Вексельное кредитование

Введение

Актуальность данного кредита объясняется тем, что вексель давно и широко применяется в мировой практике как финансовый инструмент, предназначенный для обслуживания заимствований и расчетов.

Ни один из инструментов современного финансового риска, кроме, конечно, самих денег во всех многочисленных проявлениях их экономических функций, не может сравниться по своей истории и значению с векселем. Именно развитие вексельного обращения привело к обезналичиванию всех денежных расчетов: вытеснению из денежного обращения металлов– золота и серебра, замена эквивалентов менового оборота бумажными символами. Безусловность векселя как долгового обязательства, строгость и быстрота взыскания по нему, послужили основой создания других видов платежей и расчетов–банкнот, чеков, аккредитивов. Развитие разнообразных инструментов рынка ценных бумаг–акций, облигаций, депозитных сертификатов и их производных, шло так же на базе векселя.

Векселя активно использовались и используются в международных расчетах и внутренних сделках стран. Промышленникам и коммерсантам векселя дают возможность оплачивать свои покупки с отсрочкой платежа, быть средством оформления и обеспечения кредитов как коммерческих, так и банковских.

Наиболее удобный способ преодоления кризиса неплатежей - вексельное кредитование. Данную услугу предлагают многие банки России. В чем же она заключается и какие преимущества дает по сравнению с традиционным кредитованием? Начнем по порядку.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Вексельное кредитование подразумевает соглашение между кредитором и заемщиком о получении займа с возможной выдачей простого векселя на сумму займа. Вексельный кредит содержит информацию о точном времени возвращения долга и этот срок значительно ограничен по сравнению со сроками обычного кредитного договора.

При получении клиентом векселя он может ожидать наступления срока передачи денежных средств от кредитора или передать ценную бумагу третьему лицу посредством проставления индоссамента (подписи), указывая нового владельца платежного документа - поставщика. Держатель векселя имеет выгоду, предоставляя данный документ в банк для получения платежа по нему.

Вознаграждение банка - комиссия за обслуживание и проценты по векселю. Такая сделка предполагает безупречную платежеспособность заемщика и положительную репутацию банка, что обеспечивает ее успех. Вексельный кредит больше напоминает сделку купли-продажи, чем кредитное соглашение в чистом виде, выполняя функцию расчетного инструмента.

 

Преимущества вексельного кредита:

возможность расширить объемы закупки за счет снижения стоимости кредита;

право возмещения НДС для предприятия при расчетах;

снижение риска неплатежей, так как ответственность за вексель возлагается на банк, который его выкупил;

вексель принимается в любом филиале банка, а также имеется возможность упрощенного оформления кредита;

высоколиквидный вексель банка способствует снижению процентной ставки по кредиту от поставщика продукции, в связи со свойством ценных бумаг заменять наличные средства при взаиморасчете;

низкая процентная ставка по сравнению с обычным денежным кредитом;

возможность проводить быстрые платежи без отвлечения живых средств из производственного процесса. 

Варианты финансирования при получении вексельного кредита:

произвести взаиморасчет с контрагентом; 

оформить сделку продажи с дисконтом, который рассчитывается по сроку, оставшемуся до погашения;

заложить ценные бумаги в банк и получить под них наличные денежные средства. 

Особенности вексельного кредитования: 

Краткий срок кредитования (от трех месяцев до года).

Обязанность клиента единовременно перечислить положенные средства, включая комиссионный платеж.

Размер комиссии не зависит от суммы финансирования, и перерасчет процентных отчислений отсутствует.

Дата погашения займа предусматривается немного раньше даты погашения векселя.

 

Актуальность вексельного кредита определяется дефицитом денежной массы. Векселедателю, чтобы достигнуть доходности, которая приравнивалась бы рыночной ставке процента, необходимо всего лишь немного понизить ставку векселя. Если ставка оказывается выше рыночной, то прибыль векселедателя может соответствовать безрисковой ставке процента даже при отрицательной ставке. 

К недостаткам вексельного кредитования можно отнести возможность занижения сумм, которые принимаются к зачету, при досрочном предъявлении ценных бумаг с дисконтом; необходимость предварительного согласования методов взаиморасчетов с контрагентами (насколько приемлем такой вид платежа, устраивает ли размер дисконта). 

В России кредитование векселями требует детального изучения и стратегической разработки направлений. Конечный же результат внедрения вексельного кредитования выражается в увеличении объемов сбыта, росте прибыли, улучшении платежеспособности и финансового положения предприятия. Сегодня банки ориентированы на корпоративных клиентов, и наиболее привлекательно выглядит вексельный кредит Сбербанка РФ - надежность, упрощенная процедура оформления и выгода для заемщика. 

 

 

Виды вексельного кредита

Вексельные кредиты, которые коммерческие банки предоставляют своим клиентам, подразделяются, в зависимости от технологии предоставления, натри группы:

1) учетный кредит;

2) векселедательский кредит;

3) онкольный кредит.

Учетный кредит

Учетный кредит – это кредит, который клиент получает в момент учета векселя, т. е. при покупке их банком, когда к нему полностью переходит право требования по векселю.

Схема предоставления учетного кредита.

 

Векселедательский кредит

Векселедательский кредит – это кредит, который банк выдает клиенту не путем зачисления на счет, а предоставляя простые дисконтные векселя, выписанные от имени банка на его имя. При этом сумма кредита определяется исходя из номинальной суммы выданных векселей.

Схема предоставления векселедательского кредита.

 

 

Онкольный кредит

Онкольный кредит – это кредитная операция, при которой банк выдает клиенту ссуду под обеспечение имеющимися у клиента векселями.

 

 

 

 

 

 

 

 

заключение

Итак, вексель – составленное по установленной законом форме безусловное долговое обязательство, выданное одной стороной (векселедателем) другой стороне (векселедержателю); ценная бумага. Различают простой и переводной вексель. Они отличаются тем, что в переводном векселе плательщиком является тот, кто принял на себя обязательства платежа (акцептант). Передача от одного держателя другому регулируется посредством индоссамента. Вексель выполняет расчетную функцию, когда он выдается для того, чтобы погасить денежный долг по предыдущей сделке путем замены его на новый вексельный долг. И кредитную, т.к. в большинстве случаев отсрочка оплаты наличными деньгами покупки сопровождает выдачу векселя. Векселя подразделяются на финансовые, товарные, дружеские и бронзовые. Посредством векселя можно оплатить купленный товар или предоставить услуги на условиях коммерческого кредита, возвратить полученную ссуду. Обо всем этом подробно говорилось в первой главе данной работы.

Внедрение вексельного кредита дает возможность предприятиям расплатиться за приобретенные товары и услуги и в то же время максимально сократить расходы на обслуживание долга. Острая нехватка оборотных средств, вызванная ростом цен, неплатежей и т.п. подталкивает предприятие к обращению в банк за кредитами. Использование вексельного кредита позволяет получить предприятиям под приемлемую процентную ставку (от 20 до 60 % годовых) надежное платежное средство для расчета с партнерами.

Ряд российских банков активно практикуют вексельные операции, рассматривая их как эффективный способ привлечения и удержания клиента, что в условиях кризиса ликвидности и обострения межбанковской конкуренции является приоритетной задачей.

Таким образом, подведем итог данной работы. Вексель – тема интересная, имеющая большой потенциал для дальнейших исследований.

В силу обширности данной темы невозможно охватить все нюансы вексельного кредита и каждая из его сторон требует отдельной разработки, т.к. процесс вексельного кредита постоянно развивается.