованию.

Важнейшей функцией банковских операций с ценными бумагами является получение доходов, причем стабильных, длительных, не подверженных кредитному риску. Минимальные требования к инвестиционному портфелю состоят в том, чтобы окупить затраты по привлеченным депозитам.