Анализ показателей деятельности и структуры рынка негосударственных пенсионных фондов в Российской Федерации за 2009-2011гг

Анализ показателей деятельности и структуры рынка негосударственных  пенсионных фондов в Российской Федерации  за 2009-2011гг.

Рассмотрим в таблице 1 такие показатели характеризующие  деятельность негосударственных пенсионных фондов в Российской Федерации как:

- количество участников  в Негосударственных Пенсионных  Фондах в России;

- пенсионные резервы;

- пенсионные выплаты;

- количество получающих пенсию;

- пенсионные накопления  застрахованных лиц по обязательному  пенсионному страхованию;

- застрахованные лица  по обязательному пенсионному страхованию

Таблица 1 - Основные показатели деятельности негосударственных пенсионных фондов РФ за 2009-2011гг.

Показатель	2009 год	2010 год	Темпы роста % 2010 год к 2009 году	2011 год	Темпы роста % 2009 год к 2008 году	Средний темп роста за 2007-2009гг, %	Рейтинг по темпам роста, место
Количество участников чел.	6420712	6757122	105	6746269	99	103	VI место
Пенсионные резервы (тыс.руб.)	405228805	472888829	117	462897720	98	107	V место
Пенсионные выплаты (тыс.руб.)	10317417	13842842	134	17515351	130	130	III место
Количество получающих пенсию чел.	865457	1026178	119	1131423	110	114	IV место
Пенсионные накопления, тыс.руб.	9964707	26756580	269	35541076	133	134	II место
Количество застрахованных лиц по обязательному пенсионному  страхованию, чел.	902632	1877215	208	3639289	194	201	I место

Среди шести показателей  деятельности негосударственных пенсионных фондов за период 2009-2011гг. средние темпы прироста в год имеют:

- на первом месте количество  застрахованных лиц по обязательному  пенсионному страхованию увеличение  на 101%;

- на втором месте пенсионные  накопления застрахованных лиц  по обязательному пенсионному  страхованию на 34%;

- на третьем месте пенсионные  выплаты на 30%;

- на четвертом месте  количество получающих пенсию 14%,

- на пятом месте пенсионные  резервы 7%;

- на шестом месте количество  участников 3%

Это свидетельствует о  том, что в основном увеличиваются  расходы (пенсионные выплаты, количество получающих пенсии) негосударственных  пенсионных фондов Российской Федерации, а не их доходная часть в виде количества участников, пенсионных резервов. Что является по моему мнению негативным моментом на рынке негосударственных пенсионных фондов Российской Федерации.

Однако количество застрахованных лиц в обязательном пенсионном страховании  и их накопления увеличиваются быстрее, чем остальные четыре показателя деятельности негосударственных пенсионных фондов, но различными темпами темпы  прироста количества застрахованных лиц  намного выше, чем сами накопления застрахованных лиц по обязательному  страхованию в негосударственных  пенсионных фондах.

В 2010 году произошло увеличение темпов роста по всем шести показателям деятельности негосударственных пенсионных фондов, что является положительной тенденцией. Однако в связи с финансовым кризисом 2009 года впервые пенсионные резервы и количество участников негосударственных пенсионных фондов снизились по сравнению с предыдущими годами (на 1 и 2% в 2010 году по сравнению с 2009 годом). В связи с большой численностью участников рынка 25 компаний, я отразила рейтинг и долю рынка по совокупным пенсионным активам только пяти крупнейших негосударственных пенсионных фондов в таблице.

 

Таблица 2-Рейтинг крупнейших негосударственных пенсионных фондов по совокупным пенсионным активам на конец 2011г.

Компания	Доля рынка, %	Рейтинг, место
НПФ «Газфонд»	47,11	I место
НОНПФ "Благосостояние"	16,88%	II место
Ханты-мансийский НПФ	4,78%	III место
НПФ Электроэнергетики	3,48%	IV место
НОНПФР "Лукой-Гарант"	2,88%	V место

Таким образом, мы видим, что  из 25 негосударственных пенсионных фондов Российской Федерации на конец 2011 года по показателю совокупные пенсионные активы занимает лидирующее место НПФ «Газфонд» с долей рынка 47,11%:, на втором месте НОНПФ «Благосостояние» 16,88%, на третьем месте «Ханты-мансийский» НПФ 4,78%.

 

Таблица 3 -Рейтинг крупнейших негосударственных пенсионных фондов по пенсионным резервам на конец 2011г.

Компания	Доля рынка, %	Рейтинг, место
НПФ "Газфонд"	50,30%	I место
НОНПФ "Благосостояние"	16,44%	II место
Ханты-мансийский НПФ	4,90%	III место
НПФ Электроэнергетики	3,35%	IV место
НОНПФР"Лукой-Гарант"	2,00%	V место

Таким образом, мы видим, что  из 25 негосударственных пенсионных фондов Российской Федерации на конец 2011 года по показателю пенсионные резервы занимает лидирующее место НПФ «Газфонд» с долей рынка 50,30%, на втором месте НОНПФ «Благосостояние» 16,44%, на третьем месте «Ханты-мансийский» НПФ 4,90% .

Нетрудно заметить, что  по показателям совокупных пенсионных активов и пенсионных резервов лидирующие места занимает одна и та же пятерка  негосударственных пенсионных фондов, практически со схожими долями рынка.

Таблица 2.4 - Рейтинг крупнейших негосударственных пенсионных фондов в России по пенсионным накоплениям  на конец 2011г.

Компания	Доля рынка, %	Рейтинг, место
НОНПФ"Благосостояние"	22,56%	I место
НОНПФР"Лукой-Гарант"	14,40%	II место
НОНПФ"Норильский никель"	8,18%	III место
НПФ "Газфонд"	5,53%	IV место
НПФ Электроэнергетики	5,21%	V место

Таким образом, из 25 негосударственных  пенсионных фондов Российской Федерации  на конец 2011 года по показателю пенсионные накопления занимает лидирующее место НОНПФ "Благосостояние" с долей рынка 22,56%, на втором месте НОНПФР "Лукой-Гарант" 14,40%, на третьем месте НОНПФ "Норильский никель" 8,18%.

По показателю пенсионные накопления, лидеры сменились НПФ  «Газфонд» по этому показателю стал занимать лишь 4 место, против первого по пенсионным резервам и активам. В списке крупнейших компаний по пенсионным накоплениям появилась новая компания НОНПФ «Норильский никель» оказавшись сразу на третьем месте рейтинга .

Таблица 2.5 - Рейтинг крупнейших негосударственных пенсионных фондов по имуществу на конец 2011г.

Компания	Доля рынка, %	Рейтинг, место
НПФ "Газфонд"	34,24%	I место
НОНПФР"Лукой-Гарант"	24,99%	II место
НПФ "Сургутнефтегаз"	12,12%	III место
НПФ "Регионфонд"	2,60%	IV место
НОНПФ "Благосостояние"	2,58%	V место

Таким образом, мы видим, что  из 25 негосударственных пенсионных фондов на конец 2011 года по имуществу необходимому для обеспечения уставной деятельностью занимает лидирующее место НПФ «Газфонд» с долей рынка 34,24%, на втором месте НОНПФР "Лукой-Гарант" 24,99%, на третьем месте НПФ "Сургутнефтегаз" 12,12%.

Нетрудно заметить, что  по имуществу необходимому для обеспечения  уставной деятельностью лидером  остается НПФ «Газфонд» также как и по пенсионным резервам и активам, против четвертого места по показателю пенсионные накопления. В списке 5 крупнейших компаний по имуществу необходимому для обеспечения уставной деятельностью появились новые компании НПФ "Сургутнефтегаз" оказавшись сразу на третьем месте рейтинга, НПФ "Регионфонд" на четвертом месте рейтинга .

Таким образом, проведенный  анализ деятельности негосударственных пенсионных фондов по основным показателям:

- совокупные пенсионные  активы;

- пенсионные резервы;

- пенсионные накопления;

-имущество необходимое  для обеспечения уставной деятельностью,  позволило выявить, что по состоянию  на конец 2011 года лидером является НПФ «Газфонд», на втором месте НОНПФ "Благосостояние", на третьем месте НОНПФР "Лукой-Гарант".

В связи с вышесказанном  рассмотрим структуру активов НПФ,продемонстрировшего лучшие показатели на конец 2011г.( «Газфонд») :

- Структура портфеля пенсионных резервов

1) 44,27% Акции предприятий  и организаций 2) 20,89% Другие направления  размещения 3) 14,06% Паи паевых инвестиционных фондов 4) 13,82% Банковские депозиты и депозитные сертификаты 5) 5,50% Корпоративные облигации 6) 0,66% Денежные средства 7) 0,35% Государственные ценные бумаги субъектов РФ 8) 0,25% Государственные ценные бумаги РФ 9) 0,13% Недвижимость 10)     0,06% Муниципальные облигации

 

- Структура портфеля пенсионных накоплений

1) 36,66% Денежные средства в банковских депозитах 2) 30,34% Корпоративные облигации 3) 14,45% Денежные средства на счетах в кредитных организациях 4) 7,42% Государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации 5) 6,61% Акции российских эмитентов 6) 2,82% Прочие активы 7) 1,05% Государственные ценные бумаги Российской Федерации 8) 0,65% Муниципальные облигации

 

Данный НПФ достиг таких результатов, используя следующую стратегию.

Руководствуясь основными  принципами инвестирования активов  пенсионного фонда — сохранность  и доходность — НПФ «ГАЗФОНД»  реализует следующую стратегию  управления портфелем, предполагающую использование системы контроля рисков:

— Портфель акций, который  несет в себе рыночный риск, состоит  из высоколиквидных акций эмитентов, являющихся флагманами российской экономики, относящихся к ведущим отраслям промышленности и крупным представителям банковского сектора.

— Значительная доля инструментов с фиксированной доходностью (облигации  эмитентов высокого кредитного качества и депозиты ведущих российских банков) направлена на получение устойчивого финансового потока вне зависимости от изменения конъюнктуры на рынке акций.

—   В целях диверсификации и снижения зависимости доходности от изменения конъюнктуры фондового рынка средства фонда вкладываются в торговую и коммерческую недвижимость (в том числе через ЗПИФы), доходы от которой остаются достаточно стабильными даже в условиях кризиса, а также объекты инфраструктуры, объекты коммунального хозяйства и другие инвестиционные проекты.