Закон денежного обращения и его модификация в различных типах денежных систем

Монетарное правило формулируется следующим образом: темп постоянного ожидаемого прироста массы денег в обращении за определенный период времени должен быть равен темпам прироста валового внутреннего продукта и темпам динамики цен (инфляции) за тот же период. Математически монетарное правило выражается формулой:

∆М = ∆Y + ∆π,

где ∆М – темп прироста массы денег в обращении, %;

∆Y – темп прироста валового внутреннего продукта, %;

∆π – темп динамики цен (инфляции), %.

В данном случае практической проблемой является максимально  точная фиксация темпов динамики цен (инфляции).

Ценовые индексы. Ценовые  индексы указывают общее направление изменения товарных цен и покупательной силы денег. Именно этим определяется их место в учении о деньгах. В настоящее время для измерения покупательной силы денег и инфляции используются ценовые индексы, предложенные Этьеном Ласпейресом, Германом Пааше, Ирвингом Фишером.

Ценовой индекс Э. Ласnейреса - международно признанный статистический показатель, используемый для измерения динамики цен (инфляции), расчета индекса потребительских цен. Он построен на сопоставлении цен базового объема предложения (Q.°):

где - ценовой индекс Ласпейреса;

  - виды товаров, учитываемых при расчете индекса, в значении от                      1 до n;

- цена товара i в базовый период времени 0;

- цена товара i в период времени t

- объем продаж товара i в базовый период времени 0.

Считается, что ценовой  индекс Ласпейреса преувеличивает реальную динамику роста цен.

Ценовой индекс Г. Пааше - иной статистический показатель, используемый для измерения динамики цен (инфляции), расчета дефлятора ВВП. Oн построен на сопоставлении цен при сложившемся  на данный момент объеме предложения (Q,`):

Где - индекс Пааше;

i – виды товаров, учитываемых при расчете индекса, в значении от 1 до n;

- цена товара i в базовый период времени 0;

- цена товара i в период времени t

- объем продаж t.

Индекс фиксирует любое  повышение цен, как связанное, так  и не связанное с инфляцией. Считается, что ценовой индекс Пааше преуменьшает реальную динамику роста цен.

Ценовой индекс И. Фишера - своего рода «идеальный» статистический показатель, используемый для нейтрализации погрешностей ценового индекса Ласпейреса и ценового индекса Пааше при количественном измерении динамики цен (инфляции). Он представляет собой их среднюю геометрическую величину:

Где - ценовой индекс Фишера;

- ценовой индекс Ласпейреса;

- ценовой индекс Пааше

 

Разрабатываются и делаются попытки внедрения в экономический  анализ иных показателей для измерения динамики цен (цепной индекс, основывающийся на мультипликации индексов по текущему базису геометрический индекс, использующий постоянные веса цен). [9. с 112 - 114]

 

Глава 3

 

3.1 « Классическое уравнение обмена (формула Ньюкомба-Фишера)»

 

В сформулированных на настоящий  момент сущностных законах денежного  обращения экономическая наука  фактически исходит из молчаливого  признания производности, зависимости  потребности в денежной массе  от массы товарной.

По форме сущностные законы предстают как количественные оценки денежной массы, необходимой и достаточной для того, чтобы реализовать товарную массу, обеспечить покупательную способность денег и поддерживать стабильное равновесие между ними. Попытки фиксации такой зависимости связаны:

• с уравнением обмена и его модификациями;
• формулой количества денег, необходимого для обращения товарной массы.

Стоимость денег равна  пропорции, в которой их обменивают на другие предметы, или количеству денег, которое отдают в обмен  за определенное количество других вещей. Это отношение определяется совокупным количеством денег, находящихся в стране. Если предположить на одной стороне все товары страны, а на другой - все деньги, то очевидно, что при обмене этих сторон стоимость денег, т. е. количество товаров, на которое они обмениваются, целиком зависит от количества самих денег. Совершенно так же обстоит дело в действительном ходе вещей. Совокупная масса товаров данной страны обменивается на совокупную массу денег не сразу, а частями, и нередко весьма малыми частями, в различное время в течение года. Та же самая монета, которая сегодня послужила для одного обмена, может завтра служить для другого. Одна часть денег употребляется для большего числа актов обмена, другая - для очень малого, а третья часть накопляется и совсем не служит для обмена. Так как масса всех товаров, на которые деньги могут обменяться, остается неизменной, то стоимость всей массы денег после увеличения их количества не становится больше, чем она была до этого. Какова бы ни была степень уменьшения или увеличения совокупной массы денег, если количество других вещей остается неизменным, то стоимость общей массы денег и каждой из ее частей испытывает обратно пропорциональное уменьшение или увеличение. Если уменьшается масса товаров, в то время как количество денег остается неизменным, то происходит то же самое, как если бы увеличилась общая сумма денег, и наоборот. Подобные же изменения являются результатом каждого изменения в быстроте обращения денег. Каждое увеличение числа оборотов производит такое же действие, как и увеличение общего количества денег, уменьшение числа этих оборотов вызывает непосредственно обратное действие... [3, с. 84 – 85]

Логика классического  уравнения обмена базируется на трех предпосылках:

а) концепции совершенной  конкуренции, при которой покупатели и продавцы формируют равновесный уровень цен;

б) хозяйствующие субъекты на рынке преследуют только личную выгоду;

в) покупатели и продавцы руководствуются реальными, а не номинальными ценами.

Одно из самых распространенных выражений уравнения обмена имеет вид:

MV = ∑ pi Qi ,

где M – масса денег в обращении;

V – скорость обращения денег;

i – один из n-массы товаров, находящихся в обращении;

pi - средняя цена i-го товара;

Qi – масса i-го товара, находящегося в обращении.

Оно носит название «формула Ньюкомба – Фишера».

Критический анализ уравнения  обмена привел к выводу, что оно  характеризует тождество, т. е. MV ≡ PT. Левая часть уравнения представляет величину денежных платежей за реализованные товары. Правая часть уравнения характеризует ту же самую величину только через произведение уровня цен на объем реализованных товаров.

Самый уязвимый пункт  «формулы Фишера» состоит в анализе  покупательной способности денег  в периоды экономических кризисов. В соответствии с логикой формулы повышение покупательной способности денег произойдет тогда, когда их масса сократится. Рост денежной массы вызывает падение покупательной способности денег.

Что же в действительности происходит в условиях экономических  кризисов? При постоянной и, возможно, даже немного увеличивающейся денежной массе, при постоянном объеме предложения товаров цены падают, т.е, покупательная способность денег возрастает. Почему? Если руководствоваться «формулой Фишера», то на данный вопрос ответить невозможно. Она не принимает во внимание потенциал понижения стоимости самих денег, т. е. снижение издержек на их производство.

Классическое уравнение  обмена принимает во внимание только одну функцию денег, средства обращения. Другие функции (средства накопления, средства платежа, мировых денег) остаются без внимания. Формула закрывает дискуссию по проблеме причин, почему под влиянием количества денег может измениться их ценность; анализ исчерпывается рамками математики. Все это вызывает потребность совершенствования уравнения обмена, приближения его к практическим задачам регулирования экономики и стимулирование экономического роста.

Покупательная способность  денег. Обычно покупательная способность  денег выводится из уравнения  обмена. В этом случае покупательная способность денежной единицы выражается формулой:

1д.е.=	PQ
	MV

Из данной формулы  вытекает, что покупательная способность 1 д. е. есть функция нескольких переменных: а) количества товаров, имеющихся на рынке; б) наличной денежной массы; в) скорости оборота наличных денег; г) массы безналичных денег и д) скорости их оборота. Все эти параметры крайне не постоянны, и притом изменяются в самых различных направлениях.

Теоретическое значение меры покупательной способности  денег связано с определением сущности и учетом разнообразных факторов инфляции.

 

3.2 «Различные варианты количественной теории денежного обращения»

 

Марксистская трактовка  количества полноценных денег, необходимых  для обращения. Формула количества полноценных денег, необходимых  для обеспечения товарного обращения и платежей, основывается на следующих предпосылках:

а) трудовой теории стоимости;

б) золотом стандарте;

в) учете не только функции  денег как средства обращения, но и как средства накопления и платежа.

Таким образом, данная концепция  имеет определенные преимущества в обоснованности перед классической формулой обмена.

Количество полноценных  денег, необходимых для обеспечения  товарного обращения страны, представляют в виде формулы:

МD = (∑Т + ∑П – ∑К – В)/О,

где МD – объем спроса на полноценные деньги, предъявляемый со стороны товарного обращения;

∑Т – сумма цен  товаров, произведенных во внутренней экономике;

∑П – сумма платежей, которым наступил срок;

∑К – сумма цен  товаров, проданных в кредит;

В – взаимозачеты;

О – среднее число  оборотов денежной массы за период.

Фактически формула  дает обобщенное представление о  спросе на деньги, не раскрывая потенциал  их предложения. Исходя из общих принципов  экономической теории марксизма, можно  прийти к следующим выводам. В  предложении денег следует разделять первичные и вторичные моменты. Первичное предложение денег связано с процессом материального производства, добычей денежных металлов. Вторичное предложение денег предопределено спецификой их собственного обращения. Как было отмечено, в приведенной формуле под полноценными деньгами понимаются золотые и серебряные деньги, имеющие внутреннюю стоимость. Они стихийно регулировали предложение денег (MS) за счет превращения в сокровище или обратной метаморфозы в платежное средство.

В современных условиях ни в одной стране мира товарное обращение и платежи не осуществляются полноценными деньгами, повсеместно распространено бумажно-денежное обращение. Уже одно это ставит значительные препятствия для практического применения теории. Для характеристики совокупной потребности в национальных денежных знаках следует учитывать:

1)все деньги, имеющиеся в стране (национальные наличные и безналичные, инвалюту) и обслуживающие все рынки во внутренней экономике;

2) деньги, выпадающие  из внутреннего хозяйственного  оборота (наличные сбережения, вывоз валюты за границу).

С учетом высказанных  замечаний усовершенствованный  вариант формулы, характеризующий  количество наличных национальных денег, необходимых для внутренней экономики, мог бы выглядеть следующим образом:

МВ =	∑С – ∑БР – ∑ИВ – ∑П - ∑К – ∑В	+Д
	О

 

 где МВ – потребность внутренней экономики в эмиссии наличных национальных денег;

∑С – стоимость  сделок, осуществленных во внутренней экономике;

∑БР – стоимость сделок, осуществленных по безналичному расчету;

∑ИВ – стоимость сделок, осуществленных с использованием инвалюты и иных денежных суррогатов;

∑П – сумма платежей, которым наступил срок;

∑К – сумма сделок, осуществленных в кредит;

∑В – Сумма взаимопогашающихся платежей;

О – среднее число  оборотов денежной массы за период;

Д – деньги, выпадающие из внутреннего хозяйственного оборота.

Деньги, участвующие в  безналичных расчетах, и внешние  деньги имеют особые количественные закономерности движения. Применительно  к ним должны быть разработаны  специфические формулы. [5, с. 62 – 67]

Кейнсианский вариант  формулы обмена. Дж. Кейнс (1883-1946) в  своей «Трактате о денежной реформе» предложил связать накопление ликвидных средств с нормой обязательных банковских резервов. Тогда формула обмена принимает вид:

n = p ( k + rk’ ),

где n- количество денег в обращении (в современных вариантах изложения используется обозначение MS, характеризующее предложение денег);

р - индекс «стоимости жизни», цена единицы потребления;

k- единицы потребления в виде наличных денег;

k' - вклады в банках;

r - норма обязательных банковских резервов.