Финансовые риски и их значение в деятельности коммерческих банков

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………...3

1. BASEL II……………………………………………………………………....6

 

1. Первый компонент (минимальные требования к капиталу)……………7
2. Второй компонент (Текущий контроль)………………………………...9
3. Третий компонент (Рыночная дисциплина)……………………………..9
4. Воздействие Basel II на ИТ-инфраструктуру…………………………….10
5. Преимущества, которые получат российские банки от внедрения требований Basel II………………………………………………………...10
6. Сроки внедрения Basel II………………………………………………….11
7. Сложности перехода российских банков к требованиям Basel II2…....11

 

2. СУЩНОСТЬ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ И ИХ ЗНАЧЕНИЕ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИКОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ………………………….13

 

3. ОЦЕНКА И УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ В КОММЕРЧЕСКИХ БАНКАХ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ…………..23
1. Чистые и спекулятивные риски………………………………………….24
2. Кредитный риск…………………………………………………………...25
3. Методы оценки кредитного риска……………………………………….27
4. Рыночный (валютный, фондовый, процентный) риск………………...31

 

4. РЕГУЛИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ БАНКОВ РОССИИ…...32

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………....35

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………………....37

 

Введение

В процессе своей деятельности коммерческие банки подвергаются множеству рисков. В общем виде банковские риски  разделяются на 4 категории: финансовые, операционные, деловые и чрезвычайные. Финансовые риски в свою очередь  включают 2 типа рисков: чистые и спекулятивные. Чистые риски - в т.ч. кредитный риск, риски ликвидности и платежеспособности - могут при ненадлежащем управлении привести к убытку для банка. Спекулятивные  риски, основанные на финансовом арбитраже, могут иметь своим результатом  прибыль, если арбитраж осуществляется правильно, или убыток - в противном  случае. Основные виды спекулятивного риска - это процентный, валютный и  рыночный (или позиционный) риски. Как  любое предприятие, работающее в  условиях рынка, банк подвержен риску  потерь и банкротства. Естественно, что, стремясь максимизировать прибыль, руководство банка одновременно стремится свести к минимуму возможность  возникновения убытков. Две эти  цели в известной мере противоречат друг другу. Поддержание оптимального соотношения между доходностью  и риском составляет одну из главных  и наиболее сложных проблем управления банком. Риск ассоциируется с неопределенностью, последняя же связана с событиями, которые трудно или невозможно предвидеть. Кредитный портфель коммерческого  банка подвержен всем основным видам  риска, которые сопутствуют финансовой деятельности: риску ликвидности, риску  изменения процентных ставок, риску  неплатежа по ссуде. Последний вид  риска особенно важен, так как  непогашение ссуд заемщиками приносит банкам крупные убытки и служит одной  из наиболее частых причин банкротств кредитных учреждений. Кредитный  риск зависит от экзогенных факторов, связанных с состоянием экономической  среды, с конъюнктурой, и эндогенных, вызванных ошибочными действиями самого банка. Возможности управления внешними факторами ограничены, хотя своевременными действиями банк может в известной мере смягчить их влияние и предотвратить потери. Однако основные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере внутренней политики банка. Основная задача, стоящая перед банковскими структурами, - минимизация кредитных рисков. Для достижения данной цели используется большой арсенал методов, включающий формальные, полуформальные и неформальные процедуры оценки кредитных рисков. Минимизировать кредитные риски банков позволяет диверсификация ссудного портфеля, качество которого можно определить на основе оценки степени риска каждой отдельной ссуды и риска всего портфеля в целом. Одним из критериев, определяющих качество кредитного портфеля в целом, является степень диверсифицированности портфеля, под которой понимают наличие отрицательных корреляций между ссудами, или по крайней мере их независимость друг от друга. Степень диверсификации трудно выразить количественно, поэтому под диверсификацией, скорее, подразумевается свод правил, которых должен придерживаться кредитор. Наиболее известные из них следующие: не предоставлять кредита нескольким предприятиям одной отрасли; не предоставлять кредита предприятиям разных отраслей, но взаимосвязанных друг с другом технологическим процессом, и т.д. По сути дела, стремление к максимальной диверсификации, представляющей процесс набора самых, разнообразных ссуд, есть не что иное, как попытка сформировать портфель кредитов с максимально разнообразными видами рисков, для того чтобы изменения во внешней экономической среде, где функционируют предприятия-заемщики, не оказали отрицательного влияния на все кредиты. Происходящие изменения в экономической среде должны по-разному воздействовать на положение предприятий-заемщиков. Это означает, что под максимально дифференцированными видами рисков кредиторы понимают максимально разнообразное реагирование кредитов на события в экономике. В идеале желательно, чтобы отрицательная реакция одних кредитов, когда вероятность их непогашения увеличивается, компенсировалась положительной реакцией других, когда вероятность их непогашения уменьшается. В этом случае можно ожидать, что величина дохода не будет зависеть от состояния рынка и будет сохраняться. Здесь важно отметить, что, если понятие разнообразия рисков по видам определить достаточно сложно, то разнообразие воздействия, оказываемого на положение заемщиков изменениями экономической конъюнктуры, довольно просто, т.к. естественной мерой воздействия является величина недополученных доходов по отдельно взятому кредиту по сравнению с планируемой. Другими словами, воздействие на кредит - это различие между планируемым и фактическим объемами дохода по отдельно взятому кредиту за определенный промежуток времени. Разные виды финансовых рисков, кроме того, тесно связаны друг с другом, что может существенно повысить общий банковский профиль риска. Например, банк, осуществляющий валютные операции, как правило, подвержен валютному риску, то он окажется также под дополнительным риском ликвидности и процентным риском в случае, если в нетто-позиции по срочным операциям будет иметь открытые позиции или расхождения в сроках требований и обязательств

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Basel II

Basel II – это документ (предписания,  инструкция) разработанный и предложенный  Базельским комитетом по банковскому  надзору, содержащий критерии  регулирования банковской деятельности. Basel II предназначен для финансовых  организаций и их потенциальных  заемщиков. Документ предписывает  обязательное управление рисками  и требует улучшить обеспеченность  собственным капиталом. При помощи  специальных рейтингов финансовые  учреждения оценивают кредитные  риски заемщиков. В соответствии  с этим определяется величина  собственного капитала, которую  должен подтвердить банк. Методология  измерения и определения достаточности  капитала, изложенная в Basel II, основана  на передовых теории и практике  построения и функционирования  системы управления рисками банковской  деятельности.

Его положения уже применяются  в Евросоюзе, США, Канаде, Японии и  Индии. Россия в лице предполагает применять  рекомендации Basel II, в 2008-2009 годах. Основная цель Basel II - укрепить надежность и стабильность международной банковской системы на основе внедрения передовой практики управления рисками Эта цель будет достигнута посредством использованиятрех компонентов Basel II, которые укрепляют и усиливают друг друга, а также стимулируют банки к повышению качества внутренних процессов управления рисками и контроля.

1.1 Первый компонент (минимальные требования к капиталу)

Для того, чтобы банки  и надзорные органы могли использовать подход, наиболее соответствующий характеру  деловой активности каждого банка  и системам его внутреннего контроля, в рамках первого компонента Basel II предусмотрены три метода оценки кредитного риска.

• в рамках стандартизованного подхода к оценке кредитного риска банки, осуществляющие менее сложные формы ссудных операций и кредитного андеррайтинга, а также имеющие более простые структуры внутреннего контроля, могут использовать внешние источники оценки кредитного риска для определения кредитного качества заемщиков в целях поддержания капитала на уровне, требуемом надзорными органами.
• банки, осуществляющие более сложные операции, использующие усовершенствованные системы оценки рисков, могут (при наличии разрешения надзорного органа) выбрать одну из двух форм подхода к оценке кредитного риска, основанного на использовании методик внутренней оценки рисков (“internal ratings-based” (IRB) approach). В рамкахIRB подхода банки частично используют собственные системы оценки кредитного риска заемщиков для определения необходимой величины капитала. Указанные системы оценки должны опираться на точные данные, их эффективность должна проверяться и подтверждаться надзорными органами. Кроме того, они должны соответствовать определенным операционным требованиям.

Basel II устанавливает четкие  требования к капиталу в отношении  рисков в деятельности банка,  обусловленных ошибками во внутренних  системах, процессах, действиях персонала,  либо внешними событиями, такими  как, например, стихийные бедствия. Аналогично возможностям в выборе  методов оценки кредитного риска,  банки и надзорные органы могут  выбрать один из трех подходов  к оценке операционного риска,  наиболее полно соответствующий  качеству и сложности систем  внутреннего контроля банков  за этим видом риска.

Расчет потребности в  капитале для покрытия операционного  риска может производиться одним  из трех следующих способов:

• базовый индикативный подход (БИП, Basic Indicator Approach), в соответствии с которым потребность в капитале рассчитывается в процентах от среднего валового годового дохода за три года;
• стандартизованный подход (СП, Standardized Approach), базирующийся на делении операций банка на восемь так называемых бизнес – линий и определении потребности в капитале для каждой из них;
• “продвинутые” подходы (ПП, Advanced Measurement Approach), разработанные банками в рамках, основанных на количественных и качественных критериях внутренних систем измерения операционного риска.

Приближая требования к капиталу к внутрибанковским оценкам кредитного и операционного рисков, Basel II нацеливает банки на совершенствование и  на использование более сложных  и точных систем оценки рисков, а  также на осуществление более  эффективных процессов контроля принимаемых рисков. Эти побудительные  мотивы реализуются в форме пониженных требований к капиталу.

1.2 Второй компонент (Текущий контроль)

Basel II устанавливает необходимость  осуществления эффективного надзорного  процесса за внутренними системами  оценки рисков, принимаемых банками.  Этот процесс направлен на  подтверждение того факта, что  руководством банка выносятся  адекватные суждения об уровне  риска и, соответственно, величина  капитала, создаваемого банком для  их покрытия, достаточна.

Надзорные органы будут оценивать  направления деятельности каждого  отдельного банка и индивидуальный характер рисков, им принимаемых, для  того, чтобы определить целесообразность повышения минимальных требований к капиталу, установленных в рамках первого компонента Базеля II, а также  оценить необходимость применения корректирующих мер.

1.3 Третий компонент (Рыночная дисциплина)

Поднимает значимость рыночной дисциплины в целях разумного  управления банками путем повышения  степени открытости официальной  отчетности. Этот компонент определяет перечень информации, подлежащей публичному раскрытию, что позволяет более  точно оценить адекватность капитализации  банка.

Первый компонент существенно  повышает эффективность минимальных  требований к капиталу, второй и  третий компоненты являются инновационными дополнениями в области надзора  за капиталом.

1.4 Воздействие Basel II на ИТ-инфраструктуру

Требования к ИТ-инфраструктуре нигде не прописаны в соглашении Basel II напрямую, однако, реализация положений Basel II в полной мере требует существенной модернизации информационной системы  банка. При переходе к требованиям Basel II финансовые организации сталкиваются с некоторыми трудностями в плане  ИТ.

1. Большинство организаций не собирают и не сохраняют детальную информацию о своих процессах и операциях. Между тем, этого требуют более совершенные модели Basel II.
2. Соглашение требует подсчитывать резервируемые капиталы на уровне центральной функции организации, а не отдельной бизнес единицы. Это значит, что данные со всех подразделений не только должны быть собраны и проверены, но и консолидированы. Обычно это выливается в создание новых или расширение существующих центров хранения данных, что в свою очередь означает существенные инвестиции в ИТ-инфраструктуру и поддерживающие приложения. Хотя многие организации уже создали центры хранения данных, большинство все же не удовлетворяет требованиям Basel II в этом плане.
3. Еще одним очень важным элементом является ИТ-безопасность, так как банк должен внедрить средства контроля над центром хранения данных.

1.5 Преимущества, которые получат российские банки от внедрения требований Basel II

Большинство российских экспертов  сходятся во мнении, что последствием внедрения Basel II в российских организациях приведет к повышению их конкурентоспособности. Банки смогут эффективнее управлять  своими рисками, получат более полную информацию, своевременность и качественную информацию о рисках и смогут точнее оценивать соотношения риска  и доходности. Повышение эффективности  управления рисками приведет к повышению  эффективности системы информационной безопасности. Кроме того, внедрение  требований Basel II приведет к повышению  привлекательности компании для  инвесторов и партнеров, а также  к повышению рыночной цены компании.

1.6 Сроки внедрения Basel II

В данный момент Центробанк РФ обсуждает сроки внедрения Basel II, а переход на него планируется  в 2008-2009 годах. Время на внедрение  будет зависеть от заинтересованности высшего руководства, выделенных ресурсов и размера организации. По нашему мнению переход на Basel II займет от 6 месяцев  до 1 года.

1.7 Сложности перехода российских банков к требованиям Basel II

Пожалуй, самой главной  сложностью для российских банков видится  то обстоятельство, что требования Basel II предназначены в основном для  крупных банков, т.к. предполагают значительные инвестиции на внедрение и расходы  на поддержание, и привлечение к  процессу внедрения значительное количество человеческого капитала. На данный момент в России немного крупных  банков, но даже крупные по российским меркам банки, являются середнячками в  международном масштабе.

Препятствием к переходу на Basel II для российских банков является управление операционными рисками. Ни в одном российском банке нет  комплексной системы управления рисками, Большинство организаций  не используют управление, ориентированное на риски, лишь в незначительной части российских частично используют риск-ориентированное управление и планируют внедрить программные продукты для управления рисками. Тем не менее задачу управления операционными рисками нельзя назвать неразрешимой. В январе 2006 года Банк России выпустил стандарт по IT-безопасности (СТО БР ИББС-1.0-2006), который направлен как раз на решение данной проблемы. ¹

Базельский комитет по банковскому надзору создан в 1975 году центральными банками стран  «группы десяти», в которую входят Бельгия, Великобритания, Германия, Италия, Канада, Люксембург, Нидерланды, США, Швейцария, Швеция, Франция и Япония. Заседания  комитета, как правило, проходят в  Базеле, в Банке международных  расчетов. Комитет подготовил два  основных документа – всеобъемлющий  перечень основополагающих принципов  банковского надзора, применимых как  в странах «группы десяти», так  и в не входящих в нее.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Сущность финансовых рисков и их значение в деятельности коммерческих банков.

Основной предпринимательской  деятельности в условиях рыночной экономики  является получение прибыли, однако в полной мере предвидеть ее результат  невозможно, поскольку хозяйствующие  субъекты сталкиваются с различными видами рисков, осложняющих их деятельность. Категория риска используется многими  науками. Толковый словарь Ожегова  С.И. трактует риск: как "возможность  опасности" или "действие на удачу  в надежде на счастливый исход", что указывает на две стороны  риска: опасность и счастливый исход. Учет риска первоначально приобрел математическое выражение и только затем был перенесен в качестве выбора оптимального варианта решения  из множества проблем и изучения влияния риска на отдельные стороны  общественной и экономической жизни. Постепенно риск стал предметом исследования логики, общей и социальной психологии, демографии, медицины, биологии, военного дела, экономики. По мере развития цивилизации  и товарно-денежных отношений, риск становится общественной категорией и  одним из видов неопределенности, связанной с политической, социальной и экономической деятельностью  людей. Современные ученые единодушны в том, что риск, выступая объективным  явлением любой человеческой деятельности, является одновременно исторической и  экономической категорией. Финансовые риски возникли вместе с появлением денежного обращения и отношений "заемщик — кредитор" и сопровождают финансовую деятельность коммерческой структуры. Адам Смит, при исследовании предпринимательской прибыли, впервые  выделил в структуре предпринимательского дохода "плату за риск" в виде возмещения возможного риска, связанного с предпринимательской деятельностью. Наиболее активно риск предпринимательской  деятельности начали изучать в конце 19 века. В работах представителей немецкой экономической школы Й. фон Тюнена и Г. фон Мангольдта ("Действительное назначение предпринимателя и истинная природа предпринимательской прибыли") исследовалась связь предпринимательской прибыли и личности предпринимателя с предпринимательским риском. Г. фон Мангольдт считал, что важнейшей функцией предпринимателя является несение риска, которую он рассматривал в производственной плоскости. Мангольдт разделил понятия "производства на заказ" и "производства на рынок". В производстве на заказ гарантирован доход, так как известен заказчик и определена цена, следовательно, риск минимален или вообще отсутствует, а значит, устраняется неопределенность процесса производства и реализации конечного продукта. В производстве на рынок такая неопределенность присутствует, поскольку продукт предназначен для продажи при невыявленном спросе и неизвестной цене, т.е. возникает вопрос о степени риска, который несет предприниматель. Мангольдт считал, что для оценки и управления риском необходимо использовать фактор времени, а именно изучение риска в динамике. В 30-е годы XX столетия экономистами А. Маршаллом и Л. Пигу были разработаны основы неоклассической теории предпринимательского риска, которая основалась на неопределенности, и определяла прибыль как случайную величину. Ученый экономист Джон Мейнард Кейнс¹ определял финансовый риск как неопределенность получения ожидаемого дохода от вложения средств, Кейнс считал, что причиной неопределенности является ориентированный на будущее характер самого экономического процесса, и предложил активизировать роль государства для уменьшения степени неопределенности в экономике.Поскольку итог предпринимательской деятельности не всегда ясен и зависит от многих факторов, а принимать решения довольно трудно, то встал вопрос о необходимости учета рисков, что придало рискам объективный характер. С другой стороны, появление риска как составной части экономической деятельности вытекает из законов экономики, наличие рисков обусловлено ограниченностью материальных, трудовых, финансовых, информационных и других видов ресурсов, втянутых в хозяйственный оборот, а последствия принятия риска приводят к отрицательному, нулевому или положительному результату. Для отечественной экономики проблема финансовых рисков и оценка их существования проявилась в принятии в 20-х годах прошлого столетия ряда законодательных актов, закрепляющих наличие в России риска, связанного с финансовой деятельностью. Однако существование административно-командной системы и снижение реальной предприимчивости, свойственной рыночным отношениям, резко ограничило научные изыскания в данной области, финансовый риск стал рассматриваться в качестве буржуазного термина, а его существование было признано не совместимым с плановой экономикой. Только развитие рыночных отношений в России вызвало интерес к вопросам влияния финансового риска на результаты хозяйственной деятельности, а теория управления рисками не только получила свое дальнейшее развитие, но и стала востребованной. В работах таких ученых, как Альгин A.П., Балабанов И.Т., Бланк И.Л., Ершова М.Б., Кошеленко С.Н., Михайлова Д.М., Мовессян А.Г., Платонова И.Н., Поляк Г.Б., Преснякова В.Ю., Симонова В.В., Соколинская Н.Э., Севрук В.Т., Сунрунович Е.Б., Ширинская Е.Б., можно найти самые различные подходы к определению финансового риска и методов управления им. Обобщив наиболее часто встречающиеся определения финансового риска, мы выявили их общие моменты: