Финансовые кризисы и их влияние на инвестиции

Подводя итог, стоит еще раз подчеркнуть, что примерно со II кв. 2010г. происходит усиленный приток инвестиций в различные сферы экономики. И хотя для иностранных инвесторов Россия является высокорисковой страной, вследствие чего происходит уменьшение прямых иностранных инвестиций, отечественная банковская система и небанковский сектор пытаются восполнить этот недостаток. Такой факт свидетельствует о налаживающейся, хоть и минимальными темпами, экономической ситуации в стране, однако долговая нагрузка компаний остается чрезмерно высокой, банки по-прежнему боятся рисковать, на мировых рынках сохраняется высокая изменчивость цен (волатильность), а значит перспективы восстановления инвестиционной активности России остаются весьма неопределенными.

3. Диверсификация – тактика управления инвестициями в кризис 

Инвестиции в кризисные времена имеют ряд особенностей, по сравнению с инвестициями в период стабильности.

 Первое необычное свойство  кризисных инвестиций - гораздо более  высокие риски. Ведь заранее никогда  не известно, поднимется ли та  или иная отрасль экономики (или  какое-то конкретное предприятие) до прежнего уровня или останется  в упадке навсегда.

 Но зато именно в  такие кризисные и переломные  моменты, при сопутствии удачи, можно получить колоссальную прибыль от умело произведённых инвестиций.

 Ведь все инвесторы  обычно при падении начинают  избавляться от имущества, пусть  даже по очень низким ценам, но чтобы избежать полного  обесценивания имеющихся активов. Обычно такое поведение инвесторов  бывает очень "заразным", что  вызывает чуть ли не панику, в результате чего цена опускается  до рекордно низкого уровня.

 Именно в это время  рискованный инвестор может легко  скупить нужные активы по бросовым ценам. Через некоторое время, когда волна кризиса минует, активы снова вырастут в цене - вернут своё законное место, в это то время их и можно будет продать, заработав на разнице между покупкой и продажей до 1000 и даже 5000 % от первоначальной суммы сделки.

 Конечно, в такой ситуации  есть риск "прогореть", и даже  не малый. Несколько смягчить  возможные потрясения можно, если  инвестировать в кризисные времена  не в одну какую-то отрасль, а в разные (и даже в существенно разноплановые) активы. Это позволит сильно снизить риск возможного фиаско, благодаря тому, что вероятность того, что все инвестируемые вами проекты постигнет одна и та же плачевная участь мала.

  Таким образом, диверсифицируя свои инвестиции, даже инвестор с очень рискованной стратегией, скорее всего, останется в плюсе и получит определённый доход от своей деятельности.

 Например, можно разделить капитал на две неравные части: «консервативная часть» и «спекулятивная часть». Консервативная часть будет иметь наименьшие риски и, соответственно, наименьшую доходность. Спекулятивная часть более рискованна, но и потенциальная доходность по ней слишком существенна, чтобы пренебречь этой составляющей (размер спекулятивной части – 20-35% от общей суммы).

  В консервативной части не стоит гнаться за доходностью, надежность здесь интересует гораздо больше. Консервативная часть дробится на более мелкие равные части, а именно:

  Депозит. Стоит выбрать один из крупных Госбанков, которому, в случае чего, поможет государство. К банальному совету разделить эту часть между долларами, евро и рублями можно рекомендовать включить в корзину фунт стерлингов, как одну из немногих независимых европейских валют.

 Металлические  счета.

 Недвижимость. Квартиры, офисные помещения, земельные  участки.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В последние годы обсуждается вопрос о том, нужны ли России иностранные инвестиции, если не в полной мере осваиваются внутренние финансовые ресурсы? Иностранные инвестиции, поступающие в Россию, конечно, не решают главной проблемы восстановления инвестиционного процесса. Без значительных отечественных инвестиций невозможно перейти к экономическому росту. Но иностранные инвестиции нужны российской экономике, так как помимо финансовых вложений они привносят новые технологии, опыт маркетинга и менеджмента, создают необходимую конкурентную среду. В начале XXI в. преобладающее число стран мира участвует в процессах международного инвестирования в качестве импортеров и экспортеров капитала, обмениваясь новейшей технологией, повышая, производительность труда и уровень своего развития.

Серьезным недостатком инвестиционной политики России, как показали 90-е годы, является отсутствие целенаправленной, последовательной стратегии привлечения иностранных инвестиций, что привело к тому, что структура поступившего в страну иностранного капитала сформировалась в основном стихийно. Многие крупнейшие транснациональные корпорации занимают выжидательные позиции, осуществив в Россию небольшие «пробные» инвестиции.

Прослеживается закономерность: чем хуже экономическое состояние предприятия (речь, разумеется, идет о средних и крупных хозяйствующих субъектах), тем выше его инвестиционная “активность”.

Надежды, которые возлагались на иностранные инвестиции как источник притока в страну передовых технологий, опыта маркетинга и менеджмента, в 90-е годы оправдались в незначительной степени. Главная причина этого связана с неблагоприятным инвестиционным климатом страны не только для иностранных, но и отечественных инвесторов, приводящим к оттоку из страны значительных объемов российского капитала. Только переход к экономическому росту в сочетании со стабильностью экономической и политической ситуации могут обеспечить необходимые объемы прямых зарубежных инвестиций для модернизации российской экономики.

Таким образом, восстановление инвестиционной деятельности в стране и переход к экономическому росту — сложная, многоплановая проблема, требующая объединения усилий всех участников этого процесса во главе с государством.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы

1. Информационно-аналитический центр центрального банка России

http://www.cbr.ru/analytics/

2. Новостной портал «Риа-новости»

http://ria.ru

3. Открытые данные Министерства Финансов Российской Федерации

http://minfin.ru/ru/opendata/

4. Макроэкономика. Теория и российская практика: учебник. – 2-е изд., под ред. А. Г. Грязновой и Н. Н. Думной, - М.: КНОРУС
5. Внешнеэкономическая деятельность: Учебник для студ. ,Б. М. Смитиенко, В. К. Поспелов, С. В. Карпова и др– 2-е изд, . «Академия»